casa A proposito di debiti

Il ruolo del credito come fonte di formazione delle risorse finanziarie. Corsi: credito come principale fonte di attrazione di risorse finanziarie. Frammento di lavoro da rivedere

Nel processo di funzionamento, investimento e attività finanziarie cambiamenti nella struttura dei fondi e nelle fonti della loro formazione, la disponibilità e la necessità di risorse finanziarie e, di conseguenza, le condizioni finanziarie dell'organizzazione.

La posizione finanziaria di un'entità economica dipende in gran parte da quanto sia ottimale il rapporto tra capitale proprio e capitale di terzi. L'uso di fonti prese in prestito aumenta il rischio di fallimento, tuttavia, con la combinazione ottimale di fondi propri e presi in prestito e una gestione abile dei fondi presi in prestito, il livello di rendimento del capitale proprio e del capitale complessivo aumenta in modo significativo.

Il prestito è una delle forme di sostegno finanziario al processo di riproduzione di quella parte delle risorse che non è fornita con fondi propri.

Un'organizzazione solvibile è quella che ha i prerequisiti per ottenere un prestito ed è in grado di garantire il rimborso dell'importo del prestito (ripagare il debito) e degli interessi su di esso.

Le risorse di credito per le entità commerciali sono fornite dalle banche commerciali. La Banca centrale e le sue filiali e divisioni territoriali esercitano il controllo generale sulla circolazione monetaria, finanziano le misure previste dal bilancio dello Stato, controllano l'attività delle banche commerciali, stabiliscono regole generali politica del credito... Nessuna organizzazione commerciale, così come organizzazioni e imprese statali (ad eccezione di quelle finanziate da budget statale), La Banca Centrale non emette risorse monetarie né in contanti né in forma non monetaria.

Tutti i fondi di prestito passano attraverso le banche commerciali, i tassi di interesse per i prestiti sono regolati dalla Banca Centrale attraverso il tasso di rifinanziamento (tasso di sconto), che viene fissato e periodicamente rivisto dalla Banca Centrale. Il vincolo della domanda di fondi da parte di un soggetto economico è regolato dalla Normativa Fiscale, che prevede l'attribuzione degli interessi di pagamento di un finanziamento ai costi entro il tasso di attualizzazione moltiplicato per un fattore 1,1.

Le banche commerciali emettono prestiti per una varietà di periodi: da 1 a 7 giorni (i cosiddetti prestiti "brevi"), fino a un anno o più. Il tasso di interesse per un prestito è differenziato a seconda della durata: maggiore è la durata per la quale viene erogato il prestito, maggiore è il tasso.

Dipende da scopo previsto e la tempistica dell'erogazione distinguono tra prestiti a breve ea lungo termine.

I prestiti a lungo termine sono utilizzati per la produzione e sviluppo sociale organizzazioni (per la costruzione e l'acquisizione di immobilizzazioni, ampliamento e miglioramento della produzione, ecc.) ed è rilasciato per un periodo superiore a un anno.

Viene concesso un prestito a breve termine per le esigenze delle attività correnti delle imprese (necessario per adempiere al piano) ed è fornito, di norma, per un periodo massimo di un anno. Un prestito a breve termine può essere presentato in contanti o in natura, il cosiddetto prestito merce (un imprenditore acquista beni con pagamento dilazionato).

Tipologie di prestiti a breve termine:

1) prestito fiduciario - rilasciato ai clienti in caso di difficoltà finanziarie temporanee senza restrizioni con la piena fiducia della banca (non è richiesta alcuna garanzia o pegno), viene redatto un obbligo urgente;

2) prestito in bianco - fornito senza garanzie e solo a clienti con elevata solvibilità.

Include:

a) conto corrente - si chiude un conto corrente e si apre un conto corrente dal quale si pagano le spese correnti, a seconda del saldo vengono addebitati gli interessi. Tutte le attività produttive in corso sono accreditate. Gli investimenti di capitale non sono finanziati da questo conto;

b) scoperto - emesso mediante addebito sul conto corrente del cliente di fondi eccedenti il saldo del conto; in accordo con il cliente, la banca stipula importo massimo e il periodo di ritorno; allocare scoperto:

m a breve termine (per diversi giorni);

■ esteso (diverse settimane, mesi);

■ stagionale (con un ampio divario temporale tra spese e reddito).

3) credito cambiario - la cambiale della banca emessa al portatore;

4) factoring - finanziamento a fronte della cessione di un credito pecuniario;

5) prestito in valuta estera - fornito da banche autorizzate a condurre transazioni valutarie... Oggetto dell'accredito sono le forniture export-import; attività in corso di joint venture, ecc. Ottenere un prestito in Banca commerciale in un modo o nell'altro

entità economica - la procedura è in gran parte formalizzata.

Un soggetto economico è un cliente che deve presentare alla banca un business plan, giustificazione delle indicazioni dove verrà inviato il prestito, calcoli del suo ammortamento, che determinano la possibilità di rimborso tempestivo del debito principale e degli interessi. La banca può richiedere garanzie per il prestito (a seconda dell'importo e della durata) mediante costituzione in pegno di beni immobili, appezzamento di terreno; titoli o altri beni, garanzie di una persona giuridica-garante sufficientemente affidabile, che è responsabile con la sua proprietà in caso di obbligazioni di debito verso i mutuatari, registrazione presso una compagnia di assicurazione di assicurazione contro il rischio di rimborso completo o intempestivo del debito su un prestito . Nonostante le rigorose condizioni per la concessione di un prestito ad un soggetto economico, clienti abituali, suoi azionisti per specifiche aree prioritarie di sviluppo, la banca può erogare prestiti a condizioni agevolate.

Lo sviluppo del mercato presuppone l'emergere e lo sviluppo di nuove forme di relazione tra soggetti imprenditoriali, comprese le imprese e le banche. Le banche partecipano attivamente alle operazioni di leasing, factoring e franchising, riducendo significativamente i rischi delle singole entità aziendali (controparti) ed eliminando la necessità di prendere ulteriori e costosi prestiti dalla banca.

CONCLUSIONE

INTRODUZIONE 3
SEZIONE 1. BASE TEORICA DEL PRESTITO BANCARIO 6
1.1 Essenza e necessità del credito 6
1.2 Funzioni, forme e tipologie di credito 12
SEZIONE 2. PRESTITO BANCARIO COME FONTE DI FONDI DELLA SOCIETÀ 19
2.1 Il prestito bancario come fonte di formazione del capitale circolante della società 19
2.2 Prestito bancario come fonte di finanziamento per progetti di efficienza energetica 23
SEZIONE 3. IL PRESTITO BANCARIO COME STRUMENTO PER LO SVILUPPO DELLE PICCOLE IMPRESE 30
3.1 Problemi e prospettive del prestito alle piccole imprese 30
3.2 Migliorare i prestiti bancari come fonte di finanziamento per le piccole imprese 40
CONCLUSIONE 49
RIFERIMENTI 51

introduzione

INTRODUZIONE

Funzione dei rapporti di credito nel sistema relazioni economiche... Si basano sul movimento di un tipo speciale di capitale: il capitale di prestito. I rapporti di credito sono una parte separata dei rapporti economici associati alla fornitura di valore (fondi) in prestito e al suo ritorno insieme a una certa percentuale.
In un'economia moderna, i confini dei rapporti di credito si stanno notevolmente ampliando. Il credito serve una proporzione crescente dei flussi di merci, sostituendo i tradizionali collegamenti di scambio merce-denaro. Il credito è necessario come mezzo importante per garantire il finanziamento attività economica entità economiche.
Le relazioni creditizie combinano due sottosistemi:
1) rapporti monetari;
2) rapporti di credito e merci.
Il prestito può essere fornito con valore sia in forma monetaria che commerciale.
Il ruolo e il luogo dei rapporti di credito in economia nazionale dipende dallo stato dell'economia stessa. Il credito moderno e le relazioni creditizie in Ucraina sono di natura transitoria, riflettono lo stato di crisi del paese sistema economico.
Occorre distinguere tra rapporti monetari, rapporti finanziari e rapporti creditizi. Le relazioni monetarie sono l'educazione più ampia; sono associati principalmente alla misurazione del valore (prezzo) di vari beni e servizi, nonché al pagamento di beni e servizi in contanti e moduli per contanti... In un'economia di mercato, il denaro media il movimento dell'intero sistema di relazioni economiche, la circolazione di tutti i tipi di capitale, il processo di riproduzione del prodotto nazionale.
Le relazioni finanziarie sono la parte delle relazioni monetarie che è associata alla formazione, distribuzione e utilizzo di Soldi al fine di soddisfare le esigenze dello Stato, delle imprese (imprese) e dei cittadini (famiglie). Nel processo riproduttivo, le relazioni finanziarie sono espresse principalmente dalle relazioni di distribuzione. Natura e contenuto relazioni finanziarie in termini di base è sempre determinato dalla natura dei rapporti monetari.
I rapporti di credito sono di natura fondamentale e rimborsabile. I processi di distribuzione e redistribuzione nell'economia avvengono non solo attraverso la finanza, ma anche attraverso l'uso del credito. I rapporti di credito sono legati alla riproduzione del capitale di prestito. Quanto sopra determina la rilevanza del tema di ricerca selezionato.
Lo scopo del lavoro è studiare l'essenza del credito bancario, le peculiarità del suo utilizzo nelle attività delle imprese e le modalità della sua trasformazione nell'offerta delle piccole imprese.
Per raggiungere l'obiettivo, sono stati fissati i seguenti compiti nel lavoro:
Determinare la natura e la necessità di un prestito;
Studiare le forme, i tipi e le funzioni del prestito;
Studiare l'essenza di un prestito bancario come fonte di formazione del capitale circolante aziendale e fonte di finanziamento per progetti di efficienza energetica;
Determinare i problemi e le prospettive dell'utilizzo del prestito bancario alle piccole imprese;
Determinare modi e direzioni per migliorare i prestiti bancari alle piccole imprese.
Oggetto di studio - bancario nel campo del prestito.
L'oggetto della ricerca è un insieme di aspetti teorici e pratici dell'utilizzo di un prestito bancario come fonte di finanziamento per un'impresa.
Nel corso della ricerca sono stati utilizzati metodi scientifici come analisi, sintesi, metodo di generalizzazione, metodo storico, deduzione.
Il significato pratico del lavoro risiede nel fatto che lo studio consente di determinare l'essenza di un prestito bancario in questa fase di sviluppo del sistema economico e consente anche di determinare possibili modi per migliorare il prestito bancario come fonte di finanziamento delle attività di un'impresa.
Il lavoro consiste in un'introduzione, tre sezioni principali, ciascuna delle quali contiene due paragrafi, una conclusione e un elenco della letteratura utilizzata.

Frammento di lavoro da rivedere

La procedura per il pagamento dei salari a lavoratori e dipendenti stabilita dalla legge, a seguito della quale vi sono costantemente fondi nel fatturato di imprese, istituzioni, organizzazioni sotto forma di arretrati salariali, che possono essere temporaneamente investiti e accumulati su conti bancari;
- Offerta monetaria gratuita della popolazione sotto forma di risparmi in conti bancari10.
Un metodo efficace per prevedere, emettere, utilizzare e rimborsare i prestiti è la conformità dei mutuatari ai principi del prestito bancario.
Quando concludono contratti di credito, le banche li utilizzano al fine di prevenire la crescita dei rischi derivanti dalle operazioni di credito. Separata dalla teoria generale del credito, l'applicazione dei principi del prestito comporta una diminuzione dell'efficacia dei prestiti bancari, un aumento del rischio del loro inadempimento.
Azioni prioritarie a sostegno dei soggetti della produzione, per superare l'impatto negativo del global crisi finanziariaè l'uso di prestiti agevolati a un tasso non superiore alla dimensione del tasso di sconto della banca centrale, ricevendo sussidi, sovvenzioni dai bilanci diversi livelli ridurre il costo dei beni materiali strategici per la produzione.
La gestione del rischio di credito è il problema più urgente che richiede ulteriori approfondimenti teorici nell'ottica di prevenirne il verificarsi, minimizzandone l'impatto sul processo creditizio bancario. Durante la crisi finanziaria globale, il livello di rischio di credito delle banche nazionali ha raggiunto il suo picco.
La crescita dei crediti problematici dipende in larga misura dal mancato rispetto dei termini dei contratti di prestito da parte dei mutuatari a causa di attività non qualificate e non professionali di specialisti bancari e di abusi finanziari nel mercato dei servizi di credito. Ciò comporta un aumento dei rischi di credito, un deterioramento della qualità dei portafogli creditizi. Un aumento della quota di crediti scaduti e dubbi nel portafoglio crediti porta alla perdita di parte del valore delle garanzie reali e diminuisce la redditività degli istituti bancari. Gli istituti bancari sono costretti ad aumentare il volume delle riserve per compensare possibili perdite sulle operazioni di credito, che influiscono negativamente sui risultati delle loro attività. Quando si prestano prestiti, gli istituti bancari non dispongono di informazioni locali sulla condizione finanziaria del mutuatario, sul suo stato finanziario e patrimoniale. Quando emettono un prestito, le banche sono guidate principalmente dalla condizione finanziaria e dalla disponibilità di una garanzia assicurativa del mutuatario, che può garantire il rimborso del prestito. Allo stesso tempo, a causa della sua riservatezza, è impossibile ottenere informazioni sulle condizioni della proprietà del mutuatario impegnata da un altro istituto finanziario.
2.2 Prestito bancario come fonte di finanziamento per progetti di efficienza energetica
Il termine "finanziamento" caratterizza tutte le misure volte a soddisfare le esigenze patrimoniali dell'impresa, che comprendono la mobilitazione di risorse finanziarie(contante, disponibilità liquide e beni immobili), la loro remunerazione, nonché i rapporti tra l'impresa ei datori di capitale che ne conseguono (rapporti di pagamento, controllo e garanzia) 11. Quantità di risorse finanziarie che sono dirette in una direzione o nell'altra attività economica, dipendono in larga misura dall'efficienza nell'uso delle risorse, con cui si intende il rapporto tra costi e risultati. L'efficienza, a sua volta, dipende dall'adeguatezza delle forme e delle modalità di finanziamento alle specificità dell'oggetto del finanziamento. La varietà dei fabbisogni di risorse finanziarie determina un gran numero di forme e modalità di finanziamento, che insieme compongono il sistema di finanziamento.
Tradizionalmente, le principali forme di finanziamento sono classificate secondo i seguenti criteri:
a) a seconda della finalità del finanziamento;
b) secondo le fonti di afflusso di capitali.
Poiché lo scopo del finanziamento nel nostro studio è fornire risorse per finanziare progetti per migliorare l'efficienza energetica delle imprese (EEEP), ci concentreremo sulla classificazione delle forme di finanziamento in base alle fonti di afflusso di capitali.
La divisione più comune delle fonti di finanziamento per il PPEP è la loro divisione in risorse interne ed esterne. L'uso di risorse interne - i fondi propri dell'azienda - è abbastanza diffuso nella pratica mondiale. In Francia, ad esempio, i DPI, che hanno un rapido ammortamento, sono finanziati dalle imprese. Progetti più grandi con un lungo periodo di ammortamento finanziati dal governo12.
I fondi propri delle imprese, vale a dire le detrazioni di ammortamento e gli utili pianificati, dovrebbero essere principalmente la fonte di finanziamento più economica, affidabile e conveniente per il PPEP a breve termine.
Nonostante un elenco abbastanza ampio di possibili fonti e modalità di finanziamento del PPP, le possibilità di attrarre fondi da varie fonti, soprattutto nei paesi con economie in transizione, sono limitate. Pertanto, la necessità di finanziare progetti di efficienza energetica è piuttosto elevata, mentre i volumi effettivi sono molto inferiori.
Inoltre, non tutte le fonti di finanziamento per i SPI potrebbero essere coinvolte. La tabella 2.1 presenta una valutazione delle opportunità di attrarre finanziamenti da fonti individuali in paesi dell'ex campo socialista come Ungheria, Repubblica Ceca, Polonia, Russia, Ucraina, Romania, Bulgaria.
Tabella 1.
Valutazione della possibilità di attrarre finanziamenti da varie fonti in paesi selezionati13
Nazione
Ungheria
ceco
Polonia
Russia
Ucraina
Romania
Bulgaria
Banche locali
4*
4
4
2
2
2
2
Banche estere
4
4
4
2
1
2
2
ESKO
4
3
2,5
1
1
2,5
2,5
Partenariato pubblico-privato
3
4
4
2
2
2,5
2
Fondazioni nazionali
3
3
3
1,5
1,5
2
2
* 4 - il mercato è sviluppato, 1 - la possibilità di utilizzare la risorsa è molto ridotta
Dai dati della tabella 1 si evince che il diverso grado di disponibilità di risorse di varia provenienza è direttamente correlato al livello di sviluppo delle relazioni di mercato e alla struttura del sistema finanziario. Così, in Ungheria, Repubblica Ceca, Polonia, le possibilità di utilizzare le risorse di banche o fondi nazionali, o di creare un partenariato pubblico-privato per finanziare il PPEP sono quasi il doppio di quelle di Ucraina, Russia, Romania e Bulgaria.
Inoltre, i dati nella tabella 1 mostrano che i prestiti bancari, i partenariati pubblico-privati e le ESCO (in Ungheria) hanno i rating più alti di tutte le fonti di finanziamento. Ciò dà motivo di supporre che in Russia si dovrebbe prestare la massima attenzione allo sviluppo proprio di queste fonti di finanziamento per il PPEP, che allo stato attuale hanno un rating basso, il che significa che hanno un significativo potenziale di sviluppo.
Tenendo conto delle limitate possibilità di finanziamento dal bilancio statale, della mancanza di fondi propri delle imprese, se c'è bisogno di importi significativi di finanziamento del PPE, una delle principali direzioni del sostegno finanziario statale per il PPE dovrebbe essere il stimolazione del credito bancario, in particolare, sui principi del partenariato pubblico-privato e sull'utilizzo di fondi internazionali. istituzioni finanziarie.
Per corroborare il ruolo e il ruolo significativi del prestito bancario nel sistema di finanziamento dei DPI, procederemo dall'essenza del prestito, che si manifesta nelle sue funzioni. Nell'enciclopedia economica, a cura di S.V. Mocherny, si nota che un prestito è un prestito in forma monetaria o merceologica a condizioni di rimborso entro un certo periodo con il pagamento di interessi14. Il credito fornisce trasformazione capitale monetario nel capitale di prestito ed esprime il rapporto tra prestatori e debitori. Con il suo aiuto, vengono accumulati capitale monetario gratuito e reddito di imprese, cittadini e stato, trasformandosi in capitale di prestito, che viene trasferito a pagamento per uso temporaneo.
Ora dentro scienza economica Ci sono due direzioni di sviluppo della teoria del credito. La prima - teoria naturalistica - tratta le relazioni e le transazioni creditizie solo come un modo per ridistribuire i valori delle merci, ei suoi sostenitori credono che il credito non possa creare capitale, ma agisca solo come una forma del suo movimento dal prestatore al debitore. La seconda teoria (formazione del capitale) si basa sul presupposto che i contratti di credito non solo trasferiscono, ma creano anche capitale di credito, quindi svolgono un ruolo molto importante nell'economia. Nel pensiero scientifico interno, questi approcci all'essenza delle operazioni di credito si riflettono nelle funzioni di ridistribuzione e riproduzione del credito, sebbene l'elenco delle funzioni del credito includa anche il risparmio nei costi di circolazione; accelerazione della concentrazione e centralizzazione del capitale; regolamento.
Il concetto redistributivo considera il prestito come un processo di redistribuzione di beni temporaneamente liberi, e i sostenitori di questa categoria definiscono il "credito" come una categoria redistributiva che si applica non solo a una fase riproduzione sociale ma anche di ogni riproduzione.
Il concetto di riproduzione considera il prestito come parte integrante dell'intero processo di riproduzione. I fautori di questo concetto chiamano il prestito stesso una categoria riprodotta relativa al collocamento di fondi temporaneamente liberi con accumulo iniziale.
L'accademico A. A. Chukhno considera piuttosto limitata la prima interpretazione dell'essenza e del ruolo del credito. Poiché la funzione redistributiva è in primo luogo, la sfera delle relazioni distributive è riconosciuta come una delle sfere più importanti delle relazioni sociali. Mentre, sebbene la distribuzione svolga un ruolo importante, è la sfera della produzione che gioca un ruolo decisivo nello sviluppo della produzione sociale15. Secondo A.A. Chukhno, una delle ragioni principali dell'interpretazione restrittiva del credito e del suo ruolo nello sviluppo economico è che è visto come una categoria stabile che non si sviluppa e rimane quasi la stessa indipendentemente dal grado di progresso socio-economico.
Nel nostro lavoro, indaghiamo sui prestiti bancari ai DPI di imprese che sono sotto forma di prestiti industriali con la partecipazione delle banche. Poiché i mutuatari nel nostro studio sono imprese che implementano DPI, il prestito dovrebbe essere effettuato tenendo conto delle specificità delle attività di quest'ultimo. D'altra parte, le banche concedono prestiti in una forma o nell'altra utilizzando gli opportuni strumenti bancari e tecnologie, ha un impatto altrettanto significativo sul processo di prestito ai DPI. E, infine, in questo processo, deve essere preservata l'essenza del prestito come categoria economica. Procedendo da ciò, il prestito bancario ai PES delle imprese può essere caratterizzato come un processo di funzionamento dei rapporti tra banche e imprese per quanto riguarda la fornitura, l'uso al fine di migliorare l'efficienza energetica e la restituzione dei fondi sui principi di pagamento, urgenza, sicurezza, rimborso e volontarietà.
Per un efficace processo di prestito bancario, il DPI e la banca e l'azienda devono concordare l'importo del prestito, i termini, la disponibilità di assicurazioni e garanzie. In questo contesto, è importante studiare le tipologie di prestito rilevanti, tra le quali il project e venture lending, il leasing finanziario e il franchising. Tali tipi di prestito a breve termine come microcredito, scoperto, factoring, linea di credito, prestito di cambiali non sono abbastanza adatti per finanziare progetti su larga scala ea lungo termine, come i PES. Sebbene in alcuni casi si tratti di finanziare piccole e medie imprese che intendono utilizzare o produrre apparecchiature per il risparmio energetico, possono essere utilizzate anche forme di credito a breve termine.
Un tipo abbastanza comune di prestito bancario DPI nell'industria, nell'edilizia abitativa, nell'edilizia è la cooperazione di banche e società di servizi energetici (ESCO), che forniscono finanziamenti basati sull'utilizzo di fondi propri, prestiti bancari e fondi di altre istituzioni, parti (banche , istituti finanziari, società di leasing), e svolgono anche indagini energetiche, offrono tecnologie e misure per l'efficienza energetica. Questo metodo di prestito è più spesso utilizzato quando c'è una mancanza di capitale circolante dell'impresa o quando la possibilità di ottenere un prestito direttamente dalla banca è limitata.
In generale, i prestiti stanziati per il miglioramento dell'efficienza energetica possono essere suddivisi in i seguenti tipi:
1. A seconda delle dimensioni: piccola, media, grande.
2. A seconda dello scopo: industriale, investimento, agricolo.
3. A seconda del numero di partecipanti: semplice - un prestatore, sindacato - più istituti di credito.
4. A seconda della durata della prestazione: a breve termine, a medio termine, a lungo termine.
5. Dipendenze dal tasso di interesse: fisso, variabile.
In pratica, le banche sono molto caute nel concedere prestiti a progetti così complessi, rischiosi e di grandi dimensioni come i DPI.
Una forma di finanziamento per le infrastrutture progetti di investimento sono sovvenzioni di donatori fornite a città e imprese che partecipano a progetti di assistenza tecnica internazionale, i cui compiti prevedono questo. Poiché la sovvenzione è un finanziamento stanziato a fondo perduto, l'allocazione dei fondi all'interno delle sovvenzioni per il finanziamento del PPEP è estremamente limitata e principalmente finalizzata al finanziamento di piccoli progetti dimostrativi e/o alla conduzione di studi pre-progettuali.
Nonostante la potenziale capacità di una fonte di finanziamento come le risorse di organizzazioni finanziarie internazionali e banche estere, l'insoddisfacente condizione finanziaria della stragrande maggioranza delle imprese in condizioni di instabilità politica ed economica aggiunge rischi di credito e neutralizza l'interesse a fornire prestiti alle imprese da banche estere. Inoltre, poiché le imprese ricevono il loro reddito in rubli, vi sono rischi valutari dovuti a perdite dovute a differenze di cambio, il cui rimborso tramite tariffe per i servizi è direttamente vietato dalla legislazione sulla formazione delle tariffe.
SEZIONE 3. IL PRESTITO BANCARIO COME STRUMENTO PER LO SVILUPPO DI UNA PICCOLA IMPRESA
3.1 Problemi e prospettive del prestito alle piccole imprese
La penetrazione completa delle piccole imprese nel sistema economico è un prerequisito per la transizione dell'economia ai rapporti di mercato, l'efficace ristrutturazione della produzione, la risoluzione dei problemi occupazionali e l'innalzamento del tenore di vita della popolazione. Senza lo sviluppo della piccola impresa, è impossibile formare una classe media, che è un fondamento affidabile di una società democratica.
Allo stesso tempo, si pone oggi un grave problema di sostegno finanziario e creditizio alle piccole imprese, che è uno dei principali fattori che ostacolano lo sviluppo delle piccole imprese. V l'anno scorso banche nell'attuazione operazioni attive ha affrontato il problema del volume relativamente limitato dei portafogli crediti - mancano clienti potenzialmente solvibili. Ciò ha portato a un riorientamento delle attività di prestito delle banche verso i prestiti alle piccole imprese. La pratica esistente del microcredito ha dimostrato che, nonostante il significativo rischio di credito che una banca assume quando concede prestiti a questo settore dell'economia, le piccole imprese possono diventare uno dei principali oggetti dell'operatività delle banche.
La dinamica dei volumi degli investimenti creditizi delle banche nello sviluppo dell'economia e la quota di prestiti erogati alle piccole imprese ne indicano una crescita significativa. Inoltre, stanno avvenendo cambiamenti significativi nella struttura del portafoglio crediti. In particolare, la quota di prestiti a lungo termine erogati alle piccole imprese è notevolmente aumentata, il che indica cambiamenti positivi nel mercato interno dei prestiti a lungo termine concessi alle piccole imprese16.
Oggi le grandi banche nazionali erogano prestiti alle piccole imprese anche a proprie spese, abbandonando progressivamente le risorse delle linee di credito estere. In questo processo è da segnalare la tendenza ad una rapida crescita del volume degli investimenti creditizi nel settore delle piccole imprese a scapito dei fondi propri delle banche.
La tendenza generale riscontrabile nel mercato dei prestiti alle piccole imprese è un aumento degli impieghi, un cambiamento nella struttura dei portafogli crediti e un aumento della quota di prestiti erogati alle piccole imprese a scapito dei fondi propri delle banche. Una chiara tendenza all'aumento del credito alle piccole imprese e ai privati - soggetti dell'attività imprenditoriale - non esclude la presenza di una serie di problemi, la cui soluzione assicurerà condizioni ottimali per l'erogazione dei finanziamenti bancari e minimizzerà il rischio di credito della banca .
A nostro avviso, per studiare e sistematizzare i problemi esistenti in quest'area, è opportuno classificarli secondo i livelli di occorrenza: problemi che sorgono a livello macro e microeconomico. I problemi che emergono a livello macroeconomico includono i problemi di supporto legislativo e regolamentare per le attività finanziarie delle piccole imprese, in particolare, il supporto creditizio per le piccole imprese. Quindi, ci sono problemi nel creare una motivazione istituzionale per attirare le banche a concedere prestiti alle piccole imprese e ridurre il rischio di insolvenza sui prestiti quando si erogano prestiti a questo settore dell'economia. Una serie di fattori stabiliti a livello legislativo ostacola il ritmo e le procedure di attuazione operazioni bancarie nel campo della piccola impresa. Manca un sistema affidabile di assicurazione del rischio di credito, secondo il quale le banche avrebbero il diritto di cancellare in maniera indiscutibile gli importi dei prestiti non rimborsati dai conti delle compagnie di assicurazione17.
Il problema fondamentale del credito bancario alle piccole imprese è la mancanza di un sistema flessibile di fondi di garanzia che utilizzi fondi dei bilanci statali, locali e comunali, nonché fondi delle istituzioni finanziarie internazionali, che permettano di mobilitare beni e risorse a ai livelli centrale e regionale al fine di erogare prestiti alle piccole imprese, un trattamento agevolato di tassazione degli utili delle banche che prestano alle piccole imprese.
Un fattore negativo nel sistema di sostegno finanziario oggi è l'insufficiente livello di sviluppo dei mercati adiacenti, che forniscono servizi infrastrutturali a procedure di prestito potenzialmente rischiose per le piccole imprese. Ciò riguarda in primo luogo il mercato del leasing e quello assicurativo. Pertanto, tenendo conto dell'esperienza globale e nazionale, è necessario introdurre progetti pilota basati sulle ultime tecnologie per la fornitura di servizi di leasing e assicurazione dei rischi del prestito alle piccole imprese, attirando risorse finanziarie dello Stato programmi mirati e organizzazioni finanziarie internazionali.
I problemi di natura microeconomica includono la presenza di un certo insieme di fattori negativi incorporati a livello di documenti normativi, i quali, a loro volta, richiedono una regolamentazione normativa complessa, ad esempio in materia di tecnologie e procedure per il prestito alle piccole imprese. A livello regolamentare, non è stata risolta la questione della semplificazione delle procedure di verifica delle garanzie e di valutazione della condizione finanziaria del beneficiario di un piccolo prestito, che riduce significativamente il livello di efficienza del credito bancario. Le procedure di prestito bancario alle piccole imprese, a nostro avviso, sono complicate anche da tariffe elevate per i servizi di notarile di atti di pegno e contratti di compravendita di immobili. Quando si prestano prestiti alle piccole imprese in un contesto inflazionistico, la banca deve essere in grado di prevenire i rischi inflazionistici. A tal fine, a livello regolamentare, è necessario prevedere una procedura per la modifica dei termini del contratto di finanziamento in caso di forza maggiore.
La base di risorse del prestito è di importanza decisiva per il successo dell'attività di prestito della banca. Pertanto, è opportuno iniziare a considerare il problema dei prestiti alle piccole imprese che nascono a livello della banca dalla sua base di risorse. Per i prestiti alle piccole imprese, poi, come si è detto in precedenza, può essere effettuato a spese dei fondi propri della banca oa spese delle organizzazioni finanziarie internazionali18.

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Il prestito bancario è la principale forma di prestito in cui vengono forniti fondi per l'uso temporaneo da parte delle banche.

I rapporti di credito nell'economia si basano su una certa base metodologica, uno dei cui elementi sono i principi rigorosamente osservati nell'organizzazione pratica di qualsiasi operazione nel mercato dei capitali di prestito. Questi principi sono emersi spontaneamente nella prima fase di sviluppo del credito, e hanno poi trovato riflesso diretto nella legislazione creditizia nazionale e internazionale:

RESTITUZIONE DEL PRESTITO.

Tale principio esprime la necessità della tempestiva restituzione delle risorse finanziarie ricevute dal mutuante dopo che il mutuatario ne ha completato l'utilizzo. Trova la sua concreta espressione nella restituzione di uno specifico finanziamento mediante il trasferimento di un congruo ammontare di fondi sul conto dell'istituto di credito (o altro finanziatore) che lo ha erogato, che assicura la revolving delle risorse creditizie della banca quale condizione necessaria per la prosecuzione delle sue attività statutarie. Nella pratica interna di prestito in un'economia pianificata centralizzata, c'era un concetto non ufficiale di "prestito irrecuperabile". Questa forma di prestito era abbastanza diffusa, soprattutto nel settore agricolo, e si esprimeva nella prestazione di Stato istituti di credito prestiti, il cui ritorno non era inizialmente previsto a causa della crisi finanziaria del mutuatario. Secondo la sua essenza economica I prestiti irrevocabili erano invece un'ulteriore forma di sussidio di bilancio, effettuato per il tramite di una banca statale, che tradizionalmente complicava la pianificazione del credito e portava a continue falsificazioni dal lato della spesa del bilancio. In un'economia di mercato, il concetto di prestito a fondo perduto è altrettanto inaccettabile quanto, ad esempio, il concetto di "impresa privata pianificata non redditizia".

URGENTE DEL PRESTITO.

Riflette la necessità di restituirlo non in qualsiasi momento accettabile per il mutuatario, ma in una data precisa fissata nel contratto di prestito o in un documento che lo sostituisce. La violazione di questa condizione è una base sufficiente per il creditore per applicare sanzioni economiche al mutuatario sotto forma di un aumento degli interessi addebitati e con un ulteriore ritardo (nel nostro paese - più di tre mesi) - presentazione di richieste finanziarie in tribunale . Fanno eccezione parziale a questa regola i cosiddetti prestiti a chiamata, la cui scadenza non è inizialmente determinata nel contratto di finanziamento. Questi prestiti, abbastanza comuni nel XIX e all'inizio del XX secolo. (ad esempio, nel settore agricolo degli Stati Uniti), in condizioni moderne non sono praticamente utilizzati, principalmente a causa delle difficoltà che creano nel processo di pianificazione del credito. Inoltre, il contratto di prestito a chiamata, senza definire una data di scadenza fissa, stabilisce chiaramente il tempo a disposizione del mutuatario dal momento in cui riceve la comunicazione della banca della restituzione dei fondi ricevuti in precedenza, il che in una certa misura garantisce il rispetto del principio in domanda.

PAGAMENTO DEL PRESTITO. PERCENTUALE DI PRESTITO.

Tale principio esprime la necessità non solo di una restituzione diretta da parte del mutuatario delle risorse creditizie ricevute dalla banca, ma anche del pagamento del diritto di utilizzarle. L'essenza economica del pagamento del prestito si riflette nell'effettiva distribuzione del profitto aggiuntivo ottenuto attraverso il suo utilizzo tra il mutuatario e il mutuante. Il principio in esame trova concreta espressione nel processo di determinazione del valore interesse bancario svolgendo tre funzioni principali:

· Ridistribuzione di parte degli utili delle persone giuridiche e dei redditi delle persone fisiche;
· Regolazione della produzione e della circolazione attraverso la distribuzione del capitale di prestito a livello settoriale, intersettoriale e internazionale;
· Nelle fasi di crisi dello sviluppo economico - tutela antinflazionistica dei risparmi dei clienti della banca.

Il tasso (o tasso) dell'interesse del prestito, definito come il rapporto tra l'ammontare del reddito annuo percepito sul capitale del prestito, e l'ammontare del prestito concesso, funge da prezzo delle risorse creditizie.

Confermando il ruolo del prestito come uno dei beni offerti sul mercato specializzato, il rimborso del prestito stimola il mutuatario a utilizzarlo in modo più produttivo. È questa funzione stimolante che non è stata pienamente utilizzata nelle condizioni di un'economia pianificata, quando una parte significativa delle risorse creditizie è stata fornita dagli istituti bancari statali per tariffa minima(1,5 - 5% annuo) o senza interessi.

Fondamentalmente diverso dal tradizionale meccanismo di determinazione dei prezzi per altri tipi di beni, il cui elemento determinante è il costo del lavoro socialmente necessario per la loro produzione, il prezzo di un prestito riflette il rapporto generale tra domanda e offerta nel mercato dei capitali da prestito e dipende da un numero di fattori, anche di natura puramente opportunistica:

· Sviluppo ciclico dell'economia di mercato (nella fase di recessione, l'interesse sui prestiti, di regola, aumenta, nella fase di rapida crescita - diminuisce);
· Il tasso del processo inflazionistico (che in pratica è addirittura in ritardo rispetto al tasso di aumento del tasso di interesse);
· L'efficacia della regolamentazione del credito statale, realizzata attraverso la politica contabile della banca centrale nel processo di prestito alle banche commerciali;
· La situazione del mercato del credito internazionale (ad esempio, la politica di aumento del costo del credito, perseguita dagli Stati Uniti negli anni '80, ha portato all'attrazione di capitali esteri verso le banche americane, che ha influito sullo stato dei corrispondenti mercati nazionali );
· Dinamica del risparmio monetario delle persone fisiche e giuridiche (con tendenza a ridurli, l'interesse del prestito, di regola, aumenta);
Dinamica della produzione e della circolazione, che determina il fabbisogno di risorse creditizie delle corrispondenti categorie potenziali mutuatari;
· Stagionalità della produzione (ad esempio, in Russia, il tasso di interesse sui prestiti aumenta tradizionalmente in agosto - settembre, che è associato alla necessità di fornire prestiti e crediti agricoli per la consegna di merci nell'estremo nord);
Il rapporto tra l'entità dei prestiti erogati dallo Stato e il suo debito (l'interesse del prestito è in costante aumento con l'aumento del tasso interno) debito pubblico).

GARANZIA DEL PRESTITO.

Tale principio esprime la necessità di assicurare la tutela degli interessi patrimoniali del prestatore in caso di possibile violazione da parte del debitore delle obbligazioni assunte e trova concreta espressione in forme di prestito quali i prestiti assistiti o assistiti da garanzie finanziarie. È particolarmente rilevante durante il periodo di instabilità economica generale, ad esempio nelle condizioni interne.

OGGETTO DEL PRESTITO.

Si applica alla maggior parte delle tipologie di operazioni creditizie, esprimendo la necessità di un utilizzo mirato dei fondi ricevuti dal prestatore. Trova espressione pratica nella relativa sezione del contratto di prestito, che stabilisce lo scopo specifico del prestito, nonché nel processo di controllo bancario sul rispetto di tale condizione da parte del mutuatario. La violazione di tale obbligo può diventare la base per l'estinzione anticipata del prestito o l'introduzione di una penale (maggiore) degli interessi sul prestito.

CARATTERE DIFFERENZIATO DEL PRESTITO.

Tale principio determina un approccio differenziato da parte di un ente creditizio a diverse categorie potenziali mutuatari. La sua attuazione pratica può dipendere sia dagli interessi individuali di una determinata banca sia dalla politica centralizzata perseguita dallo Stato per sostenere determinate industrie o sfere di attività (ad esempio, piccole imprese, ecc.)

Il posto e il ruolo del credito nel sistema economico della società è anche determinato principalmente dalle funzioni che svolge, sia generali che selettive.

FUNZIONE DI RIDISTRIBUZIONE DEL CREDITO.

In un'economia di mercato, il mercato dei capitali di prestito agisce come una sorta di pompa che pompa risorse finanziarie temporaneamente libere da alcune sfere di attività economica e le indirizza verso altre, fornendo, in particolare, maggiori profitti. Concentrandosi sul suo livello differenziato in vari settori o regioni, il credito funge da macroregolatore spontaneo dell'economia, garantendo la soddisfazione dei bisogni di oggetti di investimento di capitale in sviluppo dinamico in risorse finanziarie aggiuntive. Tuttavia, in alcuni casi, l'attuazione pratica di questa funzione può contribuire all'approfondimento degli squilibri nella struttura del mercato, che si è manifestato più chiaramente in Russia nella fase di transizione verso un'economia di mercato, in cui il flusso di capitali dalla sfera di la produzione alla sfera della circolazione divenne minacciosa, anche con l'aiuto degli istituti di credito. Ecco perché uno dei compiti più importanti della regolamentazione statale del sistema creditizio è la determinazione razionale priorità economiche e stimolare l'attrazione di risorse creditizie verso quelle industrie o regioni, il cui sviluppo accelerato è oggettivamente necessario dal punto di vista degli interessi nazionali, e non esclusivamente dei benefici attuali delle singole entità economiche.

RISPARMIO COSTI DI CIRCOLAZIONE.

L'attuazione pratica di questa funzione deriva direttamente dall'essenza economica del credito, la cui fonte sono, comprese le risorse finanziarie, temporaneamente liberate nel processo di circolazione del capitale industriale e commerciale. Il divario temporale tra la ricezione e la spesa dei fondi delle entità aziendali può determinare non solo l'eccedenza, ma anche la mancanza di risorse finanziarie. Ecco perché si sono così diffusi i prestiti per colmare una temporanea carenza di mezzi propri circolanti, utilizzati da quasi tutte le categorie di prenditori e che forniscono una significativa accelerazione del turnover del capitale e, di conseguenza, risparmi sui costi generali di distribuzione.

ACCELERAZIONE DELLA CONCENTRAZIONE DEL CAPITALE.

Il processo di concentrazione del capitale è una condizione necessaria per la stabilità dello sviluppo economico e obiettivo prioritario qualsiasi entità commerciale. Vero aiuto nel risolvere questo problema, vengono forniti fondi presi in prestito, che consentono di espandere significativamente la scala di produzione (o altre operazioni commerciali) e, quindi, fornire una massa aggiuntiva di profitto. Pur tenendo conto della necessità di destinare parte di esso alla liquidazione con il prestatore, l'attrazione di risorse creditizie è più giustificata che concentrarsi esclusivamente su fondi propri... Tuttavia, va notato che nella fase di recessione economica (e ancor più nella transizione verso un'economia di mercato), l'alto costo di queste risorse non consente di utilizzarle attivamente per risolvere il problema dell'accelerazione della concentrazione di capitale nella maggior parte dei settori dell'attività economica. Tuttavia, la funzione in esame, anche in condizioni domestiche, ha fornito un certo effetto positivo, consentendo di accelerare significativamente il processo di fornitura di risorse finanziarie ad aree di attività che erano assenti o estremamente sottosviluppate durante il periodo dell'economia pianificata.

FATTURATO MANUTENZIONE.

Nel processo di attuazione di questa funzione, il credito influenza attivamente l'accelerazione non solo delle merci, ma anche della circolazione del denaro, spostando in particolare il denaro da essa. Introducendo strumenti come cambiali, assegni, carte di credito, ecc. nella sfera della circolazione monetaria, prevede la sostituzione del contante con operazioni non monetarie, che semplifica e accelera il meccanismo delle relazioni economiche nei mercati nazionali e internazionali . Il ruolo più attivo nella soluzione di questo problema è svolto dal credito commerciale come elemento necessario delle moderne relazioni di scambio delle merci.

ACCELERAZIONE DEL PROGRESSO SCIENTIFICO E TECNICO.

Negli anni del dopoguerra, il progresso scientifico e tecnologico è diventato un fattore determinante nello sviluppo economico di qualsiasi stato e singola entità economica. Il ruolo del credito nella sua accelerazione può essere rintracciato più chiaramente nell'esempio del processo di finanziamento delle attività delle organizzazioni scientifiche e tecniche, la cui specificità è sempre stata maggiore rispetto ad altri settori, il divario temporale tra l'investimento iniziale di capitale e realizzazione. prodotti finiti... Ecco perché il normale funzionamento della maggior parte dei centri di ricerca (ad eccezione di quelli sui finanziamenti di bilancio) è impensabile senza l'utilizzo di risorse creditizie. Occorre inoltre credito per l'attuazione di processi innovativi sotto forma di attuazione diretta degli sviluppi scientifici e delle tecnologie nella produzione, i cui costi sono inizialmente finanziati dalle imprese, anche attraverso prestiti bancari mirati a medio e lungo termine.

MINISTERO DELL'ISTRUZIONE E DELLA SCIENZA DELL'UCRAINA

UNIVERSITÀ STATALE DI SUMSK

LAVORO DEL CORSO

nella disciplina "Gestione finanziaria"

"Il credito come principale fonte di attrazione di risorse finanziarie"

Completato da uno studente del 5° anno

Facoltà di Economia e

gestione

gruppi E - 02

Nikolaeva N.A.

Controllato da V.G. Podlesnaya

Introduzione ………………………………………………………………………… .3

Sezione 1. L'essenza del credito come principale fonte di attrazione di risorse finanziarie …………………………………………………………… .5

1.1 L'essenza e i principi del prestito …………………… ................ 5

1.2 Funzioni del prestito …………………………………………………… .10

Sezione 2. Condizioni e forme di prestito in Ucraina ………………………… 13

2.1 Prestito bancario, come uno dei più comuni

forme di prestito ………………………………… .................................. . .......13

2.2 Prestito commerciale ……………………………………… ..21

2.3 Il prestito al consumo è una delle forme di prestito

in Ucraina ………………………………………………………………………… 27

2.4 Prestito governativo …………………………………………… 33

2.5 Credito internazionale - credito nel campo delle relazioni economiche internazionali ... ... ... ............................. ........ ................................ 39

Sezione 3. Problemi della politica creditizia in Ucraina nella fase attuale ……………………………………………………………………………………… 45

Sezione 4. Sviluppo della parte finanziaria del business plan ……………………… .50

Conclusione ………………………………………………………………… .60

Elenco della letteratura utilizzata ………………………………………… ... 62

introduzione

Prevalente fino a poco tempo forma di stato proprietà ha assunto principalmente il finanziamento di bilancio centralizzato delle imprese. Un sistema preesistente in cui risorse di bilancio sono stati assegnati nel quadro della pianificazione statale dello sviluppo economico, non ha tenuto conto della necessità di una chiara regolamentazione legislativa delle questioni finanziarie e creditizie.

Con lo sviluppo delle relazioni di mercato nel nostro paese, l'emergere di imprese di varie forme di proprietà (sia private che statali, collettive), il problema di una chiara regolamentazione giuridica dei rapporti finanziari e creditizi delle entità commerciali è di particolare importanza.

La presenza della produzione di merci e del denaro determina l'esistenza e il funzionamento del credito. Con lo sviluppo della produzione di merci, il credito diventa un attributo obbligatorio del management. Il credito contribuisce al consolidamento delle attività economiche e finanziarie dell'impresa, poiché costituisce un presupposto per i beni di produzione e i fondi di circolazione in condizioni di riproduzione allargata, consente di completare continuamente il processo di circolazione e, di conseguenza, incide sulla produzione e vendita di prodotti.

Quindi, il credito è una categoria oggettiva, parte integrante dei rapporti merce-denaro, e la sua necessità è causata dall'esistenza di rapporti merce-denaro.

Il ruolo del prestito nelle diverse fasi ciclo economico non lo stesso. In condizioni di ripresa economica, sufficiente stabilità economica, il credito funge da fattore di crescita. Ridistribuendo enormi quantità di denaro e materie prime, il credito alimenta le imprese con risorse aggiuntive. Il suo impatto negativo può, tuttavia, manifestarsi in condizioni di sovrapproduzione di beni. Questo effetto è particolarmente evidente nel contesto dell'inflazione. Nuovi mezzi di pagamento, entrando in circolazione attraverso il credito, accrescono la già eccedente massa di denaro necessaria per la circolazione.

Un prestito, indipendentemente dal suo aspetto sociale, svolge determinate funzioni, come la regolazione del volume del giro d'affari aggregato, la ridistribuzione dei fondi sulla base del loro successivo rendimento e l'accumulo di fondi temporaneamente liberi.

Le imprese di ogni forma di proprietà hanno sempre più bisogno di attrarre risorse finanziarie per svolgere le proprie attività e realizzare un profitto. Ecco perché questo argomento "Il credito come principale fonte di attrazione di risorse finanziarie" è rilevante nel nostro tempo.

Sezione 1. Essenza e funzioni del credito

1.1 L'essenza e i principi del prestito

Credito - prestito di denaro o beni, di regola, con il pagamento di interessi; categoria economica di valore, elemento integrante delle relazioni merce-denaro. L'emergere del credito è direttamente correlato alla sfera dello scambio, dove i proprietari dei beni si contrappongono come proprietari pronti a entrare in rapporti economici.

La possibilità dell'emergere e dello sviluppo del credito è associata alla circolazione e alla circolazione del capitale. Nel processo di movimento del capitale fisso e circolante, le risorse vengono liberate. I mezzi di lavoro vengono utilizzati a lungo nel processo di produzione, il loro valore viene trasferito al costo del prodotto finito in parti. Il graduale recupero del valore del capitale fisso in forma monetaria porta al fatto che i fondi liberati vengono depositati nei conti delle imprese. Allo stesso tempo, all'estremo opposto, c'è la necessità di sostituire mezzi di lavoro usurati e costi una tantum piuttosto elevati. Processi di natura simile avvengono nel movimento del capitale circolante. Inoltre, qui le fluttuazioni del circuito e del fatturato si manifestano in modo più diversificato. Quindi, a causa della stagionalità della produzione, delle forniture irregolari, ecc., C'è una discrepanza tra il momento della creazione e la circolazione dei prodotti. Alcuni soggetti hanno un'eccedenza temporanea di fondi, mentre altri - la loro mancanza. Ciò crea la possibilità dell'emergere di rapporti di credito, ovvero il prestito risolve la contraddizione relativa tra la liquidazione temporanea dei fondi e la necessità del loro utilizzo nell'economia.

1. Rimborso del prestito.

Tale principio esprime la necessità della tempestiva restituzione delle risorse finanziarie ricevute dal mutuante dopo che il mutuatario ne ha completato l'utilizzo. Trova la sua concreta espressione nella restituzione di uno specifico finanziamento mediante il trasferimento di un congruo ammontare di fondi sul conto dell'istituto di credito (o altro finanziatore) che lo ha erogato, che assicura la revolving delle risorse creditizie della banca quale condizione necessaria per la prosecuzione delle sue attività statutarie. Nella pratica interna di prestito in un'economia pianificata centralizzata, c'era un concetto non ufficiale di "prestito irrecuperabile". Questa forma di prestito era abbastanza diffusa, soprattutto nel settore agricolo, e si esprimeva nell'erogazione di prestiti da parte degli istituti di credito statali, il cui ritorno non era inizialmente previsto a causa della crisi finanziaria del mutuatario. Per la loro essenza economica, i prestiti a fondo perduto erano piuttosto un'ulteriore forma di sovvenzione di bilancio effettuata tramite l'intermediazione di una banca statale, che tradizionalmente complicava la pianificazione del credito e portava a continue falsificazioni dal lato della spesa di bilancio. In un'economia di mercato, il concetto di prestito a fondo perduto è altrettanto inaccettabile quanto, ad esempio, il concetto di "impresa privata pianificata non redditizia".

2. urgenza del prestito

Riflette la necessità di restituirlo non in qualsiasi momento accettabile per il mutuatario, ma in una data precisa fissata nel contratto di prestito o in un documento che lo sostituisce. La violazione di questa condizione è una base sufficiente per il creditore per applicare sanzioni economiche al mutuatario sotto forma di un aumento degli interessi addebitati e, con un ulteriore rinvio, per presentare richieste finanziarie in tribunale. Fanno eccezione parziale a questa regola i cosiddetti prestiti a chiamata, la cui scadenza non è inizialmente determinata nel contratto di finanziamento. Questi prestiti, abbastanza comuni nel XIX - inizio XX secolo. (ad esempio, nel complesso agrario degli Stati Uniti), in condizioni moderne non sono praticamente utilizzati, principalmente a causa delle difficoltà che creano nel processo di pianificazione del credito. Inoltre, il contratto di prestito a chiamata, senza definire un termine fisso per il suo rimborso, stabilisce chiaramente il tempo a disposizione del mutuatario dal momento in cui riceve la comunicazione della banca della restituzione dei fondi ricevuti in precedenza, che in qualche misura garantisce il rispetto delle principio in questione.

3. Rimborso del prestito. Il tasso di interesse.

Tale principio esprime la necessità non solo di una restituzione diretta da parte del mutuatario delle risorse creditizie ricevute dalla banca, ma anche del pagamento del diritto di utilizzarle. L'essenza economica del pagamento del prestito si riflette nell'effettiva distribuzione del profitto aggiuntivo ottenuto attraverso il suo utilizzo tra il mutuatario e il mutuante. Il principio in esame trova concreta espressione nel processo di determinazione del valore dell'interesse bancario, che svolge tre funzioni principali:

· Ridistribuzione di parte degli utili delle persone giuridiche e dei redditi delle persone fisiche;

· Regolazione della produzione e della circolazione attraverso la distribuzione del capitale di prestito a livello settoriale, intersettoriale e internazionale;

· Nelle fasi di crisi dello sviluppo economico - tutela antinflazionistica dei risparmi dei clienti della banca.

Il tasso (o tasso) dell'interesse del prestito, definito come il rapporto tra l'importo del reddito annuo ricevuto per il capitale del prestito, e l'importo del prestito fornito, funge da prezzo delle risorse creditizie.

Confermando il ruolo del prestito come uno dei beni offerti sul mercato specializzato, il rimborso del prestito stimola il mutuatario a utilizzarlo in modo più produttivo. È questa funzione stimolante che non è stata pienamente utilizzata in un'economia pianificata, quando una parte significativa delle risorse creditizie veniva fornita dagli istituti bancari statali a un canone minimo (1,5-5% annuo) oa tasso zero.

Fondamentalmente diverso dal tradizionale meccanismo di determinazione dei prezzi per altri tipi di beni, il cui elemento determinante è il costo del lavoro socialmente necessario per la loro produzione, il prezzo di un prestito riflette il rapporto generale tra domanda e offerta nel mercato dei capitali da prestito e dipende da un numerosi fattori, anche di natura puramente opportunistica:

· Sviluppo ciclico dell'economia di mercato (nella fase di recessione, l'interesse sui prestiti, di regola, aumenta, nella fase di rapida crescita - diminuisce);

· Il tasso del processo inflazionistico (che in pratica è addirittura in ritardo rispetto al tasso di aumento del tasso di interesse);

· L'efficacia della regolamentazione del credito statale, realizzata attraverso la politica contabile della banca centrale nel processo di prestito alle banche commerciali;

· La situazione del mercato del credito internazionale (ad esempio, la politica di aumento del costo del credito, perseguita dagli Stati Uniti negli anni '80, ha portato all'attrazione di capitali esteri verso le banche americane, che ha influito sullo stato dei corrispondenti mercati nazionali );

· Dinamica del risparmio monetario delle persone fisiche e giuridiche (con tendenza a ridurli, l'interesse del prestito, di regola, aumenta);

· Dinamica di produzione e circolazione, che determina il fabbisogno di risorse creditizie delle relative categorie di potenziali prenditori;

· Stagionalità della produzione (ad esempio, in Russia, il tasso di interesse sui prestiti aumenta tradizionalmente in agosto-settembre, che è associato alla necessità di fornire prestiti agricoli e prestiti per la consegna di merci all'estremo nord);

· Il rapporto tra l'entità dei prestiti erogati dallo Stato e il suo debito (gli interessi sui prestiti sono in costante aumento con l'aumento del debito pubblico interno).

4. Sicurezza del prestito

5. Tipologia di destinazione del prestito

6. Natura differenziata del prestito

Tale principio determina un approccio differenziato da parte di un ente creditizio alle diverse categorie di potenziali prenditori. La sua attuazione pratica può dipendere sia dagli interessi individuali di una determinata banca sia dalla politica centralizzata perseguita dallo Stato per sostenere determinate industrie o sfere di attività (ad esempio, piccole imprese, ecc.)

1.2 Funzioni di prestito

Il posto e il ruolo del credito nel sistema economico della società è determinato principalmente dalle funzioni che svolge.

1. Funzione ridistributiva

In un'economia di mercato, il mercato dei capitali di prestito agisce come una sorta di pompa che pompa risorse finanziarie temporaneamente libere da alcune aree di attività economica e le indirizza verso altre, fornendo, in particolare, maggiori profitti. Concentrandosi sul suo livello differenziato in vari settori o regioni, il prestito funge da macroregolatore spontaneo dell'economia, fornendo. soddisfare le esigenze di sviluppo dinamico di oggetti di investimento di capitale in risorse finanziarie aggiuntive. Tuttavia, in alcuni casi, l'attuazione pratica di questa funzione può contribuire all'approfondimento degli squilibri nella struttura del mercato, che si è manifestato più chiaramente in Russia nella fase di transizione verso un'economia di mercato, in cui il flusso di capitali dalla sfera di la produzione alla sfera della circolazione divenne minacciosa, anche con l'aiuto degli istituti di credito. Ecco perché uno dei compiti più importanti della regolamentazione statale del sistema creditizio è la determinazione razionale delle priorità economiche e lo stimolo ad attrarre risorse creditizie a quelle industrie o regioni, il cui sviluppo accelerato è oggettivamente necessario dal punto di vista degli interessi nazionali , e non esclusivamente dei benefici attuali delle singole entità economiche.

2. Risparmio sui costi di distribuzione

L'attuazione pratica di questa funzione deriva direttamente dall'essenza economica del credito, la cui fonte sono, tra l'altro, risorse finanziarie temporaneamente liberate nel processo di circolazione del capitale industriale e commerciale. Il divario temporale tra la ricezione e la spesa dei fondi delle entità economiche può determinare non solo l'eccedenza, ma anche la mancanza di risorse finanziarie. Ecco perché si sono così diffusi i prestiti per colmare una temporanea carenza di mezzi propri circolanti, utilizzati da quasi tutte le categorie di prenditori e che consentono una significativa accelerazione del turnover del capitale e, di conseguenza, un risparmio sui costi generali di distribuzione.

3. Accelerazione della concentrazione del capitale

Il processo di concentrazione del capitale è una condizione necessaria per la stabilità dello sviluppo economico e un obiettivo prioritario di qualsiasi entità imprenditoriale. Un vero aiuto per risolvere questo problema è fornito da fondi presi in prestito, che consentono di espandere significativamente la scala di produzione (o altre operazioni commerciali) e, quindi, fornire una massa aggiuntiva di profitti. Pur tenendo conto della necessità di destinare parte di esso alla liquidazione con il prestatore, l'attrazione di risorse creditizie è più giustificata rispetto alla focalizzazione esclusivamente sui propri fondi. Tuttavia, va notato che nella fase di recessione economica (e ancor più nella transizione verso un'economia di mercato) l'alto costo di queste risorse non consente di utilizzarle attivamente per risolvere il problema dell'accelerazione della concentrazione dei capitali nella maggior parte dei settori dell'attività economica. Tuttavia, la funzione in esame, anche in condizioni domestiche, ha fornito un certo effetto positivo, consentendo di accelerare significativamente il processo di fornitura di risorse finanziarie ad aree di attività che erano assenti o estremamente sottosviluppate durante il periodo dell'economia pianificata.

4. Servizio di rotazione delle merci

5. Accelerare il progresso scientifico e tecnologico

Negli anni del dopoguerra, il progresso scientifico e tecnologico è diventato un fattore determinante nello sviluppo economico di qualsiasi stato e singola entità economica. Il ruolo del credito nella sua accelerazione può essere rintracciato più chiaramente nell'esempio del processo di finanziamento delle attività delle organizzazioni scientifiche e tecniche, la cui specificità è sempre stata una maggiore distanza temporale tra l'investimento iniziale del capitale e la vendita di beni finiti prodotti rispetto ad altri settori. Ecco perché il normale funzionamento della maggior parte dei centri di ricerca (ad eccezione di quelli sui finanziamenti di bilancio) è impensabile senza l'utilizzo di risorse creditizie. Occorre inoltre credito per l'attuazione di processi innovativi sotto forma di attuazione diretta degli sviluppi scientifici e delle tecnologie nella produzione, i cui costi sono inizialmente finanziati dalle imprese, anche attraverso prestiti bancari mirati a medio e lungo termine.

In un'economia di mercato, il credito svolge le seguenti funzioni:

· Accumulo di fondi temporaneamente liberi;

· Ridistribuzione dei fondi nei termini della loro successiva restituzione;

· Creazione di titoli di credito di circolazione (banconote e buoni del tesoro) e operazioni di credito;

· Regolazione del volume del giro d'affari monetario aggregato.

Sezione 2. Condizioni e forme di prestito in Ucraina

2.1 Prestito bancario come uno dei più comuni

forme di prestito

Il credito, per definizione, è denaro o altre cose, accomunate da caratteristiche generiche, prestate da una parte all'altra. Di conseguenza, per rapporti giuridici creditizi si intendono tutti i rapporti giuridici derivanti dalla fornitura (cessione), dall'utilizzo e soggetti alla restituzione di fondi o altro. In pratica, un prestito può esistere sia nella sua forma pura (prestiti, prestiti bancari), sia fungere da parte integrante di un'ampia varietà di obbligazioni civili.

Il credito bancario è una delle forme più comuni di rapporti di credito nell'economia, il cui oggetto è il processo di trasferimento di fondi in un prestito. Un prestito bancario viene concesso esclusivamente da istituti di credito e finanziari autorizzati a svolgere tali operazioni dalla Banca nazionale. Il mutuatario è persone giuridiche, lo strumento del rapporto di credito è un contratto di mutuo. La banca riceve un reddito su questa forma di credito sotto forma di interessi sul prestito o interessi bancari.

Un prestito bancario, i requisiti per la sua registrazione, hanno alcune caratteristiche diverse da altri tipi di prestito. In primo luogo, va precisato che i rapporti creditizi della banca con il cliente sono improntati ai principi di urgenza, rimborso, pagamento e garanzia del prestito e sono stipulati convenzionalmente.

Il prestito bancario ha le seguenti caratteristiche:

Tali rapporti giuridici sono caratterizzati da una particolare composizione soggetto: il creditore in questo caso agisce una banca o altro ente creditizio, che regolarmente sulla base di un'apposita emissione La Banca nazionale L'Ucraina permessi (licenze) svolge questo tipo di operazione per generare profitto come obiettivo principale delle sue attività.

Se nell'ambito di un contratto di prestito o in conseguenza della fornitura di una merce o prestito commerciale l'oggetto del contratto può servire non solo fondi monetari, ma anche altre cose determinate da caratteristiche generiche, quindi oggetto di un contratto di prestito bancario può essere solo fondi monetari.

Caratteristica di un contratto di mutuo bancario è la sua natura onerosa, ovvero il cliente paga gli interessi per l'utilizzo dei fondi di un istituto di credito per un certo periodo - contrariamente al consueto contratto di mutuo, che presuppone sia una natura remunerata che una gratuità di il rapporto giuridico delle parti.

· Garanzie del prestito, a garanzia del tempestivo rimborso del prestito, le banche accettano pegno, fideiussione, fideiussione di altra banca, nonché obbligazioni in altre forme accettabili dalla prassi bancaria.

· A differenza di un contratto di prestito, un contratto di prestito contiene un requisito per l'uso mirato dei fondi presi in prestito con l'indicazione di scopi specifici.

· Il contratto di prestito è concluso senza fallo e per iscritto.

· In conformità con la legislazione vigente, i fondi nell'ambito di un contratto di prestito (contratto di prestito bancario) possono essere forniti alla società mutuataria solo in forma non monetaria.

La concessione di credito alle imprese da parte delle banche commerciali viene effettuata sulla base di un contratto di prestito, chiamato anche contratto di prestito bancario. Le regole per la concessione di un prestito, la procedura, gli etani e le condizioni per la conclusione di contratti di prestito sono sviluppate dalle banche commerciali in modo indipendente, tenendo conto delle raccomandazioni e delle istruzioni della Banca nazionale dell'Ucraina.

Per risolvere la questione dell'opportunità di fornire un prestito a un determinato mutuatario, quest'ultimo deve presentare una determinata serie di documenti a una banca commerciale:

· Richiesta di prestito;

· Copie degli atti costitutivi del mutuatario, certificate da un notaio (certificato di registrazione dell'impresa, atto costitutivo, atto costitutivo);

Bilancio all'ultima data di rendicontazione, certificato ufficio delle imposte;

· Studio di fattibilità del payback del progetto;

· Copie degli accordi (contratti) a conferma della transazione;

· Una carta bancaria certificata da un notaio con campioni di firme del capo dell'impresa, capo contabile e un'impronta del sigillo;

Documenti attestanti la disponibilità della garanzia del prestito (contratto di pegno, contratto di fideiussione, garanzia bancaria eccetera.).

A seconda delle condizioni finanziarie del mutuatario e di altre circostanze, l'elenco specificato può essere notevolmente ampliato.

A seguito dell'analisi dei documenti forniti, nonché, eventualmente, della ricerca e della valutazione dei risultati delle attività economiche e finanziarie del mutuatario, della sua reputazione aziendale, della solvibilità (soprattutto quando si tratta di fornire importi sufficienti per un si considera un periodo significativo), viene presa la decisione di emettere un prestito. La registrazione di una transazione di credito viene effettuata mediante la conclusione di un accordo

Termini di rimborso del prestito bancario:

· Prestiti a chiamata soggetti a rimborso entro un termine prefissato dal ricevimento di formale comunicazione da parte dell'istituto di credito. Attualmente, non sono praticamente utilizzati non solo in Ucraina, ma anche nella maggior parte degli altri paesi, poiché richiedono condizioni relativamente stabili nel mercato dei capitali di prestito e nell'economia nel suo insieme.

· Prestiti a breve termine, previsti, di norma, per colmare la temporanea carenza di capitale circolante proprio del mutuatario. La totalità di tali operazioni costituisce un segmento autonomo del mercato dei capitali di prestito - il mercato monetario. Il periodo medio di rimborso per questo tipo di prestito di solito non supera i sei mesi. I più utilizzati sono i prestiti a breve termine per mercato azionario, nel commercio e nei servizi, nella modalità del prestito interbancario.

In condizioni domestiche moderne prestiti a breve termine, che hanno acquisito un carattere inequivocabilmente dominante nel mercato del capitale di prestito, sono caratterizzati dalle seguenti caratteristiche distintive:

a) periodi più brevi, di norma non superiori a un mese;

b) tasso di interesse inversamente proporzionale alla durata del prestito;

c) servizi prevalentemente nell'ambito della circolazione, in quanto indisponibili a causa di prezzi per strutture di natura produttiva.

· Prestiti a medio termine erogati per un periodo fino a un anno (in condizioni domestiche - fino a tre-sei mesi) sia a fini produttivi che prettamente commerciali. I più diffusi sono nel settore agricolo, oltre che nei prestiti a processi innovativi con volumi medi di investimenti richiesti.

· Prestiti a lungo termine, solitamente utilizzati a scopo di investimento. Come i prestiti a medio termine, servono alla circolazione delle immobilizzazioni, differenziandosi per grandi volumi di risorse creditizie trasferite. Sono utilizzati per accreditare la ricostruzione, il riequipaggiamento tecnico, la nuova costruzione presso le imprese di tutte le sfere di attività. Sviluppo speciale entrato costruzione del capitale, carburante ed energia complesso, materie prime settori dell'economia. Il periodo di maturità medio è generalmente compreso tra tre e cinque anni, ma può raggiungere anche i 25 anni o più, soprattutto se si ricevono adeguate garanzie finanziarie dal governo.

In Ucraina, nella fase di transizione verso un'economia di mercato, non vengono praticamente utilizzati sia a causa dell'instabilità economica generale che della minore redditività rispetto alle operazioni di prestito a breve termine.

Metodo di rimborso:

· Prestiti rimborsati con una somma forfettaria (pagamento) dal mutuatario. La forma tradizionale di rimborso dei prestiti a breve termine è molto funzionale dal punto di vista della trascrizione legale, poiché non richiede l'utilizzo del meccanismo di calcolo degli interessi differenziali.

· Prestiti rimborsati a rate per tutta la durata del contratto di finanziamento. Le condizioni specifiche (procedura) per la restituzione sono determinate dall'accordo, anche in termini di tutela antinflazionistica degli interessi del creditore. Sono sempre utilizzati per prestiti a lungo termine e, di norma, per prestiti a medio termine.

Modalità di prestito degli interessi:

· Prestiti, i cui interessi vengono pagati al momento del suo rimborso generale. La tradizionale forma di pagamento dei prestiti a breve termine per un'economia di mercato, che presenta il carattere più funzionale dal punto di vista della semplicità di calcolo;

· Prestiti, i cui interessi vengono pagati in rate uguali dal mutuatario per tutta la durata del contratto di prestito. La forma tradizionale di pagamento per i finanziamenti a medio e lungo termine, abbastanza differenziata a seconda dell'accordo delle parti (ad esempio, sui finanziamenti a lungo termine, il pagamento degli interessi può iniziare sia dopo la fine del primo anno di utilizzo del finanziamento , e dopo un periodo più lungo);

· Prestiti, i cui interessi sono trattenuti dalla banca al momento della loro emissione diretta al mutuatario. Per un'economia di mercato sviluppata, questa forma è assolutamente insolita e viene utilizzata solo dal capitale usuraio.

Disponibilità di garanzie:

Prestiti fiduciari, l'unica forma di garanzia per la restituzione dei quali è direttamente il contratto di mutuo. In misura limitata sono utilizzati da alcuni banche estere nel processo di affidamento a clienti abituali che godono di piena fiducia (supportati dalla possibilità di monitorare direttamente lo stato attuale del conto corrente del mutuatario). In caso di prestito a medio e lungo termine, possono essere utilizzati solo in deroga con assicurazione obbligatoria del prestito erogato, solitamente a carico del mutuatario. Nella pratica domestica, vengono utilizzati dalle banche commerciali solo quando prestano ai propri istituti.

Prestiti garantiti come principale tipologia di credito bancario moderno, esprimendo uno dei suoi principi fondamentali. Il ruolo della sicurezza può essere qualsiasi proprietà di proprietà del mutuatario come proprietà, il più delle volte - beni immobili o titoli. Se il mutuatario viola i suoi obblighi, questa proprietà diventa di proprietà della banca, che nel processo di attuazione compensa le perdite subite. L'importo del prestito emesso è solitamente inferiore al valore medio di mercato della garanzia offerta ed è determinato di comune accordo tra le parti. In condizioni domestiche, il problema principale nell'ottenimento di prestiti garantiti è la procedura di valutazione del valore degli immobili a causa dell'incompletezza del processo di formazione del mercato ipotecario e borsistico.

Prestiti contro garanzie finanziarie di terzi, la cui reale espressione è un obbligo legalmente formalizzato da parte del fideiussore di risarcire il danno effettivamente arrecato alla banca qualora il mutuatario diretto violi i termini del contratto di finanziamento. Possono fungere da garanti finanziari le persone giuridiche che godono di sufficiente fiducia da parte dell'imbracatura del creditore, nonché gli organi di governo di qualsiasi livello. livelli regionali.

Scopo speciale:

Prestiti di carattere generale, utilizzati dal mutuatario a suo insindacabile giudizio per far fronte a qualsiasi esigenza di risorse finanziarie. In condizioni moderne, hanno un uso limitato nel campo dei prestiti a breve termine, con prestiti a medio e lungo termine, praticamente non vengono utilizzati.

Prestiti mirati, che implicano la necessità per il mutuatario di utilizzare le risorse stanziate dalla banca esclusivamente per risolvere i problemi determinati dai termini del contratto di prestito. (ad esempio, pagamento di beni acquistati, pagamento di stipendi al personale, sviluppo del capitale, ecc.) La violazione di tali obblighi, come indicato in questo capitolo, comporta l'applicazione al mutuatario delle sanzioni stabilite dall'accordo nella forma di anticipata revoca del prestito o aumento del tasso di interesse...

Prestiti agricoli- uno dei tipi più comuni di operazioni di credito che ha determinato l'emergere di istituti di credito specializzati - le agrobanche. La loro caratteristica è una natura stagionale chiaramente pronunciata, dovuta alle specificità della produzione agricola. Attualmente, in Ucraina, queste operazioni di prestito vengono effettuate principalmente attraverso prestiti statali a causa delle condizioni finanziarie estremamente difficili della maggior parte dei mutuatari.

Prestiti commerciali forniti a soggetti imprenditoriali operanti nel settore del commercio e dei servizi. Fondamentalmente, sono di natura urgente, soddisfacendo il fabbisogno di risorse prese in prestito nella parte non coperta da un prestito commerciale. Costituiscono la maggior parte delle operazioni di prestito delle banche ucraine.

Prestiti a intermediari per Borsa valori forniti dalle banche a società di brokeraggio, brokeraggio e intermediario che effettuano operazioni di acquisto e vendita di titoli.

Mutui proprietari di immobili forniti da banche ipotecarie convenzionali e specializzate. Nella pratica straniera moderna, sono così diffusi che in alcune fonti si distinguono come una forma di credito indipendente. In condizioni domestiche, hanno iniziato a ricevere una distribuzione limitata solo dal 1994, a causa dell'incompletezza del processo di privatizzazione e dell'assenza di atti legislativi che definiscano chiaramente i diritti di proprietà sui principali tipi di immobili (in primo luogo, a terreni ).

Prestiti interbancari- una delle forme più comuni di interazione economica tra enti creditizi. I tassi attuali sui prestiti interbancari è il fattore più importante che determina la politica contabile di una particolare banca commerciale per altri tipi di prestiti da essa emessi. Il valore specifico di questo tasso dipende direttamente dal blank centrale, che è un partecipante attivo e coordinatore diretto del mercato del prestito interbancario.

Pertanto, il prestito bancario è una delle forme più comuni di rapporti di credito nell'economia, il cui oggetto è il processo di trasferimento di fondi direttamente in un prestito. Fornito esclusivamente da istituti finanziari specializzati autorizzati a svolgere tali operazioni dalla banca centrale. Solo le persone giuridiche possono agire come mutuatario, lo strumento dei rapporti di credito è un contratto di prestito o un contratto di prestito. Il reddito su questa forma di credito si presenta sotto forma di interessi sul prestito o interessi bancari, il cui tasso è determinato dall'accordo delle parti, tenendo conto del suo tasso medio per un determinato periodo e delle condizioni specifiche del credito.

2.2 Prestito commerciale

Una delle prime forme di rapporti di credito nell'economia, che ha dato origine a circolazione delle bollette ed ha così contribuito attivamente allo sviluppo della circolazione monetaria non contante, trovando concreta espressione nei rapporti finanziari ed economici tra soggetti giuridici sotto forma di vendita di prodotti o servizi con pagamento dilazionato. Lo scopo principale di questa forma di credito è quello di accelerare il processo di vendita delle merci. e, di conseguenza, l'estrazione dei profitti in esse incorporati.

Un prestito commerciale può essere caratterizzato come un prestito fornito sotto forma di merce dai venditori agli acquirenti sotto forma di pagamento differito per le merci vendute. È previsto dagli obblighi del debitore (acquirente) di rimborsare entro un certo periodo di tempo sia l'importo del debito principale che gli interessi maturati.
L'applicazione di un prestito commerciale richiede al venditore di disporre di adeguate riserve di capitale in caso di rallentamento degli incassi del debitore.
Ci sono cinque modi principali per fornire un prestito commerciale:

· Metodo fattura;

· Account aperto;

· Sconto a condizione di pagamento entro un certo periodo;

· Prestito stagionale;

· Spedizione.

Con il metodo del conto Dopo la consegna della merce, il venditore emette una polizza di carico all'acquirente, il quale, ricevuti i documenti commerciali, l'accetta, vale a dire. si impegna a pagare entro il termine ivi indicato. Un altro modo è uno sconto sulla condizione di pagamento in una certa data. Tale modalità prevede la condizione che se il pagamento viene effettuato dall'acquirente entro il termine contrattualmente previsto dall'emissione della fattura, lo sconto verrà detratto dal prezzo. In caso contrario, l'intero importo deve essere pagato in tempo.
Secondo l'accordo su account aperto Una volta accettato da entrambe le parti, l'acquirente può effettuare acquisti periodici senza richiedere di volta in volta un prestito. Il normale ordine del giorno è il seguente: quando un acquirente ordina un articolo, questo viene immediatamente spedito e il pagamento viene effettuato entro il periodo di tempo specificato dopo aver ricevuto la fattura.

Prestito stagionale comunemente usato nella produzione di giocattoli, souvenir e altri beni di consumo. Questo metodo consente ai rivenditori di acquistare merci durante tutto l'anno per organizzare l'inventario necessario prima del picco delle vendite stagionali e consente loro di posticipare il pagamento al produttore fino alla fine della vendita. Ad esempio, i produttori di giocattoli consentono ai commercianti di acquistare giocattoli pochi mesi prima di Natale e di pagare la merce tra gennaio e febbraio. Il vantaggio principale di questo metodo è la capacità di produrre prodotti senza costi aggiuntivi per lo stoccaggio, lo stoccaggio, ecc.
spedizione- un modo in cui un rivenditore può ricevere semplicemente l'inventario senza impegno. Se la merce viene venduta, il pagamento verrà effettuato al produttore e, in caso contrario, il rivenditore potrà restituire la merce al produttore senza pagare alcuna penale. La spedizione viene solitamente utilizzata per la vendita di beni nuovi e atipici, la cui domanda è difficile da prevedere. Un esempio è la pratica di produrre e vendere nuovi libri di testo per gli istituti. Gli editori di libri inviano i loro libri ai negozi del college a condizione che vengano restituiti se non vengono acquistati.
Inutile dire che uno qualsiasi di questi metodi può essere più efficace in condizioni di mercato specifiche. La scelta del metodo più efficace è il compito principale della politica creditizia di ciascuna società.
Come già accennato, lo strumento del prestito commerciale è tradizionalmente una cambiale, che esprime le obbligazioni finanziarie del mutuatario nei confronti del mutuante. Le più diffuse sono due forme di cambiali: una cambiale contenente un obbligo diretto del mutuatario di pagare un determinato importo direttamente al mutuante e una trasferibile (bozza), che presenta un ordine scritto al mutuatario da parte del mutuante a pagare un determinato importo a un terzo o al portatore della cambiale. Nelle condizioni moderne, le funzioni di cambiale sono spesso assunte da un contratto tipo tra un fornitore e un consumatore, che regola la procedura di pagamento dei prodotti venduti alle condizioni di un prestito commerciale.

La cambiale è una sorta di obbligazione di debito, redatta in una forma rigorosamente definita, che conferisce il diritto insindacabile di esigere il pagamento dell'importo indicato nella cambiale dopo la scadenza del periodo per il quale è stata emessa. Una cambiale è un documento strettamente formale e l'assenza di uno qualsiasi dei dettagli richiesti lo rende non valido; questo è incondizionato obbligo pecuniario da l'ingiunzione al pagamento e l'accettazione degli obblighi di pagamento non possono essere limitati da alcuna condizione; è un obbligo astratto perché nel suo testo non è consentito alcun riferimento alla base della sua emissione. Solo il denaro può essere oggetto di un obbligo di cambiale.

Le fatture sono:

· Semplice;

· Trasferibile.

Semplice una cambiale (solo cambiale) è scritta e firmata dal debitore e contiene il suo obbligo incondizionato di pagare al creditore un determinato importo in un determinato momento e in un determinato luogo.

Trasferibile la cambiale (bozza) è redatta e firmata dal creditore (traente). Contiene l'ingiunzione al debitore (trattante) di pagare l'importo indicato nella cambiale a un terzo (remitter) entro il termine specificato. Una cambiale in quanto tale non ha corso legale, ma è solo un rappresentante di denaro reale, pertanto, è accettato in pratica che il debitore trattario sia obbligato a confermare per iscritto il suo consenso ad effettuare il pagamento della cambiale entro il periodo specificato, cioè procedere all'accettazione della bozza.

Garanzia di pagamenti per tratte e cambialiè la loro valanga (conferma) da parte delle banche. Aval indica una garanzia di pagamento su una cambiale da parte della banca se il debitore non ha adempiuto puntualmente agli obblighi derivanti dalla cambiale. Aval è indicato sul fronte del conto.

Oltre a dividere le cambiali in semplici e trasferibili, possono essere anche merceologiche, finanziarie, bancarie, bianche, amichevoli, di bronzo, di sicurezza.

merce Le cambiali (commerciali) sono utilizzate nel rapporto tra acquirente e venditore in transazioni effettive che comportano la fornitura di beni o servizi.

Finanziario le cambiali si basano su un prestito emesso da un'impresa a spese dei fondi disponibili disponibili a un'altra impresa; le cambiali finanziarie comprendono anche le cambiali che redigono scadute è possibile pagare per questi account imprese.

Bancario le cambiali si sono recentemente diffuse. Attestano che la società ha effettuato un deposito alla banca per l'importo specificato nella cambiale su presentazione della stessa per il pagamento entro il termine specificato, mentre un determinato importo viene addebitato sulla cambiale. reddito da interessi... In questo caso, la cambiale funge effettivamente da certificato di deposito.

V vuoto Nella cambiale, l'acquirente accetta il modulo di cambiale vuoto, che sarà ulteriormente completato dal venditore. Tale situazione è possibile quando il prezzo finale della merce (o può variare nei risultati di consegna) ei tempi di consegna non sono stabiliti durante le trattative. Naturalmente, tale cambiale può essere emessa solo da soggetti che si fidano reciprocamente, poiché se vi viene iscritto un importo diverso da quello pattuito con il pagatore, quest'ultimo sarà comunque costretto a pagarlo.

Amichevole le fatture sono emesse da persone che si fidano incondizionatamente l'una dell'altra. In questo caso, una persona per aiutare un'impresa che vive difficoltà finanziarie, accettiamo la sua cambiale in modo che quest'ultimo paghi i suoi debitori o ne tenga conto in banca. Si presume che l'emittente della cambiale troverà in seguito i fondi per rimborsarlo da solo.

Bronzo Una cambiale è una cambiale senza garanzie reali, scritta a una persona fittizia. I truffatori ricevono entrate su tale fattura registrandola in una banca. Le cambiali in bronzo possono essere scritte anche per le imprese reali, mentre le due imprese si scambiano cambiali e ne tengono conto banche diverse... Prima della scadenza delle prime cambiali, scrivono nuovamente le cambiali l'una contro l'altra e, con l'aiuto della loro contabilità, cercano di estinguere il loro vecchio prestito.

In Ucraina sono vietate le banconote amichevoli e di bronzo.

Fornitore viene emessa una cambiale per garantire un prestito a un mutuatario inaffidabile. È conservato nel conto depositato del mutuatario e non è destinato a un'ulteriore circolazione. Se il pagamento viene effettuato in tempo, la cambiale viene riscattata e, in caso contrario, viene presentato un reclamo al debitore.

Un prestito commerciale è fondamentalmente diverso da un prestito bancario:

* nel ruolo di creditore non vi sono organizzazioni creditizie e finanziarie specializzate, ma eventuali soggetti giuridici legati alla produzione o vendita di beni o servizi; è fornito esclusivamente sotto forma di merce; il capitale di prestito è integrato con il capitale industriale o commerciale, che nelle condizioni moderne ha trovato espressione pratica nella creazione di società finanziarie, holding e altre strutture simili, che comprende imprese di diverse specializzazioni e aree di attività;

* il costo medio di un prestito commerciale è sempre inferiore al tasso di interesse bancario medio per un determinato periodo di tempo;

* nel caso di registrazione legale di una transazione tra prestatore e debitore, il corrispettivo per tale prestito è compreso nel prezzo della merce, e non è determinato in modo specifico, ad esempio, attraverso una percentuale fissa dell'importo base.

Nelle condizioni moderne, in pratica, esistono principalmente tre tipi di prestiti commerciali:

Nella pratica estera il credito commerciale è diventato estremamente diffuso. Ad esempio, in Italia, fino all'85% dell'importo delle transazioni nel commercio all'ingrosso sono effettuate alle condizioni di un prestito commerciale e la durata media è di circa 60 giorni, che supera significativamente il periodo per la vendita effettiva di beni ai consumatori diretti. Fino a poco tempo, questa forma di prestito in Ucraina era limitata alla sfera della circolazione. In altri settori, la sua diffusione è stata oggettivamente ostacolata da fattori quali alti tassi di inflazione, crisi di mancati pagamenti, partnership inaffidabili e carenze di una legge specifica.

2.3 Prestito al consumo - una delle forme di prestito in Ucraina

Un prestito al consumo è infatti la vendita di beni di consumo da parte di imprese commerciali con pagamento dilazionato o prestiti concessi da banche per l'acquisto di beni di consumo, nonché per il pagamento di spese personali di vario genere (tasse universitarie, cure mediche, ecc. .)

A differenza di altri prestiti, i prestiti al consumo possono essere sia beni che denaro. I beni venduti a credito, così come quelli pagati tramite prestiti bancari, sono beni di consumo durevoli. I soggetti del prestito, da un lato, sono i prestatori, in questo caso si tratta di banche commerciali, istituti speciali per il credito al consumo, negozi, casse di risparmio e altre imprese, e dall'altro, i mutuatari sono persone.

In Francia, circa 1/4 di tutti i prestiti al consumo sono erogati da banche e 3/4 da istituti di credito specializzati. Ma poiché questi ultimi ricevono i fondi di cui hanno bisogno in misura maggiore attraverso prestiti bancari, allora in realtà i 9/10 dell'importo totale dei prestiti al consumo sono forniti dalle banche.

Un prestito al consumo viene rimborsato una tantum o con un pagamento di insediamento.

1. Prestito con rimborso una tantum. Ciò include i conti correnti aperti dall'acquirente per un periodo di 1-1,5 mesi nei grandi magazzini e altri punti vendita al dettaglio; nei limiti dei crediti concessi, acquistano beni e, dopo la scadenza la scadenza, pagare i loro debiti alla volta. Il prestito al consumo con rimborso una tantum comprende anche i prestiti in forma di pagamento dilazionato (per i servizi di utilities, medici e istituti sanitari).

2. Un prestito con pagamento rateale, la parte principale di un prestito al consumo (negli Stati Uniti - 3/4 del suo importo totale) sono prestiti con rateizzazione.

Il credito al consumo stimola molto bene l'efficienza del lavoro. Ricevendo un salario insufficiente per acquistare in contanti un certo numero di beni, in particolare beni durevoli, le persone hanno l'opportunità di acquistare tali beni a credito o di contrarre un prestito per il loro acquisto. Successivamente, i soldi per questi beni devono essere pagati, quindi tutti coloro che hanno preso un prestito cercano di resistere il più a lungo possibile sul posto di lavoro, ad es. per un periodo di tempo più lungo. Solo così può avere fiducia nella sua capacità di restituire il prestito e affermarsi davanti ai creditori come persona onesta e coscienziosa per ulteriori contatti.

Le principali forme di credito al consumo sono:

1. Acquisto a rate.

2. Carte di credito e di debito.

3. Prestiti rotativi.

4. Prestiti personali.

Quando si analizzano i motivi per cui le persone vogliono acquistare merce a rate, è stato rilevato quanto segue:

Si tratta in pratica di una forma di pagamento molto conveniente per beni e servizi;

Questa forma di pagamento permette di effettuare spese in un momento in cui il reddito non è ancora arrivato;

Ciò consente di acquistare beni e pagare servizi per un periodo più lungo rispetto al normale intervallo tra gli incassi;

Ciò consente a una persona di acquisire attività finanziarie tangibili con un valore superiore a quanto potrebbe pagare in base ai soli risparmi.

Ora è anche apparso nuova forma Gli acquisti rateali sono accordi tra banche e imprese commerciali, in base ai quali queste ultime vendono beni a credito ai clienti bancari, e le banche pagano immediatamente le imprese in contanti per l'importo dei beni venduti e gli acquirenti rimborsano gradualmente il prestito alle banche.

Carte di credito hanno guadagnato la loro popolarità per molte ragioni:

Il pagamento con carta di credito è un'altra opzione conveniente, a condizione che il limite di credito del cliente sia sufficiente per l'acquisto della merce. La compilazione di eventuali moduli (es. richiesta di prestito) non è necessaria e la persona può pagare i soldi per un periodo più lungo di quello stabilito.

Termine carte di spesa si applica alle carte American Express e Diner's Club. Come mezzo di pagamento sono molto simili alle carte di credito emesse dalle banche. Tuttavia, ci sono differenze tra loro (tabella 2.1)

Tabella 2.1 - Differenze tra carte di credito e di debito

In condizioni moderne negli Stati Uniti, il credito al consumo ha iniziato ad essere utilizzato sotto forma di combinazione di conti correnti con vendite rateali - il cosiddetto "Prestito revolving"... L'essenza di questo metodo si riduce al fatto che le banche, sulla base dello studio della solvibilità del mutuatario, determinano l'importo massimo del possibile debito nei suoi confronti.

Ad esempio, se un mutuatario dal suo reddito può rimborsare un debito mensile alla banca per un importo di $ 100, la banca fissa l'importo massimo del debito per un importo da $ 1.200 a $ 2.400, tenendo conto del suo possibile rimborso entro 12-24 mesi. Il mutuatario utilizza l'importo del prestito stabilito utilizzando assegni emessi dalla banca. Quando si effettuano pagamenti mensili, il debito del mutuatario nei confronti della banca diminuisce e il saldo disponibile del limite di prestito aumenta e può essere nuovamente utilizzato dal mutuatario. Il plafond fissato dalla banca viene periodicamente rivisto tenendo conto della sua solvibilità. Il cliente riceve anche gli interessi nel momento in cui il conto non va oltre il prestito. Il conto di credito revolving è fiscalmente deducibile. È anche possibile pagarli utilizzando il conto corrente del cliente.

Molti negozi ora offrono ai clienti conti di credito revolving come alternativa alle carte di credito.

Prestito personale una banca può essere più economica di un prestito immobiliare e dei tassi di interesse delle carte di credito.

1. Scopo di ottenere un prestito ... Fatta eccezione per l'acquisto di abitazioni (fornitura di fondi per l'acquisto di immobili o prestiti obbligazionari) e lasciti, i prestiti personali sono generalmente assunti per:

· Acquisti di beni di consumo durevoli (ad esempio mobili);

· Acquisti di un'auto (le auto usate non dovrebbero essere molto vecchie - 5 anni, probabilmente il periodo massimo per un'auto usata);

· Celebrazioni di celebrazioni;

· Presa lavori di finitura nella casa;

· Acquisto roulotte;

· Pagamento per l'educazione personale.

2. Dimensione del prestito (sempre esclusi i prestiti immobiliari e i prestiti vincolati) generalmente non supera le 10.000 sterline.

3. Capitale e quota clienti ... In caso di richiesta di prestito personale, il mutuatario di solito deve pagare solo 1/5 o 1/3 del costo, anche se non ci sono regole ferree per questo.

4. Fonti di pagamento e capacità di pagamento (solvibilità). La fonte del pagamento è il reddito regolare del cliente. Comprende anche i costi di esercizio e di manutenzione per quegli acquisti che il cliente intende effettuare. È abbastanza ovvio che basta sapere quanto sia reale il pagamento di un prestito con interessi a un importo fisso delle rate.

5. Durata del prestito ... La data di scadenza del prestito richiesto dal cliente è ragionevole in base allo scopo per cui viene preso? Per esempio:

Se il cliente vuole ricevere un finanziamento per pagare le sue spese personali, le forme di credito più accettabili saranno uno scoperto a breve termine o un conto bilancio familiare;

Si possono fare prestiti per l'acquisto di nuove cucine fino a 3-5 anni, altri prestiti per alcune modifiche della casa (ad esempio per nuovi infissi) possono essere fatti per periodi fino a 10 anni, anche se il prestito più tipico è di 5 anni;

· Un prestito per l'acquisto di un'auto può essere concesso per 2,3 o 4 anni.

6. Sicurezza . Le garanzie collaterali di solito non vengono prese per i prestiti personali, ad eccezione dei prestiti immobiliari e dei lasciti, poiché molti prestiti personali sono piccoli. In caso di prestiti personali di grandi dimensioni, la banca può richiedere una garanzia, che spesso viene fornita sotto forma di una seconda ipoteca sulla casa del mutuatario se la proprietà netta del mutuatario è sufficiente (la differenza tra il valore di mercato e la garanzia esistente).

Pertanto, la principale caratteristica distintiva del credito al consumo è la forma mirata di prestito ai privati. Il creditore può essere un'organizzazione creditizia specializzata o qualsiasi persona giuridica che vende beni o servizi. In contanti, viene fornito come prestito bancario a un individuo per l'acquisto di beni immobili, il pagamento di costose cure mediche, ecc., In merce - nel processo di vendita al dettaglio di beni con pagamento differito. In Ucraina, sta solo guadagnando popolarità, viene utilizzato in misura limitata nei prestiti garantiti da immobili (il più delle volte - abitazioni). Nella pratica estera, il credito al consumo copre tutti i livelli popolazione abile, principalmente attraverso diversi sistemi di carte di credito.

2.4 prestito statale

Un prestito pubblico riflette un rapporto di credito relativo all'accumulo di fondi da parte del governo a titolo di rimborso per finanziare la spesa pubblica. I finanziatori sono persone fisiche e giuridiche, il mutuatario è lo Stato rappresentato dai suoi organi (Ministero delle Finanze, autorità locali (municipali)). Per il mutuatario data forma prestito consente di mobilitare risorse monetarie aggiuntive per coprire deficit di bilancio senza utilizzare la carta moneta per questi scopi, per la circolazione monetaria non inflazionistica attraverso operazioni di mercato aperto, la formazione di un mercato finanziario. Nel contesto dello sviluppo del processo inflazionistico prestiti governativi la popolazione riduce temporaneamente la sua domanda effettiva. L'offerta di moneta in eccesso viene ritirata dalla circolazione, vale a dire. c'è una deviazione di fondi dalla circolazione monetaria per un periodo predeterminato. Un aumento eccessivo del debito pubblico, allo stesso tempo, può portare a pagamenti di obbligazioni, il cui importo sarà superiore ai proventi dei prestiti, che influiranno negativamente sullo stato delle finanze dello Stato.

Esercitando le funzioni di creditore, lo Stato attraverso la banca centrale eroga prestiti:

* specifiche industrie o regioni che presentano una particolare necessità di risorse finanziarie, se le possibilità di finanziamento del bilancio sono già state esaurite e non è possibile attrarre prestiti da banche commerciali per l'azione di fattori opportunistici;

* banche commerciali in fase di asta o vendita diretta di risorse creditizie nel mercato dei prestiti interbancari.

Lo Stato agisce come mutuatario nel processo di collocamento di prestiti pubblici o nell'esecuzione di transazioni sul mercato per titoli di Stato a breve termine.

La forma principale di rapporti di credito con un prestito statale sono quei rapporti in cui lo stato agisce come mutuatario di fondi.

Va notato che nelle condizioni del periodo di transizione, dovrebbe essere utilizzato non solo come fonte di attrazione di risorse finanziarie, ma anche come strumento efficace per la regolamentazione centralizzata del credito dell'economia.

Per i finanziatori, un prestito statale è una forma di risparmio, investimento in titoli che porta entrate aggiuntive. Grande è anche la garanzia dell'adempimento dei termini dell'operazione di credito da parte dello Stato. Il mercato dei titoli di Stato offre agli investitori primari (creditori) una serie di opportunità uniche, come garantire la completezza e la tempestività dei pagamenti; la possibilità di un collocamento una tantum di importi praticamente illimitati di fondi; elevata liquidità; redditività relativamente alta; disponibilità di un efficace sistema di regolamento non in contanti per titoli, ecc.

Il credito statale è suddiviso in tipi, che riflettono le specificità delle relazioni e l'influenza di una serie di fattori. I tipi di prestiti pubblici sono determinati da:

· La composizione dei mutuatari e dei finanziatori;

· Motivi specifici per l'emergere della necessità per lo Stato di mobilitare fondi;

· Luogo di ottenimento di un prestito; la forma della sua registrazione;

· Modalità di attrazione delle risorse monetarie e modalità della loro restituzione;

· Termini di rimborso da parte dello Stato delle sue obbligazioni;

· Il grado di rischio del prestatore e del debitore.

A seconda delle caratteristiche del mutuatario il credito pubblico è centralizzato e decentralizzato. Nel primo caso, il Gabinetto dei ministri e il suo organo finanziario centrale del paese (il Ministero delle finanze) fungono da mutuatario, nel secondo - le autorità locali (il Consiglio dei deputati). I prestiti decentralizzati sono tenuti a copertura dei costi parziali bilancio locale, e prestiti mirati per finanziare progetti specifici legati allo sviluppo socio-economico della regione, della città, del distretto. I prestiti locali sono garantiti da beni materiali, finanziari e immateriali di proprietà del Comune.

Nel luogo in cui si ottiene un prestito, il credito pubblico è suddiviso in prestiti nazionali ed esteri. In Ucraina, i buoni del tesoro sono a breve termine se emessi con una scadenza fino a 1 anno, a medio termine - da 1 a 5 anni, a lungo termine - da 5 a 10 anni. In ogni caso specifico vengono stabilite le condizioni, le forme e i termini del prestito statale.

A seconda della forma e dell'ordine di registrazione i rapporti di credito si distinguono: titoli di stato e prestiti non obbligazionari. Emissione di vari tipi di buoni del tesoro, cambiali, prestiti la banca centrale il bilancio statale (se consentito dalla legge; in alcuni paesi, ad esempio in Danimarca, la legge generalmente vieta allo stato di prendere qualsiasi prestito dalla banca nazionale) sono esempi di prestiti senza obbligazioni.

I titoli di Stato si dividono in due gruppi:

· Carte in grado di gestire mercato secondario;

· Titoli che non entrano nel mercato secondario.

Il mercato secondario può ricevere: buoni del tesoro (buoni), obbligazioni. Le obbligazioni (o qualsiasi altro tipo di titolo) non sono negoziate sul mercato secondario. debito esterno; e di solito anche titoli di stato locali.

La vendita dei titoli del Consiglio dei ministri può essere effettuata dalle banche autorizzate. La Banca nazionale effettua operazioni con titoli di Stato sul mercato aperto.

Quando si acquista un titolo di Stato, ciò che conta è il reddito che ne deriva, che dipende dal tipo di titolo, dal suo valore nominale, dalla durata, dalle condizioni di emissione, dal grado di rischio, dal tasso di inflazione. La principale incertezza deriva dalla possibilità di variazioni dei tassi di inflazione attesi. Se il tasso di inflazione aumenta, i creditori subiscono perdite e il mutuatario realizza un profitto.

Per il prestatore (persone giuridiche e persone fisiche), all'atto dell'acquisto di titoli di Stato, esistono altri rischi, ad esempio di credito, di mercato, di interesse.

Rischio di credito, inerente ai titoli, è associato alla probabilità che le capacità finanziarie dell'emittente (stato) diminuiscano, in modo che non sia in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari. Il rischio di credito connesso alle obbligazioni dello Stato deriva dalle caratteristiche del debitore o dell'emittente, dalla natura dei soggetti economici su cui poggiano le obbligazioni, dalla capacità di riscuotere imposte e ricevere finanziamenti.

Rischio di mercato sorge in relazione a cambiamenti imprevisti nel mercato dei valori mobiliari o nell'economia a causa dei quali l'attrattiva dei titoli di Stato come oggetto di investimento (investimento) può essere parzialmente persa, in modo che la loro vendita diventi possibile solo a sconto o, in una certa misura, per costrizione.

Rischio di tasso di interesse- è il rischio di variazione dei tassi di interesse e il connesso rischio di diminuzione del loro prezzo di mercato. Le ragioni di ciò sono la fissazione contrattuale degli interessi sulle obbligazioni al momento della loro emissione e la relativa libertà di oscillazioni al rialzo e al ribasso dei tassi di mercato.

Anche l'Ucraina, in quanto Stato sovrano, utilizza prestiti, sia a breve che a medio termine (prestiti obbligazionari).

L'emissione di obbligazioni del prestito interno statale viene effettuata al fine di attrarre fondi temporaneamente gratuiti di persone giuridiche e individui, compresi quelli stranieri, per rimborsare il deficit del bilancio repubblicano.

Oltre a finanziare le esigenze di bilancio, un altro importante obiettivo dell'emissione di titoli di stato è aumentare gli afflussi di valuta estera. Ciò contribuisce al rafforzamento dell'unità monetaria nazionale, poiché la valuta estera così mobilitata può essere utilizzata nei regolamenti di import-export. Va notato che lo stato non deve sempre emettere prestiti o obbligazioni esteri per questo scopo. moneta straniera... Nei paesi sviluppati, influenza gli afflussi di valuta estera fissando una certa percentuale sulle sue obbligazioni denominate in valuta locale. Se il tasso di interesse sui titoli di stato è superiore al tasso su titoli simili in altri paesi, gli investitori stranieri potrebbero preferire il primo, poiché il reddito da essi è più elevato. Per acquistare tali obbligazioni, gli investitori stranieri sono costretti ad acquistare la valuta nazionale del paese in cui vengono emesse obbligazioni interessanti ea pagare con essa tali obbligazioni. Aumento delle vendite moneta nazionale significa che la domanda di questa valuta è aumentata e, quindi, il suo prezzo aumenta. In questo caso, dicono che il tasso di questa valuta nazionale è in aumento.

Un altro obiettivo importante dell'emissione di titoli di stato è quello di avere un effetto moderatore sull'inflazione. In questo caso, i fondi ricevuti dall'emissione di titoli di stato vengono temporaneamente ritirati "dalla circolazione", cioè "aderenti". Se c'è troppo denaro in circolazione, aumenta la capacità degli acquirenti di spendere soldi per l'acquisto di beni e servizi, cioè c'è un aumento della domanda. Quest'ultimo provoca un aumento dei prezzi di beni e servizi, ovvero aumenta l'inflazione. Per evitare che la domanda dei consumatori cresca rapidamente, è necessario ridurre la quantità di denaro che può essere spesa per l'acquisto di beni e servizi. Questo può essere fatto creando incentivi in modo che risparmiare denaro e ricevere reddito da esso sia più redditizio che spenderlo per l'acquisto di beni. Questo è precisamente ciò che si ottiene, in una certa misura, emettendo titoli di stato.

Gli obiettivi di cui sopra possono essere raggiunti a condizione che i titoli di Stato siano in grado di soddisfare una serie di requisiti, in particolare i requisiti di affidabilità, certezza e liquidità. I titoli di stato generalmente soddisfano i requisiti di cui sopra. Sono considerati il tipo di titoli più affidabile, poiché si presume che lo Stato garantisca l'adempimento dei propri obblighi sulle obbligazioni da esso emesse "con tutte le sue forze". Nei paesi sviluppati, l'investimento in titoli di stato è considerato un investimento relativamente privo di rischi. Questi legami hanno anche un alto grado di certezza. Cioè, gli investitori sanno di avere a che fare con lo Stato, che la pubblica amministrazione è più stabile e coerente, e che sono esclusi il verificarsi di sorprese che peggiorerebbero notevolmente la posizione degli investitori.

Per la loro affidabilità e certezza, anche i titoli di Stato hanno liquidità. Possono essere facilmente venduti e acquistati se necessario, sono accettati senza alcuna restrizione come mezzo per calcolare o garantire obblighi.

Vengono inoltre effettuate operazioni di mercato aperto con titoli di Stato per la gestione della liquidità del sistema bancario.

La caratteristica principale di questa forma di credito è dunque l'indispensabile partecipazione dello Stato, rappresentato dalle autorità esecutive a vari livelli.

2.5 Credito internazionale - credito nel campo delle relazioni economiche internazionali

Il credito internazionale è emerso nei secoli XIV e XV nel commercio internazionale, agli albori del modo di produzione capitalistico, e soprattutto dopo lo sviluppo delle rotte marittime dall'Europa al Vicino e Medio Oriente, e successivamente all'America e all'India.

Il credito internazionale partecipa alla circolazione del capitale in tutte le sue fasi: alla trasformazione del capitale monetario in capitale produttivo attraverso l'acquisizione di attrezzature importate, materie prime, combustibili; nel processo produttivo sotto forma di prestiti per lavori in corso; quando si vendono merci sui mercati mondiali.

Fonti credito internazionale servire:

· Parte di capitale temporaneamente liberata dalle imprese in corso di circolazione in forma monetaria;

· risparmio di denaro Stato e settore privato mobilitati dalle banche.

Il credito internazionale differisce dalla migrazione interstatale interna e dal consolidamento di queste fonti tradizionali attirandole da un certo numero di paesi.

Il credito internazionale nel campo delle relazioni economiche internazionali svolge le seguenti funzioni:

1. Riallocazione del capitale di prestito tra i paesi per soddisfare le esigenze di una produzione ampliata. Attraverso il meccanismo del credito internazionale, il capitale di prestito si precipita in quelle aree preferite dagli agenti economici per garantire profitti. Pertanto, il prestito aiuta ad allineare il profitto nazionale al profitto medio, aumentandone la massa.

2. Risparmio sui costi di distribuzione nel campo degli accordi internazionali utilizzando fondi di credito(tratta, cambiali, assegni, bonifici), sviluppo e accelerazione dei pagamenti cashless.

3. Accelerazione della concentrazione e accentramento del capitale grazie all'utilizzo di prestiti internazionali. Il credito consente di disporre di capitali, proprietà e lavoro di altri paesi entro certi limiti.

4. Regolazione dell'economia .

Assolvendo a queste funzioni, il credito internazionale svolge un duplice ruolo nello sviluppo della produzione: positivo e negativo. Da un lato, il credito assicura la continuità della riproduzione e la sua espansione. Promuove l'internazionalizzazione della produzione e degli scambi, l'approfondimento della divisione internazionale del lavoro. D'altro canto, il credito internazionale accresce le sproporzioni nella riproduzione sociale, stimolando una brusca espansione delle industrie redditizie e frenando lo sviluppo delle industrie che non attraggono fondi presi a prestito dall'estero. Credito internazionale per rafforzare la posizione competitiva degli istituti di credito esteri.

I confini del credito internazionale dipendono dalle fonti e dai bisogni dei paesi in fondi presi in prestito dall'estero. La violazione di questo confine oggettivo fa sorgere il problema del regolamento del debito estero dei paesi mutuatari, tra cui l'Ucraina, i paesi della CSI e gli stati dell'Europa orientale.

Forme di credito internazionale:

1. Su appuntamento :

Prestiti commerciali servire il commercio internazionale di beni e servizi.

prestiti finanziari, utilizzato per oggetti di investimento, acquisto di titoli, rimborso del debito estero.

Prestiti ponte per il servizio di forme miste di esportazione di capitali, beni, servizi.

2. Per tipi:

merce(in caso di esportazione di merci con pagamento dilazionato).

Valuta(rilasciato dalla banca in contanti).

3. Per tecnica di consegna:

Contanti prestiti accreditati sul conto del mutuatario a sua disposizione. Il mutuatario ha il diritto di utilizzare i fondi per tali prestiti a sua discrezione senza alcuna restrizione. Di solito sono ottenuti e forniti senza specificare lo scopo del prestito.

Consorzio- si tratta di prestiti erogati da due o più istituti di credito, ovvero consorzi di banche ad un mutuatario.

4. Per valuta del prestito:

Prestiti internazionali nella valuta del paese debitore, o del paese creditore, o di un paese terzo, o nelle unità contabili internazionali.

5. Per termini:

Extra urgente titoli di coda(indennità giornaliera, settimanale, fino a 3 mesi).

A breve termine titoli di coda(fino a 1 anno, a volte fino a 18 mesi).

Medio termine titoli di coda(da 1 a 5 anni).

Lungo termine titoli di coda(oltre 5 anni).

6. Fornendo:

Prestiti garantiti.

Beni, titoli e altri documenti commerciali e finanziari, titoli, cambiali, beni immobili, altri valori, a volte oro sono usati come garanzia.

Prestiti in bianco.

I prestiti in bianco sono emessi a fronte dell'obbligo del debitore di rimborsarlo entro un certo termine. Di solito il documento per questo prestito è una cambiale singola con una firma del mutuatario. Le tipologie di prestiti in bianco sono conto corrente e scoperto.

7. A seconda della categoria del prestatore .

Prestiti aziendali (privati) .

Un prestito aziendale viene fornito da un esportatore a un importatore estero sotto forma di pagamento differito (da 2 a 7 anni) per le merci. Viene emesso da una cambiale o da un conto aperto. I prestiti aziendali includono anche pagamento anticipato importatore.

Prestiti bancari.

I prestiti bancari internazionali sono la fornitura da parte di una banca per l'utilizzo temporaneo di una parte del proprio capitale o equivalente, effettuata sotto forma di emissione di prestiti, contabilizzazione di cambiali, ecc., fornita dalle banche a esportatori e importatori, come norma, sulla sicurezza delle scorte. Il credito bancario nella pratica bancaria internazionale viene utilizzato in diverse forme: forfait, factoring, credito all'acquirente, anche di linea di credito, leasing.

Il leasing è un contratto di locazione di beni mobili e immobili per un periodo da 3 a 15 anni, e dopo la scadenza del termine, il cliente può continuare a prendere in locazione l'immobile con il suo successivo acquisto.

Il factoring è una forma di prestito espresso in raccolta crediti cliente (acquisto da parte di una società finanziaria o banca specializzata di tutti i crediti monetari dell'esportatore nei confronti dell'importatore per un importo fino al 70-90% dell'importo del contratto prima della data di scadenza per il loro pagamento).

Il forfait è una forma di prestito a un esportatore da parte di una banca o di una società finanziaria acquistandoli per un intero periodo senza consegnare al venditore a condizioni prestabilite cambiali e altri crediti per operazioni di commercio estero.

8. Prestando oggetti:

Prestiti di investimento(per l'esportazione di beni di investimento).

Prestiti non di investimento(per l'esportazione di materie prime, combustibili, materiali, beni di consumo).

9. Fonti:

Prestiti nazionali(prestito di Vnesheconombank o altre banche a organizzazioni di commercio estero).

Prestiti esteri(queste sono operazioni di credito tra banche nazionali e banche e imprese estere).

* Pertanto, il prestito internazionale è considerato come un insieme di rapporti di credito operanti a livello internazionale, i cui partecipanti diretti possono essere istituzioni finanziarie e creditizie internazionali (FMI, BIRS, ecc.), I governi dei rispettivi Stati e le singole entità giuridiche , comprese le organizzazioni creditizie. Nei rapporti con la partecipazione di stati e istituzioni internazionali, agisce sempre in forma monetaria, nelle attività di commercio estero - e in merce (come una sorta di prestito commerciale all'importatore).

Una caratteristica di un prestito internazionale è la sua protezione giuridica o economica aggiuntiva sotto forma di assicurazioni private e garanzie statali.

3. Problemi di politica creditizia in Ucraina nella fase attuale

Il mercato del credito è una designazione generale di quei mercati in cui c'è un'offerta e una domanda per vari mezzi di pagamento. Le operazioni di credito sono mediate, di norma, da istituti di credito (banche, ecc.), che prendono in prestito e prestano denaro, o dal movimento di varie obbligazioni di debito che vengono acquistate e vendute sul mercato dei titoli.

Di conseguenza, il mercato del credito fornisce fondi per investimenti a disposizione delle imprese, ed è su di esso che il denaro si sposta da quei settori dell'economia in cui c'è un'eccedenza a quei settori che ne sono privi. Nel mercato del credito, le imprese prendono in prestito denaro per finanziare i propri investimenti; a volte le imprese prestano denaro, ma il settore manifatturiero generalmente prende in prestito più di quanto non dia. Pertanto, possiamo dire che uno dei compiti principali del mercato del credito è quello di indirizzare i risparmi della popolazione e i fondi liberi verso intermediari per gli investimenti.

L'analisi del mercato del credito ucraino ci consente di concludere che i primi anni dopo l'indipendenza sono stati i più controversi, durante i quali sono cambiate le tendenze precedentemente stabilite, ne sono state delineate di nuove che, non avendo il tempo di rafforzarsi, sono cambiate di nuovo. Ciò vale principalmente per la perequazione dei tassi di interesse delle banche settoriali e universali. Un'altra tendenza, che è diventata abbastanza chiara a metà del 1993, è la convergenza dei tassi sui prestiti per Stato e organizzazioni commerciali, ma ancora nel 1994 le aliquote non erano uguali. A questo proposito, è opportuno preservare la gradazione nella ripartizione dei tassi nei prestiti alle strutture statali e commerciali, tanto più che la pratica del finanziamento agevolato centralizzato delle imprese statali rimarrà attualmente e, a quanto pare, nel prossimo futuro.

Come sapete, una delle principali fonti delle banche commerciali per ricostituire il loro capitale circolante sono i depositi ei prestiti interbancari. È più conveniente per le banche, anche per motivi puramente tecnici, raccogliere denaro utilizzando un prestito interbancario, quindi, nei primi anni della formazione delle banche commerciali, i tassi sui prestiti interbancari erano quasi una volta e mezza superiori ai tassi per attrarre depositi. Tuttavia, il mercato dei capitali interbancario è limitato e, in larga misura, dal volume dei depositi attratti. Di conseguenza, le banche nuove e già funzionanti cercano sempre più di attirare depositi. Per questo e per molti altri motivi, nel periodo 1993-1994. vi è stata una convergenza dei tassi di interesse sui depositi attratti e sui prestiti interbancari.

La transizione da un'economia di comando-amministrativa a un'economia di mercato ha reso necessaria la creazione di un mercato dei capitali di prestito in Ucraina per soddisfare le esigenze dell'economia. Tuttavia, il vero sviluppo del mercato del capitale da prestito è possibile solo se esistono mercati per: mezzi di produzione; beni di consumo; forza lavoro; immobiliare; terra. Tutti questi mercati hanno bisogno dei soldi che il mercato dei prestiti deve fornire loro. Questo è il principio di base della formazione del mercato dei capitali di prestito.

C'è un graduale sviluppo degli istituti di credito specializzati e del funzionamento del mercato mobiliare, ma questo non basta per avvicinare il mercato ucraino ai mercati Paesi occidentali... L'arretrato è dovuto principalmente all'assenza di un vero e proprio mercato dei mezzi di produzione e di un mercato immobiliare, la cui esistenza è possibile solo sulla base di una diffusa privatizzazione e corporativizzazione di gran parte del demanio. Inoltre, c'è bisogno di un mercato del lavoro e della sua migrazione mobile, nonché di un mercato fondiario. Tutte queste sono condizioni necessarie per l'espansione del mercato mobiliare e, di conseguenza, l'ulteriore sviluppo di nuove istituzioni creditizie e finanziarie, rafforzando i due legami del mercato del credito, garantendo l'offerta e la domanda di capitale monetario.

Pertanto, le principali direzioni nella formazione del mercato del credito dovrebbero essere un alto tasso di risparmio (sia nel settore manifatturiero che in quello personale), una diffusa privatizzazione associata all'organizzazione del mercato mobiliare e la creazione sulla base di una vasta rete di istituti di credito e finanziari specializzati.

Inoltre, al momento, ci sono seri problemi nelle attività delle banche commerciali in Ucraina. Ciò è dovuto alle ragioni delle difficoltà finanziarie nel sistema bancario, che dipendono dallo stato generale dell'economia statale, nonché dalla mancanza dell'esperienza necessaria e del personale qualificato per operare le banche nel contesto delle trasformazioni del mercato.

Il mantenimento della liquidità del sistema bancario è un problema serio. Le principali perdite alle banche commerciali sono portate dall'attività di prestito, dall'attrazione di risorse troppo costose e dall'impossibilità di un loro collocamento redditizio. L'incapacità di ricevere profitti inflazionistici richiede che la banca adotti un approccio serio alla qualità del suo portafoglio di prestiti. Nella struttura degli attivi delle banche commerciali, le operazioni di prestito rappresentano circa il 15%. Nell'ammontare totale del debito di credito, i crediti scaduti sono (17%, prolungati (19%, chirografari (8%, inesigibili) (1%. Indicatori di struttura del debito) indicano un aumento significativo dei prestiti scaduti e prolungati.

Anche un aumento del capitale autorizzato delle banche commerciali al valore NBU richiesto (1 milione di ECU a partire dal 01.01.99) è un serio problema per il sistema bancario, ma un tale aumento del capitale autorizzato delle banche contribuirà ad aumentare l'affidabilità e la stabilità del sistema bancario ucraino nel suo insieme.

Nell'attuale fase di sviluppo del sistema creditizio, ci sono alcuni problemi che impediscono alle banche ucraine di stanziare determinati tipi di prestiti, influiscono sulla crescita di una parte dei prestiti indesiderati (scaduti, inesigibili, ecc.), che a sua volta peggiora la liquidità e la solvibilità delle banche.

Il problema principale dei prestiti ucraini nella fase attuale è l'incapacità e la riluttanza delle banche a concedere prestiti a lungo termine, che è associata alla mancanza di risorse creditizie, nonché al rischio di mancato rimborso dei prestiti.

Il governo dell'Ucraina e la NBU stanno creando le condizioni per la stabilizzazione finanziaria, che influisce sul graduale miglioramento delle attività delle banche nel paese. Si segnala una significativa diminuzione dei tassi di interesse sui prestiti, nonché un graduale aumento della domanda di prestiti a lungo termine.

Nella fase attuale in Ucraina, si dovrebbe prestare particolare attenzione allo sviluppo del credito al consumo. L'acquisto a rate non è sviluppato, sebbene questa sia una forma di pagamento abbastanza conveniente per beni e servizi in pratica, questa forma di pagamento consente di effettuare spese in un momento in cui il reddito non è ancora stato ricevuto.

Le carte di credito e di debito stanno appena iniziando ad apparire nel nostro

paese e non è possibile pagare un acquisto in un negozio utilizzando tali carte in tutti i negozi. L'uso di tali carte permetterebbe di rifiutare contanti, cosa ancora inaccettabile per la nostra popolazione.

A differenza dei paesi sviluppati, dove il credito rotativo esiste come forma di credito al consumo, in Ucraina è agli inizi.

Per quanto riguarda l'impatto sulla liquidità e sulla solvibilità delle banche, un problema importante è il rimborso prematuro del prestito, la crescita delle sofferenze. In tali condizioni, cresce l'importanza del controllo bancario sul contratto di finanziamento. La tempestività dei pagamenti degli interessi e del debito è di primaria importanza in questo caso. E' evidente, quindi, che esiste una regolamentazione dei rischi di credito e l'attuazione di misure che riguardano la riduzione del loro impatto sull'attività delle banche.

Alcuni dei problemi di prestito sono legati alle azioni interne dei dipendenti. Ad esempio, un'analisi insufficiente della situazione finanziaria dei clienti al momento dell'emissione di un prestito; violazione dei principi creditizi; errata esecuzione di contratti di finanziamento; concedere prestiti senza termini chiari per il rimborso; a volte la mancata verifica dell'utilizzo di finanziamenti mirati, ecc.

CONCLUSIONE

Riassumendo, possiamo concludere che il prestito bancario all'attività imprenditoriale è una potente fonte di finanziamento per l'attività imprenditoriale, garantendo processi di riproduzione allargata nella società attraverso l'intensificazione delle attività di investimento e innovazione. Pertanto, l'attivazione del credito bancario al settore reale dell'economia è un compito importante di politica economica, la cui soluzione avrà un significativo effetto socio-economico.
Tuttavia, una serie di caratteristiche specifiche dello sviluppo dell'imprenditorialità, comprese le piccole e medie imprese, le complesse condizioni economiche interne ed esterne delle sue attività aumentano i rischi dei prestiti bancari all'imprenditorialità. Di conseguenza, si crea un divario tra la necessità imprenditori nel credito e la capacità del sistema bancario di soddisfarlo. In queste condizioni, l'attuazione del ruolo economico del prestito bancario come forza trainante della riproduzione allargata diventa difficile.
Questo problema può essere superato migliorando le forme e le modalità del prestito bancario nella direzione dell'armonizzazione degli interessi delle banche e degli imprenditori, che creerà le basi per l'intensificazione del prestito bancario. Il documento evidenzia la direzione principale di tale miglioramento: l'espansione del credito bancario alle piccole imprese attraverso la fornitura di prestiti in bianco, nonché l'inclusione di servizi aggiuntivi per la gestione e il monitoraggio degli oggetti accreditati.
I rapporti di credito hanno subito importanti cambiamenti negli ultimi decenni. Ora l'essenza del concetto di prestito non è pratica da ridurre all'importo dei fondi che il prestatore fornisce al mutuatario in termini di rimborso, pagamento e urgenza. Ora è opportuno definire il credito come una modalità di gestione efficace, che assicuri la continuità dei processi di riproduzione sociale. Il posto di primo piano nei rapporti di prestito spetta ai prestiti bancari. Il prestito bancario è l'elemento principale del sistema finanziario di qualsiasi paese.
L'interrelazione tra credito bancario ed economia acquista particolare peso nel processo di transizione verso uno sviluppo economico su base innovativa. I principali punti di intersezione del rapporto tra credito bancario e sviluppo innovativo dell'economia sono:
a) prestiti bancari a lungo termine a processi innovativi;
b) sviluppo e implementazione di innovazioni bancarie finalizzate all'ammodernamento dei rapporti creditizi;
c) monitoraggio tempestivo della situazione economica e riallocazione altamente efficiente delle risorse a favore dei settori prioritari;
d) sostegno all'oggetto del prestito innovativo e misure per la commercializzazione del prodotto innovativo.
Il ruolo di un prestito bancario si concretizza in pratica attraverso le sue funzioni e, prima di tutto, grazie alla funzione redistributiva, secondo la quale si attua la ridistribuzione dei fondi temporaneamente liberi nel Paese. Allo stesso tempo, il ruolo del credito e, di conseguenza, del prestito bancario è di particolare importanza, poiché nel soddisfare le esigenze temporanee di alcuni soggetti economici (enti cantieristici) di fondi aggiuntivi a scapito di fondi temporaneamente liberi (che sono concentrati dalle banche ) di altri soggetti economici. Allo stesso tempo, sono le specificità del settore che formano le corrispondenti esigenze di prestito che ne accrescono l'importanza.

INTRODUZIONE

La funzione dei rapporti di credito nel sistema dei rapporti economici. Si basano sul movimento di un tipo speciale di capitale: il capitale di prestito. I rapporti di credito sono una parte separata dei rapporti economici associati alla fornitura di valore (fondi) in prestito e al suo ritorno insieme a una certa percentuale.
In un'economia moderna, i confini dei rapporti di credito si stanno notevolmente ampliando. Il credito serve una proporzione crescente dei flussi di merci, sostituendo i tradizionali collegamenti di scambio merce-denaro. Il credito è necessario come mezzo importante per garantire le attività finanziarie ed economiche delle entità economiche.
Le relazioni creditizie combinano due sottosistemi:
1) rapporti monetari;
2) rapporti di credito e merci.
Il prestito può essere erogato con controvalore sia in denaro che in termini di forma ovarica.
Il ruolo e la posizione dei rapporti di credito nell'economia nazionale dipendono dallo stato dell'economia stessa. Le moderne relazioni creditizie e creditizie in Ucraina sono di natura transitoria, riflettono lo stato di crisi del sistema economico interno.
Occorre distinguere tra rapporti monetari, rapporti finanziari e rapporti creditizi. Le relazioni monetarie sono l'educazione più ampia; sono associati, in primo luogo, alla misurazione del valore (prezzo) di vari beni e servizi, nonché al pagamento di beni e servizi in forme diverse dai contanti e dai contanti. In un'economia di mercato, il denaro media il movimento dell'intero sistema di relazioni economiche, la circolazione di tutti i tipi di capitale, il processo di riproduzione del prodotto nazionale.
Le relazioni finanziarie sono una parte delle relazioni monetarie associate alla formazione, distribuzione e utilizzo di fondi al fine di soddisfare i bisogni dello stato, delle imprese (imprese) e dei cittadini (famiglie). Nel processo riproduttivo, le relazioni finanziarie sono espresse principalmente dalle relazioni di distribuzione. La natura e il contenuto delle relazioni finanziarie in termini fondamentali è sempre determinato dalla natura delle relazioni monetarie.
I rapporti di credito sono di natura fondamentale e rimborsabile. I processi di distribuzione e redistribuzione nell'economia avvengono non solo attraverso la finanza, ma anche attraverso l'uso del credito. I rapporti di credito sono legati alla riproduzione del capitale di prestito. Quanto sopra determina la rilevanza del tema di ricerca selezionato.
Lo scopo del lavoro è studiare l'essenza del credito bancario, le peculiarità del suo utilizzo nelle attività delle imprese e le modalità della sua trasformazione nell'offerta delle piccole imprese.
Per raggiungere l'obiettivo, sono stati fissati i seguenti compiti nel lavoro:
Determinare la natura e la necessità di un prestito;
Studiare le forme, i tipi e le funzioni del prestito;
Studiare l'essenza di un prestito bancario come fonte di formazione del capitale circolante aziendale e fonte di finanziamento per progetti di efficienza energetica;
Determinare i problemi e le prospettive dell'utilizzo del prestito bancario alle piccole imprese;
Determinare modi e direzioni per migliorare i prestiti bancari alle piccole imprese.
Oggetto della ricerca è l'attività bancaria nel campo della concessione di prestiti.
L'oggetto della ricerca è un insieme di aspetti teorici e pratici dell'utilizzo di un prestito bancario come fonte di finanziamento per un'impresa.
Nel corso della ricerca sono stati utilizzati metodi scientifici come analisi, sintesi, metodo di generalizzazione, metodo storico, deduzione.
Il significato pratico del lavoro risiede nel fatto che lo studio consente di determinare l'essenza di un prestito bancario in questa fase di sviluppo del sistema economico e consente anche di determinare possibili modi per migliorare il prestito bancario come fonte di finanziamento delle attività di un'impresa.
Il lavoro si compone di un'introduzione, tre sezioni principali, ciascuna delle quali contiene due paragrafi, una conclusione e un elenco della letteratura utilizzata

ELENCO DELLA LETTERATURA USATA

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