Transazioni valutarie relative al movimento del capitale. Restrizioni dal punto di vista del controllo valutario

Le operazioni di valuta sono divise in transazioni in valuta attuale e transazioni valutarie relative al movimento del capitale. Le transazioni in valuta attuale includono:

¾ traduzioni alla Federazione Russa e da Federazione Russa Valuta estera per fare calcoli senza ritardare il pagamento per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori e servizi, nonché per l'attuazione degli insediamenti relativi al prestito alle esportazioni e all'importazione operazioni per un periodo di non più di 180 giorni;

¾ ottenere e fornire prestiti finanziari per un periodo di non più di 180 giorni;

¾ traduzioni alla Federazione Russa e dalla Federazione russa di interesse, dividendi e altre proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative al movimento del capitale;

¾ traduzioni non commerciali nella Federazione Russa e dalla Federazione Russa, compresi i trasferimenti salari, Pensioni, Alimony, Ereditarietà e altre operazioni simili.

Le transazioni valutarie associate al movimento del capitale includono:

¾ Investimento diretto, I.e. investimento in capitale autorizzato imprese al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti per partecipare alla gestione dell'impresa;

¾ investimento del portafoglio, cioè l'acquisizione di titoli;

¾ traduzioni per il pagamento della proprietà di edifici, strutture e altre proprietà (compresa la terra e il suo sottosuolo), attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione per immobili, nonché altri diritti immobiliari;

¾ fornire e ricevere un ritardo di pagamento per un periodo superiore a 180 giorni all'esportazione e all'importazione di beni, lavori e servizi;

¾ Fornire e ottenere prestiti finanziari per oltre 180 giorni sulle esportazioni e l'importazione di beni, opere e servizi;

¾ Tutte le altre transazioni valutarie che non sono transazioni valutarie correnti.

Per le transazioni valutarie, le entità giuridiche sulla base di un accordo di conto bancario concluso con la banca autorizzata sono aperte in parallelo: account valuta transito, conto economico speciale di transito e conto corrente valuta. Il conto valutaria di transito viene utilizzato per iscriversi a piene ricavi in \u200b\u200bvaluta estera, comprese quelle non soggette a vendita obbligatoria. Il conto in valuta di transito speciale è un account divulgato da una banca autorizzata per la contabilizzazione per un residente all'acquisto di valuta estera mercato valutario e la sua vendita di ritorno. L'attuale conto valutaria è un conto per il restamento dei fondi a disposizione di un'entità giuridica dopo la vendita obbligatoria dei ricavi di esportazione e della Commissione di altre operazioni di conto in conformità con la legislazione in valuta.

Le entità giuridiche svolgono la vendita obbligatoria del 75% delle entrate valutarie dall'esportazione di merci attraverso banche autorizzate, al tasso di mercato delle valute estere al rublo al momento della vendita. La vendita obbligatoria di una parte delle entrate in valuta di esportazione di un'entità giuridica è effettuata sulle sue istruzioni attraverso banche autorizzate agli scambi di scambi interbancari o direttamente alla Banca centrale della Federazione Russa.

Calcoli di lettere di credito

Accreditivo È condizionale. obbligo monetario Banca rilasciata da lui a nome del cliente a favore della sua controparte nell'ambito dell'accordo su cui la Banca che ha aperto una lettera di credito (Bank-Emittente) può produrre un fornitore di pagamento o sottoporsi a un'altra banca per produrre tali pagamenti soggetti al Documenti previsti nella lettera di credito e svolgendo altre condizioni della lettera di credito.

Se la Banca mette una lettera di credito, per conto del pagatore (acquirente), trasferisce fondi in un'altra banca - una banca del fornitore, quindi per l'attuazione di tutte le condizioni previste dalla lettera di credito, un bilancio separato "lettere di credito "si apre nella banca del fornitore.

È possibile aprire quanto segue variabilità delle lettere di credito:coperto (depositato) o scoperto (garantito); revoca o irrevocabile.

Coperto (depositato)gli accreditamenti sono considerati, quando si aprendo il quale l'Emittente Bank elenca fondi propri Payer o un prestito a lui dalla Banca del Fornitore (esecuzione della Banca) per l'intera validità degli obblighi dell'Emittente.

Quando si stabilisce relazioni corrispondenti tra le banche lettera di credito scoperta (garantita) Può essere aperto nella banca di esecuzione fornendo a lui il diritto di cancellare l'intero importo della lettera di credito da lui dal conto della Bank-Emittente. La petizione del cliente sulla lettera di credito emergente (garantita) è l'emittente dall'Emittente su un account off-bilancio separato.

Ogni lettera di credito dovrebbe indicare chiaramente, rivisto o irrevocabile. In assenza di tale indicazione, la lettera di credito è revocabile. La lettera di risposta del credito può essere modificata o annullata dalla Banca Emittente senza previa approvazione con il fornitore. Tutti gli ordini per modificare le condizioni recensione Lettera di credito Il pagatore può fornire al fornitore solo attraverso la Banca-Emittente, che viene informata dalla banca dei fornitori (esecuzione della banca) e dell'ultimo fornitore. Una lettera di credito irreparabile non può essere modificata o annullata senza il consenso del fornitore, nel cui favore è aperto.

La lettera di credito può essere destinata ai calcoli con un solo fornitore. Il pagamento dalla lettera di credito non è consentito.

La chiusura della lettera di credito nel fornitore della banca è prodotta:

a) dopo la scadenza della lettera di credito; Sulla chiusura della lettera di credito, la banca di esecuzione notifica alla Banca Emittente;

b) Applicazione del Fornitore per rifiutare ulteriormente la lettera di credito fino alla scadenza sulla base della domanda di rifiuto del fornitore di utilizzare ulteriormente la lettera di credito. La banca dell'emittente viene inviata alla Banca Esecutiva. L'importo non utilizzato è elencato dalla Banca del Payer in base alle sue istruzioni per il conto, da cui sono stati depositati i fondi;

c) Secondo la dichiarazione dell'acquirente sulla revoca della lettera di credito, è completamente o parzialmente o parzialmente una lettera di credito o diminuisce il giorno della ricezione del messaggio dalla Banca dell'Emittente.

Operazioni valutarie (Lat. OPERATO - Azione) sono, azioni sull'organizzazione e la gestione delle relazioni monetarie derivanti da valuta e titoli in valuta.

In accordo con legge attuale (Parte 1 dell'art. 1 p. 9) alle transazioni valutarie includono:

· Operazioni relative alla transizione di proprietà e altri diritti a valori valutari (valuta estera e esterna titoli), comprese le operazioni relative all'utilizzo di pagamenti in valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera;

· Importazione e spedizione alla Federazione Russa, nonché all'esportazione e alla spedizione dai valori della valuta della Federazione russa;

· Attuazione dei trasferimenti internazionali di denaro.

Le transazioni in valuta svolgono banche con lo stato di una banca autorizzata.

Banca autorizzata - Questa è una banca ricevuta da Banca centrale Licenza della Federazione Russa per il diritto di condurre operazioni con valuta estera. I. individuiEsecuzione di operazioni con valuta estera e sono soggetti di transazioni in valuta nel mercato dei cambi della Russia sono suddivisi in residenti e non residenti.

I residenti includono (h. 1 Art. 1 p. 6):

a) individui che sono cittadini della Federazione Russa, ad eccezione dei cittadini della Federazione Russa, riconosciuti permanentemente vivendo in un paese straniero in conformità con la legislazione di questo Stato;

b) risentire permanentemente nella Federazione Russa sulla base di un permesso di soggiorno previsto dalla legislazione della Federazione Russa, dei cittadini stranieri e degli apolidi;

c) entità giuridiche stabilite in conformità con la legislazione della Federazione Russa;

d) rami, uffici rappresentativi e altre divisioni dei residenti specificati al comma "B" sono oltre il territorio della Federazione Russa;

e) missioni diplomatiche, agenzie consolari della Federazione Russa e altre rappresentazioni ufficiali della Federazione Russa, situate al di fuori del territorio della Federazione Russa, nonché delle missioni permanenti della Federazione Russa per le organizzazioni interstatali o intergovernative;

e) Federazione russa, soggetti della Federazione Russa, membri comunaliQuale atto in relazioni regolamentò da questa legge federale e adottata in conformità con essa altre leggi federali e altri atti giuridici normativi.

I non residenti includono (parte 1 dell'art. 1 del paragrafo 7):

a) individui che non sono residenti in conformità ai comma "A" e "B" del paragrafo 6;

b) entità giuridiche create in conformità con la legislazione degli stati stranieri e con un luogo al di fuori del territorio della Federazione Russa;

c) organizzazioni che non sono entità giuridiche stabilite in conformità con la legislazione degli stati stranieri e con un luogo al di fuori del territorio della Federazione Russa;

d) missioni diplomatiche accreditate nella Federazione Russa, agenzie consolari degli Stati estere e delle rappresentazioni permanenti di tali stati in interstatali o organizzazioni intergovernative;

e) organizzazioni interstatali e intergovernative, i loro rami e missioni permanenti nella Federazione russa;

e) rami sul territorio della Federazione Russa, missioni permanenti e altri separati o indipendenti unità strutturali non residenti specificati ai comma "B" e "B" di questo paragrafo;

g) altre persone non specificate al paragrafo 6; la legge federale "Alla normativa valutaria e controllo valutario" dal 10.12.2003 N 173-FZ Articolo 1 del paragrafo 6 e paragrafo 7

Le transazioni in valuta possono essere associate a entrambi i pagamenti in contanti (calcoli, trasferimenti, ecc.) E con movimento del capitale (leasing, credito, ecc.). Il capitale è denaro contuso nel fatturato e dei ricavi da questo fatturato. Traffico capitale valutario. Indica una valuta degli investimenti degli investimenti negli oggetti aziendali per il profitto.

Le operazioni con valuta estera e titoli in valuta estera possono essere suddivisi in due gruppi, a seconda dell'art. 8 accordi FMI:

1. Transazioni valutarie correnti

2. Transazioni valutarie relative al movimento del capitale

Le "transazioni valutanti correnti" includono:

A) traduzioni alla Federazione russa e dalla Federazione russa della valuta estera per gli insediamenti senza ritardare il pagamento per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori e servizi, nonché per l'attuazione degli insediamenti relativi al prestito alle operazioni di esportazione e importazione un periodo di non più di 90 giorni;

B) ottenere e fornire prestiti finanziari per un periodo non superiore a 180 giorni;

C) trasferimenti alla Federazione russa e dalla Federazione russa di interesse, dividendi e altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative al movimento del capitale;

D) trasferimenti non commerciali alla Federazione russa e alla Federazione Russa, compresi i trasferimenti di salari, pensioni, alimenti, eredità, nonché altre operazioni simili.

Le operazioni valutarie attuali sono effettuate da residenti, di regola, senza restrizioni.

La Banca della Russia regola le operazioni correnti in due modi:

1. limitando l'uso di tali forme di calcoli, come controlli, note, nonché il requisito di fornire garanzie sotto forma di anticipo o pagamento anticipato.

2. Controllo rigoroso sull'osservanza del periodo di transazioni del tempo in 180 giorni. Quando il ritardo nelle operazioni di periodo corrente in 180 giorni, vengono applicate sanzioni.

A "transazioni valutali associate al movimento del capitale" includono:

A) investimenti diretti, cioè investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti a partecipare alla gestione dell'impresa;

B) Investimento del portafoglio, cioè l'acquisizione di titoli;

C) trasferimenti da pagare per la proprietà a edifici, strutture e altre proprietà, compresa la terra e il suo sottosuolo, attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione a beni immobili, nonché altri diritti immobiliari;

D) fornire e ottenere un ritardo di pagamento per oltre 90 giorni all'esportazione e all'importazione di beni, opere e servizi;

E) fornire e ottenere prestiti finanziari per più di 180 giorni;

E) tutte le altre transazioni valutarie che non sono transazioni valutarie correnti

In altre parole, se l'operazione valutaria non può essere attribuita all'attuale transazione valutaria, al fine di applicare la legge sulla regolazione valutaria e il controllo valutario, sarà considerato come una transazione di cambio relativa al movimento del capitale. Le transazioni valutarie relative al movimento del capitale sono soggette a monitoraggio valutario e regolazione valutaria e sono effettuate in conformità con le istruzioni, le lettere e altre atti regolamentari e documenti operativi della Banca della Russia. Questo richiede politica monetaria di stato - Sistema di misure nell'area relazioni valutarieeffettuato dallo Stato in conformità con i benchmark politici ed economici sviluppati.

Distinguere:

Politica monetaria a lungo termine, che mira a modificare sistema di valuta, mercato dei cambi

La politica valutaria attuale, che mira a definire il tasso di cambio, le transazioni valutarie, la regolamentazione delle attività del mercato dei cambi e del mercato dell'oro.

Le restrizioni valutarie contribuiscono all'allineamento temporaneo dei saldi di pagamento dei singoli paesi, ma in definitiva complicarono il problema del loro equilibrio, poiché è necessario regolare gli insediamenti internazionali con ciascun paese separatamente. Limitare la reversibilità delle valute in realtà annulla il principio di più grande favorito, rafforza la discriminazione nei confronti dei partner commerciali applicando la molteplicità dei tassi di cambio.

L'obiettivo è necessario rimuovere le barriere valutarie in internazionale relazioni economiche Dà origine a una tendenza alle restrizioni di valuta interstatale. Tuttavia, questo fattore è contrario al protezionismo nazionale come mezzo di concorrenza diretta contro i partner commerciali.

Restrizioni valutarie nella Federazione Russa

Conformemente alle proposte del Presidente della Federazione Russa, il processo di acquisizione della valuta nazionale dello stato di liberamente convertibile è stato creato cambiamenti significativi nella legge federale "sulla regolazione valutaria e il controllo valutario" dal 26.06.2006 n. 131- FZ "sulle modifiche alla legge federale" sulla regolazione valutaria e il controllo valutario "" Decisioni della Duma di Stato. Conformemente alle modifiche, sono stati annullati gli articoli contenenti determinate restrizioni valutarie sulle operazioni di cambio da parte di residenti e non residenti in Russia e all'estero. La cancellazione dei limiti di valuta significa che la Federazione Russa è attualmente conforme formalmente a tutti i requisiti del FMI, presentato a valute liberamente convertibili.

I residenti sono preavviso le autorità fiscali Al posto della sua contabilità sull'apertura (chiusura) dei conti (depositi) e il cambiamento dei dettagli dell'account (depositi) entro e non oltre un mese dal giorno, rispettivamente, apertura (chiusura) o modifiche dei dettagli di tali account (depositi ) Nelle banche situate al di fuori del territorio della Federazione Russa, nella forma approvata dall'organismo esecutivo federale autorizzato a controllare e supervisione nel campo delle tasse e delle tasse ". Legge federale del 30.10.2007 n. 242-FZ "sulle modifiche alla legge federale" sulla regolazione valutaria e il controllo valutario "" CH.2.St.12

Le modifiche apportate ai residenti della transizione della Federazione russa all'ordine di notifica della scoperta (chiusura) dei conti bancari al di fuori della Russia, che corrisponde alla pratica adottata nei paesi sviluppati. La legislazione vigente non contiene restrizioni sull'attuazione di transazioni valutarie non residenti.

Secondo gli iniziatori della liberalizzazione della legislazione valutaria, il ritiro delle restrizioni sulle transazioni finanziarie può comportare un aumento dell'attrattiva dell'investimento dello Stato. Quindi la Banca della Russia ha rimosso le ultime restrizioni sul movimento del capitale attraverso il confine della Federazione Russa, annullando i requisiti per la prenotazione durante alcuni tipi di transazioni valutali, nonché sull'uso obbligatorio dei conti speciali nell'attuazione di determinati Tipi di transazioni valutarie. Inoltre, la vendita richiesta di parte delle entrate valutarie da esportatori è annullata. Rimozione delle restrizioni sul movimento del capitale attraverso il confine, l'abolizione dei requisiti di prenotazione nel condurre determinati tipi di transazioni valutali, nonché l'uso obbligatorio dei conti speciali nell'attuazione delle operazioni di cambio - tutte queste misure, secondo gli esperti, porterà ad un aumento dell'attrattiva dell'investimento della Russia.

Naturalmente, oggi, queste misure non saranno in grado di fornire una completa convertibilità del rublo, poiché vi sono una serie di condizioni per la convertibilità completa, come l'esercizio dei calcoli petroliferi in rubli. Tuttavia, gli esperti sperano che con l'ulteriore introduzione di tali misure valuta russa Può prendere tale status.

Per l'attrattiva degli investimenti, è importante per l'investitore non solo di investire nell'economia del paese, ma anche la capacità di ritirare rapidamente questi fondi. Pertanto, la rimozione delle restrizioni sul movimento del capitale aumenterà sicuramente attrattività di investimento Russia. Vi è anche il parere che nelle condizioni macroeconomiche stabilite, la liberalizzazione della valuta non avrà un impatto serio sul tasso di valuta nazionale. In effetti, la sua holding crea solo i prerequisiti in ordine per i prossimi 3-5 anni moneta nazionale Ha iniziato a conquistare posizioni nei mercati finanziari internazionali.

• 1) Investimenti diretti, cioè investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti a partecipare alla gestione dell'impresa.
• 2) Investimento del portafoglio.Cioè, l'acquisizione di titoli.
• 3) Trasferimenti da pagare per la proprietà di edifici, strutture e altre proprietà, compresa la terra e il suo sottosuolo, attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione al settore immobiliare, nonché altri diritti immobiliari.
• 4) Fornire e ricevere un ritardo di pagamento per oltre 90 giorni sulle esportazioni e l'importazione di merci (lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale).
• 5) Fornire e ottenere prestiti finanziari per più di 180 giorni.
• 6) Tutte le altre transazioni valutarie che non sono operazioni valutarie correnti.

Per quanto riguarda gli altri gruppi di operazioni (sull'argomento), tale divisione non è applicabile e la legge stabilisce norme speciali per l'attuazione di tali operazioni.

La classificazione delle operazioni valutarie è di grande importanza non solo per il concetto della loro essenza. Poiché la pratica arbitrale forense è evidenziata, "la maggior parte delle controversie relative all'applicazione della legislazione valutaria sorge sulla definizione di un'operazione valutaria come corrente o capitale e si riduce a applicare la responsabilità per la persona per commettere un'operazione di capitale senza il relativo permesso Bank of Russia. "

Precedentemente menzionato la classificazione delle transazioni valutarie a seconda della modalità di implementazione. Esistono alcune restrizioni sull'attuazione delle operazioni di cambio da parte dei residenti e dei non residenti.

Residenti:

• - effettuare operazioni di valuta correnti senza restrizioni;
• - effettuare operazioni di valuta estera relative al movimento del capitale, nel modo prescritto da Banca centrale La federazione russa (sulla conduzione di determinati tipi di transazioni valutali relative al movimento del capitale, è richiesta il permesso della Banca della Russia).

Non residenti:

• - avere il diritto senza restrizioni per tradurre, importare e inoltrare valori valutari alla Federazione russa soggetta a regole doganali;
• - avere il diritto di vendere e comprare moneta straniera per la valuta della Federazione russa nel modo stabilito dalla Banca centrale della Federazione Russa;
• - avere il diritto di tradurre ill amnambulatamente, esportare e inoltrare i valori valutari dalla Federazione russa, soggetti alle regole doganali, se questi valori valutari sono stati precedentemente tradotti, importati o ri-pubblicati nella Federazione Russa o acquisita in russo Federazione sui motivi specificati nel paragrafo precedente e in altri casi in conformità con la legislazione della Federazione Russa.

Le classificazioni di cui sopra sono basate su legislazione russa E avere una base giuridica. Servono di più per la regolazione valutaria e gli scopi di controllo. Diamo un'altra classificazione, che, secondo l'autore, è più giustificato da un punto di vista economico. In conformità con esso, le transazioni valutarie di banche commerciali possono essere suddivise nei seguenti gruppi:

• 1) la scoperta e il mantenimento dei conti valutari della clientela;
• 2) Acquisto e vendita di valuta;
• 3) operazioni non commerciali della Banca commerciale;
• 4) l'istituzione di relazioni corrispondenti con banche estere e l'attuazione delle operazioni sugli insediamenti internazionali relativi all'esportazione e all'importazione di beni e servizi;
• 5) Operazioni per attirare e posizionamento da parte della Banca dei fondi in valuta.

Considera ciascuno di questi gruppi di operazioni bancarie della Banca.

Le operazioni associate al movimento del capitale includono:

) investimento;

) Traduzioni per l'attuazione dei calcoli delle transazioni che prevedono la trasmissione completa di diritti eccezionali agli oggetti della proprietà intellettuale;

) trasferimento al pagamento dei diritti di proprietà in immobili, ad eccezione della proprietà equivalente a immobili;

) prestazione e ricezione di prestiti per più di 180 giorni;

) Trasferimento B. gestione fiduciario Valori di valuta.

La maggior parte delle transazioni valutarie viene effettuata nel quadro delle transazioni differenziate nei seguenti tipi:

A seconda del periodo di attuazione della transazione: registri urgenti e di cassa.

URGENTE (transazioni in avanti) sono transazioni, il tempo di conclusione e il momento dell'attuazione di cui non coincidono direttamente. Cioè, le condizioni e il prezzo dell'attuazione sono negoziate oggi e la transazione stessa viene eseguita direttamente dopo un certo periodo di tempo in futuro. Una transazione inoltrata comporta l'acquisto o la vendita di una quantità predeterminata di valuta a un prezzo predeterminato dopo un certo periodo.

Cash - Transazioni, dal momento della conclusione di cui fino al momento dell'esercizio diretto, non si svolge per 3 giorni lavorativi. Questi includono transazioni "spot". Transazione "Spot" - Un accordo per lo scambio dell'importo concordato di valuta a un determinato tasso di cambio, attuato entro e non oltre 2 giorni lavorativi dalla data della sua conclusione. La transazione di swap è un'operazione di scambio, che è una combinazione di acquisizione valutaria ai sensi dei termini "spot" e la sua vendita simultanea sui termini "avanti".

Transazioni arbitrali - queste sono operazioni in base ai quali i partecipanti usano la differenza corsi di valuta In vari mercati valutari per il profitto. Le transazioni di arbitrato sono divise in arbitrato di valuta nello spazio e nel tempo, semplice e complessa, percentuale.

Controllo sulla Commissione delle transazioni valutarie in Kazakistan in parte delle restrizioni, nonché le misure per identificare, prevenire e sopprimere questo ordine sono effettuati da autorizzati corpi statali - Banca nazionale del Kazakistan, Ministero dei Finanza RK, Agenzia del Kazakistan per la regolamentazione e la supervisione mercato finanziario e organizzazioni finanziarie, Organi monitoraggio monetario.

I partecipanti al mercato valutario sono centrali e banche commerciali, scambi di valuta, agenzie di intermediazione, società internazionali.

I principali partecipanti al mercato dei cambi sono banche commerciali che non solo diversificano i loro portafogli a scapito delle attività estere, ma svolgono anche transazioni valutarie per conto delle imprese che si affacciano sui mercati estere come esportatori e importatori. Transazioni di valuta L'esportazione e l'importazione di beni e servizi di ciascun paese costituiscono la base per determinare il valore della valuta nazionale.

Il mercato dei titoli nel Kazakistan ha iniziato a formarsi nella prima metà del 1994, quando la Banca nazionale ha iniziato a ridurre le funzioni non caratteristiche per le banche centrali a favore dello standard. In particolare, la Banca nazionale ha iniziato a fornire prestiti diretti al governo a coprire il deficit di bilancio al tasso di rifinanziamento (e non a un tasso preferenziale) e allo stesso tempo ridurre i loro volumi. Nel 1998, il prestito diretto al governo è stato completamente interrotto, e tutti i debiti del governo prima Banca nazionale È stato riesaminato in speciali obbligazioni decadonali di MEACS. Dal 1994, dal 1994, il Ministero delle Finanze ha iniziato a trasferirsi a metodi non inflazionistici per il finanziamento del deficit di bilancio, prendere in prestito nel mercato interno emettendo titoli. Il primo GSB era impegni di tesoreria di tre mesi. Durante i primi 6 mesi, le aste su di loro erano raramente condotte e irregolarmente, circa una volta al mese, ma entro la fine dell'anno hanno iniziato a essere tenuto settimanalmente. Ora la frequenza delle aste per il posizionamento della GBB del Ministero delle Finanze è aumentata a 2-3 volte a settimana. Sistemazione significativamente aumentata.

Nel 2001, il mercato dei titoli di stato è già stato completamente formato, che ha stabilito infrastrutture e meccanismi spesi per la conduzione delle operazioni. I titoli di stato sono uno dei tipi più affidabili di titoli che contattano il Kazakistan mercato azionario. È stata creata anche l'infrastruttura legislativa, istituzionale e tecnica del mercato dei titoli di emissione non governativi. Il mercato dei titoli aziendali in Kazakistan non è così attivo, anche se questo elemento è sistema finanziario Per molti aspetti, l'efficacia del funzionamento dell'economia di mercato è predeterminata.

"Giornale finanziario. Edizione regionale", N 50, 2001

Secondo la legge della Federazione russa del 09.10.1992 N 3615-1 "sulla regolazione valutaria e il controllo valutario" (modificato dal 31.05.2001 N 72-FZ), tutte le transazioni valutarie sono suddivise in due gruppi: transazioni valutarie correnti e Operazioni relative al capitale movimento (operazioni capitali). Queste transazioni valutarie includono quelle contenute nell'elenco chiuso (P.9 dell'articolo 1 della legge); L'elenco delle operazioni relative al movimento del capitale è aperto - a questa categoria di transazioni in valuta include altre transazioni che non sono incluse nell'elenco corrente.

Una chiara distinzione delle operazioni in valuta attuale e di capitale è pratico per i ragionieri e i dipendenti finanziari, poiché l'attuazione di queste operazioni è diversa. Conformemente alla legge vigente, le transazioni in valuta correnti possono essere eseguite da imprese e organizzazioni in modalità libera (cioè senza restrizioni), ma nel quadro della legislazione in valuta attuale della federazione russa e la procedura per la realizzazione delle operazioni di capitale è stabilito dalla Banca della Russia.

Considera la procedura per l'esecuzione di operazioni relative al movimento del capitale, determinato dalla Banca della Russia.

Prima dell'adozione della legge della Federazione Russa "sulla regolamentazione valutaria e il controllo valutario" sul territorio della Federazione russa ha gestito una lettera della Banca Stato dell'URSS dal 24.05.1991 N 352 "Le principali disposizioni relative alla regolamentazione delle transazioni valutarie nell'URSSR ". In relazione alle operazioni relative al movimento del capitale, questo documento è stato istituito dai permessi: per la loro attuazione, è stato necessario prima ottenere una licenza della Banca Stato dell'URSS o delle banche centrali delle repubbliche per ogni specifica operazione.

Dopo l'adozione della legge della Federazione Russa "sulla regolamentazione valutaria e il controllo valutario", la Banca della Russia ha confermato l'azione della lettera menzionata della Banca Stato dell'URSS nel territorio della Federazione Russa in una parte non contraria a questa legge, oltre che altrimenti atti legislativi e pubblicato in conformità con le istruzioni della Banca della Russia. Nella misura in cui questa legge Non stabilisce una procedura specifica per effettuare operazioni capitali, e altri atti legislativi su questo tema e le istruzioni della Banca della Russia in quel momento non esistevano, quindi la conferma da parte della Banca delle azioni della Russia del territorio delle lettere della Federazione Russa di La Banca statale dell'URSS N 352 ha pensato la conferma della procedura stabilita da questa lettera di attuazione nelle operazioni della Federazione russa relative al movimento del capitale.

Quando si risolve la questione del rilascio del permesso di svolgere una transazione in valuta specifica, viene presa in considerazione un complesso di fattori: la natura della transazione, la fattibilità della sua partecipazione, la situazione finanziaria dell'organizzazione, il rispetto della legislazione valutaria, in L'attuazione delle operazioni di cambio, l'adempimento degli obblighi per calcolare il budget e gli altri.

In caso di decisione positiva sul rilascio del permesso, la Banca della Russia stabilisce determinate condizioni che devono essere rispettate l'organizzazione residente nell'attuazione dell'operazione. per esempioÈ possibile specificare una banca specifica grazie ai quali devono essere effettuati calcoli su questa operazione, la procedura per i pagamenti. Come condizioni, i requisiti per ottenere una garanzia da possibili perdite possono essere indicati, sulla vendita obbligatoria degli importi ricevuti dalla valuta estera nel mercato dei cambi nazionali, ecc.

Permettendo eccezionalmente procedure per le operazioni di capitale, è stata accettata dall'adozione della Banca da parte della Banca della Russia, le disposizioni della procedura per condurre determinati tipi di transazioni valutarie dal 24.04.1996 N 39 nella Federazione Russa, che ha annullato la procedura di autorizzazione per un certo numero di operazioni di capitale. Tutte le transazioni elencate in questo documento potrebbero essere impegnate senza un permesso speciale della Banca della Russia.

Come modificato dalla lettera della Banca della Russia dal 03.02.1997 N 403 (riconosciuto dall'ordine della Banca della Russia dal 10/24/1997 N 02-469), tale disposizione è stata determinata dalla procedura per le operazioni di capitale specificate In esso, fino a quando le modifiche e le aggiunte sono state apportate alla fornitura della Banca della Russia dal 17.09.2001 N 152-p. Il nome del documento è ora la seguente edizione: "sulla procedura per condurre determinati tipi di transazioni valutarie nella Federazione russa e in merito alla segnalazione su determinati tipi di transazioni in valuta nella Federazione Russa. Tenendo conto delle modifiche apportate al documento e alle aggiunte attualmente, le operazioni relative al movimento del capitale hanno le seguenti caratteristiche.

1. Esplora il cerchio effettuato nella modalità libera delle transazioni valutarie relative all'acquisizione e affitto di mobili e immobiliari. Pertanto, i residenti possono tradurre valuta estera dalla Federazione Russa nell'ordine dei pagamenti anticipati e dei pagamenti anticipati - per importare aerei, tribunali marittimi, navi da bagno interno e strutture spaziali, a condizione che durante il periodo non superino un anno dalla data della traduzione di I fondi in valuta estera, questi oggetti residenti saranno trasferiti.

Quando in affitto da residenti da non residenti e non residenti da residenti di aria, navi marini, navi da bagno interno, oggetti spaziali e strutture di infrastrutture spaziali, nonché qualsiasi proprietà inadeguata mobile (ad eccezione dei titoli), la valuta estera può essere Liberamente tradotto dalla Federazione Russa e alla Federazione Russa a condizioni che non oltre 180 giorni, rispettivamente, dalla data di traduzione della valuta estera dalla Russia o dalla sua ricevuta, gli oggetti elencati saranno trasferiti all'aquilino (rispettivamente al residente o non residente). Allo stesso tempo, il termine di leasing non ha importanza.

Allo stesso modo, in modalità libera, i trasferimenti di valuta estera possono essere eseguiti a favore di entità legali I residenti nel pagamento dei beni immobili nella Federazione Russa hanno riconosciuto da coloro che hanno ai sensi della legislazione della Federazione Russa, trasferita alla proprietà dei non residenti nell'ambito del contratto di acquisto e vendita o di altre transazioni sull'alienazione di questa proprietà.

Se un immobiliare (Ad eccezione dell'aria, delle navi, delle navi da nuoto interne, degli oggetti spaziali e degli impianti di infrastruttura spaziale), riconosciuti da coloro che ai sensi della legislazione della Federazione russa e situati sul territorio della Federazione russa sono trasmessi a non residenti in affitto, le traduzioni di Valuta estera da parte dei non residenti a favore delle entità giuridiche: i residenti come tasse di noleggio per la proprietà affittati vengono effettuate anche in un ordine gratuito.

Senza il permesso della Banca della Russia, i residenti e i non residenti elencati dai progressi e sui pagamenti anticipati, il deposito di accordi insoddisfatti elencati da loro, importi erroneamente elencati.

1. Le operazioni, l'attuazione del quale non richiede il permesso della Banca della Russia, le operazioni relative al ricevimento dei residenti e dei prestiti non residenti in valuta estera da banche autorizzate per un periodo superiore a 180 giorni, sulla base dei prigionieri con autorizzato Le banche di accordi di prestito, nonché le operazioni di rimborso bancarie autorizzate da loro residenti e prestiti non residenti in valuta estera, compresi gli interessi su di loro e una sanzione per il non adempimento o un adempimento improprio degli obblighi ai sensi degli accordi di prestito.

Se nel garantire l'esecuzione dei suoi obblighi sotto trattato di credito Il debitore ha concluso un contratto di garanzia con il residente, quindi il residente - il garante senza permesso della Banca della Russia può tradurre valuta estera in base ai propri obblighi ai sensi del Contratto di garanzia. Traduzioni di residenti di valuta estera a favore dei non residenti nell'ordine di esecuzione dei loro obblighi nell'ambito del contratto di garanzia nel caso in cui sia il debitore residente adempiato o eseguito in modo improprio, sono anche gli obblighi nell'ambito del Contratto di prestito con un non residente. effettuato in modalità libera.

Se il debitore è collaborato dal debitore, il residente sostiene la Banca autorizzata al pegno di titoli nominati in valuta estera, e sono valutati in conformità con la legislazione della Federazione russa, quindi la Banca della Russia non è richiesta per la vendita e comprando questi titoli.

1. I residenti possono acquistare per valuta estera da parte delle banche autorizzate di bollette emesse da queste banche in valuta estera, rendonoli a pagare e ricevere un pagamento in valuta estera o nella valuta della Federazione Russa.

L'alienazione dei residenti di banconote alle banche autorizzate, come discusso da tali bollette e altre banche autorizzate, per valuta estera e per la valuta della Federazione russa è effettuata secondo le modalità prescritte dalla legislazione di Bill.

I residenti possono acquisire e alienare attraverso banche autorizzate presso il mercato dei titoli organizzati per la valuta estera emessa dai residenti rilasciati dai titoli di emissione nominati in valuta estera. Memorizzare i titoli e il conto specificati per i diritti su di loro possono solo i residenti possono partecipanti professionali Il mercato dei titoli che ha una licenza per svolgere attività di deposito.

1. Il regime gratuito delle operazioni valutarie è distribuito e sui calcoli sugli agenti marini.

Entità legali: residenti che sono agenti marittime sulla base di accordi di agenzia marina conclusi con armatori - i non residenti forniscono loro servizi in porti di mare La Federazione Russa, in pagamento per i quali gli armatori - i non residenti traducono valuta estera a agenti marittimi. Allo stesso tempo, gli agenti marittimi sulla base dei trattati intermediari hanno concluso da loro con le amministrazioni di spedizione dei porti, traducono loro valuta estera come tasse portuali per soggiornare in porti russi di tribunali stranieri.

1. I calcoli relativi ai pagamenti in materia di assicurazione e riassicurazione valutaria estera, sia a favore dei residenti nella Federazione Russa che a favore dei non residenti della Federazione Russa, vengono effettuati in modalità libera solo con la condizione che il periodo di validità del contratto non superi cinque anni dalla data della sua firma.
2. Individui - I residenti possono tradurre all'estero, compresi i loro conti aperti al di fuori della Federazione russa nel modo stabilito dalla Banca della Russia, valuta estera che non superi di 75 mila dollari durante l'anno civile, per acquisire i diritti a preziosa carta nominata in valuta estera.

Nel caso di un individuo - un residente dei diritti ai titoli, la valuta estera ottenuta può essere tradotta nella Federazione Russa. Un singolo residente può trasferire titoli nominati in valuta estera sotto il contratto di donazione. Inoltre, individui - i residenti possono tradurre valuta estera dalla Federazione Russa ai propri conti aperti in banche straniere Nel modo prescritto dalla Banca della Russia, nonché con i loro conti nelle banche straniere nella Federazione Russa.

Non richiedere il permesso di traduzione di individui in valuta estera dalla Federazione russa a favore dei non residenti le cui attività sono legate all'attuazione degli individui di merci in al dettaglio, Soddisfare il lavoro, la fornitura di servizi, pagamento per beni, opere, servizi acquistati da questi non residenti.

Individui - I residenti e i non residenti possono acquistare valuta estera attraverso banche autorizzate a scapito della Federazione russa a spese dei fondi sui loro conti in rublo in istituzioni di credito, così come vendere una valuta estera dai conti bancari in valuta estera scoperti nel loro nome nelle banche autorizzate.

1. Sia i residenti che i non residenti possono acquistare e vendere attraverso banche autorizzate da valuta estera di una specie per la valuta estera di un'altra specie, il corso del rublo è quotato dalla Banca della Russia.
2. Senza il permesso della Banca della Russia, i trasferimenti della Federazione russa della valuta estera possono essere effettuati nel pagamento dei contributi introduttivi e di appartenenza alle organizzazioni internazionali non governative, e gli organismi esecutivi federali - pagare per l'ingresso e i contributi associativi di La Federazione russa alle organizzazioni internazionali, il cui membro è; Traduzioni per valuta estera non residente come regalo, donazioni a favore dei residenti, e in caso di donazioni, il dono a favore delle entità giuridiche - i residenti possono essere trasferiti al controllo, nominato in valuta estera.

Dalla Federazione russa, i residenti possono tradurre valuta estera a favore dei non residenti come pagamento per l'abbonamento a stranieri e altri periodici.

1. Trasferimenti non arrivi, il cui elenco ampliato è indicato nella posizione della Banca della Russia N 152-P, viene effettuata anche in modalità libera.

Va tenuto presente che tutte le transazioni valutarie sono effettuate nella procedura senza contanti, devono avere una conferma documentale (un elenco dei documenti di supporto è riportato nel regolamento), subordinatamente alla contabilità in banche autorizzate.

Quando si implementano individui da individui dalle operazioni quotate (al paragrafo 8.6 della situazione), nonché le operazioni, la quantità di ciascuna delle quali supera $ 10.000, gli individui devono presentare un certificato di contabilità fiscale.