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Il tipo di base della politica del credito vantaggi svantaggi. Politica di credito monetario. Vantaggi e svantaggi del prestito alle imprese

I prestiti bancari sono uno dei tipi più richiesti e comuni di risorse prese in prestito. Sono utilizzati non solo dai comuni cittadini, ma anche dalle imprese per mantenere il proprio attività finanziarie... Benefici prestito bancario diverso, ma allo stesso tempo denaro preso in prestito ci sono svantaggi significativi.

Ci sono vantaggi e svantaggi di un prestito bancario. Tuttavia, dipendono dal tipo di prestito che un cittadino o un'organizzazione riceve. Molto dipende dalle condizioni favorevoli in un determinato momento in cui viene preso il prestito.

Prima di prendere un prestito, è necessario familiarizzare con tutti i vantaggi e gli svantaggi

Tra i principali vantaggi prestiti bancari può essere distinto:

un piccolo elenco di documenti richiesti dalla banca (soprattutto per i prestiti al consumo);
la possibilità di ottenere in qualsiasi momento e per qualsiasi scopo, se il prestito è inadeguato;
ammissibilità del rilascio per vari transazione d'affaricosì come per scopi di investimento;
un'ampia varietà di tipi di prestiti emessi con la possibilità di ricevere denaro sia a breve che a lungo termine;
disponibilità per diversi segmenti della popolazione;
l'esistenza di un sistema di prestito senza contanti, in cui è possibile effettuare pagamenti tramite bonifici elettronici;
la possibilità di rimborso anticipato del prestito, se su questo c'è un accordo con la banca
il prezzo del prestito è parte integrante costi di produzione organizzazioni, grazie alle quali hanno l'opportunità di ridurre il reddito imponibile;
le condizioni di prestito consentono ai cittadini e alle organizzazioni di pianificare correttamente il proprio budget, il che crea un controllo del flusso i soldi.

Il vantaggio principale di un prestito bancario è che un cittadino può realizzare immediatamente il suo bisogno di qualcosa. Questo vale per l'acquisto di immobili, un'auto o un viaggio di vacanza. Il credito è un'alternativa più interessante al semplice risparmio di denaro.

Paradossalmente, i prestiti sono meno influenzati dall'inflazione. Incide negativamente sulla capacità della popolazione di accumulare denaro, ma allo stesso tempo rende più facile rimborsare il prestito. L'inflazione, anche se indirettamente, funge da fattore positivo nella scelta di un cittadino a favore di un prestito bancario.

Un prestito bancario ha un innegabile vantaggio rispetto a un'altra possibile alternativa: il leasing. L'essenza del leasing è la locazione finanziaria da parte del locatario di un oggetto di proprietà del locatore. Dopo aver ricevuto un prestito da una banca, un cittadino o un'organizzazione acquisisce un immobile e ne diventa proprietario, non inquilino, come nel caso del leasing. Ma allo stesso tempo, il prestito crea alcuni gravami per i proprietari di immobili sotto forma di necessità di estinguere il debito.

Svantaggi dei prestiti

I prestiti bancari presentano una serie di svantaggi, tra cui:

tassi di interesse gonfiati;
la presenza di un sistema di garanzie e pegni che grava non solo sul debitore stesso, ma anche su terzi;
la necessità di utilizzare il denaro solo per determinati scopi, se il prestito è mirato;
la necessità di pagare una commissione alla banca da parte del mutuatario al momento di rimborsare il prestito prima del previsto in alcuni casi;
il funzionamento del sistema burocratico nell'ottenimento di prestiti da parte di cittadini e organizzazioni;
la presenza di un programma rigoroso per la restituzione dell'importo del prestito e degli interessi su di esso;
requisiti rigorosi per i destinatari, verifica dettagliata della loro solvibilità;
disponibilità di servizi aggiuntivi a pagamento della banca, di cui il mutuatario potrebbe non essere tempestivamente avvisato;
alto rischio di frode durante la ricezione di fondi, soprattutto quando si richiede un prestito bancario a lungo termine.

Un prestito ti aiuta a non perdere tempo per risparmiare denaro, ma per ottenere ciò che desideri in breve tempo

Ci sono tre principali svantaggi di qualsiasi tipo di prestito bancario. Il primo è l'urgenza del rimborso del debito, il secondo è il pagamento per il servizio stesso di prestare denaro, il terzo è il rimborso, che impone un gravame ai mutuatari.

Prestiti accolti moneta straniera... Se il tasso di cambio della valuta in cui è stato preso il prestito oscilla, è possibile un aumento multiplo dell'importo del debito e degli interessi su di esso.

Particolarmente oneroso per i mutuatari è il requisito di molte banche sulla necessità di garanzie quando si concede un prestito. Il pegno funge da misura di sicurezza e garanzia per il pagamento dell'intero importo del debito e degli interessi. La garanzia ha un intero elenco di rischi per i mutuatari per i seguenti motivi:

il bene pignorato è iscritto in un apposito registro, che vieta al proprietario di disporlo integralmente senza il consenso della banca;
la garanzia è assicurata dal mutuatario su richiesta della banca, anche il mutuatario è soggetto ad assicurazione, che aumenta i suoi costi aggiuntivi;
se il mutuatario è insolvente, la sua proprietà in pegno può essere venduta ad altre persone tramite il tribunale, il che significa in definitiva la perdita della proprietà.

Quando si estingue il debito, i cittadini e le organizzazioni pagano in modo significativo più del dovuto, il che è vantaggioso per il creditore. Oltre al debito principale, pagano interessi, il cui importo è inizialmente sovrastimato dalla banca. In alcuni casi, le banche addebitano ai mutuatari una commissione per lo svolgimento di un'attività di prestito, per i pagamenti individuali per ripagare il debito.

I pagamenti in eccesso sui prestiti emessi dalle banche spesso superano il costo del prestito stesso.

Vantaggi e svantaggi del prestito alle imprese

Il prestito alle imprese ha i seguenti vantaggi per loro:

libera scelta dello schema di credito;
tempo insignificante per raccogliere fondi;
segretezza della transazione e rischio minimo di divulgazione dei suoi dati ad altre organizzazioni;
l'azione di condizioni flessibili per l'erogazione di prestiti da parte delle banche;
nessuna tassazione sui fondi presi in prestito ricevuti dall'organizzazione.

Molto spesso, le banche apprezzano i propri clienti e sono pronte a fare concessioni ai mutuatari regolari nella forma condizioni preferenziali prestito. Il processo per attirare un prestito richiede 14-60 giorni. Allo stesso tempo, il periodo specificato è molto inferiore al periodo richiesto alle organizzazioni per emettere azioni o cercare un investitore affidabile.

Tra le carenze, da segnalare l'elevato eccesso di pagamento del prestito.

Tra gli svantaggi di un prestito bancario ci sono:

violazione sostenibilità finanziaria organizzazioni a causa del prestito ricevuto;
garanzie reali obbligatorie pari all'importo del prestito richiesto;
alta probabilità di rifiuto all'emissione;
difficoltà nell'ottenere denaro per un lungo periodo di tempo a causa della rigida politica della Banca Centrale;
tassi di prestito elevati.

È più redditizio per le organizzazioni in tutti i sensi costruire un business fondi propri, poiché il denaro preso in prestito deve essere sempre restituito pagando alto interesse... Ma attratto fondi bancari sono l'unico modo per la maggior parte delle organizzazioni consolidate di funzionare normalmente.

I prestiti rappresentano circa il 10-50% dell'importo totale di tutti i fondi che organizzazioni e cittadini prendono come prestiti. Gli aspetti negativi associati al prestito sono appianati dalla possibilità di una rapida soluzione da parte dei cittadini e delle loro organizzazioni problemi finanziari... Con una corretta pianificazione del calendario dei pagamenti, oltre al calcolo del tasso di rendimento, l'utilizzo di un prestito può portare vantaggi al mutuatario.

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Tipi di politica monetaria

Esistono due tipi di politica monetaria: 1) stimolante e 2) restrittiva.

La politica monetaria di stimolo viene condotta durante la recessione ed è volta a “rallegrare” l'economia, stimolando la crescita delle imprese per combattere la disoccupazione. La politica monetaria restrittiva viene portata avanti durante il periodo di boom ed è volta a ridurre l'attività imprenditoriale per combattere l'inflazione.

Stimolare la politica monetaria sono le misure della banca centrale per aumentare l'offerta di moneta. I suoi strumenti sono: 1) abbassare il tasso requisiti di riserva, 2) una diminuzione del tasso di sconto di interesse e 3) l'acquisto di titoli di stato da parte della banca centrale.

La politica monetaria restrittiva (restrittiva) è l'uso di misure da parte della banca centrale per ridurre l'offerta di moneta. Questi includono: 1) un aumento del tasso di riserva obbligatoria, 2) un aumento del tasso di interesse di sconto e 3) la vendita di titoli di Stato da parte della banca centrale.

Impatto del cambiamento dell'offerta di moneta sull'economia

Il meccanismo dell'impatto dei cambiamenti nell'offerta di moneta sull'economia è chiamato "meccanismo di trasmissione del denaro" o "meccanismo di trasmissione del denaro". Il meccanismo di trasmissione del denaro mostra come un cambiamento nell'offerta di moneta (un cambiamento nella situazione nel mercato monetario) influenzi un cambiamento nel volume reale della produzione (una situazione in mercato reale, cioè mercato di beni e servizi).

Questo meccanismo può essere rappresentato dalla seguente catena logica di eventi. Se l'economia è in recessione, la banca centrale acquista lo stato titoli → aumentano le opportunità di prestito delle banche commerciali → le banche concedono più prestiti → l'offerta di moneta aumenta in modo moltiplicato → il tasso di interesse (prezzo del credito) diminuisce → le imprese sono felici di prendere prestiti più economici → i costi di investimento crescono → la domanda aggregata aumenta → il volume della produzione cresce in modo moltiplicato (Va tenuto presente che non solo le imprese reagiscono a una variazione del tasso di interesse, modificando l'ammontare dei costi di investimento, ma anche le famiglie che utilizzano credito al consumo e quando diventa più conveniente, aumenta la spesa dei consumatori, così come il settore estero, che aumenta la spesa per le esportazioni nette riducendo il tasso di interesse, poiché questo porta a un deprezzamento moneta nazionale paese in questione e rende i suoi prodotti relativamente più economici e più attraenti per gli stranieri).

Poiché l'impatto della politica di stabilizzazione si verifica a breve termine, l'impatto della politica monetaria stimolante sull'economia può essere rappresentato graficamente come segue (Fig.1):

Questa politica, utilizzata durante la recessione, è chiamata politica del "denaro a buon mercato".

Di conseguenza, la politica perseguita dalla banca centrale durante il periodo di boom ("surriscaldamento") e volta a ridurre l'attività imprenditoriale è chiamata "politica del denaro costoso" e può essere rappresentata dalla seguente catena di eventi:

La banca centrale vende titoli di stato → la capacità di prestito delle banche commerciali diminuisce → l'offerta di moneta diminuisce in modo moltiplicato → il tasso di interesse (prezzo del prestito) aumenta → la domanda di prestiti costosi da parte delle imprese diminuisce → i costi di investimento diminuiscono → la domanda aggregata diminuisce → la produzione diminuisce.

E infatti, e in un altro caso, l'economia si sta stabilizzando.

Vantaggi e svantaggi della politica monetaria

I vantaggi della politica monetaria includono:

Mancanza di ritardo interno. Il ritardo interno è il periodo di tempo che intercorre tra il momento in cui si realizza la situazione economica del paese e il momento in cui si prendono misure per migliorarla. La decisione di acquistare o vendere titoli di Stato da parte della banca centrale viene presa rapidamente e poiché questi titoli nei paesi sviluppati sono altamente liquidi, altamente affidabili e privi di rischi, non ci sono problemi con la loro vendita alla popolazione e alle banche.

Nessun effetto spiazzamento. A differenza dello stimolante politica fiscale una politica monetaria stimolante (un aumento dell'offerta di moneta) porta ad una diminuzione del tasso di interesse, che non porta allo spiazzamento, ma a stimolare investimenti e altre spese autonome che sono sensibili a una variazione del tasso di interesse e ad un aumento moltiplicativo della produzione.

Effetto moltiplicatore. La politica monetaria, come la politica fiscale, ha un effetto moltiplicatore sull'economia e ci sono due moltiplicatori. Il moltiplicatore bancario garantisce il processo di espansione del deposito, ad es. un aumento moltiplicativo dell'offerta di moneta e un aumento delle spese autonome come risultato di una diminuzione del tasso di interesse in condizioni di aumento dell'offerta di moneta moltiplicativamente (con l'effetto di un moltiplicatore di spese autonome) aumenta il valore della produzione totale.

Gli svantaggi della politica monetaria sono i seguenti:

La possibilità di inflazione. Una politica monetaria incentivante, ad es. un aumento dell'offerta di moneta porta all'inflazione, anche a breve termine, e ancor di più a lungo termine. Pertanto, i rappresentanti della direzione keynesiana sostengono che la politica monetaria può essere utilizzata solo quando l'economia si surriscalda (gap inflazionistico), ad es. considerare la possibilità di condurre solo una politica monetaria restrittiva e, in caso di recessione, a loro avviso, dovrebbe essere utilizzata una politica fiscale piuttosto che monetaria.

La presenza di un ritardo esterno dovuto alla complessità e ai possibili guasti nel meccanismo di trasmissione del denaro. Un ritardo esterno è un periodo di tempo che va dal momento in cui si adottano misure per stabilizzare l'economia (prendendo la decisione della banca centrale di modificare la quantità di offerta di moneta) al momento in cui appare il risultato del loro impatto sull'economia (che si esprime in una variazione della quantità di produzione). L'acquisto e la vendita di titoli di Stato da parte della banca centrale è veloce; le opportunità di prestito delle banche commerciali stanno cambiando rapidamente. Tuttavia, il meccanismo di trasmissione del denaro è lungo e si compone di diverse fasi, in ciascuna delle quali è possibile un guasto.

1) La politica del "denaro a buon mercato" perseguita dalla banca centrale può fornire alle banche commerciali riserve aggiuntive, il che amplia le opportunità di prestito delle banche, ma questa opportunità potrebbe non trasformarsi in realtà. Non vi è alcuna garanzia che con un aumento delle riserve ci sarà un corrispondente aumento del volume dei prestiti emessi dalle banche commerciali. Inoltre, la popolazione può decidere di non contrarre prestiti. Di conseguenza, l'offerta di moneta non aumenterà.

2) La risposta del mercato monetario a un aumento dell'offerta dipende dal tipo di curva di domanda di moneta. Un grave calo del tasso di interesse si verificherà solo se la curva della domanda di moneta è ripida, ad es. se la sensibilità della domanda di moneta alle variazioni del tasso di interesse è piccola. Se la domanda di moneta è molto sensibile alle variazioni del tasso di interesse (la curva di domanda di moneta è piatta), un aumento dell'offerta di moneta non porterà a una diminuzione significativa del tasso di interesse (Fig. 2. (a)).

3) Una diminuzione significativa del tasso di interesse a seguito di un aumento dell'offerta di moneta potrebbe non portare a un aumento significativo dei costi di investimento se la loro sensibilità alle variazioni del tasso di interesse è bassa (la curva di investimento è ripida) (Fig. 2. (b))

1) Se la sensibilità della domanda di investimenti alla dinamica del tasso di interesse è elevata e la spesa per investimenti è aumentata a seguito di un calo del tasso di interesse, un aumento della spesa totale potrebbe non portare ad un aumento della produzione reale se l'economia è in uno stato di piena occupazione (al livello della produzione potenziale), che corrisponde alla curva verticale offerta aggregata (Fig. 2. (c)).

Pertanto, un'interruzione di qualsiasi collegamento nel meccanismo di trasmissione può annullare o indebolire in modo significativo l'impatto della politica monetaria sull'economia.

Inoltre, la politica monetaria ha un ritardo esterno significativo, ad es. il ritardo nell'impatto dei cambiamenti nell'offerta di moneta sull'economia, dovuto alla natura multistadio del meccanismo di trasmissione del denaro (anche nel caso in cui non ci siano guasti nel suo funzionamento) può portare alla destabilizzazione economica. Ad esempio, una decisione di aumentare l'offerta di moneta, presa durante una recessione, può dare il suo risultato quando l'economia ha già raggiunto un boom, che provocherà un aumento dei processi inflazionistici. Al contrario, la vendita di titoli di Stato da parte della banca centrale al fine di ridurre l'attività imprenditoriale in un'economia “surriscaldata” potrebbe avere un impatto quando l'economia è in profonda recessione, e questo non farà che aggravare la situazione.

La presenza di effetti collaterali causati da cambiamenti nell'offerta di moneta, che riducono anche l'efficacia della politica monetaria. Quindi, se la banca centrale aumenta l'offerta di moneta, il tasso di interesse diminuisce, ad es. i costi di opportunità per mantenere la liquidità sono ridotti. In queste condizioni, la popolazione potrebbe preferire trasferire i fondi dai depositi in contanti, il che ridurrà il tasso sui depositi (coefficiente cr, uguale al rapporto tra contanti e depositi (cr \u003d C / D)). Allo stesso tempo, una caduta del tasso di interesse (prezzo del prestito) riduce l'interesse delle banche commerciali a emettere prestiti, aumentando le loro riserve in eccesso, che influisce sul valore del coefficiente di riserva (il rapporto rr, uguale al rapporto tra riserve e depositi (rr \u003d R / D) e che rappresenta l'importo riserve obbligatorie (ur), fissate dalla banca centrale, e riserve in eccesso (er), determinate dalle stesse banche commerciali (rr \u003d ur + er)). Un aumento del tasso sui depositi e del tasso di riserva porta ad una diminuzione del valore del moltiplicatore monetario, che indebolisce in modo significativo l'effetto dell'impulso monetario sull'economia (Fig. 3. (a)). Un aumento della base monetaria da H 1 a H 2 può portare ad un aumento della base monetaria da M 1 a M 2 se il valore del moltiplicatore non cambia, e solo fino a M 3 se il valore del moltiplicatore monetario diminuisce a causa di un aumento del tasso di deposito (come in in questo caso) e / o il tasso di prenotazione.

Incoerenza degli obiettivi (dilemma degli obiettivi) della politica monetaria. Il fatto è che la banca centrale non può regolare contemporaneamente sia l'offerta di moneta che il tasso di interesse, poiché entrambi questi indicatori determinano le coordinate del punto di equilibrio del mercato monetario. Se la banca centrale mira a mantenere il tasso di interesse a un livello costante, all'aumentare della domanda di moneta (uno spostamento a destra della curva di domanda di moneta da MD 1 a MD 2), il tasso di interesse sale da R 1 a R 2 (Fig.3. )), la banca centrale deve aumentare l'offerta di moneta allo SM 2, cioè non può controllare il valore dell'offerta di moneta, e diventa un valore endogeno da un valore esogeno, completamente subordinato all'obiettivo di mantenere il tasso di interesse a un livello costante. Viceversa, se la banca centrale mira a mantenere un valore costante dell'offerta di moneta, perde il controllo sul tasso di interesse, poiché con un aumento dell'offerta di moneta (da MS 1 a MS 2 in Fig.3 (b)), il tasso di interesse diminuirà (da R 1 a R 3) e con una riduzione dell'offerta di moneta, il tasso di interesse aumenterà.

Di conseguenza, la politica monetaria può portare alla destabilizzazione economica. Se la banca centrale, al fine di stabilizzare l'economia, si pone il compito di non controllare l'offerta di moneta, ma di mantenere il tasso di interesse a un livello costante, allora un aumento del reddito (produzione) durante il periodo di crescita porterà ad un aumento della domanda di transazione di moneta e, di conseguenza, della domanda complessiva di moneta, che, se l'offerta di moneta causerà un aumento del tasso di interesse. Per riportare il tasso al livello originale, la banca centrale è costretta ad aumentare l'offerta di moneta, il che di conseguenza può creare ulteriore impulso alla crescita economica, trasformando una sana ripresa in un boom inflazionistico. Durante una recessione, una politica per mantenere costante il tasso di interesse costringerà la banca centrale a ridurre l'offerta di moneta per evitare un calo del tasso di interesse causato da un calo della domanda complessiva di moneta a seguito di un rallentamento dell'attività commerciale, con conseguente ulteriore contrazione. domanda aggregata e la crescente recessione.

La banca centrale perde il controllo sull'offerta di moneta nel contesto della dipendenza della politica monetaria dalla politica fiscale del governo. In questo caso, anche l'offerta di moneta passa da un valore esogeno a uno endogeno. Se le attività della banca centrale sono volte a risolvere problemi di bilancio, ad es. garantire finanziamenti per la crescita della spesa pubblica (quando il governo sta conducendo una politica fiscale stimolante) o finanziare il deficit budget statale, allora la politica monetaria diventa completamente subordinata alla risoluzione dei problemi di politica fiscale. Come sapete, un aumento della spesa pubblica e del deficit del bilancio statale può essere finanziato attraverso: a) acquisti da parte della banca centrale di titoli di Stato o emissione diretta di denaro (la cosiddetta monetizzazione del deficit del bilancio statale); b) acquisti di titoli di Stato da parte della popolazione (debito interno) ec) prestiti dal settore estero (debito estero). Se, per qualche motivo, il finanziamento del debito è impossibile (di regola, nelle economie dei paesi in via di sviluppo e nelle economie in transizione) o è considerato inappropriato, il governo utilizza il metodo delle emissioni, che, da un lato, provoca inflazione e, dall'altro, priva la banca centrale dell'indipendenza nel determinare gli orientamenti della politica monetaria. La politica monetaria diventa "ostaggio" della soluzione dei problemi fiscali.

Inoltre, la politica monetaria della banca centrale non può essere indipendente e l'offerta di moneta è un valore esogeno in un'economia aperta in regime di cambio fisso, poiché i cambiamenti nell'offerta della valuta nazionale (interventi di cambio della Banca Centrale), soprattutto in condizioni di assoluta mobilità del capitale, sono subordinati all'obiettivo di mantenere un livello costante tasso di cambio moneta nazionale.

Politica del credito bancario - il programma e la direzione delle azioni dell'istituto di credito nel campo della concessione di prestiti a legali e individui... La politica del credito si basa su ciò per cui è accettabile istituzione finanziaria il rapporto rischio-redditività delle operazioni.

Fattori che influenzano la politica del credito

La politica creditizia della banca è determinata sulla base di fattori macroeconomici esterni e microeconomici interni.

Le sue componenti macroeconomiche sono la situazione economica generale del paese; stabilità politica; la fase del ciclo economico che attraversa lo stato; inflazione e tassi di interesse; lo stato della moneta nazionale; concorrenza nel settore bancario. In generale, si tratta di fattori sui quali un ente creditizio non può influenzare autonomamente.

Un posto speciale è occupato da questioni legali... Pertanto, le autorità di regolamentazione possono influenzare in modo significativo la politica del credito del sistema bancario emanando direttive, modificando i tassi di interesse, l'entità delle riserve obbligatorie, ecc.

I fattori microeconomici che influenzano la politica del credito includono, prima di tutto, la base di risorse, il costo della raccolta di fondi, la base di clienti; specializzazione bancaria; la liquidità dell'ente creditizio. Anche le qualifiche del personale e la loro disponibilità a lavorare con diverse categorie di mutuatari giocano un ruolo importante.

Obiettivi e obiettivi della politica del credito

L'obiettivo principale della politica creditizia della banca è ottenere il massimo profitto con un livello minimo di rischio. Sulla base del possibile rapporto tra queste componenti, nonché delle risorse disponibili, l'ente creditizio determina i compiti correnti:

direzioni di prestito;
tecnologia per effettuare operazioni di credito;
controllo nel processo di prestito.

Politica creditizia in collaborazione con persone giuridiche

Di norma, la politica creditizia delle banche quando si lavora con persone giuridiche è finalizzata allo sviluppo relazione a lungo termine con i mutuatari. Allo stesso tempo, si basa su criteri definibili per la selezione dei clienti per la cooperazione. Tipicamente, vengono imposti i seguenti requisiti: trasparenza dei sistemi di generazione di reddito dell'azienda, sostenibilità e redditività del business, esperienza di successo in vari condizioni economiche, disponibilità di capitale proprio, capacità di fornire garanzie.

Quando si interagisce con piccole imprese e imprenditori individuali la personalità del leader, la sua reputazione e la sua storia creditizia giocano un ruolo importante.

Politica del credito per i privati

Sulla base della politica del credito, i dipendenti della banca costruiscono il proprio lavoro clienti al dettaglio, scegli uno o un altro modello di punteggio, sviluppa prodotti di credito.

Allo stesso tempo, sulla base della politica del credito, la banca può concentrarsi su segmenti come il prestito al dettaglio nelle reti commerciali (prestito POS), i prestiti auto quando interagisce con i concessionari, l'erogazione di mutui ipotecari, ecc.

La politica del credito determina i requisiti per i mutuatari: età, esperienza lavorativa minima, livello di reddito e altri indicatori.

Inoltre, influisce sulla proposta prodotti bancari: prestiti garantiti o non garantiti, mirati o non contrassegnati, condizioni di prestito, ecc.

Sulla base della politica del credito, la banca determina i tassi di interesse che corrispondono al rischio di un particolare mutuatario. Allo stesso tempo, la politica del credito delle diverse banche può variare in modo significativo. Ad esempio, alcune istituzioni finanziarie si concentrano principalmente sull'erogazione di prestiti presso i punti vendita, ad esempio Home Credit Bank, Russian Standard, ecc. Anche Alfa-Bank si nota in questo mercato. Numerosi istituti di credito sono attivamente coinvolti nel prestito espresso: OTP Bank, Banca nazionale "Fiducia", ecc.

L'interesse su questo tipo di prestiti è più alto, ma allo stesso tempo le banche assumono rischi maggiori.

Altri istituti di creditoal contrario, si concentrano principalmente su clienti con saldi contabili elevati. Questo, ad esempio, viene spesso fatto da banche sussidiarie di organizzazioni di credito estere - Citibank, Raiffeisenbank, ecc.

Attuazione della politica creditizia della banca

La politica creditizia sviluppata della banca è le principali direzioni generali di attività. La sua ulteriore attuazione consiste nella compilazione delle opportune istruzioni e altri documenti che regolano lo svolgimento di alcune operazioni, definendo i criteri di valutazione dei clienti e le fasi di interazione con essi.

La politica del credito non è qualcosa di fisso una volta per tutte in una banca. Dovrebbe essere rivisto a seconda delle mutevoli condizioni economiche.

Politica di credito monetario - una serie di misure interconnesse adottate dalla Banca Centrale per regolare la domanda aggregata attraverso l'impatto pianificato sullo stato del credito e sulla circolazione monetaria.

La politica monetaria può mirare a stimolare il credito e l'emissione di moneta. In questo caso, espansione del credito.La Banca Centrale aderisce a tale politica tra un calo della produzione e un aumento della disoccupazione, cercando di rilanciare la situazione del mercato. Al contrario, in caso di ripresa economica, per evitare il surriscaldamento dell'economia, la Banca Centrale frena il credito e limita l'emissione di moneta. Poi c'è restrizione del credito.

Un compito importante della Banca Centrale nel campo della politica monetaria è controllare la circolazione del denaro al fine di prevenire l'inflazione o ridurne i tassi. La domanda fondamentale per una tale regolamentazione è quanto denaro è necessario per la circolazione e quali principi dovrebbero essere seguiti quando si conduce la politica monetaria.

Tutti gli strumenti di politica monetaria possono essere suddivisi in due gruppi: strumenti comuni influenzare il mercato monetario nel suo complesso; e strumenti selettivi , progettato per regolare tipi specifici di credito o prestito a determinati settori, grandi imprese.

Strumenti di politica monetaria comune Della Banca Centrale sono: le operazioni nel mercato aperto, la contabilità e la politica degli interessi (sconto) basata sulle variazioni del tasso di sconto; definizione del coefficiente di riserva richiesto per le banche commerciali.

Diamo breve descrizione i principali strumenti monetari.

Operazioni di mercato aperto è l'acquisto e la vendita di titoli di Stato da parte della Banca Centrale

Venditatitoli a banche commerciali e altre istituzioni finanziarie da parte della Banca Centrale porta ad una diminuzione delle riserve delle banche commerciali. Di conseguenza, la capacità delle banche commerciali di fornire prestiti ai propri clienti è ridotta. Di conseguenza l'offerta di moneta diminuisce.

Acquistai titoli delle banche commerciali danno il risultato opposto: le riserve delle banche commerciali e la loro capacità di emettere prestiti si stanno espandendo, l'offerta di moneta sta crescendo.

Le operazioni di mercato aperto sono efficaci nei paesi in cui esiste un ampio mercato per i titoli di Stato.

Interessi contabili politica (sconto) La Banca Centrale deve regolare l'entità del tasso di interesse (sconto) al quale le banche commerciali possono prendere in prestito riserve dalla Banca Centrale.

Se la banca centrale aumenta il tasso di sconto ufficiale, quindi le banche commerciali riducono il volume dei prestiti, il che, a sua volta, determina una diminuzione delle riserve, un aumento dei tassi di interesse e una riduzione delle operazioni di prestito.

Abbassando il tasso di sconto... La Banca Centrale crea le condizioni per aumentare le riserve e abbassare i tassi di interesse, e il volume delle operazioni di prestito è in crescita.

Il meccanismo dei tassi di interesse è stato efficace all'inizio del XX secolo. Successivamente, l'uso di questo strumento di politica monetaria ha prodotto meno risultati. Ciò è stato facilitato dalle azioni dei monopoli bancari, che fissano i tassi di interesse in collusione e non sotto l'influenza del mercato. L'internazionalizzazione della vita economica ha inoltre ridotto l'efficacia della politica dei tassi di interesse: una diminuzione del tasso di sconto può comportare un deflusso di capitali dal Paese.

Stabilire il coefficiente di riserva richiesto le banche commerciali sono utilizzate anche dalla Banca Centrale per influenzare direttamente il valore delle riserve bancarie. Questo strumento ti consente di influenzare rapidamente la situazione finanziaria.

La politica monetaria della Banca Centrale si presenta in due forme:

La politica del denaro "a buon mercato". Si tiene durante una recessione per stimolare gli investimenti ed espandere la produzione.

La Banca Centrale aumenta l'offerta di moneta:

Diminuzione del coefficiente di riserve obbligatorie;

Ridurre il tasso di sconto;

Acquisto di titoli di Stato sul mercato aperto.

La politica monetaria "costosa" viene attuata durante il periodo di inflazione al fine di ridurre la domanda aggregata.

Allo stesso tempo, la Banca Centrale riduce l'offerta di moneta:

Aumento del coefficiente di riserva obbligatoria;

Aumentare il tasso di sconto;

Vendita sul mercato aperto di titoli di Stato.

Efficacia della politica monetaria. Se la politica monetaria possa fornire la piena occupazione senza accelerare l'inflazione rimane una questione aperta. Questo perché l'uso della politica monetaria per questo scopo ha i suoi pro e contro. Consideriamoli.

PER dignità monetaria -politica del credito di solito attribuito sia alla sua azione più rapida rispetto alla politica fiscale, sia al fatto che la politica monetaria è meno soggetta a pressioni politiche rispetto a quella fiscale.

Svantaggi monetari-politica del credito ritengono che sia meno efficace nell'evitare la recessione che nel frenare l'inflazione. Si noti inoltre che il suo effetto positivo può essere assorbito dai cambiamenti nella velocità di circolazione del denaro e dal fatto che non sempre porta a un cambiamento significativo nella spesa per investimenti nell'economia.

conclusioni.

1. Sistema monetario è una forma di organizzazione della circolazione monetaria.

2. L'offerta di moneta circolante nel paese, suddivisa condizionatamente in aggregati monetari (M 1, M 2, M 3, L), diversi per grado di liquidità.

3. La domanda di moneta è una funzione del tasso di interesse. La domanda di moneta è guidata da motivazioni transazionali e speculative.

4. L'offerta di moneta è relativamente stabile e determinata dallo Stato.

5. Il tasso di interesse di equilibrio si forma nel mercato monetario.

6. Forma di movimento capitale monetario è un prestito sui principi di rimborso e rimborso. Il sistema creditizio comprende banche e altri istituti di credito e finanziari che sono intermediari finanziari.

7. Sistema bancario - a due livelli, include la Banca Centrale e le banche commerciali. Banche commerciali sono passivi e operazioni attive al fine di estrarre profitti bancari.

8. La Banca Centrale attua la politica monetaria utilizzando il tasso di sconto, il tasso delle riserve obbligatorie, le operazioni di mercato aperto.

Rivedi le domande

1. Quali sono le principali funzioni del denaro.

2. Quali sono le componenti dell'offerta di moneta? Differiscono in termini di liquidità?

3. Cosa determina la domanda di moneta per le transazioni e la domanda di moneta dalle attività?

4. Quali saranno le conseguenze dell'aumento dell'offerta di moneta in un'economia part-time?

5. Perché esiste un dilemma sull'obiettivo intermedio nella conduzione della politica monetaria?

6. Mostrare cosa succede se la Banca Centrale aumenta il requisito di riserva.

Strumenti della politica monetaria perseguiti dalla Banca Centrale del Paese.

Obiettivi e strumenti di politica monetaria.

Politica monetaria stato consiste nel cambiare l'offerta di moneta (la quantità di moneta in circolazione) al fine di cambiare la domanda, il livello dei prezzi nell'economia nazionale, il volume della produzione nazionale e dell'occupazione.

I principali obiettivi della politica monetaria sono:

1. + Stimolazione del credito e delle emissioni monetarie durante la stagnazione economica (politica monetaria a buon mercato);

2.– Limitare il credito e l'emissione monetaria durante l'inflazione (politica monetaria costosa).

La variazione dell'offerta di moneta avviene principalmente non aumentando o diminuendo l'emissione di contante, ma influenzando il volume dei prestiti commerciali.

Politica monetaria effettuata regolando l'offerta di moneta in circolazione.

Operare trei principali strumenti che consentono alla Banca Centrale di influenzare l'offerta di moneta nel Paese:

1. Variazione dei tassi di riserva: la banca mantiene una parte del denaro sul conto della Banca Centrale.

2. Svolgere operazioni di acquisto e vendita di titoli di stato sul mercato aperto L'acquisto di titoli di stato da parte della Banca Centrale aumenta l'offerta di moneta nel paese e la vendita la riduce.

3. Determinazione di un tasso di sconto (tasso di rifinanziamento). La percentuale alla quale la Banca centrale concede prestiti ad altre banche. Questi prestiti non richiedono un obbligo di riserva. Il tasso basso permette alla banca di concedere prestiti alle persone, anche sotto tassi bassi... E viceversa.

Il vantaggio l'efficienza del suo impatto sull'economia.

Svantaggi Inefficacia durante la depressione maggiore

Politica monetaria a buon mercato viene effettuato con una diminuzione del valore del PIL reale e un aumento della disoccupazione, è finalizzato ad aumentare il livello attività economica e l'occupazione ampliando i prestiti alle imprese. Ciò è possibile quando i prestiti diventano più economici, ad es. abbassando i tassi di interesse

Costosa politica monetariaLa Banca Centrale vende titoli di Stato, aumenta i tassi di riserva e di rifinanziamento. A seguito di una riduzione della quantità di denaro nella circolazione economica, i tassi di interesse sui prestiti stanno aumentando e il numero di persone disposte a contrarre prestiti costosi diminuirà notevolmente.

Politica monetaria a buon mercato	Costosa politica monetaria
Problema: recessione, disoccupazione	Problema: inflazione
La Banca Centrale deve acquistare titoli, abbassare il coefficiente di riserva richiesto o il tasso di sconto	La Banca Centrale deve vendere titoli, aumentare le riserve obbligatorie o aumentare il tasso di sconto
Fornitura di denaro aumenta	L'offerta di moneta si sta riducendo
Tasso d'interesse declina	Il tasso di interesse aumenta
I costi di investimento stanno aumentando	I costi di investimento sono ridotti
Il NNP reale aumenta di un multiplo dell'aumento degli investimenti	Il NNP reale è ridotto di un multiplo della diminuzione degli investimenti
La disoccupazione sta diminuendo	L'inflazione sta diminuendo

43. Banca commerciale: concetto, tipologie, funzioni.

Banca - un'istituzione economica che si occupa dell'attrazione e del collocamento di risorse monetarie. Banche commerciali rappresentante. singhiozzare. i principali centri "nervosi" del sistema monetario. Moderno banca commerciale yavl. istituto finanziario di carattere universale. Nelle prime fasi dello sviluppo bancario, le banche commerciali servivano principalmente il commercio, il trasporto accreditato, lo stoccaggio e altre operazioni relative a Comrade. scambio.

Funzioni di banche commerciali - questo è prima di tutto accumulo di depositi a termine (mantenimento di conti correnti) e pagamento di assegnirilasciato a queste banche, e concessione di prestiti imprenditori. Questi istituti di credito eseguono anche calcoli e organizzano il fatturato dei pagamenti alla scala dell'intera economia nazionale. Sulla base delle loro operazioni, denaro di credito (assegni, bollette bancarie). A cavallo degli anni 80-90. l'introduzione attiva delle banche commerciali è iniziata nel paesi diversi nel settore assicurativo. Di conseguenza, i clienti delle banche commerciali possono utilizzare la più ampia gamma di servizi.

Le banche commerciali possono essere classificate:

1. Per forma di proprietà. A seconda della proprietà del capitale, ci sono:

Banche statali, se il capitale di una banca commerciale appartiene allo stato. Esistono due tipi di banche statali: banche centraliche svolgono le loro operazioni e politiche in conformità con le esigenze dell'economia, senza mirare a realizzare un profitto. Le banche commerciali statali forniscono servizi a settori dell'economia, prestando prestiti non redditizi per il capitale privato, garantendo l'attuazione della politica dello stato nel campo dei prestiti all'economia, influenzando le operazioni di investimento, intermediazione e regolamento.

Le banche per azioni sono la forma più comune di proprietà bancaria al momento. Il capitale proprio di tali banche si forma attraverso la vendita di azioni. Distinguere tra società per azioni aperte (OJSC) e società per azioni chiuse (CJSC). Nel primo caso le azioni vengono vendute a tutti, nel secondo vengono distribuite solo tra i fondatori o altra cerchia predeterminata di persone. Il principale documento costitutivo delle banche per azioni è la Carta.

Banche cooperative (azioni), il cui capitale è costituito dalla vendita di azioni. Sono rari in pratica.

Banche municipali - costituite da proprietà comunale o gestite dal comune.

Banche miste, quando il capitale proprio della banca combina diverse forme di proprietà.

Banche congiunte o banche con partecipazione capitale stranierose il loro capitale autorizzato appartiene a partecipanti esteri o filiali di banche in altri paesi. Ad esempio, in Russia nel 2008 c'erano 202 banche con partecipazione di capitale straniero.

In accordo con Legge federale No. 395-1 "Sulle banche e bancario»Le banche in Russia possono essere create come società a responsabilità limitata o aggiuntiva, società per azioni (aperto o chiuso).

2. Per natura attività economica distinguere tra istituti bancari di emissione, commerciali e specializzati. La banca emittente emette banconote, rispettivamente, la banca centrale del paese funge da banca emittente. Le banche commerciali sono organizzazioni di credito che forniscono servizi di credito e di regolamento a imprese e organizzazioni industriali, commerciali e di altro tipo e alla popolazione. Gli istituti bancari specializzati sono impegnati nella concessione di prestiti a un determinato tipo di attività (ad esempio, mutui, investimenti, risparmi, industria e altre banche).

3. In base ai termini dei prestiti emessi, le banche differiscono a breve termine - concedono prestiti fino a tre anni e prestiti a lungo termine - concedono prestiti a lungo termine (oltre tre anni, ad esempio, mutuo).

4. Su base economica, si distinguono a seconda del settore servito: banche industriali, commerciali, agricole.

5. Per territorio le banche si dividono in locali (regionali), federali, repubblicane e internazionali.

6. Per dimensione, si distinguono banche grandi, medie e piccole.

7. In termini di volume e varietà di operazioni, le banche si dividono in universali (eseguono tutti i tipi di operazioni) e specializzate (mutui, investimenti, innovazione, risparmio e altre banche). L'elenco delle operazioni eseguite è determinato dalla licenza.

8. Le banche con e senza sportelli si distinguono per la presenza di una rete di sportelli. Ad esempio, secondo i risultati del 2008, c'erano 809 filiali di Sberbank of Russia nella Federazione Russa, la stessa rete di filiali più estesa.

Nonostante l'esistenza di vari tipi di banche commerciali, tutte hanno organi che gestiscono le loro attività.