Strumenti di finanza. Credito o prestito come strumento finanziario per un prestito per uomo ragionevole come uno strumento finanziario speciale

Ci sono vari approcci all'interpretazione del concetto. « strumenti finanziari» . Nella forma più generale, uno strumento finanziario è inteso come contratto (contratto), in base alle quali si verifica l'incremento simultaneo delle attività finanziarie di un'impresa e obbligazioni finanziarie di un'altra impresa. Nel nostro corso, prendiamo in considerazione solo gli strumenti disponibili per gli individui - singoli cittadini. In questo caso, la formulazione sarà simile a questa: gli strumenti finanziari sono i documenti finanziari accattivanti con cui vengono effettuate le operazioni tra te (individuale) e un'altra persona (fisica o legale) mercato finanziario . In pratica, ciò significa che non hai solo consegnato i contanti nelle tue mani (che ha anche i suoi rischi e misure di sicurezza), ma hanno condotto un accordo attraverso partecipanti al mercato ufficiale (banche, sistemi di pagamento) fissando il suo documentario.

1.1. Classificazione degli strumenti finanziari.

Tutta la varietà di strumenti finanziari può essere classificata per una o altre qualità. Quello principale è il mercato su cui lavorano o, come dicono i finanzieri, sono affrontati.

1.1.1 Classificazione dei mercati finanziari.

• Strumenti di mercato del credito - questo è documenti di denaro e di insediamento (includono carte bancarie, che parleremo di più nella sezione 2);
• Strumenti Foundation.mercato owly - Diverso. titoli;
• Strumenti market fondato - Valuta straniera, documenti valutali di liquidazione, nonché alcuni tipi di titoli;
• Strumenti del mercato assicurativo - Servizi assicurativi;
• Il mercato dei metalli preziosi - Oro (argento, platino), acquistato per la formazione di riserve.

1.1.2. Secondo il tipo di appello allocato prossima specie. Strumenti finanziari:

• A breve termine (il periodo di circolazione fino a un anno). Sono i più numerosi che mantengono le operazioni sul mercato monetario.
• Lungo termine (il periodo di circolazione per più di un anno). Questi includono "indefiniti", la cui scadenza non è stabilita. Servire operazioni nel mercato dei capitali (non prenderemo in considerazione tale).

1.1.3. Con la natura degli obblighi finanziari, gli strumenti finanziari sono suddivisi nei seguenti tipi:

• Gli strumenti per le quali le successive passività finanziarie non sorgono (strumenti senza successivi obblighi finanziari). Sono, di norma, il soggetto del compimento della transazione finanziaria stessa e quando sono trasferiti all'acquirente non portano ulteriori obblighi finanziari da parte del Venditore (ad esempio, la vendita di valuta estera per i rubli, la vendita del lingotto d'oro, ecc.).
• Strumenti finanziari del debito. Questi strumenti caratterizzano il credito relazioni economiche Tra le varie entità giuridiche e individui derivanti dal trasferimento dei costi (denaro o cose definite da segni generici) nel contesto del rendimento o ritardo del pagamento, di norma, con il pagamento di interessi. A seconda della struttura di prestito, il capitale di commodity o il denaro si distingue per due principali forme del prestito: commerciale (adattamento) e bancario. rapporti tra il loro acquirente e il venditore e obbligare il debitore a sospendere il loro valore nominale e pagare ulteriori remunerazione sotto forma di interesse (se non fa parte del riscatto valore nominale Strumento finanziario del debito). Un esempio di strumenti finanziari del debito sono obbligazionari (Lat. Obbligatorio - un impegno) - titoli emessi da società di azioni congiunte e lo Stato come obbligo di debito. O. conferma che il suo proprietario ha fatto funzioni per l'acquisto di sicurezza e quindi hanno il diritto di presentarlo a pagamento come obbligo di debito che l'organizzazione che ha emesso O. è obbligata a compensare il valore nominale indicato su di esso. Questa compensazione è chiamata rimborso. O. differisce dalla promozione (vedi) dal fatto che il suo proprietario non è un membro azienda azionaria congiunta E non ha il diritto di votare. Oltre al rimborso, a causa dell'emittente, l'emittente è obbligato a pagarlo al proprietario di una percentuale fissa dal valore nominale di O. entrambe le entrate sotto forma di vincite o pagamento dei coupon a O., Bill of Exchange (IT. Wechesel-Exchange) - Obbligo di debito scritto stabilito rigorosamente la legge del modulo emessa dal mutuatario (mutuatario) al prestatore (supporto del cameriere), che fornisce quest'ultimo incondizionato, supportato dalla legge, il diritto di richiedere un mutuatario a pagare per una certa quantità di denaro specificata in VV sono: Semplice; Traduzione (tratta); Commerciale, rilasciato dal mutuatario sui beni di cauzione; Banking emesso da banche di un dato paese sui loro corrispondenti stranieri ( banche straniere); Tesoreria, fabbricato dallo stato per coprire le loro spese. Semplice V. certifica l'obbligo del mutuatario, un cassetto, per pagare un prestatore, un titolare della bolletta, posato per il debito di ritorno sotto il periodo concordato. Transitional V., indicato come TRATTA, è scaricato da una carta intestata (trassante) sotto forma di un ordine scritto, l'ordine della bolletta per pagare l'importo preso in prestito con la percentuale di terzi (remitent). Pertanto, il remittor diventa una nuova sfiato. Ad esempio, il prestatore di Ivanov ha fornito denaro al debito di Sidorov, ma trasferito da Bill Sidorov al nome di una terza parte - Mikhailov, che shoorov e deve restituire il dovere. In questa situazione, Ivanov - Porta cameriere primario, Transante, Sidorov - Vexseller, Roussat e Mikhailov - Magazzino secondario, remitenze, assegni (inglese, assegno, AMER. Verifica) - Un documento monetario contenente l'ordine del proprietario dell'account corrente della banca per pagare l'importo specificato in esso una certa persona o portatore o produrre pagamenti non in contanti Per beni e servizi. Tale operazione di controllo è preliminariamente fornita da un contratto di controllo e tra la banca e il controllo. La Banca può pagare C. e al credito al credito. Ci sono diversi tipi di h.: Portatore, registrato e ordine. Il presentatore C. è scaricato dal portatore, il suo trasferimento viene effettuato da una mano semplice. Nominato ch. Mostra una certa persona. L'ordine C. è scaricato a favore di una certa persona o dal suo ordine, cioè. Il titolare del controllo può trasferirlo a un nuovo proprietario utilizzando un approvazione che esegue funzioni simili alle funzioni dei Bill Indors. Per calcolare tra le banche, vengono utilizzati assegni bancari. eccetera.
• Strumenti finanziari azionari. Tali strumenti finanziari confermano il diritto del proprio proprietario per una quota nel fondo autorizzato della loro organizzazione del credito Emittente (filiale), che svolge le emissioni banche, titoli o altri strumenti finanziari applicabili. e ricevere un reddito appropriato (sotto forma di dividendo, percentuale, ecc.). Gli strumenti finanziari condivisi sono, di regola, titoli delle rispettive specie (scorte, certificati di investimento, ecc.)

1.1.4. Secondo il significato prioritario, i seguenti tipi di strumenti finanziari distinguono:

1.1.5. In garanzia del livello di redditività, gli strumenti finanziari sono suddivisi nei seguenti tipi:

• Strumenti finanziari con reddito fisso. Avere un livello garantito di redditività nel loro rimborso (o durante il periodo del loro ricorso), indipendentemente dalle fluttuazioni nel mercato finanziario.
• Strumenti finanziari con reddito incerto. Il livello di redditività di questi strumenti può variare a seconda dello Stato finanziario dell'emittente (Azioni semplici, dei certificati di investimento) o in relazione alla variazione della congiuntura del mercato finanziario (strumenti finanziari del debito, con un tasso di interesse mobile ", legato "Al tasso di sconto stabilito, un corso di una certa valuta straniera" solida ", ecc.).

1.1.6. In termini di rischio, si distinguono i seguenti tipi di strumenti finanziari:

• Strumenti finanziari privi di rischio. Questi sono solitamente i soliti titoli a breve termine, certificati di deposito a breve termine delle banche più affidabili, valuta straniera "solida", oro e altri metalli preziosi acquisiti per un breve periodo.
• Strumenti finanziari a basso rischio. Questi includono, di norma, un gruppo di strumenti finanziari del debito a breve termine che serve il mercato monetario, soddisfare gli obblighi per il quale è garantito a una condizione finanziaria sostenibile e una reputazione affidabile del mutuatario (caratterizzato dal termine "mutuatario di prima classe" ). Tali strumenti includono controlli e applausi di grandi banche, titoli di stato.
• Strumenti finanziari con livello di rischio moderato. Caratterono un gruppo di strumenti finanziari, il livello di rischio con cui corrisponde approssimativamente al mercato medio. Gli esempi possono servire da promozioni e obbligazioni grandi aziende, cosiddetti, "chip blu".
• Strumenti finanziari S. livelli alti rischio. Questi includono strumenti, il livello di rischio con il quale supera significativamente la media. Queste sono azioni di società più piccole e meno sostenibili.
• Strumenti finanziari con un livello molto alto di rischio ("Speculative"). Tali strumenti finanziari sono caratterizzati dal più alto livello di rischio e sono solitamente utilizzati per attuare le operazioni speculative più rischiose nel mercato finanziario. Un esempio di simili strumenti finanziari ad altamente regolabili sono le azioni delle imprese "Venture" (rischiose); Obbligazioni con un alto livello di interesse rilasciato da una condizione finanziaria di crisi; I. contratti futures. eccetera.

La classificazione di cui sopra riflette la divisione degli strumenti finanziari in base alle caratteristiche condivise più significative. Ciascuno dei gruppi ritenuti di strumenti finanziari a sua volta è classificata secondo determinate caratteristiche specifiche che riflettono le peculiarità del loro rilascio, circolazione e rimborso.

I dettagli della descrizione di ciascun strumento finanziario sono disponibili in letteratura specialistica o internet (ad esempio,)

1.2 Rischi e redditività. Cosa succede senza il quale?

Il rischio è un concetto che caratterizza la probabilità di qualche evento, positivamente o negativamente influenzando il risultato atteso. Di norma, per investitori e depositanti privati, solo il rischio di eventi negativi è interessante, cioè. eventi che riguardano il calo del reddito o persino il rimborso. Pertanto, per un inizio, costruiremo un programma visivo, dove in termini di asse orizzontale segneremo la crescita della redditività e i rischi aumentano lungo la verticale. Diamo intenzionalmente non raffigurano intenzionalmente l'asse orario, anche se comprendiamo, l'attesa l'evento previsto in tempo, più fattori possono influenzarlo, il che significa che il rischio aumenta.

Ricordiamo la formula di base - "è la più alta la redditività viene proposta, lo strumento RissAries". Ciò significa che è possibile migliorare il reddito e il 90% e il 250% annuo, ma la probabilità di questo evento (pagamenti del reddito) diminuirà rapidamente con le promesse crescenti. Qualunque cosa abbiano parlato di investimenti affidabili e progetti promettenti, sarà simile alla creazione di una "piramide", ben nota per MMM, dove il denaro è pagato per un breve periodo e non tutti!

Quale conclusione deve fare da questo? Non vi è alcun reddito elevato senza rischi di perdere parte del nidificato, e talvolta (come era in anni di crisi) quasi e l'intero importo. Nel regime 1, gli strumenti finanziari sono posizionati relativi l'uno all'altro nella stima della redditività / rischio. Quindi contributi e depositi a 700 mila rubli. Garantito per il ritorno dello Stato anche se la bancarotta della Banca (è possibile che una nuova tavola sarà stabilita in 1 milione di rubli.). La redditività dello stato. I legami sono anche garantiti dallo Stato, anche se ricordo il 1998, quando l'impostazione predefinita dichiarata ha annullato tutte le garanzie.

Protocollo del prodotto - Questo è un protocollo open source per le campagne di crowdfunding / crowdlent sulla base del rilascio di attività digitali, integrazione con tutti i processi aziendali, gestione di fondi e transazioni finanziarie.

Si prega di notare che i contanti nel diagramma sono collocati con un ritorno negativo, ma con un rischio positivo. Il primo è spiegato dall'inflazione, che deprezza il tuo denaro "non funzionante", il secondo è spiegato dai rischi della loro perdita fisicamente (rubata, scrollò le spalle, bruciata ...)

Quindi, quali strumenti sono disponibili? Dipende da cosa significa che hai (vedi Tabella 1). Supponiamo di cadere in una delle categorie - A (oltre 300 mila rubli), B (da 100 a 300 mila rubli), in (da 10 a 100 mila rubli) e G (fino a 10 mila massaggi).

Tabella 1. Rapporto rischio e redditività per gli strumenti finanziari.

cosa è possibile	(Oltre 300 mila rubli)	(100 - 300 mila rubli)	(10 - 100 mila rubli)	(fino a 10 mila rubli)
promozioni		possibile ma limitato.
percorso investire. Fondi
investimenti in resistenza. Metalli.			sì ma necessità dubbiosa
depositi bancari
investimenti in straniero. Moneta				possibilmente
contributo attuale				possibilmente
regole in contanti				realtà

Se appartieni alla categoria A e B, allora devi già conoscere gli indirizzi delle società di intermediazione e reciproco fondi di investimento. Lì ti verranno offerti investimenti per tutti i gusti (cioè rischi e rendimenti). Se sei un investitore conservatore, cioè. Preferisci affidabilità sopra il rischio di perdite, quindi ti verrà offerto un portafoglio da obbligazioni (comprese le obbligazioni statali) e, al contrario, se sei un "giocatore rischioso" e sono pronti a perdere parte dell'investimento, ma allo stesso modo È in grado di essere in grado di ottenere il reddito, allora ti verrà offerto un portafoglio dalle Azioni di Fresh Aziende, un cocktail da fondato futures., Opzioni per l'acquisto / vendita di olio, oro e altri articoli di borsa. Colore in colore giallo e arancione lo do condizionale, perché portafoglio di investimenti Può essere formato che non sarà più rischioso del "verde" del dollaro o estremamente rischioso come un gioco in un casinò su "rosso".

Nel caso in cui si appartiene alla categoria B e G, è meglio mantenere una strategia conservativa e operare con strumenti dipinti in colore verde.

Il credito bancario è una delle forme più comuni di relazioni di credito nell'economia, il cui oggetto è il processo di trasmissione in un prestito in contanti di condizioni di urgenza, rimborso, pagabilità.

Un prestito bancario esprime relazioni economiche tra creditori (banche) e entità di credito (fondi di credito), come entità legali e individui. La forma bancaria del prestito è la forma più comune, poiché sono banche che più spesso forniscono prestiti a soggetti bisognosi di assistenza finanziaria temporanea.

Il prestito bancario è fornito esclusivamente da organizzazioni di credito e finanziarie concessi in licenza per effettuare tali operazioni.

I principali principi di prestito, incluso il settore bancario, che devono essere rispettati nel processo di rilascio e rimborso dei prestiti, sono:

urgenza del ritorno;

bersaglio;

pagare;

sicurezza;

differenziazione;

Il ritorno è quella caratteristica che distingue un prestito come una categoria economica da altri. categorie economiche Commodity and money Relations. Senza rimborso, il prestito non può esistere. Il ritorno è una linea di credito integrale, il suo attributo.

L'urgenza del prestito è la forma necessaria per raggiungere il rimborso del prestito. Il principio di urgenza significa che il prestito non deve essere appena restituito, ma restituito a un periodo rigorosamente definito, cioè. Trova un fattore di tempo di espressione concreto. E, pertanto, l'urgenza è la definizione temporanea del rimborso del prestito. Nelle condizioni del mercato della gestione, questo principio di prestito è allegato, più che mai, di particolare importanza:

1. La disposizione normale dipenderà dalla sua conformità. riproduzione pubblica Contanti e di conseguenza, i suoi volumi, i tassi di crescita.

2. La conformità con questo principio è necessaria per garantire la liquidità delle stesse banche commerciali. I principi di organizzare il loro lavoro non consentono loro di investire nelle risorse di credito in investimenti irrevocabili.

3. Per ogni singolo mutuatario, il rispetto del principio di urgenza del rimborso del prestito apre la possibilità di ottenere nuovi prestiti alla Banca, e consente inoltre di rispettare i tuoi interessi aggregati, senza pagare un maggiore interesse per i prestiti in ritardo.

La natura target del prestito implica l'emissione di prestiti sugli obiettivi rigorosamente definiti, che nonché gli oggetti possono variare ampiamente. Ogni potenziale mutuatario, chiedendo un prestito, indica necessariamente un obiettivo specifico. La banca, emissione di un prestito, è intesa a controllare l'uso target, in caso di violazione delle condizioni accordo di prestito deve applicare sanzioni.

Il principio della pagabilità del prestito significa che ogni impresa, un mutuatario dovrebbe fare una banca una certa tassa per prendere in prestito temporaneamente denaro dal proprio denaro. L'attuazione di questo principio nella pratica viene effettuata attraverso il meccanismo. interesse bancario. Un tasso di interesse bancario è un tipo di "prezzo" del prestito. La Banca paga un prestito fornisce la copertura dei suoi costi associati agli interessi pagati per coloro che sono coinvolti nei depositi dei fondi di altre persone, i costi di mantenimento del loro dispositivo e garantiscono inoltre il profitto di aumentare i fondi di prestito di risorse (riserva, autorizzazione) e di utilizzo le loro e altre esigenze.

I principali fattori che sono moderni banche commerciali Dato quando si imposta una tassa di prestito:

Tasso di interesse di base sui prestiti forniti alle banche commerciali della Banca centrale della Federazione Russa;

Il tasso di interesse medio sul prestito interbancario, I.e. Per le risorse acquistate da altre banche commerciali per i loro operazioni attive;

Il tasso di interesse medio pagato dalla Banca ai propri clienti sui conti di deposito di vario tipo;

La struttura delle risorse di credito della Banca (maggiore è la quota dei fondi raccolti, più costoso dovrebbe essere un prestito);

Domanda di credito da parte dei lavoratori economici (la richiesta meno richiesta, il prestito più economico);

Il termine per il quale è richiesto il prestito e il tipo di prestito, e più precisamente il grado di rischio per la Banca, a seconda della disposizione;

La stabilità della circolazione di cassa nel paese (maggiore è il tasso di inflazione, più costoso dovrebbe esserci un costo di prestito, poiché la Banca aumenta il rischio di perdere le sue risorse a causa di danni del denaro).

Secondo le condizioni dell'economia pianificata, il principio della sicurezza del credito è stato interpretato dai nostri economisti molto strettamente: è stata riconosciuta solo la sicurezza del materiale del prestito. Ciò significava che i prestiti dovevano essere rilasciati in base a specifici valori materialiIn varie fasi del processo di riproduzione, la presenza di cui tutta la durata dell'uso dei prestiti testimoniati alla sicurezza del prestito e, di conseguenza, la realtà del suo ritorno. Solo con l'adozione alla fine degli anni '90. La legge "Sulle banche e attività bancarie" banche commerciali della Federazione Russa sono state in grado di emettere prestiti per varie forme di assicurazione dei prestiti adottate nella pratica bancaria internazionale, e successivamente sancito nel codice civile della Federazione Russa. Questo è un obbligo di mutuo, un accordo di garanzia, un accordo di garanzia, ecc. Garantire gli obblighi sui prestiti bancari in uno o allo stesso tempo diverse forme sono previste da entrambe le parti a una transazione di credito in un accordo di prestito concluso.

La differenziazione del prestito significa che le banche commerciali non dovrebbero assolutamente avvicinare il problema di emettere un prestito ai propri clienti che richiedono la ricevuta. Il prestito dovrebbe essere fornito solo a quei Hozhorgans che sono in grado di restituirlo in modo tempestivo. La differenziazione dei prestiti dovrebbe essere effettuata sulla base del rapporto di credito - le condizioni finanziarie dell'impresa. Queste qualità sono valutate analizzando il saldo della liquidità, la sicurezza dell'economia da parte delle proprie fonti, il livello della sua redditività è attualmente in futuro.

L'applicazione cumulativa nella pratica di tutti i principi dei prestiti bancari consente sia gli interessi nazionali che gli interessi di entrambi i soggetti della transazione di credito: la banca e il mutuatario.

Le condizioni di prestito sono le seguenti:

coincidenza degli interessi di entrambi i lati della transazione di credito;

la presenza di una banca creditrice e il mutuatario delle opportunità di adempiere ai suoi obblighi;

la possibilità di attuare l'impegno e la disponibilità delle garanzie;

assicurare gli interessi commerciali della Banca;

accordo di credito.

Il prestito bancario è classificato per una serie di segni:

I. Secondo i principali gruppi di mutuatari:

Agricoltura del prestito;

Popolazione;

Agenzie governative autorità.

II. Dal tempo di utilizzo:

Fermoposta;

Urgente:

A breve termine (fino a 1 anno),

A medio termine (da 1 a 3 anni),

A lungo termine (oltre 3 anni).

In base alle funzionalità economia di mercato La Russia dovrebbe anche considerare un'altra classificazione dei prestiti urgenti: a breve termine (fino a 1 anno) e a lungo termine (più di 1 anno).

Sono previsti prestiti a breve termine per reintegrare lo svantaggio temporaneo del capitale circolante del mutuatario. Il prestito a breve termine serve la sfera della circolazione. I prestiti a breve termine sono più utilizzati attivamente mercato azionario, nel settore commerciale e dei servizi, nella modalità di prestito interbancario.

I prestiti a medio termine sono concessi allo scopo di produzione e natura commerciale. La più grande distribuzione è stata ottenuta nel settore agrario, nonché quando si pretendono ai processi innovativi con il volume medio dell'investimento richiesto.

I prestiti a lungo termine sono usati in a fini di investimento. Servono il movimento delle immobilizzazioni, con grandi quantità di risorse di credito trasmesse. Applicato durante il prestito alla ricostruzione, alla ri-attrezzatura tecnica, alla nuova costruzione in imprese di tutte le aree di attività. Sviluppo speciale Prestiti a lungo termine ricevuti in costruzione di capitale, Complesso di carburante ed energia.

III. Per appuntamento (direzione):

Consumatore;

Industriale;

Commercio;

Agricolo;

Investimento;

Budget.

IV. Secondo i metodi di scadenza:

Prestiti riscattati in rate (parti, azioni);

Prestiti ripagati alla volta (una data definita).

Prestiti riscattati in rate durante l'intero termine dell'accordo di prestito. Le condizioni di ritorno specifiche sono determinate dal trattato. Sempre usato con prestiti a lungo termine.

Prestiti rimborsati da un contributo una tantum del mutuatario. Questa è la forma tradizionale di ritorno dei prestiti a breve termine è ottimale, perché Non richiede l'uso di un meccanismo percentuale differenziato.

V. A seconda dell'ambito dell'operazione:

Prestiti coinvolti nella riproduzione espansa di immobilizzazioni;

Crediti coinvolti nell'organizzazione dei fondi correnti (prestiti inviati alla sfera della produzione e dei prestiti che servono la sfera della circolazione).

Vi. Per metodo di emissione:

Compensazione: il prestito viene inviato al conto del calcolatore del mutuatario per compensare il suo ultimo fondi propriincorporato in materie prime e valori materiali o in costi.

PAGAMENTO - Il prestito viene inviato direttamente a pagare per i documenti di pagamento e monetari presentati al mutuatario per pagare le misure di credito.

VII. Secondo i metodi di credito:

Prestiti una tantum forniti in tempo e importo previsto nel contratto concluso dalle parti.

La linea di credito è un impegno bancario eseguito legalmente per il mutuatario di fornirlo entro un certo periodo di prestiti del tempo entro il limite concordato.

Le linee di credito sono:

La rinnovabile è un obbligo fisso della Banca di emettere un prestito a un cliente che sta vivendo una temporanea mancanza di capitale circolante. Il mutuatario che cavalca una parte del prestito può contare sulla ricezione di un nuovo prestito all'interno installato LIMSA. e il termine del contratto.

La linea di credito stagionale è fornita dalla Banca, se la società deriva occasionalmente le esigenze di capitale circolante relative alla ciclicità stagionale o alla necessità di formazione di azioni in magazzino.

Scoperto credito a breve termineche viene fornito scrivendo i conti del cliente tramite il saldo dei fondi sul conto. Di conseguenza, un saldo di debito è formato sull'account del cliente. Overdraft è un saldo negativo al conto corrente del client. Overdraft può essere permesso, cioè Pre-concordato con la banca e irrisolti quando il client scarica un assegno o un documento di pagamento senza avere il permesso della banca. La percentuale di scoperto viene addebitata quotidianamente per un residuo eccezionale, e il client paga solo per gli importi effettivamente utilizzati.

VIII. Da tipi di tassi di interesse:

Crediti con un tasso di interesse fisso, che è stabilito per l'intero periodo di prestito e non è soggetto a revisione. In questo caso, il mutuatario si impegna a prestare interesse per il tasso coerente coerente per l'uso del prestito, indipendentemente dal cambiamento nel mercato dei tassi di interesse. Fisso tassi di interesse Applicato con prestito a breve termine.

Tassi di interesse fluttuanti. Galleggiante chiama tali tassi che stanno costantemente cambiando a seconda della situazione che si sviluppa sul mercato e del mercato finanziario.

Prestiti con un tasso di interesse a gradini. Questi tassi di interesse sono periodicamente rivisti. Usato in un periodo di forte inflazione.

IX. Per tipo di mutuatari:

Prestiti alle entità giuridiche;

Prestiti agli individui

Dimensione: grande, medio e piccolo.

Xi. Opportunità:

Prestiti non garantiti (vuoti);

Assicurato, che sono anche suddivisi in garanzie, garantite e assicurate.

I prestiti di fiducia, l'unica forma di garanzia del cui ritorno è un accordo di prestito. Questo tipo di prestito non ha garanzie specifiche e pertanto è fornita, di regola, di prima classe per il merito di credito ai clienti con cui la Banca ha legami di lunga data e non ha reclami sui prestiti in precedenza.

Accordo di impegno. Il deposito di proprietà (mobile e immobili) significa che il creditore del Pledgee ha il diritto di attuare questa proprietà, se l'obbligo fornito dal Pledge non sarà soddisfatto. Il deposito deve garantire non solo il ritorno del prestito, ma anche pagare l'interesse e il concorso appropriati nell'ambito del contratto previsto in caso di non conformità.

Il contratto di garanzia. Ai sensi del presente Accordo, il garante influisce sul creditore di un'altra persona (mutuatario, debitore) per rispondere all'adempimento da parte dell'ultimo obbligo. Il mutuatario e il garante rispondono al prestatore come debitori solidali .

Garanzia. Questo è uno speciale tipo di contratto di garanzia per garantire l'obbligo tra le entità giuridiche. Il garante può essere qualsiasi entità legale, piano finanziario sostenibile.

Assicurazione dei rischi di credito. L'impresa del mutuatario conclude un contratto assicurativo con una compagnia assicurativa, che prevede che in caso di prestito eccezionale in tempo impostato L'assicuratore paga la Banca che ha emesso un prestito, un rimborso dal 50 al 90% non riscattato dal mutuatario dell'importo del prestito, compreso gli interessi per l'uso del prestito.

XII. Secondo il grado di rischio:

Standard;

Non standard;

Dubbioso;

Senza speranza.

XIII. Di destinazione target. Credito:

Prestiti generali , usato dal mutuatario a sua discrezione per soddisfare qualsiasi esigenza risorse finanziarie. NEL condizioni moderne Avere un uso limitato nel campo dei prestiti a breve termine, con prestazione a medio e lungo termine non è praticamente utilizzato.

I prestiti target, che implicano la necessità di un mutuatario di utilizzare le risorse assegnate dalla Banca esclusivamente per risolvere i problemi determinati dai termini dell'accordo di prestito (ad esempio il calcolo per le merci acquistate, i pagamenti al personale, lo sviluppo del capitale, ecc.). La violazione di tali obblighi comporta la domanda al mutuatario stabilito dal contratto di sanzioni sotto forma di revisione precoce del prestito o aumento del tasso di interesse.

Bisogno e la capacità di attrarre credito bancario A causa dei modelli di circolazione e del fatturato in conto capitale nel processo di riproduzione: in alcuni luoghi ci sono fondi temporaneamente liberi, sporgenti la fonte del prestito, è ad esempio la necessità di un prestito, ad esempio per espandere la produzione. Pertanto, il prestito contribuisce crescita economica: Il prestatore riceve una tassa per un prestito e il mutuatario aumenta i suoi fondi di produzione e li aggiornano.

Il metodo di calcolo della necessità di attirare un prestito bancario per finanziare le spese attuali dell'impresa è una procedura logica per valutare la fattibilità dell'utilizzo di un prestito bancario come uno strumento di finanziamento esterno.

Il calcolo del bisogno del prestito bancario è basato sulle seguenti condizioni di base. In primo luogo, la capacità di attirare le risorse di credito è considerata una delle alternative per eliminare il divario temporaneo tra l'afflusso e il deflusso dei fondi. La decisione di attrarre il prestito è presa sotto la condizione di maggiore fattibilità economica questo metodo Finanziamento esterno, rispetto ad altri metodi di rivestimento di rottura dei contanti disponibili. In secondo luogo, il sistema di pianificazione dell'impresa dovrebbe supportare la funzione della simulazione. Per selezionare una fonte ottimale di finanziamento, è importante essere in grado di valutare preliminare le conseguenze dell'adozione di varie soluzioni - in questo caso, quando si utilizzano determinati modi per coprire la rottura dei contanti.

Le informazioni necessarie per risolvere il problema di identificare il fatto di deficit di denaro, i suoi valori, si riflette nella relazione del flusso di cassa. La relazione del flusso di cassa è un documento finanziario che rappresenta nel modulo sistematizzato in un valore specifico intervallo di tempo previsto e valori effettivi della ricevuta e dello smaltimento dei fondi in contanti dell'impresa. La relazione del flusso di cassa mostra i valori predittivi del saldo di cassa in una data specifica e segnali il bisogno pianificato per ulteriori risorse. I dati utilizzati come informazioni di origine nel rapporto di flusso di cassa sono formati i dati di uscita dei budget operativi. I bilanci operativi sono stime dei valori previsti ed effettivi del ricevimento e dello smaltimento dei fondi raggruppati sulla base della Commissione delle operazioni della Società.

Dopo aver identificato le dimensioni del deficit di denaro, devono essere prese le date della sua formazione e il periodo di funzionamento per eliminare la sua liquidazione. Prima di tutto, risulta la causa del deficit, la prima forma di realizzazione del deficit potrebbe essere l'eliminazione della sua causa.

Il compito principale della gestione di qualsiasi azienda è gestito in modo efficiente a sua disposizione. risorse limitate - Per quanto riguarda la gestione del denaro in un aspetto a breve termine, viene risolto manipolando un numero di parametri che determinano la durata del ciclo finanziario. Ricorda che il ciclo finanziario per l'impresa è un periodo di tempo che inizia con la consegna di materie prime, materiali e componenti o ricevi progressi nella loro consegna e termina con un momento di ricezione del pagamento per i prodotti spediti dai clienti. Con una gestione competente del ciclo finanziario, è possibile influire in modo significativo delle esigenze dell'impresa nel capitale circolante e della velocità del loro fatturato, che non solo influenzano l'efficienza del business, ma anche sulle esigenze dell'azienda in Capitale del lavoro.

Quali opportunità esistono per questo?

I costi dell'azienda possono essere rilasciati, in particolare, modificando la durata, l'intensità delle risorse e altri parametri del ciclo di produzione (I.e., metodo o tecnologia dell'attività principale). Allo stesso tempo, è chiaro che, ad esempio, in caso di considerazione della fattibilità della variazione della tecnologia senza ulteriori investimenti, non dovrebbe essere effettuata e l'analisi degli effetti di tali soluzioni dovrebbe essere eseguita il più accuratamente possibile .

Oltre a tali cambiamenti decisivi come sostituendo le attrezzature, il cambiamento della tecnologia, l'attuazione delle imprese di reingegnerizzazione che influisce sulle basi stesse, è possibile utilizzare e meno mezzi radicali, in particolare, l'implementazione di un'ampia collaborazione della produzione (cioè l'attuazione del Approvvigionamento di parti di componenti invece della loro produzione indipendente).

Aumentare gli afflussi di denaro possono anche essere aumentati aumentando le vendite. Tuttavia, quando si implementa i tentativi di "riprodurre", il costo dei prodotti dovrebbe, al minimo, analizzare l'uniformità della produzione.

Non lasciare da parte e considerazione delle possibilità di accelerare il fatturato delle riserve (o più notevoli risorse). La loro presenza è ovviamente determinata dal desiderio della società di ridurre il rischio di perdite più gravi che possono sorgere a causa del fermato dell'attività principale, l'emergere della domanda insoddisfatta, ecc., Che sul trasporto di costi aggiuntivi, il livello di cui è determinato dal volume di questi stock. Allo stesso tempo, considerando questo problema, il termine "riserve" dovrebbe essere compreso proprio ampiamente: possiamo parlare delle riserve di prodotti finali, semilavorati e materie prime, naturali e risorse del lavoro, così come le riserve di cassa.

Quale dovrebbe essere il volume delle scorte? Finora, le potenziali perdite superano il costo delle riserve, la presenza dei loro determinati volumi è vantaggiosa, ma la decisione finale dovrebbe essere effettuata solo dopo l'analisi dettagliata di tutti possibili opzioni. Allo stesso tempo, la pratica dimostra che nel processo di attento studio delle cause di determinate riserve, potrebbe essere che senza di loro può essere fatto o almeno ridurre i loro volumi.

Influenzare la durata del ciclo finanziario e l'efficacia delle loro operazioni può anche applicare determinati mezzi di pagamento e schemi per insediamenti con fornitori, consumatori, ecc. Allo stesso tempo, le sue relazioni sono importanti non solo con altri partecipanti alla catena di produzione e vendita, ma anche con banche, poiché è possibile selezionare determinati strumenti finanziari e ottimizzare i parametri (percentuali, la velocità dei pagamenti di passaggio, ecc. ). Rispettivamente, giusta scelta Questi strumenti possono essere implementati solo dopo calcoli completi e confrontando vari schemi per il loro uso. La scelta di un metodo specifico di copertura della carenza di cassa è effettuata in due fasi. Nella prima fase, le alternative sono in disposizione, i cui metodi sono confermati da calcoli strategici. Ad esempio, una richiesta di controparti sull'accelerazione dei calcoli può ridurre il livello di fiducia nell'azienda, quindi è inappropriato usarli. Alla seconda fase, vengono analizzate le conseguenze dell'utilizzo di ciascuna delle opzioni. Il criterio di scelta è la condizione finanziaria dell'impresa causata dall'uso di un metodo specifico per coprire il deficit.

Quando è giustificato il prestito? Ci sono situazioni durante l'uso fondi di credito redditizio? A giudicare dalla pubblicità bancaria, - i prestiti sono sempre a vantaggio dell'umanità. Ma siamo adulti. Proviamo a portare alcune situazioni quando il prestito viene applicato dall'esempio di https://turbomoney.kz/, mentre escludendo tutti i tipi di "wishlist" sfrenati. Caratteristiche comuni Tali prestiti saranno impossibili da pagare per qualsiasi cosa alle date necessarie dai risparmi e l'assoluta necessità di acquisire questo "qualcosa".

Credito per l'acquisto di alloggi

Questo è estremamente comune e, soprattutto, un prestito abbastanza giustificato. Acquista abitando in condizioni moderne, tranne sul credito, per la maggior parte dei nostri compatrioti non sono accessibili. Ma è precisamente mutuo È in grado di salvare molte persone da problemi, sia familiare, organizzativi e puramente psicologici. Inoltre, investire denaro nel settore immobiliare è vantaggioso, dal momento che negli ultimi due decenni l'alloggio sta diventando più costoso, il ritmo che ribaltava in modo significativo l'inflazione.

Credito per il trattamento

La necessità di utilizzare fondi presi in prestito per il trattamento di se stessi o una persona ravvicinata non è così raramente incontrato. È auspicabile, ovviamente, per acquisire un'assicurazione in anticipo e alcune riserve, ma cosa fare, se non sono abbastanza o semplicemente, non c'è motivo per qualche motivo? Deve già andare per un passo così serio come un prestito.

Credito per il pagamento

La nostra conoscenza è l'unica nostra asset realeche non è soggetto all'inflazione. Sebbene educazione moderna Ha un'efficienza molto controversa, ma la buona formazione formale non è eccessiva. Misurare il beneficio da questa azione nell'equivalente monetario è molto difficile. Pertanto, l'uso dei fondi di credito quando si paga la formazione dovrebbe essere molto accuratamente pensato e come calcolare. Cosa ti darà l'educazione, sia che tu possa rendere possibile di guadagnare di più, quanto, incluso interesse sul prestito, ti costerà questa formazione in quanto ci vuole tempo per pagare il prestito, ecc. È impossibile intraprendere tali soluzioni spontaneamente, altrimenti rischi in vana lanciare denaro e tempo.

Credito per l'economia

Qualunque sia abbastanza, ma questo è anche abbastanza reale. Come puoi risparmiare nulla con un prestito se paghiamo un'organizzazione di credito un denaro abbastanza decente sopra di quello che hanno preso?! Questo è possibile, ad esempio, se acquistiamo qualcosa, con ciò che possiamo ridurre i nostri costi o aumentare i ricavi. Può essere qualsiasi metri sull'acqua e la luce (contare attentamente - i nostri alloggi e servizi comuni con piacere rendono gli acquirenti pagano più del resto) o qualche tipo di strumento con cui il tuo lavoro diventerà più efficiente e aumenta di conseguenza i guadagni. Può essere salvato per acquistare alcuni prodotti a prezzi all'ingrosso in grandi quantità che tu e la tua famiglia utilizzerai per diversi anni.

Il credito non è sempre malvagio

In molte situazioni, un prestito è uno strumento con cui una persona ragionevole sarà in grado di risolvere i suoi problemi molto più efficiente e con meno perdite o al contrario, farà una specie di svolta nel benessere.

Il credito bancario è una delle forme più comuni di relazioni di credito nell'economia, il cui oggetto è il processo di trasmissione in prestiti in contanti in condizioni di urgenza, rimborso, pagabilità.

Un prestito bancario esprime relazioni economiche tra creditori (banche) e entità di credito (fondi di credito), come entità legali e individui. Le normative legali degli altri Stati - i non residenti della Repubblica del Kazakistan godono del credito da parte di tali norme e svolgono le stesse responsabilità e responsabilità come le entità giuridiche della Repubblica del Kazakistan, salvo diversamente previsto dalla legge.

La forma bancaria del prestito è la forma più comune, poiché sono banche che più spesso forniscono prestiti a soggetti bisognosi di assistenza finanziaria temporanea.

Il prestito bancario è fornito esclusivamente da organizzazioni di credito e finanziarie concessi in licenza per effettuare tali operazioni.

I principali principi di prestito, incluso il settore bancario, che devono essere rispettati nel processo di rilascio e rimborso dei prestiti, sono:

1) Urgenza di rimborso;

2) sicurezza;

3) obiettivo;

4) Pagazza.

L'urgenza del ritorno comporta il ritorno del prestito emesso negli importi stabiliti e nel termine.

La sicurezza di un prestito collega la sua emissione e il rimborso con processi materiali che garantiscono il ritorno dei fondi forniti. La disposizione deve essere liquida e completa. Anche quando la Banca fornisce credito per la fiducia (costituisce un prestito), deve avere una fiducia incondizionata che il prestito sarà restituito in modo tempestivo. I prestiti non garantiti possono essere forniti in grandi somme solo grandi imprese. I mutuatari di prima classe che hanno una guida qualificata e una eccellente storia di sviluppo.

L'obiettivo del prestito prevede l'emissione e il rimborso del prestito in conformità con gli obiettivi dichiarati durante la conclusione di una transazione di credito, ad esempio, un prestito per il rifornimento del capitale fisso.

La pagabilità del prestito determina la tassa per il suo utilizzo, in particolare sotto forma di percentuale di prestito.

Secondo i termini dei prestiti sono i requisiti che vengono presentati a determinati elementi (base) dei prestiti: soggetti, oggetti e prestiti di sicurezza. In altre parole, la Banca non può accreditare alcun cliente e che l'oggetto del prestito possa essere solo la necessità di un mutuatario, che è associato alle sue difficoltà di pagamento temporanea, con la necessità di sviluppare la produzione e gestire il prodotto.

Le condizioni di prestito sono le seguenti:

1) coincidenza degli interessi di entrambe le parti della transazione di credito;

2) la presenza sia della Banca creditrice che del mutuatario dell'opportunità di adempiere ai suoi obblighi;

3) la possibilità di attuare la garanzia e la disponibilità delle garanzie;

4) Garantire gli interessi commerciali della Banca;

5) Conclusione di un accordo di prestito.

Il prestito bancario è classificato per una serie di segni:

1) per scadenza:

Sono previsti prestiti a breve termine per reintegrare lo svantaggio temporaneo del capitale circolante del mutuatario. Termine fino all'anno. Il tasso di interesse su questi prestiti è inversamente proporzionale al periodo di rimborso del prestito. Il prestito a breve termine serve la sfera della circolazione. I prestiti a breve termine più attivamente utilizzati nel mercato azionario, nel settore del commercio e dei servizi, nella modalità di prestito interbancario.

I prestiti a medio termine sono concessi per un periodo di un anno a tre anni allo scopo di produzione e natura commerciale. La più grande distribuzione è stata ottenuta nel settore agrario, nonché quando si pretendono ai processi innovativi con il volume medio dell'investimento richiesto.

I prestiti a lungo termine sono utilizzati per scopi di investimento. Servono il movimento delle immobilizzazioni, con grandi quantità di risorse di credito trasmesse. Applicato durante il prestito alla ricostruzione, alla ri-attrezzatura tecnica, alla nuova costruzione in imprese di tutte le aree di attività. Sviluppo speciale Prestiti a lungo termine ricevuti in Costruzione di capitale, Complesso di carburante ed energia. Il periodo di scadenza medio da 3 a 5 anni.

Prestiti onchool. , Ritornare a un periodo fisso dopo aver ricevuto l'avviso ufficiale dal prestatore (il periodo di rimborso non è inizialmente indicato). Attualmente, non sono praticamente utilizzati non solo nel Kazakistan, ma anche nella maggior parte degli altri paesi, poiché richiedono condizioni relativamente stabili nel mercato del capitale del prestito e nell'economia nel suo complesso.

2) Secondo i modi di rimborso:

Prestiti rimborsati da un contributo una tantum del mutuatario. Questa è la forma tradizionale di ritorno dei prestiti a breve termine è ottimale, perché Non richiede l'uso di un meccanismo percentuale differenziato.

Prestiti riscattati in rate durante l'intero termine dell'accordo di prestito. Le condizioni di ritorno specifiche sono determinate dal trattato. Sempre usato con prestiti a lungo termine.

3) Con metodi di caricamento di una percentuale di prestito:

Prestiti, la cui percentuale è pagata al momento del suo rimborso generale. La forma tradizionale di pagamento dei prestiti a breve termine per l'economia di mercato ha il più funzionale dalla posizione della semplicità del calcolo.

Prestiti, la cui percentuale è rivolta ai contributi uniformi del mutuatario durante l'intero termine dell'accordo di prestito. La forma tradizionale di pagamento di prestiti a medio e lungo termine, che ha un carattere abbastanza differenziato, a seconda dell'accordo delle parti (ad esempio, per prestiti a lungo termine, i pagamenti di interessi possono iniziare sia alla fine del primo anno di utilizzo del prestito e dopo un periodo più lungo).

Prestiti, la cui percentuale è detenuta dalla Banca al momento dell'immediata emissione del mutuatario del prestito. Per un'economia di mercato sviluppata, questa forma è assolutamente insolita e viene utilizzata solo dal capitale di usura.

4) Secondo i metodi di concessione di un prestito:

Prestiti di compensazione inviati al conto corrente del mutuatario per il risarcimento per i propri costi, compreso il pagamento anticipato.

Prestiti a pagamento. In questo caso, i prestiti sono venuti direttamente a pagare per il pagamento e i documenti monetari inviati al mutuatario per rimborsare.

5) Secondo i metodi di credito:

Prestiti una tantum forniti in tempo e importo previsto nel contratto concluso dalle parti.

La linea di credito è un impegno bancario eseguito legalmente per il mutuatario di fornirlo entro un certo periodo di prestiti del tempo entro il limite concordato.

Le linee di credito sono:

La rinnovabile è un obbligo fisso della Banca di emettere un prestito a un cliente che sta vivendo una temporanea mancanza di capitale circolante. Il mutuatario, estinguendo una parte del prestito, può contare sull'ottenimento di un nuovo prestito entro il limite stabilito e il termine del contratto.

La linea di credito stagionale è fornita dalla Banca, se la società deriva occasionalmente le esigenze di capitale circolante relative alla ciclicità stagionale o alla necessità di formazione di azioni in magazzino.

Scoperto - Questo è un prestito a breve termine, che viene fornito scrivendo il conto del cliente sul resto dei fondi sul conto. Di conseguenza, un saldo di debito è formato sull'account del cliente. Overdraft è un saldo negativo al conto corrente del client. Overdraft può essere permesso, cioè Pre-concordato con la banca e irrisolti quando il client scarica un assegno o un documento di pagamento senza avere il permesso della banca. La percentuale di scoperto viene addebitata quotidianamente per un residuo eccezionale, e il client paga solo per gli importi effettivamente utilizzati.

6) Per tipi di tassi di interesse:

Crediti con un tasso di interesse fisso, che è stabilito per l'intero periodo di prestito e non è soggetto a revisione. In questo caso, il mutuatario si impegna a prestare interesse per il tasso coerente coerente per l'uso del prestito, indipendentemente dal cambiamento nel mercato dei tassi d'interesse. I tassi di interesse fissi sono applicati con prestiti a breve termine.

Tassi di interesse fluttuanti. Galleggiante chiama tali tassi che stanno costantemente cambiando a seconda della situazione che si sviluppa sul mercato e del mercato finanziario.

Prestiti con un tasso di interesse a gradini. Questi tassi di interesse sono periodicamente rivisti. Usato in un periodo di forte inflazione.

7) Per il numero di prestiti:

Crediti forniti da una banca.

Prestiti sindacati forniti da due o più creditori che si sono uniti in un sindacato un mutuatario.

Prestiti paralleli, in questo caso, ogni banca conduce negoziati con il cliente separatamente, e poi, dopo aver accettato con il mutuatario, i termini della transazione sono un accordo generale.

8) Come garanzia:

I prestiti di fiducia, l'unica forma di garanzia del cui ritorno è un accordo di prestito. Questo tipo di prestito non ha garanzie specifiche e pertanto è fornita, di regola, di prima classe per il merito di credito ai clienti con cui la Banca ha legami di lunga data e non ha reclami sui prestiti in precedenza.

Prestito del contratto. Il prestito contrattuale viene emesso quando si utilizza un conto contract, che si apre ai clienti con cui la Banca ha relazioni di lunga fiducia, le imprese con una reputazione creditizia eccezionalmente elevata.

Accordo di impegno. Il deposito di proprietà (mobile e immobili) significa che il creditore del Pledgee ha il diritto di attuare questa proprietà, se l'obbligo fornito dal Pledge non sarà soddisfatto. Il deposito deve garantire non solo il ritorno del prestito, ma anche pagare l'interesse e il concorso appropriati nell'ambito del contratto previsto in caso di non conformità.

Il contratto di garanzia. Ai sensi del presente Accordo, il garante influisce sul creditore di un'altra persona (mutuatario, debitore) per rispondere all'adempimento da parte dell'ultimo obbligo. Il mutuatario e il garante rispondono al creditore come debitori solidali.

Garanzia. Questo è uno speciale tipo di contratto di garanzia per garantire l'obbligo tra le entità giuridiche. Il garante può essere qualsiasi entità legale, piano finanziario sostenibile.

Assicurazione dei rischi di credito. L'impresa del mutuatario conclude un contratto di assicurazione con una compagnia assicurativa, che prevede che in caso di un prestito in circolazione all'interno del periodo prescritto, l'assicuratore paga la Banca che ha emesso un prestito, un rimborso dal 50 al 90% dell'importo del prestito di il prestito, incluso interesse per l'uso del prestito.

9) Sull'obiettivo del prestito:

Prestiti generali , Utilizzato dal mutuatario a loro discrezione per soddisfare qualsiasi esigenza di risorse finanziarie. Nelle condizioni moderne, ha un uso limitato nel campo dei prestiti a breve termine, con prestazione a medio e lungo termine non è praticamente utilizzato.

I prestiti target, che implicano la necessità di un mutuatario di utilizzare le risorse assegnate dalla Banca esclusivamente per risolvere i problemi determinati dai termini dell'accordo di prestito (ad esempio il calcolo per le merci acquistate, i pagamenti al personale, lo sviluppo del capitale, ecc.). La violazione di tali obblighi comporta la domanda al mutuatario stabilito dal contratto di sanzioni sotto forma di revisione precoce del prestito o aumento del tasso di interesse.

Sopra la classificazione designata è considerata tradizionale. Nella Repubblica del Kazakistan c'è una classificazione leggermente diversa, più compressa:

1) In termini di concessione:

A breve termine (fino a 1 anno);

A medio termine (da 1 a 3 anni);

A lungo termine (oltre 3 anni);

2) sugli oggetti di credito:

Prestito al rifornimento del capitale circolante;

Prestito all'aggiornamento e all'acquisizione di capitale fisso;

3) Metodi di prestito:

Prestito al residuo;

Prestito sul fatturato.

La necessità e la possibilità di attrarre un prestito bancario è dovuta ai modelli di circolazione e al fatturato in conto capitale nel processo di riproduzione: in alcuni luoghi ci sono fondi temporaneamente liberi, sporgendo la fonte del prestito, ad esempio, la necessità di un prestito. , per espandere la produzione. Pertanto, il prestito contribuisce alla crescita economica: il prestatore riceve una tassa per un prestito e il mutuatario aumenta i suoi fondi di produzione e li aggiornano.

La necessità di aumentare la competitività migliora i requisiti per la qualità della gestione delle imprese. Il tasso di crescita della gestione è impensabile senza l'uso di un approccio formalizzato e scientificamente basato sulla gestione delle decisioni di gestione. Considera un esempio di un approccio scientifico per prendere una decisione di attirare un prestito bancario per finanziare le attuali spese dell'impresa.

Il metodo di calcolo della necessità di attirare un prestito bancario per finanziare le spese attuali dell'impresa è una procedura logica per valutare la fattibilità dell'utilizzo di un prestito bancario come uno strumento di finanziamento esterno.

Il calcolo del bisogno del prestito bancario è basato sulle seguenti condizioni di base. In primo luogo, la capacità di attirare le risorse di credito è considerata una delle alternative per eliminare il divario temporaneo tra l'afflusso e il deflusso dei fondi. La decisione di attirare un prestito è adottata secondo la condizione di maggiore fattibilità economica di questo metodo di finanziamento esterno, rispetto ad altri metodi di rivestimento di rottura di cassa disponibili. In secondo luogo, il sistema di pianificazione dell'impresa dovrebbe supportare la funzione della simulazione. Per selezionare una fonte ottimale di finanziamento, è importante essere in grado di valutare preliminare le conseguenze dell'adozione di varie soluzioni - in questo caso, quando si utilizzano determinati modi per coprire la rottura dei contanti.

Il processo di calcolo della necessità di attirare un prestito bancario allo scopo di coprire la rottura temporanea tra il ricevimento e lo smaltimento dei fondi include due fasi: l'identificazione dei bisogni del denaro e un'analisi dell'uso di varie alternative al deficit rilevato. Ogni fase è caratterizzata dall'attività e dal contenuto impostato di fronte ad esso. Il compito della prima fase è il rilevamento anticipato dell'importo del deficit di denaro, la data del suo verificarsi, nonché il periodo della sua conservazione. Il compito della seconda fase è determinare il modo più efficace per coprire la carenza di fondi. Considera il contenuto di ogni fase.

Il compito del primo stadio è attuato come parte della gestione operativa dell'impresa basata sul sistema di bilancio, la pianificazione della tecnologia, la contabilità e il monitoraggio dei fondi e dei risultati finanziari. Il sistema di bilancio include una gerarchia piani finanziariUnendo i bilanci di base (bilancio del flusso di cassa, del bilancio del reddito e delle spese, del bilancio per il bilancio) e dei bilanci operativi, attività che non sono relative all'attività principale.

La gerarchia del bilancio determina il focus dei flussi di informazione: i budget principali sono formati a scapito dei dati forniti dai bilanci di livello inferiore: operativi, nonché di investimenti e bilanci finanziari. A loro volta, i dati necessari per la formazione dei bilanci operativi sono formati sulla base di questi registri dell interno controllo di gestioneFissare i parametri delle operazioni economiche nell'impresa. I registri specificati della contabilità della gestione interna sono individuali per ogni impresa, comune a loro è il riflesso delle variazioni dei parametri dello stato di un'impresa sotto l'influenza delle operazioni effettuate. I registri contabili interni, di norma, includono database che registrano lo stato delle risorse della Società, gli ordini adottati per eseguire, le specifiche per vari tipi di prodotti prodotti dall'impresa, del programma di produzione, ecc.

Le informazioni necessarie per risolvere il problema di identificare il fatto di carenza di denaro, la sua grandezza, la durata viene riflessa direttamente nella relazione del flusso di cassa. La relazione del flusso di cassa è un documento finanziario che rappresenta nel modulo sistematizzato in un valore specifico intervallo di tempo previsto e valori effettivi della ricevuta e dello smaltimento dei fondi in contanti dell'impresa. La relazione del flusso di cassa mostra i valori predittivi del saldo di cassa in una data specifica e segnali il bisogno pianificato per ulteriori risorse. I dati utilizzati come informazioni di origine nel rapporto di flusso di cassa sono formati i dati di uscita dei budget operativi. I bilanci operativi sono stime dei valori previsti ed effettivi del ricevimento e dello smaltimento dei fondi raggruppati sulla base della Commissione delle operazioni della Società. La rottura specifica dipende dalle specifiche dell'impresa, ad esempio, è possibile offrire la seguente tipologia: bilancio dei ricavi e detrazioni (proventi dalle vendite nel contesto dei prodotti, detrazioni sotto forma di costi diretti per determinati tipi di materie prime ), budget di giorno di paga, budget dei pagamenti detrazioni fiscali, Bilancio che fornisce spese (costi deducibili), bilancio finanziario, budget di investimento. Parte delle informazioni presentate nei budget operativi è costante, cioè. Non dipende dall'attività aziendale dell'impresa (costi costanti, parte del salario, parte dei pagamenti fiscali). I valori di altri articoli dipendono direttamente dalle operazioni eseguite dall'impresa. Limitare il corrispettivo del modello finanziario dell'impresa a livello di bilancio è inappropriato, in modo da risolvere i compiti a "considerare le opzioni per mobilitare i fondi" e "Valutare l'efficacia dell'operazione", è necessario essere in grado di implementare la simulazione Modellazione, che consente di riprodurre varie opzioni per la gestione delle decisioni di gestione per la selezione dell'opzione, le conseguenze la cui scelta sarà ottimale. Metodi di calcolo delle esigenze dell'impresa in un prestito bancario, costruito sul principio della possibilità di mantenere il dialogo "ciò che accadrà se?" Deve considerare le caratteristiche della formazione di bilanci operativi, il cui contenuto dipende dai parametri del funzionamento dell'impresa registrata nel sistema di registri della contabilità della gestione interna.

Dopo aver identificato le dimensioni del deficit di denaro, devono essere prese le date della sua formazione e il periodo di funzionamento per eliminare la sua liquidazione. Prima di tutto, risulta la causa del deficit, la prima forma di realizzazione del deficit potrebbe essere l'eliminazione della sua causa. Tutte le alternative esistenti possono essere suddivise in tre gruppi. Il primo Gruppo include varie opzioni per modificare la struttura del flusso di cassa associate alla modifica degli orari dei pagamenti pianificati (considerazione delle opzioni per ritardare i pagamenti, le possibilità di ridurre il periodo di ricevute di cassa pianificate). Il secondo gruppo include opzioni per apportare modifiche al programma di produzione dell'impresa al fine di effettuare l'attuazione del programma di produzione che richiede il deflusso di cassa (l'acquisizione di materie prime, componenti). Il terzo gruppo di metodi di copertura delle carenze di cassa comprende strumenti per attirare finanziamenti esterni, in particolare un prestito bancario. Ogni variante del rivestimento un deficit in contanti ha caratteristiche individuali relative alla natura delle conseguenze dovute all'uso di questa opzione. Ad esempio, l'uso di un prestito bancario è caratterizzato dalla necessità di pagare per una determinata data dell'importo del prestito e interessarsi, il flusso di cassa è previsto non prevedere la data definita.

La scelta di un metodo specifico di copertura della carenza di cassa è effettuata in due fasi. Nella prima fase, le alternative sono in disposizione, i cui metodi sono confermati da calcoli strategici. Ad esempio, una richiesta di controparti sull'accelerazione dei calcoli può ridurre il livello di fiducia nell'azienda, quindi è inappropriato usarli. Alla seconda fase, vengono analizzate le conseguenze dell'utilizzo di ciascuna delle opzioni. Il criterio di scelta è la condizione finanziaria dell'impresa causata dall'uso di un metodo specifico per coprire il deficit. Le conseguenze di qualsiasi operazione economicaeffettuato dall'impresa, riflessa sul suo condizione finanziariaCosa può essere valutato in precedenza utilizzando un sistema di simulazione. Utilizzo del collegamento "Registri contabili interni Bilanci operativi Bilanci di base: Budget money monetario e spesa Bilancio e ricavi" Siamo in grado di analizzare le conseguenze della scelta di ciascuna opzione di copertura del deficit di cassa che riflette sulla struttura del flusso di cassa e della struttura del reddito e spese. La contabilizzazione degli effetti dell'utilizzo di ciascuna delle alternative disponibili consentirà la scelta ottimale.

Sono divisi in due gruppi:

Sono una specie di merci, e attraverso il loro uso è possibile soddisfare gli interessi di tutti i lati. Pertanto, quando si applica tali attività, i seguenti obiettivi principali sono raggiunti in relazione alla copertura o alla mobilitazione delle risorse e sono finalizzati al miglioramento. Ogni categoria in questione si distingue per le sue peculiarità prese in considerazione, quindi è necessario prestare attenzione allo studio.

Essenza di strumenti

In ogni attività, specialmente se passa sul mercato, gli strumenti agiscono come categorie chiave. Questa categoria ci è venuta da ovest e non può essere interpretata inequivocabilmente. Questo concetto non è spesso menzionato pratica internazionale, ma anche in numerosi documenti normativi. Il termine nel tempo ha ricevuto sempre più definizioni come si sono sviluppati vari mercati. La parte finanziaria è avvenuta la formazione di una nuova direzione, che è chiamata ingegneria finanziaria e ha anche una nuova vacanza. "Ingegnere finanziario". Le sue responsabilità includono la ricerca di modi per risolvere le difficoltà di base attraverso l'analisi. Attualmente questi strumenti sono molto spesso affrontati impiegati bancari, Analisti in termini di gestione finanziaria, revisori dei conti e manager.

La terminologia più conveniente e conveniente è riportata negli standard di segnalazione di stato finanziari, in questa classificazione non sono presentati solo i concetti di base, ma sono presentati anche alcuni esempi di strumenti. L'obbligo esegue una sorta di atteggiamento delle parti che partecipano alla compilazione del contratto.

Gli obblighi possono sorgere su diversi motivi, uno di loro può includere la legge o il Delikt e, naturalmente, il contratto stesso. L'obbligo funge da necessità molto importante per conformarsi alla legislazione, e nel caso del contratto è necessario rispettare gli obblighi. Nel caso di un Delique, un'obbligazione sorge come conseguenza del danno, che è stato causato da una delle parti o da diverse parti.

Possiamo parlare di tali trattati che comportano un cambiamento nella parte finanziaria dell'azienda. Pertanto, le categorie portano la natura dell'economia. In generale, le risorse contengono una serie delle seguenti categorie:

• Strumenti di condivisione;

Oltre a loro, si trovano spesso gli strumenti di debito che portano conseguenze peculiari per molti partecipanti.

L'approvazione indica che si possono distinguere due tipi di caratteristiche, che aiutano a fornire una classificazione:

• L'operazione dovrebbe contenere un bene o un dazio;
• L'operazione contiene la forma del contratto.

Prima di passare alla considerazione dello strumento finanziario, è importante sapere che la definizione stessa è ampia, può essere facilmente comprensibile valutando uno dei contratti più popolari - acquisto e vendita. Secondo questo Accordo, una parte fornisce sia la gestione del materiale del materiale. Se l'acquirente effettua un pagamento anticipato, viene visualizzato il venditore su un'attività, e l'acquirente ha la stessa attività espressa in debito. Ma in questo aspetto non è considerato uno strumento. Ci sono casi più complessi. Ad esempio, quando, infatti, la consegna della merce è già stata implementata, e nel bilancio di entrambi i lati è un articolo sui conti da pagare. Così come sui crediti.

Se il prodotto non esegue valori materiali, ma da soli attività finanziarie (), le posizioni generali non si verificano alcuna modifica. Ma tutte le situazioni di cui sopra sono abbastanza difficili da chiamare completamente indiscutibili.

Tipi di strumenti finanziari

Prestiti - volontà con uno dei più comuni nel mercato finanziario. Quando si eseguono operazioni, un'organizzazione che rappresenta un creditore assegna ai mezzi del mutuatario. Lui, a sua volta, deve restituirli.

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