Cos'è un contratto futures con parole semplici. Cosa è il futuro che tipo di traffico di prodotti in parole semplici

Recentemente, abbiamo considerato l'argomento. Come sapete, un'opzione è un contratto che lo conferisce all'acquirente il diritto a un accordo con un bene in un determinato periodo a un prezzo prescritto. La differenza di contratti futures dall'opzione è che il trasferimento di una transazione per l'acquirente dei futures è necessariamente così come per il venditore. In questo articolo, parlerò dei concetti di base del traffico di futures.

I concetti di base dei contratti di futures ed esempi

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Un contratto futures (o solo futures) è un contratto per il quale l'acquirente si impegna a comprare, e il venditore venderà un po 'di risorsa a una data specifica del prezzo specificato nel contratto. Questi contratti riguardano gli strumenti di borsa, poiché sono negoziati esclusivamente su borse azionari all'interno di specifiche standardizzate e regole commerciali. Le controparti stabiliscono solo il prezzo e la data di esecuzione. Tutti i futures possono essere suddivisi in 2 categorie

• Forniture;
• Calcolato.

Destiner Futures implica la consegna di un patrimonio alla data di esecuzione del contratto. Questa risorsa può essere merci (olio, grano) o strumenti finanziari (valuta, condivisioni). I futures del calcolo non prevedono la fornitura del bene e le parti producono solo calcoli in contanti: la differenza tra il prezzo del contratto e il prezzo effettivo dello strumento alla data di esecuzione. La classificazione più dettagliata dei futures è basata sulla natura delle attività: beni o strumenti finanziari:

Inizialmente, i futures sono sorti come contratti di merce consegnati, principalmente sui prodotti agricoli: in questo modo, i fornitori e gli acquirenti hanno cercato di proteggersi dai rischi associati a condizioni di raccolta o di conservazione dei prodotti scadenti. Ad esempio, è stato creato il più grande scambio di materie prime CME del mondo (Chicago Mercantile Exchange) nel 1848. Era per il commercio di contratti agricoli. I futures finanziari sono apparsi solo nel 1972. Quasi più tardi (nel 1981), i futures più popolari sono apparsi nell'indice delle scorte S & P500. Secondo le statistiche, solo il 2-5% dei contratti futures è completato dalla consegna del bene. Il primo piano è attività come la copertura e la speculazione degli affari.

Ogni futuro ha una specifica in cui:

• il nome del contratto;
• tipo di tipo (calcolato o consegnato);
• prezzo di contratto;
• prezzo del passo in punti;
• periodo di circolazione;
• dimensione del contratto;
• un'unità di commercio;
• mese di consegna;
• data di consegna;
• ore di negoziazione;
• metodo di consegna;
• restrizioni (ad esempio, alle fluttuazioni nella valuta del contratto).

Durante il tempo prima dell'esecuzione del contratto dei futures, il prezzo speculare del bene può essere sia superiore che al di sotto del contratto a seconda di questo distinguere lo stato dei futures chiamato contango e beckward..

• Contango - La situazione in cui la risorsa è scambiata ad un prezzo inferiore rispetto al prezzo dei futures, cioè. I partecipanti alla transazione dovrebbero aumentare il prezzo del bene.
• Beckward. - L'attivo è scambiato ad un prezzo più alto del prezzo dei futures, cioè. I partecipanti alla transazione attendono la riduzione dei prezzi.

La differenza tra il prezzo dei futures e del prezzo spot è chiamato base contratto futures. Ad esempio, nel caso di Contacto Base, la base è positiva. Il giorno della consegna, i prezzi dei futures e dei prezzi spot convergono con precisione al costo della consegna, questa è chiamata convergenza. Causa della convergenza: il fattore di stoccaggio dell'attività cessa di svolgere un ruolo.

Nel caso in cui una diminuzione coerente nella base del contratto futures, il rivenditore può suonizzato su di esso. Ad esempio, acquistare grano a novembre e allo stesso tempo vendendo i futures di consegna a marzo. Quando si è verificata la data di consegna, il rivenditore vende grano al prezzo a punto corrente e allo stesso tempo rende il cosiddetto. Offset accordo allo stesso prezzo, riscattare i futures. Pertanto, la copertura del rischio di prezzo a spese dei futures consente di recuperare il costo di conservare le merci. Proprio come gli altri strumenti di borsa, i futures consentono di applicare metodi di analisi tecnica tradizionali. Per loro, i concetti di tendenza, linee di supporto e resistenza sono fieristiche.

Margine e risultato finanziario di un contratto futures

Quando si apre un accordo con un contratto futures, il resoconto di ciascuno dei suoi partecipanti è bloccato dalla fornitura assicurativa chiamata margine di deposito. Di solito è dal 2 al 30% del costo del contratto. Dopo il completamento della transazione, il margine di deposito viene restituito ai suoi partecipanti. A volte ci sono situazioni in cui lo scambio può richiedere un ulteriore margine. Questa situazione è chiamata.

Di regola, questo è dovuto a. Nel caso in cui il partecipante della transazione non abbia l'opportunità di fare un margine aggiuntivo, è costretto a chiudere la posizione. In caso di chiusura di massa delle posizioni, il prezzo dell'asset riceve un ulteriore impulso al cambiamento. Ad esempio, con una chiusura di massa di lunghe posizioni, il prezzo delle attività può cadere bruscamente. Nel mercato dei Forti, il supporto della garanzia per i futures di consegna 5 giorni prima dell'aumento dell'esecuzione di 1,5 volte. Se una delle parti si rifiuta di soddisfare i termini del contratto, la quantità bloccata del supporto di garanzia è coperta da fine ed è trasmessa dall'altra parte come compensazione. Il controllo sull'esecuzione delle passività finanziarie da parte dei partecipanti alla transazione viene effettuata dalla camera di compensazione.

Inoltre, un margine di variazione è accumulato ogni giorno per chiudere il giorno di negoziazione su una posizione di futures aperta. Il primo giorno, equivale alla differenza tra il prezzo, su cui è concluso il contratto e il prezzo della chiusura del giorno (compensazione) su questo strumento. Nel giorno dell'esecuzione del contratto, il margine di variazione è pari alla differenza tra il prezzo corrente e il prezzo dell'ultima compensazione. Pertanto, il risultato della transazione per un particolare partecipante è pari alla quantità di accuse del margine di variazione per tutti i giorni, mentre la posizione sotto il contratto è aperta.

Il risultato finanziario della transazione è uguale a VM1 + VM2 + VM3 \u003d 600-400 + 200 \u003d 400 p.

Se i futures sono calcolati e acquisiti con uno scopo speculativo, nonché in una serie di altre situazioni, è preferibile attendere il giorno della sua esecuzione. In questo caso, l'accordo opposto è chiamato offset. Ad esempio, se sono stati acquistati 10 contratti futures in precedenza, è necessario vendere esattamente lo stesso importo. Successivamente, gli obblighi sotto il contratto si stanno spostando nel suo nuovo acquirente. Sullo scambio di merci di New York NYMEX (organizzantemente in CME) prima della consegna, non oltre l'1% delle posizioni aperte sul marchio WTI. Una differenza importante tra i futures stimati dalla consegna risiede nel fatto che con una posizione aperta dei futures calcolati non vi è alcun aumento del margine di garanzia sulla vigilia dell'esecuzione. Il prezzo finale per il giorno di esecuzione è formato sulla base di un prezzo spot. Ad esempio, nel caso di Futures Gold, il fissaggio di Londra su COMEX (Exchange Commodity) è preso.

Futures e contratti per la differenza: somiglianze e differenze

I profitti accumulati aritmetici durante il commercio di futures calcolati assomiglia a una classe popolare di derivati, chiamata CFD (contratto per la differenza, un contratto per la differenza). Trading CFD, il trader guadagna sulla differenza tra i prezzi delle attività durante la chiusura e l'apertura di una posizione di trading. Come asset, promozioni, indici azionari, prezzi delle azioni per prezzi spot, in realtà futures, ecc. Le somiglianze e le differenze di base tra futures e cfd possono essere rappresentate come tabella:

A differenza dei futures, CFD è scambiata nei broker Forex insieme a coppie di valute, ma non in tutto il mondo, ma nelle ore di sessioni di negoziazione sugli scambi rilevanti che lavorano con specifiche risorse di base. Uno dei contratti futures più liquidi negoziati nel sistema Forts russo è futures per l'indice RTS. Al diagramma di flusso di investing.com/indices/Rts-Cash-SetTetted-Futures, è specificato come CFD.

Tuttavia, è importante non confondere lo strumento di borsa con over-the-counter. La differenza fondamentale tra di loro è che il prezzo dello strumento di cambio è determinato dal saldo della domanda e dai suggerimenti durante il commercio, mentre i centri di negoziazione consentono solo a ridurre o far cadere il prezzo, ma non influenzarlo. Tra i contratti dei futures più liquidi dovrebbero essere definiti principalmente futures per indici e petrolio azionari. Sugli scambi americani, gli indici di Dow-Jones e S & P500 sono scambiati allo scambio di prodotti di Chicago e ai futures petroliferi - sul Nymex di New York Commodity Exchange.

I futures più popolari sulla borsa di Mosca - all'Indice RTS (30% del fatturato totale del commercio dei futures) e per un paio di dollari USA - rublo (60% turno). Secondo le specifiche, il prezzo del contratto per l'indice RTS è pari al valore dell'indice moltiplicato per 100, e il costo del passaggio minimo (10 punti) è di 0,2 $. Pertanto, oggi il contratto sta negoziando sopra 100 mila rubli. Questo è uno dei motivi per cui i commercianti non professionali scelgono il CFD più accessibile.

Ad esempio, sul lotto minimo su CFD RUS50 (la designazione dell'indice RTS) è 0,01 e il prezzo di 1 punto è $ 10, quindi con una spalla di credito massima 1:25, il trader può commerciare l'indice, avere a Account $ 500 In totale, i clienti della società sono disponibili per CFD su 26 indice e 11 futures di materie prime. Per il confronto, la più grande offre la Russia solo il trading CFD solo su 10 indici e 3 futures di materie prime.

Ci sono mercati azionari per i quali il concetto di un prezzo di mercato non ha giustificazione economica diretta. Prima di tutto, è olio. Le prime transazioni futures nel mercato petrolifero sono state commesse nei primi anni '80. Ma nel 1986, la compagnia petrolifera messicana PEMEX prima legato alle preventivi a futures, che divenne rapidamente lo standard.

Con l'estrazione mondiale di petrolio globale di tutte le marche di meno di 100 milioni di barili al giorno, sul London Platage Ice Futures Europe al giorno è la media di circa un milione di contratti futures per il marchio Brent Brent. Secondo le specifiche, il volume di un contratto è 1000 barili. Pertanto, il volume totale dei futures del petrolio scambiato su uno di questo sito è di circa 10 volte superiore alla produzione di petrolio globale. Piccoli (circa 1 milione di barili. E meno) I cambiamenti nelle riserve di petrolio WTI negli Stati Uniti non sono in grado di influenzare l'offerta, ma portare al commercio dei futures. Dal 21/11/11/2016, le offerte sugli urali di futures petroliferi sono stati lanciati a St. Petersburg International Commodity Exchange (SPBMTSB).

Nel mercato moderno c'è una grande varietà di modi per fare soldi - anche acquistando beni che non ti servono affatto. Per fare un profitto, è sufficiente venderli a un costo più elevato in un buon periodo. Per quanto questa attività è popolare e sicura, parleremo nell'articolo qui sotto.

Contratti futures: concetto e applicazione

Futures - Cos'è? Questo è il modo più popolare per assicurare i nostri rischi che hanno un alto livello di liquidità sul mercato azionario. Pertanto, nessuna grande azienda con reputazione internazionale non è più ovunque senza questo strumento finanziario.

Il contratto futures è un documento che coincide il processo di acquisto o vendita di un bene. Di norma, quando si concludono tali accordi, entrambi i lati della transazione sono negoziati solo circa due punti chiave: i termini di potenziali forniture e il prezzo delle merci. Altre caratteristiche sono negoziate nelle specifiche precedenti (a quelle possono essere attribuite all'etichettatura, all'imballaggio, ai trasporti e al altro).

Tali offerte accelerano il processo di acquisto e vendita di prodotti, pertanto hanno anche padroneggiato il segmento significativo del mercato nelle relazioni economiche tra imprenditori.

Caratteristiche principali dei futures

Futures - Cos'è? Questa non è solo una variazione della transazione, ma anche una serie di caratteristiche che li distinguono da altri tipi di accordi tra i partner. Quindi, puoi evidenziare un numero di proprietà con cui possiedono:

1. I futures sono caratterizzati da un'elevata liquidità, poiché durante la conclusione, l'impostazione delle condizioni presentate dalla Borsa.
2. Standard e piegatura all'uso - con facilità di vendita e sono eliminati dalla reclusione dal contrario.
3. I rischi del contratto dei futures cercano a zero (ma non sono uguali a lui), dal momento che un tale affare è diretto piuttosto non al fatto reale di acquistare e vendere un particolare prodotto, ma sul gioco dei prezzi. Per le statistiche: solo un ventesimo di contratti conclusi finisce nelle consegne reali, che è associata al comportamento imprevedibile della curva dei prezzi.
4. Quando si concludono i futures, entrambe le parti sono fiduciose nel loro partner, poiché i loro obblighi sono l'assunzione della camera di compensazione, operando all'interno dello scambio.
5. Solo i prodotti sono coinvolti in tali affari, il che non può essere previsto per diversi periodi di anticipo.

Cosa ho bisogno del commercio dei futures

Il contratto futures non può essere considerato esclusivamente come strumento per il mercato dei cambi, poiché esegue determinate funzioni e nell'attività economica dell'impresa.

Quindi, con il processo di evoluzione dell'economia, le relazioni tra entità aziendali stanno diventando feroci e rischiose. Pertanto, il commercio dei futures in borsa è il naturale processo della sopravvivenza dell'imprenditore, in cui potrebbe non solo svolgere le sue attività operative, ma anche lottare per ricevere i massimi profitti.

Dal punto di vista dell'attività economica, un tipo simile di relazione è un modo diretto per ridurre i rischi reinsinando le modifiche dei prezzi ad alcuni prodotti. Anche in tali condizioni, può essere spettrale, ma per prevedere il livello di reddito nei periodi futuri.

Non confondere i futures con attaccanti

È stato così sviluppato storicamente che un contratto di futures frequenti è confuso con l'avanzamento, sia dovuto all'abbondanza di parole prese in prestito nella terminologia della borsa, o sulla sua analfabetismo.

Inoltra è una transazione con un aumento del rischio, poiché per il non adempimento degli obblighi per accordo, è possibile urlare un'enorme quantità di sanzioni, mentre l'accordo considerato in questo articolo terminerà facilmente, come menzionato sopra.

Inoltre, fai un contratto futures - a causa della sua natura - è possibile solo all'interno dello scambio, ma altrimenti, al contrario, oltre la sua azione. Inoltre, i contratti a termine si concludono quando si tratta di assolutamente qualsiasi attività, mentre i futures sono supportati dalle relazioni solo nel contesto di un cerchio limitato di merci. E, soprattutto, nessuno assicura in avanti, quindi i rischi dovrebbero essere considerati in un prisma un po 'diverso.

Tipi di contratti futures

Con tutto il suo orientamento ristretto, i futures hanno una vasta gamma di varietà classificate per uno o un altro segno.

Per cominciare, vale la pena capire che il contratto futures è commerciale e finanziario. Il primo è classificato a seconda del gruppo di attività che viene implementato. Può essere:

• prodotti dell'industria della lavorazione del legno;
• raffineria di materie prime;
• metalli;
• altri prodotti semilavorati.

I contratti finanziari nel contesto dei futures sono i seguenti:

• percentuale (si svolge con le transazioni obbligazionarie);
• indice (le merci cambiano il costo a seconda delle borse);
• valuta (conclusa per i guadagni sulla dinamica delle citazioni di valuta);
• e l'ultima opzione è il titolo (trovato raramente, il secondo nome è un contratto futures per le azioni).

Casa Funzionalità Futures Contratto

La stragrande maggioranza delle entità aziendali nei contratti di futures è attirata da ciò che sono standardizzati (per qualsiasi tipo di transazione e in varie condizioni di attuazione). Ciò significa che la transazione non presenta una relazione chiaramente pronunciata tra il venditore e l'acquirente - tra di loro esegue sempre il mediatore rappresentato dalla camera stimata dello scambio.

Il prezzo di un contratto futures e volumi di fornitura sono gli unici criteri divisi in accordi simili. È impossibile attribuire questa funzione agli svantaggi, poiché ha una serie di conseguenze positive:

• la transazione è veloce e indolore per entrambi i lati;
• il numero di contratti è in crescita;
• le credenziali sono semplici, che è una caratteristica attraente pesante;
• non vi sono costi di risorse e finanziarie per redigere un modello, poiché è concluso un contratto standard.

Mercato dei futures oggi.

Acquistare un contratto futures - il processo è complesso e piuttosto complicato, nonostante la semplicità della sua preparazione. Tre istituti più importanti sono coinvolti qui.

Come il primo elemento è il luogo diretto della transazione - lo scambio stesso. Non svolge alcuna attività e coordina solo la relazione tra i partecipanti - potenziali venditori e acquirenti.

La camera calcolata è il secondo elemento. Senza di esso, è impossibile svolgere una qualsiasi delle transazioni, poiché è una sorta di garanzia e assicuratore nell'adempimento degli obblighi bilaterali dei partecipanti all'accordo.

E l'ultimo elemento è il portiere dei beni amati, attorno al quale si svolge le attività turbolenti sulla borsa. In questo ruolo sono magazzini.

Affinché le istituzioni di cui sopra per funzionare, i partecipanti al contratto alla conclusione della transazione costituiscono un determinato contributo di liquidità che riguardano i costi operativi.

Mercato dei futures: procedura di transazione

Quando si conclude il contratto, la procedura per la sua esecuzione è divisa in tre fasi. Allo stesso tempo, la finale è il giorno di adempiere agli obblighi (chiudendo la transazione).

Per iniziare, la transazione è registrata. Lo stesso giorno, i contributi necessari dai partecipanti sono pagati nel Tesoro, e anche il fatto di relazioni nella camera di insediamento è registrata.

Alla seconda fase, la transazione rimane aperta, gli importi rivendicati di costi variabili sono pagati nel Tesoro, nonché i fondi mancanti ai contributi iniziali se le tariffe sono state modificate dalla camera di insediamento.

Nell'ultima fase, la transazione è chiusa, il profitto è calcolato e diviso, l'oggetto dell'accordo (Asset) viene trasmesso alla proprietà dell'acquirente. Se il contratto viene ripristinato registrando un contratto inverso, i contributi per questo servizio sono pagati.

Testatura come elemento di mercato futures

Nessuno dei partecipanti al mercato non vuole rimanere in perdita a causa delle dinamiche indesiderate del prezzo del bene dichiarato nella transazione, quindi tutti cercano di minimizzare i loro rischi. Per fare ciò, applicare attivamente nella copertura della pratica con i contratti futures.

Tuttavia, vale la pena notare che questa procedura non porta il partecipante con il profitto desiderato con un salto di prezzo sfavorevole, ma salverà ancora dalle perdite. È possibile coprire il processo di transazione sia completamente che parzialmente (in questo caso, solo determinati intervalli di prezzo sono assicurati).

I rischi possono ridurre al minimo sia i venditori che gli acquirenti, tuttavia, vale la pena ricordare che la siepe dipende spesso dalla salute finanziaria complessiva dello scambio, poiché nessuno ha cancellato la speculazione sui processi di acquisto e vendita. Pertanto, non dimenticare: maggiore è il fatturato sul mercato, più è sicuro è il tuo profitto potenziale.

Cos'è il futuro.? L'essenza di qualsiasi contratto futures è quello di posticipare il pagamento, cioè Oggi i partecipanti alla transazione raggiungono un accordo sul prezzo in cui il venditore venderà in futuro e l'acquirente comprerà un bene in base ai futures.

In altre parole, cos'è il futuro. - Questo è un analogo della controversia tra i due complici della transazione relativa al prezzo del prezzo delle attività di base in futuro. Ad esempio, i culi di base sono condivisioni - in questo caso, l'acquirente dei futures aumenta il prezzo delle azioni di Sberbank nei prossimi 3 mesi e il venditore del futuro rende il valore del corso delle azioni di Sberbank per gli stessi 3 mesi.

Dopo tre mesi, il prezzo teorico viene confrontato con il prezzo attuale del mercato, come risultato di cui un lato della transazione è vincente, e l'altro è in perdita. Il contratto futures è un impegno, quindi la parte perdente è obbligata a elencare il vinto la differenza di prezzo (in perdita). In pratica, l'elenco della differenza totale viene eseguita automaticamente senza la partecipazione del commerciante ed è la funzione dello scambio.

Cos'è il futuro e cosa è necessario per cosa

Quando un commerciante acquista semplicemente una quota (cioè paga denaro e riceve immediatamente un'azione per il conto) - questo è un accordo ordinario, così come, ad esempio, va al negozio, paga per le merci e diventa immediatamente. Perché è necessario negoziare il prezzo per la consegna in futuro?

Per chiarezza, è necessario immaginare un contadino, un'elevazione del grano. Per un raccolto eccellente, hai bisogno di lavoro, fertilizzante, semi e altro ancora, e questo richiede denaro. Il grano in crescita, il contadino non può essere completamente sicuro che quando arriverà il tempo del raccolto, il prezzo su cui implementa la merce coprirà tutte le spese. Ovviamente, trasporta un rischio enorme, e non tutti gli agricoltori decideranno di prendere tali responsabilità.

Con l'aiuto di un contratto futures, un contadino può già aggiustare il prezzo oggi, in base al quale sarà venduto il raccolto in seguito (questo potrebbe essere un termine di 6 o 9 mesi). Pertanto, neutralizza il rischio di fluttuazioni dei prezzi e sarà in grado di pianificare la sua attività. Dall'agricoltura, l'ideologia dei futures è stata intercettata da altri settori dell'economia (e gas, metalli, ecc.).

Cos'è un futched per Speculatory

Questo strumento è particolarmente popolare tra gli speculatori, estraendo profitti da oscillazioni dei prezzi delle azioni, perché Ha una serie di vantaggi rispetto alle normali azioni di negoziazione (vale a dire, una commissione bassa, una spalla maggiore, la procedura per il calcolo della differenza del corso, ecc.). Il contratto più liquido del mercato terrestre russo è

Il tempo detta le proprie regole: il progresso tecnico porta all'emergere di nuovi fenomeni, professioni, termini. I futures sono lo strumento che pochi anni fa era sconosciuto al pubblico in generale. Ma un tocco acuto in questa direzione è stato assicurato dalla distribuzione di massa di Internet. Ha dato origine a interessi, classi, professioni e persino fonti di reddito, che alcuni anni fa era difficile da immaginare. Ha anche realizzato specialità a prezzi accessibili su cui non era possibile prima e sognando. Prendi almeno il commercio delle scorte: operare in titoli o risorse, effettuare un profitto da milioni di transazioni e un pensionato della zona notte vicino a Mosca, e il capo di una giovane famiglia da una profondità rurale, dove il programma culturale ed educativo è Limitato al club del villaggio. Naturalmente, il successo nel primo, e nel secondo caso è fornito dall'auto-istruzione: il commercio pratico sullo scambio non sarà insegnato a scuola o presso l'Istituto. Con coloro che hanno deciso di comprendere questa scienza difficile, ma redditizia, capiremo:

• cosa sono le parole semplici futures
• cosa è traffico di futures;
• quali concetti devono sapere per lavorare con futures;
• come i principi sono formati dal prezzo del "futuro";
• quale ruolo è questo strumento svolto nell'economia globale;
• i futuri per le risorse più popolari sono venduti e acquistati;
• in che modo tutte queste informazioni possono essere pagate in reddito personale.

Storia dei futures Transazioni: chi ha inventato il commercio al futuro

Per spiegare che i futures sono parole semplici, dovrai rinviare il lettore deliberato in passato quando è stato originato questo derivato (più su questo strumento può essere letto nell'articolo " » ). Fino alla metà del XIX del XIX secolo, il commercio è stato effettuato nel modo più diretto: i produttori e i lavoratori del villaggio sono stati riuniti periodicamente su trading su larga scala (analogico delle fiere rurali di massa annuale), dove hanno cercato di trovare un acquirente al loro prodotti. Avere profitto, ad esempio, per il grano, l'agricoltore ha immediatamente acquisito gli strumenti di manodopera e articoli per la casa, utensili e tessuti fatti in casa, lasciando l'importo minimo per le spese quotidiane fino alla prossima raccolta. Nel più svantaggio, i produttori di grano e verdure si sono rivelati. Non è stato necessario contare sui ricavi prima del prossimo autunno, e la quantità di entrate stessa era spesso imprevedibile. Il bel tempo, la collezione abbondante e le merci di alta qualità dovevano teoricamente per portare buoni profitti. Ma infatti, le stesse buone condizioni hanno aumentato la resa e sui campi del prossimo: l'offerta sulla "fiera" ha iniziato a superare la domanda, nel tentativo di vendere almeno qualcosa ha iniziato a ridurre i prezzi (questo processo nel L'economia è chiamata dumping), di conseguenza, le superconduzioni attese sono state avvolte nella sola copertura accumulata per l'anno dei debiti.

La situazione è stata scadentemente raddrizzata, anche se la natura era dalla parte del produttore: i commercianti non potevano immediatamente navigare sulle opportunità e raramente venduti i frutti del loro lavoro a un adeguato prezzo di mercato. In breve, se il meccanico che vende un accordo "per il futuro" non è stato formato da solo, avrebbe dovuto inventare. Nel 1848, la prima transazione documentata con la raccolta promessa era racchiusa a Chicago. Il tema della contrattazione divenne mais.

Quindi che tipo di futures sono parole semplici?! I futures è il futuro. I futures è una promessa di un accordo. Questa vendita di raccolto autunnale in primavera, incollata documentata:

• il commerciante ha ancora cercato le sue opportunità e ha pianificato un aumento;
• poi si è offerto di comprare un raccolto futuro, Garantire che non sarà a carico del prezzo sopra concordato e non accetterà le condizioni di un acquirente più generoso, lasciando la controparte senza materie prime;
• oltre alle firme l'accordo è solitamente legato alla parola chiavequale produttore potrebbe mettere nello sviluppo di business e alle esigenze personali.

Chi rimarrà in una vittoria più grande, mostrerà l'autunno, cioè il termine per l'esecuzione della transazione. Sì, potrebbe risultare che il prezzo di mercato per il trading cadrà in modo significativo. Considerando i futuri, gli esempi di tale sviluppo di eventi saranno ricercati in un passato completamente prevedibile: olio e i suoi derivati, come il gas naturale, nel 2014 hanno negoziato significativamente al di sotto del valore fondamentale dei prigionieri all'inizio dell'anno. La differenza era del 30-40%, cioè conclusiva transazioni in tempo reale, l'acquirente potrebbe salvare milioni. Ma per capire l'essenza di questo meccanismo, vale la pena introdurre ciò che sarebbe durante la situazione inversa. Per un esempio, prendi lo stesso problema del 2014: il caffè è cresciuto del caffè. Coloro che hanno concluso futures per la fornitura di cereali prima della fioritura, hanno ricevuto il 43% dei profitti a dicembre. L'acquisto di futures assicura entrambi i lati: il produttore da un forte calo del prezzo o della mancanza di domanda e dell'acquirente della mancanza di proposte e della crescita del costo. Se diciamo che tali futures sono parole semplici, è un accordo reciproco per la vendita di una determinata risorsa entro un certo periodo del prezzo specificato in anticipo.

Caratteristiche futures e regole di base delle transazioni

Le principali regole per la consolidamento delle transazioni dei futures sono state elaborate anche nel XIX secolo. Sono cambiati poco La descrizione del contratto (specifiche futures, nella lingua dell'economia globale) include:

• nome asset di base, cioè, oggetto della transazione;
• il suo il prezzo per il quale verrà commessa la transazione Nonostante tutte le manipolazioni con futures e valore di mercato al momento del completamento della transazione;
• volume della risorsache sarà equiparato a un pacchetto specifico;
• termini di esecuzione di accordi e insediamenti reciproci sui futures ridefiniti;
• vista dei futures. (Forma calcolata o consegnata).

Nell'economia moderna, quando una parte significativa delle operazioni viene effettuata attraverso la Borsa, le caratteristiche dei futures più popolari sono stabilite da queste istituzioni finanziarie e i partecipanti alle transazioni ordinari operano con pacchetti già pronti. Rafforzare il ruolo della borsa e un'altra forma di lavoro con futures: i pacchetti standard hanno cominciato a rivendere attivamente sia lo stesso che l'altro lato. Il produttore, il desolato di adempiere alle condizioni della sua parte del contratto, può produrre un pacchetto di obblighi a un'impresa simile, così come l'acquirente che ha cambiato idea o avendo deciso che l'accordo è non redditizia per lui. Lo scambio in qualsiasi caso controlla l'esecuzione delle condizioni dei futures. Al termine concordato, entrambe le parti soddisfano i termini del contratto: se stiamo parlando del commercio elettronico moderno, quindi 24 ore dopo che la transazione è chiusa, il sistema calcolerà per i partecipanti al profitto e sulla perdita.

Futures - Definizione e breve Likbez: Termini di mercato di base

Il lettore che ha seriamente concepito sul lavoro e sui guadagni nel mercato dei futures è difficilmente limitato a questa piccola recensione che tali futures sono parole semplici e andranno rapidamente a letteratura più seria. Per comprendere facilmente cosa sta succedendo la conversazione nelle classi Master, è necessario conoscere diversi termini importanti: quali sono i futures e le opzioni, qual è la scadenza dei futures e molto altro. Non sovraccaricherò con difficoltà e spiegherò il concetto letteralmente "sulle dita":

1. Futures. (Definizione) - un accordo di transazione in futuro con il prezzo stabilito e il termine di esecuzione.
2. Futures Trading - Acquisto e vendita di questi strumenti.
3. Trattamento - il periodo dalla conclusione della transazione prima dell'esecuzione del contratto, del tempo di negoziazione.
4. Vetro futures. - Selezione di posizioni ravvicinate di fornitura e domanda.
5. Prezzo dei futures. - il costo corrente dei futures.
6. Prezzo fisico, reale o di mercato - costo dei beni al momento.
7. Base - La differenza tra i futures e il prezzo di mercato può essere sia positivo che negativo
8. Passo - fluttuazione del prezzo minimo.
9. Data di scadenza - Il tempo di chiusura della transazione, la redenzione del prodotto da parte del proprietario dei futures.
10. Contrango. - Situazione quando il prezzo dei futures è superiore ai prezzi del mercato fisico.
11. Beckvordation. - La situazione in cui il costo dei futures è inferiore ai prezzi del mercato fisico.
12. Margine di variazione - Profitto o perdita dalla transazione.

I futuri stimati e di fornitura sono contratti con diverse funzionalità di prestazione.

Comprendere che tali futures sono parole semplici e come fare soldi per fare soldi, è impossibile senza differenza tra la differenza tra i due principali tipi di contratti.

I futures di fornitura sono essenzialmente un contratto di vendita con un differimento di prezzi di esecuzione e fissaggio. Le parti della transazione, che non possono essere meno di due, concordare la consegna da un lato e acquistare dall'altra. Nel tempo nominato, le attività vengono trasferite a un prezzo specificato nel contratto. La vendita è garantita da un importo deposito o bloccato sugli account Bidders.

Futures di insediamento Esempi di cui considereremo di seguito, non implica lo scambio di merci tra i partecipanti alla transazione. Questo è semplicemente il rischio di assicurazione finanziaria (copertura). Il trading sulla borsa va con il proprio uomo, i prodotti sono venduti e acquistati e i partecipanti al commercio dei futures calcolati nel loro denaro assicurano l'esecuzione di contratti. Comprato futures a un prezzo sotto il mercato al momento della chiusura della transazione riceverà tutti i profitti. Chiunque non abbia indovinato i prezzi di salto e ha acquisito un futures di insediamento, la cui definizione di cui sopra è più costosa dei prezzi di mercato alla data della scadenza, il suo deposito copre la differenza. Qual è la scadenza dei futures, abbiamo scoperto più in alto. Poiché questa forma di transazioni Internet è più comune, spiegherò di nuovo, cos'è il futuro con parole semplici, nell'esempio del "Deal per il futuro" sul grano del caffè, Dal momento che la tazza con questa bevanda è di fronte a me:

• Il prezzo del grano americano secondo il contratto dei futures del mercato al momento è un po 'più di $ 2,7 per chilogrammo.
• Sul movimento del prezzo può influenzare solo le previsioni del tempo per l'estate brasiliana, dal momento che il volume del raccolto dipende dal rapporto tra giorni solari e piovosi;
• Dal calcolo dei prezzi per i future di caffè, è possibile buttare in sicurezza la domanda, poiché questo "farmaco" è promosso e costantemente richiesto (lo so);
• Avendo considerato il programma di crescita dei prezzi (e si alzò da 1,4 dollari solo per l'ultimo mese) e rendendosi conto che l'attuale 2.7 è chiaramente troppo grande, mi asterrei dal comprare futures di caffè a tale prezzo. Molto probabilmente, l'accordo a settembre si chiude a 2,4-2,6, cioè, che perderei all'acquisto e riservato l'importo dell'importo è stato cancellato dal conto.
• Ma per il bene della purezza dell'esperimento, presenterò la situazione opposta: compro i futures ora e domani trasmettono che la metà della metà della metà delle piantagioni brasiliane e il prezzo del caffè si tolgono. Dopo alcuni giorni dopo posso rivendere il mio contratto ricevendo un profitto dalla speculazione, perché il prezzo dei futures sarà molto più alto. Vero, come una persona esclusiva e paziente, non lo farei: In autunno, a causa dell'aumento della domanda per la stagione fredda, il prezzo del caffè è sempre leggermente cresciuto, e otterrò il massimo profitto negli ultimi mesi di trading.

Moderne borse o come vendere i futures del tempo - esempi

Dal momento che lo scopo della nostra conversazione è capire quali futures sono parole semplici, un esempio ho condotto il corrispondente, in piedi immediatamente davanti al naso. Se consideri il problema più ampio, allora gli scambi di futures moderni scambiati tutto ciò che può essere implementato. Inizialmente, il trading è stato effettuato solo sui prodotti più richiesti importati ed esportati in tutto il mondo, e il processo di acquisizione dei futures ha ricordato il gioco "chi si sposta". Le offerte nel XXI secolo sono seriamente diverse, ma per questo sistema doveva introdurre un numero di trasformazioni:

• espandi l'elenco delle risorse di base;
• sistematizzare la loro marcatura;
• creare un sistema di trading elettronico.

La piattaforma di trading elettronica Globex è stata testata allo scambio di materie prime di Chicago. Sono state le piattaforme elettroniche create dal suo probabile, ora consentono ai commercianti di vedere il mercato dei futures e le negoziazioni per le materie prime sul monitor e online per partecipare al processo, e non gestire la gola nella sala di offerta.

Non un lettore urgente con statistiche enciclopediche volumetriche e inutili, signore sommario:

• grandi borse Operazioni conducono con un elenco significativo di beni futures, un po 'più di una dozzina;
• ognuno di loro funziona migliaia di analisti e revisori dei conti;
• 5 giorni una settimana su di loro più di 160 gruppi di merci sono venduti ogni secondo;
• prodotti agricoli, metalli, valuta, scorte, materie prime e vettori energetici, tassi di interesse e indici azionari sono attivamente scambiati.

È impossibile non raccontare di "esotico": nel 1997, tutto è sulla stessa borsa di Chicago, e poi su molti altri, è diventato possibile "scambiare il tempo". Futures del tempo è apparso, poiché questo fattore comporta involontariamente i cambiamenti in quasi tutte le citazioni: gli scambi, che sono in alcuni numerosi giocatori, non potevano passare dalla capacità di prevedere questo aspetto. Durante il punto zero, sono state prese le condizioni meteorologiche medie, che sono deposte nei calcolatori per il calcolo del consumo di amministratori di elettroni. La prognosi positiva e negativa del rapporto con una situazione reale è lo stesso oggetto di contrattazione, come il bestiame dal vivo o l'olio combustibile, e i futuri meteorologici sono in costante domanda.

Smontare il taccuino dei futures: marcatura educazione da A alla Z

Le transazioni elettroniche sono impegnate per un secondo diviso, e gli operatori partecipano a commercianti di tutto il mondo. Tale velocità di lavoro promuove il sistema di etichettatura dei futures inseriti. È abbastanza semplice, anche se sembra un "diploma cinese" per una persona impreparata, capendo quali futures sono parole semplici e sapendo quali caratteristiche dovrebbero essere posate nella sua descrizione, è facile capirlo.

Il codice include 3 indicatori principali:

1. Lo strumento è la base del contratto (2 simboli);
2. Mese di scadenza (1 simbolo);
3. Anno di esecuzione (1 simbolo).

Solo le designazioni dei mesi dovranno ricordare: l'anno calendario da gennaio a dicembre corrisponde all'Ordine F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.

In pratica, sarà più facile capire l'etichettatura: prendiamo il misterioso oggetto di contrattazione GzzZ7:

1. GZ - Azioni Gazprom;
2. Z - Dicembre;
3. 7 - 2017 anno.

Stiamo affrontando i futures per le azioni di Gazprom con scadenza nel dicembre 2017.

Allo stesso modo:

• SLV6 - Futures Silver con una data di esecuzione nell'ottobre 2016;
• EUK6 - Futures per il tasso Euro / Ruble, la cui scadenza è prevista per maggio di quest'anno.

Ricordando la designazione di beni personalmente popolari o più attraenti, è possibile navigare rapidamente in richiesta e suggerimento, scegliendo automaticamente le abbreviazioni necessarie.

Come fare soldi per i futures

È improbabile che il lettore di questa pagina abbia portato la curiosità e la sete di conoscenza. Sono sicuro che la ragione principale della curiosità è che tali futures sono parole semplici, nasconde il solito ed esplicativo interesse mercantile "come personalmente possa guadagnare su di esso". Poi smonteremo come guadagnano su futures, ed è determinato quale di questi metodi è personale.

Considerare in dettaglio Operazioni azionari con futures:

• speculativo;
• arbitrato;
• rischi di copertura.

Futures - strumento universale. Fornisce un trader molte opportunità da parte dei guadagni diretti sulla fornitura e sui cambiamenti nella base (cioè la differenza tra il prezzo dei futures e il reale), a regimi speculativi complessi che sono il più alto pilota di scambio.

Futures come assicurazione contro i prezzi di caduta o di sollevamento: strumento per macroeconomia degli squali

Il desiderio di siepe (assicurare) i rischi causati dall'aspetto dei futures. Ma se parliamo del tempo reale, tali transazioni relative all'obbligo di consegne entro il periodo prescritto sono attualmente inferiori al 3% di tutte le transazioni. Il restante 97% costituisce le operazioni speculative stimate. Tuttavia, questo tipo di transazione vive: i fornitori sono alla ricerca di punti vendita garantiti, acquirenti - offerte vantaggiose. I partecipanti a queste operazioni, da e grande, sono il primo e l'ultimo collegamento a catena dei futures: prima o poi il contratto arriverà ancora al consumatore finale. Ahimè, in questo segmento di business è abbastanza difficile, se, naturalmente, non hai bisogno di una dozzina - un'altra tonnellata di grano o non è necessario vendere diverse migliaia di metri cubi di foresta. Le aziende russe sono partecipanti attive nel mercato dei futures. Pertanto, la vendita di futures Gazprom ha permesso all'azienda di rimanere a galla al momento di un forte calo dei prezzi dell'energia lo scorso anno: i contratti futures hanno fornito un prezzo significativamente più elevato del petrolio. Il mercato dei futures allinea i prezzi e rende le differenze dalla speculazione non così ovvia.

Operazioni futures speculative: denaro dall'aria e dalla capacità di navigare in una situazione

Un certo numero di vantaggi dei futures popolari rese questo mercato attraente per coloro che beneficiano esclusivamente dal pubdleka, e non sono mai tenuti nelle loro mani. Né il denaro che opera né i beni che costantemente "acquisisce" o "vende". Futures per principianti - uno strumento conveniente. Il lavoro con loro minimizza i rischi e crea condizioni relativamente sicure per il lavoro. I termini di negoziazione a futures specifici possono essere il giorno e diversi mesi, e il prezzo per questo periodo è fortemente oscillato e per ragioni abbastanza spiegate e previste. Ciò consente di calcolare le cadute e l'UPS, guadagnando sulla differenza. Capire quale tratta di futures e sapendo come analizzare l'impatto dell'evento sui prezzi, è possibile costruire previsioni praticamente inconfondibilmente. I vantaggi sono ovvi, ti permettono di fare una scelta a favore del mercato dei futures, anche quando c'è un'operazione nel mercato forex o nel commercio di scorte:

• tassi di salto più prevedibili;
• alta redditività dovuta alla grande "spalla" (fornita dall'importo del broker garantito dai propri fondi);
• buona liquidità;
• il tempo minimo per mantenere le posizioni aperte;
• piccola commissione.

I commercianti esperti funzionano con successo in questo settore, aumentando il capitale con importi relativamente piccoli dovuti alla conoscenza e al magazzino analitico della mente.

Operazioni arbitrali con futures: più transazioni di intercezione

Le operazioni di arbitrato sono caratterizzate da meccanica complessa: durante i commercianti, il trader ha contemporaneamente diverse transazioni aperte concluse in momenti diversi su una borsa o allo stesso tempo, ma su diversi. L'obiettivo di tutti i trucchi è quello di realizzare un profitto dallo stesso strumento a causa della differenza del prezzo dei futures e dei titoli (parte dell'arbitrato), futures con tempi di scadenza diversi (arbitrato del calendario), ecc. "Forchette" possono formare Se gli offerenti di due diverse borse sono c'erano viste sul corso, e il prezzo dello stesso prodotto ha cominciato a differire decentemente. Questa disposizione non può essere salvata da molto tempo, e il corso viene rapidamente in fila - questo è un punto di riferimento per un commerciante. Per spiegare più facilmente, prendere almeno una situazione (ti ricordo che ci possono essere molte e le operazioni di arbitrato richiedono una seria formazione teorica e un'esperienza pratica di negoziazione, per non parlare del capitale di partenza). Ma in ogni caso ritorniamo ad esempio dell'arbitrato spaziale:

• due scambi esemplificativi e Futures commerciali MIFFS per azioni Nocilsk Nichel;
• aspettando l'aspetto della "forchetta" tra due siti, vendere caro e acquisire immediatamente un futuro economico con la stessa data di scadenza;
• l'inevitabile allineamento farà un profitto - basso, ma garantito.

La resa delle operazioni arbitrali è assicurata dal controllo permanente del mercato, dell'analisi tecnica, un gran numero di transazioni in breve tempo e la piena immersione nella situazione. Per familiarizzare con mercati finanziari e iniziare, le operazioni di arbitrato non sono la scelta migliore. Confrontando schemi multi-way, ad esempio, con opzioni binarie, i profitti da cui possono essere ottenuti solo per il corso previsto corretto, il confronto non è chiaramente a favore del primo. I futures minimizzano il rischio, ma le opzioni binarie mostrano una resa maggiore. Avendo compreso in dettaglio ciò che i futures e le opzioni sono chiari l'essenza della scelta: un reddito lento e sicuro o la quota di rischio e profitti nella progressione geometrica. Il rischio, inoltre, è compensato dalla conoscenza e dalla prudenza.

Futures e Opilos - Cosa scegliere?

Un principiante in magazzino commerciale, solo smantellare nelle possibilità dei guadagni personalmente per se stessi, futures e abbondanza associate a questa informazione di mercato che possono spaventare. Anche capire quali futures sono parole semplici, è difficile decidere sulle prime transazioni. Eppure, ancora una volta ricordarti questo Futures per principianti - uno degli strumenti più sicuri. Sulla rete, la massa di informazioni e tecnica di lavorare con sé e statistiche pulite sui prezzi per una o un'altra risorsa: caffè, gas, petrolio, gazprom o condivisioni di sberbank. Il sincero desiderio di diventare un vero esperto consentirà a tutto ciò di comprendere e diventare successo. Se un magazzino di carattere o capitale di avvio modesto richiede azioni più attive, ti consiglio di considerare di lavorare sulle opzioni binarie: Tecnica che consente di costituire l'80% di profitto su ciascuna transazione che dura in pochi minuti. La chiave del successo in questo caso è una chiara osservanza del trading e. È anche necessario scegliere il quale consentirà non solo di guadagnare, ma anche per ritirare il "manodopera semplicitable". Forse le opzioni binarie saranno la possibilità di guadagnare un importo iniziale per le operazioni con i futures, e forse - il lavoro della vita!

I commercianti russi sono usati per utilizzare un tale strumento nelle loro attività come futures. RTS, Micex e altre azioni consentono di farlo in relazione a una vasta gamma di transazioni finanziarie. Quali sono le caratteristiche dell'attuazione delle strategie commerciali pertinenti? Cosa sono i futures e come aiutano a guadagnare commercianti?

Cos'è il futuro.

Secondo la definizione generalmente accettata nel mezzo, i trader dei futures sono strumenti finanziari che consentono contratti urgenti per il bene di base che implica la conclusione tra l'acquirente e il venditore del prezzo e i termini della transazione. A loro volta, altri aspetti di questa attività, come ad esempio, quantità, colore, volume, ecc., Sono negoziati in determinate specifiche dell'accordo. I futures sono uno strumento finanziario sufficientemente universale. Possono essere adattati a una varietà di sfere di trading.

I futures sono derivati?

Sì, questa è la loro varietà. Il termine "derivato" di molti commercianti è compreso come sinonimo della frase "strumento finanziario derivato", cioè, quello che è complementare da parte delle transazioni classiche di vendita e vendita. Derivati \u200b\u200be futures è un accordo scritto che definisce le prescrizioni sotto il contratto per il venditore e l'acquirente. La specificità di qualsiasi derivata è che è essenzialmente di per sé un oggetto di contratto di vendita. Cioè, il vero trasferimento di merci dal fornitore all'Acquirente potrebbe non essere.

Storia Futures.

Per studiare sufficientemente l'essenza dei futures, sarà utile scoprire come apparvero questi strumenti finanziari, quali sono le principali fasi storiche della loro introduzione nel fatturato finanziario. Alcuni commercianti ritengono che il meccanismo di relazione tra il venditore e l'acquirente, che oggi arriva alla definizione di futures, è apparso molto prima che lo strumento in questione sia apparso sul mercato. Come spesso accade nell'economia, il fenomeno è apparso per primo, e poi il termine che lo caratterizzava.

Il mercato ha chiesto l'innovazione

Uno dei principali tipi di merci è sempre stato grano. Se parliamo del periodo fino alla fine del 19 ° - inizio del XX secolo, era anche tra gli oggetti chiave del commercio mondiale. Gli agricoltori che hanno sollevato cereali li hanno mandati agli acquirenti di trasporto terrestre o marittimo. Nel mercato del grano al momento dell'autunno, spesso c'era un eccesso di eccesso di eccesso di proposta della merce - l'agricoltura ha cercato di vendere rapidamente la vendemmia. A loro volta, in primavera, potrebbe sorgere la carenza del grano, che semplicemente non ha avuto il tempo di crescere, mentre il fatto che non è stato realizzato, in autunno è riuscito a rovinare, poiché non era da nessuna parte lo conservare. Il mercato in qualche modo necessario per risolvere questo squilibrio. Quindi vi sono stati gli urgenti strumenti finanziari che hanno permesso agli agricoltori in crescita del grano, nonché i fornitori di qualsiasi altro prodotto agricolo, concludono contratti con gli acquirenti anche prima che i cereali avessero tempo di maturare o arrivare al punto di attuazione.

Strumento universale

Tali accordi cominciarono a essere chiamati avanti (dall'inglese. Avanti - "avanti"). I futures sono, si può dire, adattamento di un contratto in avanti per le funzioni di negoziazione in borsa. I loro esperti dell'aspetto associano con stabiliti negli standard aziendali di transazioni, in modo che gli accordi pertinenti possano essere conclusi indipendentemente dal tipo di merci vendute. Di conseguenza, la tratta dei futures diffusa alle transazioni, entro la quale non solo il grano e altri prodotti agricoli sono venduti e acquistati, ma anche materie prime, metalli, alcuni alimenti finiti: zucchero, caffè, ecc., Per noi relativamente nuovi, se noi Parla della storia dei rapporti delle materie prime, l'utensile adattato e le borse finanziarie.

Dalle materie prime agli indici azionari

Esistono informazioni che il primo commercio di futures di negoziazione si è tenuto nel Dow Jones Exchange per le transazioni nell'indice con lo stesso nome. Di conseguenza, i finanzieri hanno ricevuto un grande strumento - proprio come potevano fare i fornitori di grano al momento dell'autunno. Nel tempo, i futures dell'indice sono diventati così comuni che i volumi di negoziazione su di loro a volte hanno iniziato a superare gli indicatori per le transazioni classiche.

Futures nel mercato dei cambi

Il nuovo strumento finanziario ha iniziato a penetrare nei mercati dei cambi. Uno dei fattori di interessi commercianti nell'uso dei futures, poiché alcuni esperti sono considerati, l'abolizione dello "Gold Standard" negli Stati Uniti nel 1971. Subito dopo il nuovo tasso di preventivi nel mercato globale, le valute hanno cominciato a sottoporsi ad oscillazioni forti. I commercianti hanno suggerito che i futures sono lo stesso strumento che aiuterà il mercato ad ottenere la fase di alta volatilità.

Sono stati attuati i meccanismi commerciali pertinenti e, a causa della rapida crescita dei loro esperti di popolarità suggeriti dal fatto che fosse esattamente ciò che il mercato richiedeva. I futures sul dollaro e il rublo, come notato in un certo numero di fonti, è stato concluso per la prima volta nell'aprile 1998. Il primo giorno del trading, l'importo totale dei contratti ha superato 200 milioni di rubli.

Futures in Russia

A proposito, la storia del commercio delle scorte russe nasce dai tempi di Pietro il Grande. E all'inizio del 20 ° secolo in Russia operava secondo alcuni dati 87 scambi di materie prime. A partire dalla fine degli anni '20 e del 1991, questo istituto di commercio del nostro paese non ha funzionato. Ma dopo la transizione della Russia, il mercato libero è diventato una delle principali per l'economia del paese.

Quando hanno tenuto la prima operazione con i futures in Russia? Esistono informazioni che i primi precedenti dell'applicazione di questo strumento finanziario sono stati registrati nel 1996 allo scambio di San Pietroburgo. I primi articoli analitici hanno cominciato a comparire, in cui le tesi sono state avanzate sulle prospettive per coinvolgere i futures in commercio russo. Negli anni '90, attraverso questo strumento finanziario, i contratti per gli obbligazioni statali e municipali hanno iniziato a essere eseguiti.

Ora su entrambi i più grandi fubisti (RTS e Micex). Sull'inizio c'è anche un segmento specializzato per il trading con questo strumento finanziario - forti. Disponibile su Forts Futures e opzioni (un altro modo popolare per concludere contratti). Sarà utile, a proposito, considera le loro differenze.

Cosa differiscono i futures dalle opzioni

Il criterio chiave per le differenze di futures da opzioni - il proprietario del primo deve soddisfare i termini dell'accordo. A loro volta, il secondo strumento finanziario consente la parte della transazione di non soddisfare le condizioni specificate nel contratto. Ad esempio, non vendere azioni se sono diminuite rispetto al prezzo al momento del loro acquisto.

Tipi di futures. Messo in scena

Tuttavia, continuiamo a studiare i futures. I commercianti moderni classificanoli in due tipi. Innanzitutto, si distingue per i cosiddetti futures in scena. Sono un contratto, al momento dell'esecuzione di cui l'acquirente si impegna ad acquisire e al venditore - per dare il numero di alcune risorse specificate nella specifica. Allo stesso tempo, il prezzo dei futures sarà quello che è fissato sulle offerte più fresche. Se il contratto è scaduto, e il venditore non rinuncerà a un bene, può aspettarsi sanzioni.

Calcolato

Ci sono anche future calcolate. La loro caratteristica è che il venditore e l'acquirente sono calcolati tra loro in tali importi che costituiscono la differenza tra il prezzo del bene al momento della firma e nell'esecuzione dell'accordo senza molta offerta effettiva.

Struttura delle specifiche dei futures.

Uno degli elementi chiave delle transazioni futures è una specifica. È una fonte in cui le condizioni di base del contratto sono sanzionate. La struttura delle specifiche della transazione del tipo in esame è di solito come segue: il nome dell'accordo è indicato, il suo tipo specifico è calcolato o messo in scena, il valore dell'attività di base e il periodo, nonché alcuni speculativi parametri. Tra la chiave può essere definita un segno di spunta o una fase minima di cambio di prezzo.

I suoi valori dipendono dalla risorsa specifica. Per il grano, se parliamo dei principali scambi globali, è di circa 5 centesimi per tonnellata. Sapendo quale volume del contratto dei futures, il commerciante può calcolare facilmente il cambiamento di prezzo totale rispetto all'intera quantità di attività. Ad esempio, se si conclude un accordo di grano da 200 tonnellate, è possibile calcolare che la regolazione minima del prezzo sarà $ 10.

Futures olio

Come viene effettuato il commercio, ad esempio, futures for Brent e altre varietà di petrolio? Molto semplice. La varietà specificata dell'olio è scambiata sugli scambi di materie prime moderne, nonché due più leggeri e WTI. Tutti loro sono indicati come indicatori, poiché altre varietà di petrolio sono stimate sulla base della correlazione con il costo del commercio. I contratti vengono eseguiti su due scambi principali - Nymex, che è a New York, così come il ghiaccio, che a Londra. Sul commercio americano di olio leggero dolce, in inglese - due altre varietà. Le caratteristiche del commercio in oro nero sono che sono intorno all'orologio.

Una linea guida generalmente accettata per i commercianti del pianeta è la varietà Brent. Questo petrolio è un pennarello per una parte significativa delle varietà mondiali in oro nero, compresi gli urali petroliferi russi. Vero, come dicono alcuni analisti, ci sono attivisti nell'ambiente dei trader che non lo considerano appropriato mantenere il Brent per lo standard. La ragione principale è la produzione per lo più solo nel Mare del Nord, nei campi norvegesi. Gli stock sono ridotti, a causa della quale diminuisce, poiché alcuni analisti considerano, la liquidità delle merci e il prezzo del petrolio potrebbe non riflettere le tendenze del mercato reale.

Brent Futures può essere facilmente riconoscibile dalla BRN Abbreviation London Ice Exchange. Il nome completo del contratto suona come Brent Grude Oil. L'olio viene consegnato entro i contratti mensili. Di conseguenza, è possibile concludere le transazioni all'intervallo al mese. La durata massima del contratto è di 8 anni. Ci sono futures a breve termine, e ci sono a lungo termine. La grandezza del contratto pertinente è di 1mila barili. Il valore di 1 Tick è centesimo, cioè, il cambiamento minimo del prezzo del contratto è di 10 dollari.

Come vincere sugli offerte di petrolio usando i futures? Citazioni di petrolio, in quanto alcuni economisti considerano, dipendono dallo stato degli affari nell'economia globale. Se una persona funziona bene in questo thread, può provare a concludere un contratto per l'acquisto o la vendita di olio a un prezzo prescritto, quindi scoperto una posizione lunga o breve, rispettivamente. Supponiamo, a costo del petrolio 80 dollari per barile, una persona suggerisce che dopo 3 mesi, le materie prime crescono a $ 120. Fa 1 contratto minimo per l'acquisto di oro nero ad un prezzo di 90 dollari per barile. Arriva 3 mesi. L'olio prevedeva più costoso fino a $ 120 per canna, ea disposizione del commerciante, risulta essere al prezzo di 90. Secondo i termini dello scambio, c'è una differenza accumulata di 40 dollari.

Futures e valuta

Ovviamente, per commerciare con i futures petroliferi, il trader richiederà investimenti in contanti significativi. L'importo minimo del contratto, come abbiamo notato, sono 1 mila barili, cioè, se si prende la corrente, non i prezzi più alti per l'oro nero, prenderà investimenti circa 50 mila dollari. Tuttavia, il commerciante ha l'opportunità di guadagnare, concludendo i futuri per il dollaro, il Micex, per esempio. Secondo i termini dello scambio, l'importo del contratto minimo è di 1 mila dollari. Tick \u200b\u200b- 10 kopecks.

Ad esempio, una persona suggerisce che il dollaro USA diminuirà dalle attuali 65 rubli a 40. Apre una lunga posizione per la vendita di un contratto per il prezzo, ad esempio, $ 50, un periodo di 1 mese. Un mese dopo, il rublo rafforza davvero la sua posizione - fino a 40 unità per il dollaro americano. Una persona ha il diritto di vendere l'importo specificato nella specifica del contratto durante un corso di $ 50 e di salvare da 10 rubli da ciascuna unità di valuta americana. Ma se non indovinure il corso, è in qualche modo necessario soddisfare gli obblighi di scambio. Questo di solito è dovuto al deposito del deposito desiderato sul conto.

Meccanismi simili per guadagni sono possibili quando si commerciano le scorte di imprese. Con un'analisi sospesa e qualificata dello stato di Affari sul mercato, il trader può contare su guadagni eccellenti attraverso i futures. Il trading sulle moderne borse è sufficientemente confortevole, trasparente e protetto dalla legislazione russa. A disposizione del commerciante, di regola, ci sono convenienti strumenti analitici, come il programma dei futures per la risorsa selezionata. L'uso dei finanzieri russi corrispondenti all'ambiente ha acquisito una popolarità sufficientemente stabile.