TKB PNB Pariba Puty Investment Funds. Codice penale "TKB BNP Pariba" è passato al capo del gruppo di aziende di Alor. Operazioni nel mercato azionario

(Foto: da un archivio personale)

Amministratore Delegato per gli investimenti "TKB Investment Partners" Vladimir Zuprov è responsabile per gli investimenti di PortFel in quasi 300 miliardi di rubli. Sotto la sua leadership, i beni della Società nel 2015 sono aumentati del 128%, che l'hanno portato al quarto posto tra i più grandi cc russi, e il Fof di obbligazioni in valuta è stata la seconda della redditività della Fondazione nel mercato russo per cinque anni. Su come gestire i grandi soldi, perché è meglio fare da San Pietroburgo e cosa accadrà all'economia russa, ha detto Zuprakov RBC.

"A Mosca troppo rumoroso"

• La mia strada verso l'industria finanziaria Era molto breve: mi sono laureato presso la St. Petersburg University of Economics and Finance, dove ha studiato al Dipartimento dei Titoli, e poi ha superato rapidamente tutti i passaggi della scala della carriera - dall'analista per le azioni al Gestore degli investimenti.
• Quando ho iniziato la mia carriera Nel 1998, ho dovuto imparare dai miei errori e degli errori delle persone intorno a me. Non ho autorità in sfera di investimentoMa io sono con attenzione a qualsiasi esperienza interessante.
• Sono stato gestito bene per più di dieci anniMentre a San Pietroburgo, così come il mio team, che non influisce sull'efficacia del processo. Inoltre, elimina il rumore extra che circonda costantemente il gestore. Lo spazio di investimento di Mosca, bollente e voci completi, nomina la percezione e può distrarre dal lavoro. È più utile essere a parte questo.
• Sono un manager di fiduciaQuindi, lavoro nel framework rigido specificato dal cliente e dalla legislazione vigente. Ho due compiti principali: il primo è quello di fornire un lavoro di squadra di alta qualità sul mercato prescelto, il secondo è quello di rifiutare di lavorare sul mercato per il quale non ho esame. Per qualche ragione, è consuetudine ignorare l'ultimo in Russia.
• Gestire ha abilità uniche - prende rapidamente decisioni in condizioni quando altre cose sono chiare. Possiamo facilmente fare tassi per milioni di dollari in condizioni di completa incertezza. Ma devo conoscere la misura: anche se il reddito potenziale dalla transazione è enorme, non ho il diritto di investire più denaro in esso rispetto ai rischi consentono. Coloro che non sono conformi a questa regola finiscono sempre ugualmente in bancarotta.

Vladimir Zuvel.

Nato nel 1976 a Leningrado. Laureato a San Pietroburgo università Statale Economia e finanza nella specialità "Finanza e credito". Lavora in. business di investimento Dal 1998. Nel 2000, ha diretto il dipartimento analitico presso la VEB-Invest Bank, nel 2002 ha preso la posizione di Vice Director Generale del Codice penale del Kit Finance. Nel 2003-2005, Zuprov ha occupato le posizioni di governo in Banca nazionale sviluppo. Nel 2005, è tornato al codice finanza del kit nella posizione del direttore del Dipartimento Gestione Asset. Oggi è amministratore delegato degli investimenti "TKB Investment Partners".

• Il principio principale del manager - Comprendere cosa devi fare, perché e quali rischi sorgono allo stesso tempo. Combinazione dorata di questi fattori associati alla capacità di estrarre le informazioni necessarie per creare una soluzione - questa è la chiave del successo. Puoi essere migliorato in questa materia per sempre.
• Nella nostra azienda Il processo di investimento è in costante sviluppo, e ora ci sono anche due approcci in competizione l'uno con l'altro. Uno si basa sul calcolo della sostenibilità del futuro flusso di cassa Aziende nel valutare il costo delle sue azioni, l'altra - sui metodi di investimento del valore, quando il costo della società è stimato in base ai dati storici.
• Vediamo la crisi di fiducia ai manager. Le persone non vogliono dare soldi ad altre persone che, come pensano, piegano i loro risparmi in una scatola nera, loro stessi tagliando i coupon da lui, e l'investitore ottiene "come è successo".

"L'economia non tornerà a una crescita costante".

• Idee di investimento ovvie non può essere. Ci sono miliardi di rubli e miliardi di dollari nel mercato, quindi tutte le idee che hanno una volta giacevano sulla superficie sono state a lungo respinte. Se fosse ovvio per investire denaro ora, queste risorse sarebbero diventate immediatamente molto costose.
• Nel 2015, Eurobond russohanno ricevuto la resa e la svalutazione del rublo e dalla crescita dei prezzi del dollaro per questi documenti. Non ci sono grandi meriti in questo, perché coloro che governano tali fondi, "sera" sulla caduta del rublo e la crescita della valuta americana. Quindi, se vuoi elogiare il portafoglio di controllo di Eurobonds, allora è necessario guardare la redditività, ma su come ha lavorato rispetto ai concorrenti o al benchmark.
• Quest'anno è improbabile che Eurobonds sianoattraente come nel 2015. I legami sono già cresciuti molto bene nel prezzo. In modo che questa crescita continuò, devono andare a zero rendimento, ma è impossibile. Pertanto, ora non si tratta di ottenere superfield, ma su come mostrare la resa, superando significativamente i depositi.

"TKB Investment Partners - Fondazione per obbligazioni in valuta"

Costo attività pure (Dal 30/05/2016) - 439,2 milioni di rubli., Paga - 27.3 mila rubli. Investe nello stato disponibile a livello internazionale e in Eurobond aziendali di emittenti provenienti da paesi della Russia e CSI, nonché nei legami valutari, il garante delle quali le aziende della Russia e dei paesi della CSI sono il Garante. Secondo gli investimenti, è diventato l'impatto più redditizio sul mercato russo (da tra gli attivamente scambiati) in cinque anni. Il suo risultato (il 31 dicembre 2015) - 150,84%. Allo stesso tempo, per il 2015, il fondo ha mostrato una resa del 38,03%.

• IMPLANZIONI MUTUALI EUROBONDONNono costi significativi Rispetto ai depositi - più del 2% all'anno. Il manager per superare il tasso di deposito con un tasso del 2% annuo in valuta, è necessario guadagnare il 5% del "sporco" annuale. Quindi i minus costano che sarà un buon risultato per il cliente. Ora il manager deve pensarci e non su come ripetere il risultato del 2015.
• Alcuni anni fa Su una delle presentazioni del cliente, ho detto che non ho visto opportunità per una crescita significativa dell'indice di Micex e non capisco cosa potrebbe essere la causa per lui. E poi "volato da dove non si aspettavano": più della svalutazione di due volte del rublo ha spinto un indice di rublo a nuove cime. Oggi, i principali fattori che avranno un impatto sulle citazioni azioni russe- Questo è il tasso di cambio del rublo e le dinamiche dei tassi di interesse.
• Ora non è importante che l'economia russa abbia Possibilità di rimbalzare dal "fondo". È importante che non lasciasse posto: la forza della gravità ci riporta indietro. Economia russa Può stabilizzarsi e crescere dell'1-2%, ma questo non sarà un movimento costante ascendente. Una crescita stabile dell'economia non tornerà, e a lungo termine può continuare a cadere. È difficile dimostrarlo, perché è sentito al livello di intuizione.

Amministratore delegato per gli investimenti "TKB Investment Partners" Vladimir Zuprov (Foto: da un archivio personale)

"Impara a rastrellare la spazzatura"

• Viviamo in condizioni Zamorous Spazio informativo. L'industria degli investimenti come uno dei più complessi ispirati al limite. Anche nelle corporazioni Sony, Nikon e Canon, la decisione su cui le specifiche dovrebbero essere in nuove fotocamere digitali, vengono prese reparti di marketing. Impara a rack Questa spazzatura informativa. Se è difficile, investire in depositi bancari.
• La prima domanda a cui è necessario rispondere è - Questa è quale valuta investirai. Deve anche essere inteso per quanto tempo portafoglio di investimenti. Dopo aver risposto queste due domande, puoi già pensare alle risorse in cui investi denaro.
• Se vuoi risparmiare valutama non nella forma deposito bancario, Vale la pena prestare attenzione agli urti reciproci che investono negli strumenti di valuta. Sono buoni perché non devi pagare tassa sul reddito Con rivalutazione della valuta. Questo è vantaggioso per il PAI in tale PIFA dall'acquisto di Eurobond al conto di intermediazione. E se inserisci ulteriori tasse sui depositi di valuta, allora questo strumento sarà affatto miglior modo Risparmia denaro in valuta
• Ricordalo con 1 ° gennaio 2015 Hai l'opportunità di ottenere detrazione fiscale (Non pagare NDFL al 13%) in futuro, se investi in qualsiasi muggi per più di tre anni. Questo è un vantaggio molto serio che aumenta in modo significativo l'attrattiva degli effetti reciproci come strumenti di investimento.

TKB Investment Partners.

Prima - "TKB BNP Parilla Investment Partners", "Kit finance" e "Keith Fortis Investments". Lavora nel mercato della gestione Trust dal 2002. Fino al 2015 è stata la più grande società di gestione con capitale straniero In Russia, i proprietari sono partner francesi BNP Paribas Partner di investimento e strutture finanziarie della ferrovia russa. A luglio 2015, hanno venduto i loro colori alla testa del gruppo di Alir di Anatory Growrilenko.

10.07.2015 09:00

Anatoly GAVRILENKO ha acquistato TKB BNP Partner di investimento Parilla

Preghiera con entrambi gli ex proprietari, societa 'di gestione Cambia il nome sui partner di investimento TKB, ma salverà la strategia e la squadra.

Il controllo del cento percento su TKB BNP Parilla Investment Partners è stato trasferito ad Anatoly Gavrilenko, presidente del Consiglio di Vigilanza di Alora e del Beneficiario dei fondi pensione "Kit finance NPF", "Promagofund" e "Patrimonio". "Un nuovo azionista supporta pienamente gli obiettivi della Società, valuta positivamente i risultati del suo sviluppo e gestione", è sottolineato nella relazione del codice penale.

In precedenza, la società sulle origini di parità apparteneva ai partner di investimento di Paribas BNP (divisione del Gruppo BNP Paribas francese) e delle strutture ferroviarie russe. La somma del lato della transazione non è stata divulgata, ma secondo le informazioni delle fonti di Kommersant, vicino a uno di loro, la cifra è paragonabile alla capitale dei partner di investimento Parilla TKB BNP.

Il 31 maggio, i fondi propri della Società ammontavano a 655 milioni di rubli e il volume dei beni netti in gestione e consulenza, secondo i suoi dati, è di 136 miliardi di rubli. Secondo le stime dell'Agenzia nazionale di rating, per l'anno le attività nell'ambito della gestione della Società sono diminuite drasticamente del 43% a 115 miliardi di rubli (alla fine di marzo). Allo stesso tempo volume fondi propri Durante lo stesso periodo, aumentato del 2% a 674 milioni di rubli.

CEO di TKB BNP Parilla Investment Partners, Vladimir Kirillov, conta che la sua compagnia continuerà a rimanere redditizi

Secondo la fonte del RBC, una delle ragioni per la vendita della sua quota del BNP Paribas Group è stata la riluttanza degli investitori occidentali per condurre affari in Russia dopo l'estensione delle sanzioni. Allo stesso tempo, le ferrovie russe, la necessità di possedere la propria società di gestione scomparve dopo una parte del suo impero pensionistico è stata acquisita dal Gruppo O1 Boris Minza.

Modifica il nome sui partner di investimento TKB, la società rimarrà un centro di investimento sui titoli russi per i clienti nazionali ed esteri. "Un tale acquisto è una possibilità unica nel mercato! La società impiega eccellenti professionisti che possono seguire il piano previsto e svilupparlo in modo indipendente, poiché hanno fatto tutti gli anni precedenti ", riferisce la parola Gavrilenko.

"Sono lieto che il nuovo Azionista condivida pienamente la visione della direzione per ulteriore sviluppo", l'amministratore delegato della società Vladimir Kirillov ha commentato la transazione, in particolare notando che il suo codice penale è "indipendente e autonomo" e conduce attività operative esclusivamente a scapito del proprio profitto.

Contanti categorie diverse Investitori Nell'ammontare di oltre 200 miliardi di rubli La Società invia sia al settore reale dell'economia che per l'acquisto di titoli, con vari gradi di rischio. I proprietari dell'azienda sono il gruppo BNP Paribas, nonché la gestione finanziaria delle ferrovie russe GUSC. UPR. Le aziende hanno assegnato affidabilità A ++ secondo EXPERT RA e valutazione massima NRA.

Operazioni nel mercato azionario

Nella famiglia BBD del TKB BNP Parilla Investment I partner includono i seguenti fondi:

1. Parigi Premium - Fondazione che offre agli investitori Inferenza finanziaria nelle Azioni delle società nazionali ed estere con un'estensione cumulativa dei feudi per un importo di oltre 184 milioni di rubli;
2. Parigi Indice RTS - Fondazione che offre agli investitori Invedore finanziario nelle Azioni delle corporazioni nazionali che riguardano la formazione di un indice di borsa, con un'estensione totale delle azioni nell'ammontare di oltre 164 milioni di rubli;
3. Parigi - Metallurgia russa e ingegneria meccanica - Fondazione che offre investitori Invirazione finanziarie nelle Azioni delle società metallurgiche, con il passaggio cumulativo per oltre 44 milioni di rubli;
4. Parigi - petrolio russo - fondazione che offre investitori l'inflizione finanziaria nelle azioni delle compagnie petrolifere, con un volume totale di estensioni reciproche nell'ammontare di oltre 119 milioni di rubli;
5. Parigi - Industria energetica elettrica russa - BNP Parigi Partness di PARIGI BNP Partner di Investimenti di Parigi che offrono investitori influffi finanziari in azionizie aziende energetiche, con un'estensione aggregata per un ammontare di oltre 190 milioni di rubli;
6. PARIGI - Settore del consumatore russo - Fondazione che offre agli investitori Inferenza finanziaria nelle Azioni dei maggiori RieLars, con un totale di azioni nella quantità di oltre 27 mln. rubli;
7. Parigi - Fondo di Azioni - Fondazione che offre agli investitori Influenza finanziaria Increscente nelle Azioni dei maggiori Rietelers, con il volume totale di azioni nell'ammontare di oltre 126 milioni di rubli;
8. Fondo di Parigi del mercato monetario: un fondo focalizzato sull'uso attivo della capacità a breve termine strumenti finanziari Con il volume totale di feci superiori a 146 milioni di rubli.
9. La Fondazione di Paris Bonds garantisce ai suoi azionisti a ricevere profitti dalle operazioni con titolirilasciato da stato e corpi municipali Autorità con una quantità cumulativa di feudo su 483 milioni di rubli.
10. Parigi - Fondazione Bilanciata Conservative Management Company TKB BNP Parilla Investment Partners offre ai suoi investitori a tattiche di investimento passive, il cui strumento principale è obbligazioni. Il Fondo accumula gli azionisti per un importo di 155 milioni di rubli.
11. Parigi - Fondazione per obbligazioni valutarie volte a rendere le operazioni di entrate con obbligazioni. Il potenziale fondamentale del fondo varia entro 300 milioni di rubli.

Inoltre, TKB BNP Parilla Investment Partners Partners Gestione Company integra fondi comuni reciproci più piccoli, per lo più tipo aperto. La maggior parte delle istituzioni finanziarie guadagna denaro attraverso l'acquisto di azioni e obbligazioni e altre operazioni su mercato azionario.

Istituzioni chiuse

I fondi di gruppo chiusi forniscono la direzione mezzi finanziari Per l'acquisto di strutture immobiliari, fatture, una certa quota nel capitale autorizzato delle corporazioni di lavoro costante. I servizi che forniscono una valutazione degli esperti del capitale e dello sviluppo delle strategie di investimento sono promosse attivamente.

Gestione dei soldi di pensionamento

UPR. La società illustra un'elevata redditività nel campo della gestione delle finanze pensione. Per il 2013, la resa ammontava a 8, 55% annuo, che è un eccellente indicatore per mercato russo. Gli investitori possono superare i loro accumuli al fondo pensione e attraverso gli agenti del gruppo finanziario.

Aperto compagnia azionari congiunta TKB BNP Parilla Investment Partners crea vari servizi che consentono ai clienti di provare il massimo comfort durante il trasferimento di fondi alla direzione della società. I servizi di consulenza e un calcolatore di investimento ti consentono di navigare nella diversità prodotti finanziarie scegli la strategia di guadagno del capitale desiderato.

Acquisto di fondi alternativi

Nel 2013, a seguito del consolidamento dei beni, una società è stata fusa con istituti finanziari del KIT For Fortis Investment Group. Di conseguenza, il segmento degli investimenti collettivi è riuscito a aumentare significativamente. Dopo l'integrazione, la società ha partecipato parzialmente le tattiche dei concorrenti di investimento, promosse parzialmente le sue idee. Il risultato è stata una buona redditività di quasi tutti i fondi a seguito dei risultati del 2013 e dell'inizio del 2014.

UniCredit Bank Partner Gestione della società TKB BNP Parilla Investment Partners (OJSC) ha deciso di combinare fondi di investimento reciproco.

L'Associazione dei fondi è effettuata per ottimizzare la linea di fondi basata su un'analisi approfondita delle tendenze del mercato, delle preferenze degli azionisti e più di 10 anni di società di gestione della gestione. Lo scopo dell'associazione è aumentare l'efficienza della gestione dei fondi e gli azionisti saranno in grado di sfruttare i prodotti di investimento più promettenti.

A tale riguardo, dal 25 novembre 2014, l'accettazione delle domande di operazioni con gli investimenti pay di tutti i fondi che partecipano alla procedura di unificazione sarà sospesa. Le domande saranno anche temporaneamente non accettate per lo scambio di attività di investimento di altri fondi sotto il controllo dei partner di investimento TKB BNP Parilla (GUSC) per gruppi di investimenti di fondi allegati.

Non oltre il 1 ° dicembre 2014, la conversione (scambio) dei benefici per gli investimenti sarà effettuata e rinnovate applicazioni per le operazioni con missioni di investimento dei fondi a cui è stata effettuata l'adesione.

Dopo l'Unione, l'indennità sarà valida e sconti in conformità con le regole della gestione della fiducia della Fondazione, a cui unita. Allo stesso tempo, la dimensione dello sconto nel rimborso della quota della Fondazione a cui è stata effettuata la connessione sarà determinata sulla base del periodo di tempo dalla data di conversione delle mutazioni prima della data del loro rimborso .

TKB BNP Parilla Investment Partners (GUSC) (Licenza per svolgere attività sui fondi di investimento, fondi di investimento reciproca e non stato fondi pensione, ha rilasciato il servizio dei mercati finanziari federali della Russia il 17 giugno 2002 per n. 21-000-1-00069, il periodo di licenza è indefinito; Licenza partecipante professionale Il mercato dei titoli per l'attuazione delle attività di gestione titoli è stato rilasciato dal servizio federale dei mercati finanziari della Russia l'11 aprile 2006 per n. 078-09042-001000, il periodo di licenza - senza limitare il termine).

Opif Bonds "TKB BNP Paris - Bond Foundation" (Regole della Fondazione Management Trust registrata dal Servizio fiscale federale della Russia 24 dicembre 2002 per №0081-58233855); Opif Investimenti misti "TKB BNP Paris - Bilanciata fondazione conservativa" (Regole della Fondazione Gestione fiduciario registrata Fksb of Russia 24 dicembre 2002 per №0078-58234010); Opif Shares "TKB BNP Paris - Fondazione delle Azioni" (regole di gestione della fiducia della Fondazione registrata dal servizio fiscale federale della Russia 16.07.2003 per №0122-58234576); Opif Shares "TKB BNP Paris - Olio russo" (Regole della Fondazione Management Trust registrata dal Servizio fiscale federale della Russia 24 dicembre 2002 per №0080-58233938); Opif Shares "TKB BNP Pariba - Industria energetica elettrica russa" (regole della Fondazione Gestione fiduciario registrata Fksb of Russia 24 dicembre 2002 per №0079-58233772); Azioni OPIF "TKB BNP Pariba - Telecomunicazioni e innovazioni" (regole di gestione della fiducia della Fondazione registrata Fksb of Russia 03/21/2003 per №0096-58227323); OPIF del mercato monetario "TKB BNP Paris - Fondo del mercato monetario" (le regole della gestione della fiducia della Fondazione sono registrate dal servizio federale dei mercati finanziari della Russia 27.10.2004 per n. 0273-58234047); Indice OPIF "TKB BNP Paris - L'indice del micex" (le regole della gestione della fiducia del Fondo registrato FFR della Russia 11.11.2004 per №0276-58234367); Opif Shares "TKB BNP Paris - Promising Investments" (regole di gestione fiduciario del Fondo registrato FFR della Russia 30.06.2004 per №0224-58234352); Indice OPIF "TKB BNP Paris - Indice dei RTS" (le regole della gestione della fiducia del Fondo registrato FFR della Russia il 29 dicembre 2005 per №0455-75409706); Azioni Opif "TKB BNP Paris - Metallourgia russa e ingegneria meccanica" (regole di gestione della fiducia del Fondo registrato FSFS della Russia 09/09/2005 per №0404-75408026); Azioni OPIF "TKB BNP Pariba - Premium. Condivisioni di fondazione "(regole del Fondo di gestione fiduciario registrato FFR della Russia 28.02.2006 per №0478-75408434); Azioni OPIF "TKB BNP Pariba - Settore del consumatore russo" (Regole del Fondo di gestione fiduciario registrato FFR della Russia 08.11.2007 per №1074-58228736); Azioni Opif "TKB BNP Pariba - Fondo di Azioni 2" (regole del Fondo di gestione fiduciario registrato FFR della Russia datata 20 settembre 2007. per №0989-94131910); Opif Investimenti misti "TKB BNP Paris - Fondo di investimento misto 2" (regole della Fondazione Management della fiducia registrata FSFS della Russia del 20 settembre 2007 per №0990-94131837).