Operazioni relative al movimento del capitale. Transazioni valutarie relative al movimento del capitale. Operazioni valutarie del capitale e il loro impatto sulle dichiarazioni contabili della Banca autorizzata

"Giornale finanziario. Edizione regionale", N 50, 2001

Secondo la legge Federazione Russa Dal 09.10.1992 n 3615-1 "sul regolamento valutario e controllo valutario"(Come modificato dal 31.05.2001 N 72-фз) tutte le operazioni di cambio estere sono suddivise in due gruppi: operazioni e operazioni valutanti correnti relative al movimento del capitale (le operazioni di capitale). Le attuali transazioni di cambio includono quelle contenute nell'elenco chiuso ( P.9 dell'articolo 1 della legge); l'elenco delle operazioni relative al movimento del capitale è aperto - a questa categoria di operazioni di cambio include altre transazioni che non sono incluse nell'elenco corrente.

Una chiara distinzione delle operazioni in valuta attuale e di capitale è pratico per i ragionieri e i dipendenti finanziari, poiché l'attuazione di queste operazioni è diversa. Conformemente alla legge vigente, le transazioni in valuta correnti possono essere eseguite da imprese e organizzazioni in modalità libera (cioè senza restrizioni), ma nel quadro della legislazione in valuta attuale della federazione russa e la procedura per la realizzazione delle operazioni di capitale è stabilito dalla Banca della Russia.

Considera la procedura per l'esecuzione di operazioni relative al movimento del capitale, determinato dalla Banca della Russia.

Prima dell'adozione della legge della Federazione Russa "sulla regolamentazione valutaria e il controllo valutario" sul territorio della Federazione russa ha gestito una lettera della Banca Stato dell'URSS dal 24.05.1991 N 352 "Le principali disposizioni relative alla regolamentazione delle transazioni valutarie nell'URSSR ". In relazione alle operazioni relative al movimento del capitale, questo documento è stato istituito dai permessi: per la loro attuazione, è stato necessario prima ottenere una licenza della Banca Stato dell'URSS o delle banche centrali delle repubbliche per ogni specifica operazione.

Dopo l'adozione della legge della Federazione Russa "sulla regolamentazione valutaria e il controllo valutario", la Banca della Russia ha confermato l'azione della lettera menzionata della Banca Stato dell'URSS nel territorio della Federazione Russa in una parte non contraria a questa legge, oltre che altrimenti atti legislativi e pubblicato in conformità con le istruzioni della Banca della Russia. Nella misura in cui questa legge Non stabilisce una procedura specifica per effettuare operazioni capitali, e altri atti legislativi su questo tema e le istruzioni della Banca della Russia in quel momento non esistevano, quindi la conferma da parte della Banca delle azioni della Russia del territorio delle lettere della Federazione Russa di La Banca statale dell'URSS N 352 ha pensato la conferma della procedura stabilita da questa lettera di attuazione nelle operazioni della Federazione russa relative al movimento del capitale.

Quando si risolve la questione del rilascio del permesso di svolgere una transazione in valuta specifica, viene presa in considerazione un complesso di fattori: la natura della transazione, la fattibilità della sua partecipazione, la situazione finanziaria dell'organizzazione, il rispetto della legislazione valutaria, in L'attuazione delle operazioni di cambio, l'adempimento degli obblighi per calcolare il budget e gli altri.

In caso di decisione positiva sul rilascio del permesso, la Banca della Russia stabilisce determinate condizioni che devono essere rispettate l'organizzazione residente nell'attuazione dell'operazione. per esempioÈ possibile specificare una banca specifica grazie ai quali devono essere effettuati calcoli su questa operazione, la procedura per i pagamenti. Come condizioni, i requisiti per ottenere una garanzia da possibili perdite possono essere indicati, sulla vendita obbligatoria degli importi ricevuti dalla valuta estera nel mercato dei cambi nazionali, ecc.

Permettendo eccezionalmente procedure per le operazioni di capitale, è stata accettata dall'adozione della Banca da parte della Banca della Russia, le disposizioni della procedura per condurre determinati tipi di transazioni valutarie dal 24.04.1996 N 39 nella Federazione Russa, che ha annullato la procedura di autorizzazione per un certo numero di operazioni di capitale. Tutte le transazioni elencate in questo documento potrebbero essere impegnate senza un permesso speciale della Banca della Russia.

Come modificato dalla lettera della Banca della Russia dal 03.02.1997 N 403 (riconosciuto dall'ordine della Banca della Russia dal 10/24/1997 N 02-469), tale disposizione è stata determinata dalla procedura per le operazioni di capitale specificate In esso, fino a quando le modifiche e le aggiunte sono state apportate alla fornitura della Banca della Russia dal 17.09.2001 N 152-p. Il nome del documento è ora la seguente edizione: "sulla procedura per condurre determinati tipi di transazioni valutarie nella Federazione russa e in merito alla segnalazione su determinati tipi di transazioni in valuta nella Federazione Russa. Tenendo conto delle modifiche apportate al documento e alle aggiunte attualmente, le operazioni relative al movimento del capitale hanno le seguenti caratteristiche.

1. Esplora il cerchio effettuato nella modalità libera delle transazioni valutarie relative all'acquisizione e affitto di mobili e immobiliari. Pertanto, i residenti possono tradurre valuta estera dalla Federazione Russa nell'ordine dei pagamenti anticipati e dei pagamenti anticipati - per importare aerei, tribunali marittimi, navi da bagno interno e strutture spaziali, a condizione che durante il periodo non superino un anno dalla data della traduzione di I fondi in valuta estera, questi oggetti residenti saranno trasferiti.

Quando in affitto da residenti da non residenti e non residenti da residenti di aria, navi marini, navi da bagno interno, oggetti spaziali e strutture di infrastrutture spaziali, nonché qualsiasi proprietà inadeguata mobile (ad eccezione dei titoli), la valuta estera può essere Liberamente tradotto dalla Federazione Russa e alla Federazione Russa a condizioni che non oltre 180 giorni, rispettivamente, dalla data di traduzione della valuta estera dalla Russia o dalla sua ricevuta, gli oggetti elencati saranno trasferiti all'aquilino (rispettivamente al residente o non residente). Allo stesso tempo, il termine di leasing non ha importanza.

Allo stesso modo, in modalità libera, i trasferimenti di valuta estera possono essere effettuati a favore delle entità giuridiche residenti a pagare nella Federazione russa del settore immobiliare riconosciuto da quelle sotto la legislazione della Federazione Russa, che viene trasferita alla proprietà dei non residenti il contratto di acquisto e vendita o altre transazioni sull'alienazione di questa proprietà..

Se la proprietà immobile (ad eccezione dell'aria, delle navi, delle navi da nuoto interne, degli oggetti spaziali e degli impianti di infrastruttura spaziale), riconosciuti da coloro che hanno sotto la legislazione della Federazione Russa e situati sul territorio della Federazione Russa sono trasmessi a non residenti in affitto, Poi trasferimenti di valuta estera da parte dei non residenti a favore delle entità giuridiche - i residenti come affitto per proprietà affittati vengono effettuati anche in un ordine gratuito.

Senza il permesso della Banca della Russia, i residenti e i non residenti elencati dai progressi e sui pagamenti anticipati, il deposito di accordi insoddisfatti elencati da loro, importi erroneamente elencati.

1. Le operazioni, l'attuazione del quale non richiede il permesso della Banca della Russia, le operazioni relative al ricevimento dei residenti e dei prestiti non residenti in valuta estera da banche autorizzate per un periodo superiore a 180 giorni, sulla base dei prigionieri con autorizzato Le banche di accordi di prestito, nonché le operazioni di rimborso bancarie autorizzate da loro residenti e prestiti non residenti in valuta estera, compresi gli interessi su di loro e una sanzione per il non adempimento o un adempimento improprio degli obblighi ai sensi degli accordi di prestito.

Se nel garantire l'esecuzione dei suoi obblighi sotto trattato di credito Il debitore ha concluso un contratto di garanzia con il residente, quindi il residente - il garante senza permesso della Banca della Russia può tradurre valuta estera in base ai propri obblighi ai sensi del Contratto di garanzia. Traduzioni di residenti di valuta estera a favore dei non residenti nell'ordine di esecuzione dei loro obblighi nell'ambito del contratto di garanzia nel caso in cui sia il debitore residente adempiato o eseguito in modo improprio, sono anche gli obblighi nell'ambito del Contratto di prestito con un non residente. effettuato in modalità libera.

Se il debitore è collaborato dal debitore, il residente sostiene la Banca autorizzata al pegno di titoli nominati in valuta estera, e sono valutati in conformità con la legislazione della Federazione russa, quindi la Banca della Russia non è richiesta per la vendita e comprando questi titoli.

1. I residenti possono acquistare per valuta estera da parte delle banche autorizzate di bollette emesse da queste banche in valuta estera, rendonoli a pagare e ricevere un pagamento in valuta estera o nella valuta della Federazione Russa.

L'alienazione dei residenti di banconote alle banche autorizzate, come discusso da tali bollette e altre banche autorizzate, per valuta estera e per la valuta della Federazione russa è effettuata secondo le modalità prescritte dalla legislazione di Bill.

I residenti possono acquisire e alienare attraverso banche autorizzate presso il mercato dei titoli organizzati per la valuta estera emessa dai residenti rilasciati dai titoli di emissione nominati in valuta estera. Memorizzare i titoli e il conto specificati per i diritti su di loro possono solo i residenti possono partecipanti professionali Il mercato dei titoli che ha una licenza per svolgere attività di deposito.

1. Il regime gratuito delle operazioni valutarie è distribuito e sui calcoli sugli agenti marini.

Entità legali: residenti che sono agenti marittime sulla base di accordi di agenzia marina conclusi con armatori - i non residenti forniscono loro servizi in porti di mare La Federazione Russa, in pagamento per i quali gli armatori - i non residenti traducono valuta estera a agenti marittimi. Allo stesso tempo, gli agenti marittimi sulla base dei trattati intermediari hanno concluso da loro con le amministrazioni di spedizione dei porti, traducono loro valuta estera come tasse portuali per soggiornare in porti russi di tribunali stranieri.

1. I calcoli relativi ai pagamenti in materia di assicurazione e riassicurazione valutaria estera, sia a favore dei residenti nella Federazione Russa che a favore dei non residenti della Federazione Russa, vengono effettuati in modalità libera solo con la condizione che il periodo di validità del contratto non superi cinque anni dalla data della sua firma.
2. Individui - I residenti possono tradurre all'estero, compresi i loro conti aperti al di fuori della Federazione russa nel modo stabilito dalla Banca della Russia, valuta estera che non superi di 75 mila dollari durante l'anno civile, per acquisire i diritti a preziosa carta nominata in valuta estera.

Nel caso di un individuo - un residente dei diritti ai titoli, la valuta estera ottenuta può essere tradotta nella Federazione Russa. Un singolo residente può trasferire titoli nominati in valuta estera sotto il contratto di donazione. Inoltre, individui I residenti possono tradurre la valuta estera dalla Federazione russa ai loro conti aperti in banche straniere nel modo stabilito dalla Banca della Russia, nonché con i loro conti in banche straniere nella Federazione Russa.

Non richiedere il permesso di traduzione di individui in valuta estera dalla Federazione russa a favore dei non residenti le cui attività sono legate all'attuazione degli individui di merci in al dettaglio, Soddisfare il lavoro, la fornitura di servizi, pagamento per beni, opere, servizi acquistati da questi non residenti.

Individui - I residenti e i non residenti possono acquistare valuta estera attraverso banche autorizzate a scapito della Federazione russa a spese dei fondi sui loro conti in rublo in istituzioni di credito, così come vendere una valuta estera dai conti bancari in valuta estera scoperti nel loro nome nelle banche autorizzate.

1. Sia i residenti che i non residenti possono acquistare e vendere attraverso banche autorizzate da valuta estera di una specie per la valuta estera di un'altra specie, il corso del rublo è quotato dalla Banca della Russia.
2. Senza il permesso della Banca della Russia, i trasferimenti della Federazione russa della valuta estera possono essere effettuati nel pagamento dei contributi introduttivi e di appartenenza alle organizzazioni internazionali non governative, e gli organismi esecutivi federali - pagare per l'ingresso e i contributi associativi di La Federazione russa alle organizzazioni internazionali, il cui membro è; Traduzioni per valuta estera non residente come regalo, donazioni a favore dei residenti, e in caso di donazioni, il dono a favore delle entità giuridiche - i residenti possono essere trasferiti al controllo, nominato in valuta estera.

Dalla Federazione russa, i residenti possono tradurre valuta estera a favore dei non residenti come pagamento per l'abbonamento a stranieri e altri periodici.

1. Trasferimenti non arrivi, il cui elenco ampliato è indicato nella posizione della Banca della Russia N 152-P, viene effettuata anche in modalità libera.

Va tenuto presente che tutte le transazioni valutarie sono effettuate nella procedura senza contanti, devono avere una conferma documentale (un elenco dei documenti di supporto è riportato nel regolamento), subordinatamente alla contabilità in banche autorizzate.

Quando si implementano individui da individui dalle operazioni quotate (al paragrafo 8.6 della situazione), nonché le operazioni, la quantità di ciascuna delle quali supera $ 10.000, gli individui devono presentare un certificato di contabilità fiscale.

Capitale- Questo è denaro contuso a sua volta e reddito da questo fatturato. Movimento del capitale valutario significa una valuta dell'investitore di investimento in oggetti imprenditoriali per il profitto.

Le transazioni valutarie associate al movimento del capitale includono:

a) investimenti diretti, cioè investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e l'ottenimento dei diritti per partecipare alla gestione dell'impresa;

b) Investimento del portafoglio, cioè l'acquisizione di titoli;

c) trasferimenti da pagare per la proprietà di edifici, strutture e altre proprietà, compresa la terra e il suo sottosuolo, attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione alla sua posizione immobiliare, così come altri diritti immobiliari;

d) fornire e ottenere un ritardo di pagamento per oltre 90 giorni all'esportazione e all'importazione di beni (lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale);

e) fornire e ottenere prestiti finanziari per più di 180 giorni;

(e) tutte le altre transazioni valutarie che non sono operazioni valutarie correnti.

Le operazioni di capitale sono svolte nel modo prescritto dalla Banca della Russia. Attualmente stabilito tre modalità Operazioni capitali:

Autorizzato - Attuare operazioni con licenza, il residente deve ottenere il permesso (licenza) della Banca della Russia per attuare questa operazione;

MIXED - A seconda delle condizioni specifiche della transazione, il residente è obbligato a notificare alla Banca della Russia sul suo impegno o ottenere il permesso di attuarlo;

Senza licenza: tali operazioni sono effettuate senza il permesso della Banca della Russia.

Operazioni di capitale sull'esportazione e sull'importazione di lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale, di regola, viene applicata una modalità concessa in licenza.

Le eccezioni sono le operazioni elencate nel regolamento della Banca della Russia sul cambiamento della procedura per condurre determinati tipi di transazioni valutarie nella Federazione russa del 24.04.1996 n. 39, secondo cui, senza autorizzazione (licenza) del Bank of Russia, vengono effettuate le seguenti operazioni:

La traduzione della valuta estera della Federazione russa, nonché la traduzione della valuta estera al conto valutaria, inaugurata nel nome del non residente nella Banca Autorizzata, a pagare per il lavoro importato prodotto, reso a servizi importati In caso di ricezione dei residenti del lavoro specificato eseguito (la fase dei lavori rilevanti) resa ai servizi residenti indipendentemente dal termine che è passato dalla loro ricezione alla data del pagamento effettuato dal pagamento;

Il rateo del residente al proprio conto valutaria, aperto a una banca autorizzata nella Federazione Russa, ammonta a pagare merci esportate a loro (lavori, servizi) alla sdogananza doganale di tali beni per l'esportazione, ricevendo un lavoro non residente eseguito, Servizi resi, indipendentemente dal termine dalla data di ricevimento del pagamento da parte del pagamento di sdoganamento delle merci, ricevendo un non residente dei lavori eseguiti, renderizzati.

Per determinare la natura delle transazioni effettuate (determinando il fatto di esportazione e importazione), l'istituzione del luogo della loro commissione è fondamentale importanza. A differenza dell'esportazione e dell'importazione di merci in relazione a servizi e opere, di regola, è impossibile risolvere il fatto di muoversi nello spazio. Di conseguenza, vi sono difficoltà con il fissaggio delle clearance doganali sulle importazioni o le esportazioni delle frontiere e, di conseguenza, problemi con le qualifiche della transazione come esportazione o importato.

Una delle aree più significative della legislazione valutaria è la regolamentazione attività di investimento. La legge "sulla regolazione valutaria e il controllo valutario" si riferisce agli investimenti diretti, cioè. Investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti a partecipare alla gestione dell'impresa, alle transazioni valutarie relative al movimento del capitale (le operazioni di capitale).

Secondo la legge alle operazioni di capitale, non solo gli investimenti nel capitale autorizzato delle organizzazioni non residenti, ma anche le entità giuridiche russe. Allo stesso tempo, il concetto di "investimento nel capitale autorizzato" per legge non è stato divulgato, pertanto, sono possibili varie interpretazioni di questa disposizione. Innanzitutto, c'è "Largo" Interpretazione, secondo cui i diritti di ottenimento di partecipare alla gestione di un'entità giuridica sono un'operazione di capitale. In conformità con l'interpretazione "stretta" di questa norma per il funzionamento capitale, solo la traduzione di fondi in valuta estera nel pagamento è capitale autorizzato Un'entità giuridica al fine di estrarre il reddito e allo stesso tempo ottenendo i diritti per partecipare alla gestione di questa entità giuridica.

Operazioni valutarie (Lat. OPERATO - Azione) sono, azioni sull'organizzazione e la gestione delle relazioni monetarie derivanti da valuta e titoli in valuta.

In accordo con legge attuale (Parte 1 dell'art. 1 p. 9) alle transazioni valutarie includono:

· Operazioni relative alla transizione di proprietà e altri diritti a valori valutari (valuta estera e titoli esterni), comprese le operazioni relative all'utilizzo di pagamenti in valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera;

· Importazione e spedizione alla Federazione Russa, nonché all'esportazione e alla spedizione dai valori della valuta della Federazione russa;

· Attuazione dei trasferimenti internazionali di denaro.

Le transazioni di valuta svolgono banche con stato banca autorizzata.

Banca autorizzata - Questa è una banca ricevuta da Banca centrale Licenza della Federazione Russa per il diritto di condurre operazioni con valuta estera. Legale e individui che effettuano operazioni con valuta estera sono soggette a transazioni valutarie nel mercato dei cambi della Russia sono suddivise in residenti e non residenti.

I residenti includono (h. 1 Art. 1 p. 6):

a) individui che sono cittadini della Federazione Russa, ad eccezione dei cittadini della Federazione Russa, riconosciuti permanentemente vivendo in un paese straniero in conformità con la legislazione di questo Stato;

b) risentire permanentemente nella Federazione Russa sulla base di un permesso di soggiorno previsto dalla legislazione della Federazione Russa, dei cittadini stranieri e degli apolidi;

c) entità giuridiche stabilite in conformità con la legislazione della Federazione Russa;

d) rami, uffici rappresentativi e altre divisioni dei residenti specificati al comma "B" sono oltre il territorio della Federazione Russa;

e) missioni diplomatiche, agenzie consolari della Federazione Russa e altre rappresentazioni ufficiali della Federazione Russa, situate al di fuori del territorio della Federazione Russa, nonché delle missioni permanenti della Federazione Russa per le organizzazioni interstatali o intergovernative;

e) Federazione russa, soggetti della Federazione Russa, membri comunaliQuale atto in relazioni regolamentò da questa legge federale e adottata in conformità con essa altre leggi federali e altri atti giuridici normativi.

I non residenti includono (parte 1 dell'art. 1 del paragrafo 7):

a) individui che non sono residenti in conformità ai comma "A" e "B" del paragrafo 6;

b) entità giuridiche create in conformità con la legislazione degli stati stranieri e con un luogo al di fuori del territorio della Federazione Russa;

c) organizzazioni che non lo sono entità legalicreato in conformità con la legislazione degli stati stranieri e con una posizione al di fuori del territorio della Federazione Russa;

d) missioni diplomatiche accreditate nella Federazione Russa, agenzie consolari degli Stati estere e delle rappresentazioni permanenti di tali stati in interstatali o organizzazioni intergovernative;

e) organizzazioni interstatali e intergovernative, i loro rami e missioni permanenti nella Federazione russa;

e) rami sul territorio della Federazione Russa, missioni permanenti e altri separati o indipendenti unità strutturali non residenti specificati ai comma "B" e "B" di questo paragrafo;

g) altre persone non specificate al paragrafo 6; la legge federale "Alla normativa valutaria e controllo valutario" dal 10.12.2003 N 173-FZ Articolo 1 del paragrafo 6 e paragrafo 7

Le transazioni in valuta possono essere associate a entrambi i pagamenti in contanti (calcoli, trasferimenti, ecc.) E con movimento del capitale (leasing, credito, ecc.). Il capitale è denaro contuso nel fatturato e dei ricavi da questo fatturato. Movimento del capitale valutario significa una valuta dell'investitore di investimento in oggetti imprenditoriali per il profitto.

Operazioni con valuta estera e titoli In valuta straniera può essere diviso in due gruppi, secondo l'arte. 8 accordi FMI:

1. Transazioni valutarie correnti

2. Transazioni valutarie relative al movimento del capitale

Le "transazioni valutanti correnti" includono:

A) traduzioni alla Federazione russa e dalla Federazione russa della valuta estera per gli insediamenti senza ritardare il pagamento per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori e servizi, nonché per l'attuazione degli insediamenti relativi al prestito alle operazioni di esportazione e importazione un periodo di non più di 90 giorni;

B) ottenere e fornire prestiti finanziari per un periodo di non più di 180 giorni;

C) trasferimenti alla Federazione russa e dalla Federazione russa di interesse, dividendi e altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative al movimento del capitale;

D) trasferimenti non commerciali alla Federazione Russa e alla Federazione Russa, compresi i trasferimenti salari, Pensioni, Alimony, Ereditarietà, così come altre operazioni simili.

Le operazioni valutarie attuali sono effettuate da residenti, di regola, senza restrizioni.

La Banca della Russia regola le operazioni correnti in due modi:

1. limitando l'uso di tali forme di calcoli, come controlli, note, nonché il requisito di fornire garanzie sotto forma di anticipo o pagamento anticipato.

2. Controllo rigoroso sull'osservanza del periodo di transazioni del tempo in 180 giorni. Quando il ritardo nelle operazioni di periodo corrente in 180 giorni, vengono applicate sanzioni.

A "transazioni valutali associate al movimento del capitale" includono:

A) investimenti diretti, cioè investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti a partecipare alla gestione dell'impresa;

B) Investimento del portafoglio, cioè l'acquisizione di titoli;

C) trasferimenti da pagare per la proprietà a edifici, strutture e altre proprietà, compresa la terra e il suo sottosuolo, attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione a beni immobili, nonché altri diritti immobiliari;

D) fornire e ottenere un ritardo di pagamento per oltre 90 giorni all'esportazione e all'importazione di beni, opere e servizi;

E) fornire e ottenere prestiti finanziari per più di 180 giorni;

E) tutte le altre transazioni valutarie che non sono transazioni valutarie correnti

In altre parole, se l'operazione valutaria non può essere attribuita all'attuale transazione valutaria, al fine di applicare la legge sulla regolazione valutaria e il controllo valutario, sarà considerato come una transazione di cambio relativa al movimento del capitale. Le transazioni valutarie relative al movimento del capitale sono soggette a monitoraggio valutario e regolazione valutaria e sono effettuate in conformità con le istruzioni, le lettere e altre atti regolamentari e documenti operativi della Banca della Russia. Questo richiede politica monetaria di stato - Sistema di misure nell'area relazioni valutarieeffettuato dallo Stato in conformità con i benchmark politici ed economici sviluppati.

Distinguere:

Politica valutaria estera a lungo termine, che mira a modificare il sistema valutario, market fondato

Politica valutaria attuale, che mira a identificare tasso di cambio, transazioni valutarie, regolamentazione delle attività del mercato dei cambi e del mercato dell'oro.

Le restrizioni valutarie contribuiscono all'allineamento temporaneo dei saldi di pagamento dei singoli paesi, ma in definitiva complicarono il problema del loro equilibrio, poiché è necessario regolare gli insediamenti internazionali con ciascun paese separatamente. Limitare la reversibilità delle valute in realtà annulla il principio di più grande favorito, rafforza la discriminazione nei confronti dei partner commerciali applicando la molteplicità dei tassi di cambio.

L'obiettivo è necessario rimuovere le barriere valutarie in internazionale relazioni economiche genera una tendenza al regolamento interstatale restrizioni valutarie. Tuttavia, questo fattore è contrario al protezionismo nazionale come mezzo di concorrenza diretta contro i partner commerciali.

Restrizioni valutarie nella Federazione Russa

Conformemente alle proposte del Presidente della Federazione Russa, il processo di acquisizione della valuta nazionale dello stato di liberamente convertibile è stato creato cambiamenti significativi nella legge federale "sulla regolazione valutaria e il controllo valutario" dal 26.06.2006 n. 131- FZ "sulle modifiche alla legge federale" sulla regolazione valutaria e il controllo valutario "" Decisioni della Duma di Stato. Conformemente alle modifiche, sono stati annullati gli articoli contenenti determinate restrizioni valutarie sulle operazioni di cambio da parte di residenti e non residenti in Russia e all'estero. La cancellazione dei limiti di valuta significa che la Federazione Russa è attualmente conforme formalmente a tutti i requisiti del FMI, presentato a valute liberamente convertibili.

I residenti sono preavviso le autorità fiscali Al posto della sua contabilità sull'apertura (chiusura) dei conti (depositi) e il cambiamento dei dettagli dell'account (depositi) entro e non oltre un mese dal giorno, rispettivamente, apertura (chiusura) o modifiche dei dettagli di tali account (depositi ) Nelle banche situate al di fuori del territorio della Federazione Russa, nella forma approvata dall'organismo esecutivo federale autorizzato a controllare e supervisione nel campo delle tasse e delle tasse ". Legge federale del 30.10.2007 n. 242-FZ "sulle modifiche alla legge federale" sulla regolazione valutaria e il controllo valutario "" CH.2.ST.12

Le modifiche apportate ai residenti della transizione della Federazione russa all'ordine di notifica della scoperta (chiusura) dei conti bancari al di fuori della Russia, che corrisponde alla pratica adottata nei paesi sviluppati. La legislazione vigente non contiene restrizioni sull'attuazione di transazioni valutarie non residenti.

Secondo gli iniziatori della liberalizzazione della legislazione valutaria, il ritiro delle restrizioni sulle transazioni finanziarie può comportare un aumento dell'attrattiva dell'investimento dello Stato. Quindi la Banca della Russia ha rimosso le ultime restrizioni sul movimento del capitale attraverso il confine della Federazione Russa, annullando i requisiti per la prenotazione durante alcuni tipi di transazioni valutali, nonché sull'uso obbligatorio dei conti speciali nell'attuazione di determinati Tipi di transazioni valutarie. Inoltre, la vendita richiesta di parte delle entrate valutarie da esportatori è annullata. Rimozione delle restrizioni sul movimento del capitale attraverso il confine, l'abolizione dei requisiti di prenotazione nel condurre determinati tipi di transazioni valutali, nonché l'uso obbligatorio dei conti speciali nell'attuazione delle operazioni di cambio - tutte queste misure, secondo gli esperti, porterà ad un aumento dell'attrattiva dell'investimento della Russia.

Naturalmente, oggi, queste misure non saranno in grado di fornire una completa convertibilità del rublo, poiché vi sono una serie di condizioni per la convertibilità completa, come l'esercizio dei calcoli petroliferi in rubli. Tuttavia, gli esperti sperano che con l'ulteriore introduzione di tali misure valuta russa Può prendere tale status.

Per l'attrattiva degli investimenti, è importante per l'investitore non solo di investire nell'economia del paese, ma anche la capacità di ritirare rapidamente questi fondi. Pertanto, la rimozione delle restrizioni sul movimento del capitale aumenterà sicuramente attrattività di investimento Russia. Vi è anche il parere che nelle condizioni macroeconomiche stabilite, la liberalizzazione della valuta non avrà un impatto serio sul tasso di valuta nazionale. In effetti, la sua holding crea solo i prerequisiti in ordine per i prossimi 3-5 anni moneta nazionale Ha iniziato a conquistare posizioni nei mercati finanziari internazionali.

• 1) Investimenti diretti, cioè investimenti nel capitale autorizzato dell'impresa al fine di estrarre il reddito e ottenere i diritti a partecipare alla gestione dell'impresa.
• 2) Investimento del portafoglio.Cioè, l'acquisizione di titoli.
• 3) Trasferimenti da pagare per la proprietà di edifici, strutture e altre proprietà, compresa la terra e il suo sottosuolo, attribuibili ai sensi della legislazione della sua posizione al settore immobiliare, nonché altri diritti immobiliari.
• 4) Fornire e ricevere un ritardo di pagamento per oltre 90 giorni sulle esportazioni e l'importazione di merci (lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale).
• 5) Fornire e ottenere prestiti finanziari per più di 180 giorni.
• 6) Tutte le altre transazioni valutarie che non sono operazioni valutarie correnti.

Per quanto riguarda gli altri gruppi di operazioni (sull'argomento), tale divisione non è applicabile e la legge stabilisce norme speciali per l'attuazione di tali operazioni.

La classificazione delle operazioni valutarie è di grande importanza non solo per il concetto della loro essenza. Poiché la pratica arbitrale forense è evidenziata, "la maggior parte delle controversie relative all'applicazione della legislazione valutaria sorge sulla definizione di un'operazione valutaria come corrente o capitale e si riduce a applicare la responsabilità per la persona per commettere un'operazione di capitale senza il relativo permesso Bank of Russia. "

Precedentemente menzionato la classificazione delle transazioni valutarie a seconda della modalità di implementazione. Esistono alcune restrizioni sull'attuazione delle operazioni di cambio da parte dei residenti e dei non residenti.

Residenti:

• - effettuare operazioni di valuta correnti senza restrizioni;
• - effettuare operazioni di valuta estera relative al movimento del capitale, nel modo prescritto da Banca centrale La federazione russa (sulla conduzione di determinati tipi di transazioni valutali relative al movimento del capitale, è richiesta il permesso della Banca della Russia).

Non residenti:

• - avere il diritto senza restrizioni per tradurre, importare e inoltrare valori valutari alla Federazione russa soggetta a regole doganali;
• - avere il diritto di vendere e acquistare valuta estera per la valuta della Federazione russa nel modo stabilito dalla Banca centrale della Federazione Russa;
• - avere il diritto di tradurre ill amnambulatamente, esportare e inoltrare i valori valutari dalla Federazione russa, soggetti alle regole doganali, se questi valori valutari sono stati precedentemente tradotti, importati o ri-pubblicati nella Federazione Russa o acquisita in russo Federazione sui motivi specificati nel paragrafo precedente e in altri casi in conformità con la legislazione della Federazione Russa.

Le classificazioni di cui sopra sono basate su legislazione russa E avere una base giuridica. Servono di più per scopi regolazione valutaria e controllo. Diamo un'altra classificazione, che, secondo l'autore, è più giustificato da un punto di vista economico. In conformità con esso, le transazioni valutarie di banche commerciali possono essere suddivise nei seguenti gruppi:

• 1) la scoperta e il mantenimento dei conti valutari della clientela;
• 2) Acquisto e vendita di valuta;
• 3) operazioni non commerciali della Banca commerciale;
• 4) l'istituzione di relazioni corrispondenti con banche straniere e l'attuazione delle operazioni sugli insediamenti internazionali relativi all'esportazione e all'importazione di beni e servizi;
• 5) Operazioni per attirare e posizionamento da parte della Banca dei fondi in valuta.

Considera ciascuno di questi gruppi di operazioni bancarie della Banca.

Le transazioni in valuta attuale includono:

traduzioni nella Federazione Russa e dalla Federazione Russa Valuta estera per gli insediamenti senza ritardare il pagamento per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori, servizi, nonché per l'attuazione degli insediamenti relativi al prestito alle operazioni di importazione all'esportazione per un periodo di no più di 90 giorni;

ottenere e fornire prestiti finanziari per un periodo di non più di 180 giorni;

trasferimenti nella Federazione russa e dalla percentuale della Federazione Russa, dei dividendi e di altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative al movimento del capitale;

traduzioni non commerciali nella Federazione Russa e dalla Federazione Russa, compresi i trasferimenti di salari, pensioni, alimenti, ereditarietà, nonché altre operazioni simili.

Un punto importante nello studio delle transazioni valutali relativi al movimento del capitale è la considerazione degli investimenti. Sotto gli investimenti stranieri sono intesi da tutti i tipi di valori immobiliari e intellettuali che investono in investitori stranieri al fine di estrarre profitti (reddito).

A seconda del grado di controllo su società straniere, gli investimenti sono suddivisi in diretti e "portfolio".

Gli investimenti diretti sono la forma principale di esportazione del capitale imprenditoriale privato, garantendo la creazione di un controllo efficace e dando il diritto di disposizione diretta su una società straniera. Per definizione del FMI, gli investimenti esteri diretti sono nel caso in cui il proprietario straniero possieda almeno il 25% del capitale autorizzato azienda azionaria congiunta. Secondo la legislazione americana, almeno il 10%, nei paesi della Comunità europea - 20-25%, e in Canada, Australia e Nuova Zelanda - 50%.

Gli investimenti "Portfolio" sono tali investimenti di capitale, la quota di cui nel capitale delle imprese al di sotto del limite designato per gli investimenti diretti. Gli investimenti del portafoglio non forniscono il controllo su società straniere, limitando le prerogative dell'investitore ottenendo la quota di profitti (dividendi).

La strategia per attirare gli investimenti stranieri nell'economia di qualsiasi paese, compresa la Russia, dovrebbe essere basata, prima di tutto, sullo studio degli interessi dei potenziali investitori stranieri e delle loro opportunità di soddisfazione senza pregiudizio dell'economia nazionale.

Politica di investimento: una serie di approcci di stato e decisioni che determinano gli usi investimenti di capitale Nelle aree e settori dell'economia, mobilitazione delle imprese e creazione di un regime favorevole per investitori stranieri Utilizzando l'introduzione di tasse e altre prestazioni, la certezza istituzionale nella gestione del processo di attrazione, pianificazione e attuazione degli investimenti e il defacratizzazione delle attività delle rispettive organizzazioni. Di particolare importanza a questo riguardo ha regolazione legale Attività di investimento, che, di regola, coinvolge la legislazione di proprietà, comprese le disposizioni su investimento straniero; Legislazione fiscale, anche in relazione agli investitori stranieri; Legislazione sul lavoro, sicurezza sociale di alcuni gruppi della popolazione, legislazione antimonopolazione, Legislazione sulla protezione della natura in relazione alle attività di produzione, ecc.