Prospettive per lo sviluppo del sistema monetario e finanziario globale. Prospettive per lo sviluppo di relazioni monetarie e finanziarie internazionali Il sistema finanziario mondiale dei problemi di sviluppo
Il sistema finanziario mondiale è relazioni economiche relative al funzionamento del denaro mondiale e al servizio di vari tipi di relazioni economiche tra paesi (commercio estero, esportazione di capitale, investimento, fornitura di prestiti e sussidi, scambi scientifici e tecnici, turismo, trasferimenti pubblici e privati , ecc.).
La rilevanza del tema della ricerca determina cosa condizioni moderne Approfondimento dell'integrazione delle economie dei paesi sviluppati industriali Il sistema mondiale monetario svolge un ruolo sempre più importante e indipendente nelle relazioni mondiali economiche. Inoltre, i fattori hanno un impatto diretto sulla posizione economica del paese: il tasso di crescita della produzione e dello scambio internazionale, dei prezzi, dei salari, ecc.
Lo scopo dello studio è quello di studiare le tendenze di sviluppo del globale finanziario nel 21 ° secolo.
Le tendenze nello sviluppo del sistema finanziario globale includono quanto segue.
Regolazione dei mercati finanziari e istituti di investimento, vale a dire:
1) Rafforzare il sistema finanziario e riformare gli istituti finanziari locali attraverso lo sviluppo e la diffusione di principi internazionali e norme di regolamentazione e supervisione del sistema bancario, mercato azionario e varie istituzioni finanziarie.
2) definire i modi per rafforzare la supervisione prudenziale nei paesi in via di sviluppo e sviluppata;
3) la creazione di meccanismi per la regolazione del mercato del mercato dei derivati \u200b\u200be attività di investimento con l'uso attivo delle risorse prese in prestito;
4) Stimolazione introduttiva standard internazionali Attività nei centri finanziari offshore.
Stabilito politica economica:
1) determinare le condizioni per la liberalizzazione del mercato interno e l'introduzione di un adeguato regime valutario nei paesi con mercati emergenti, lo sviluppo di metodi per il monitoraggio del movimento del capitale internazionale;
2) migliorare l'efficacia dei meccanismi di supporto statale per il settore privato e la distribuzione dei benefici sociali;
3) Cerca modi per ridurre al minimo la perdita di popolazione a seguito di crisi e sviluppo politico, che meglio proteggerebbe i segmenti più vulnerabili della popolazione;
4) Espansione della trasparenza nel settore privato e pubblico e nelle attività delle istituzioni finanziarie internazionali.
Creazione di nuove strutture internazionali:
1) creare un Istituto appropriato separato o fornire nuovi poteri di una delle organizzazioni internazionali esistenti per coordinare le direzioni della politica macroeconomica dei paesi importanti e in via di sviluppo, in particolare nella fornitura di inflazione e occupazione;
2) Creare un sistema di regolamento finanziario internazionale per sviluppare norme internazionali uniformi e supervisione delle attività degli istituti che conducono le operazioni a livello globale. Un passo importante in questa direzione potrebbe essere riunioni periodiche dei rappresentanti delle autorità finanziarie dei paesi G-7, i paesi leader con mercati emergenti e organizzazioni finanziarie internazionali nel quadro del forum speciale sulla politica di regolamentazione.
Gli obiettivi di migliorare il sistema finanziario globale allo stadio attuale sono:
1) Ripristino dell'attività economica e fiducia degli investitori in paesi che sono sopravvissuti alla crisi finanziaria;
2) prevenire un'ulteriore diffusione della crisi sui paesi sviluppati;
3) minimizzare i rischi delle crisi future, limitando la loro profondità e portata;
4) limitare i costi finanziari della produzione dalle crisi e riducono il tempo sul superamento;
5) restrizione di possibili perdite di investitori nel corso delle future crisi;
6) Creare un sistema finanziario che utilizzerebbe tutti i vantaggi dei mercati globali e della mobilità del capitale al minimo rischio di distruzione e protezione efficace dei gruppi sociali più vulnerabili della popolazione;
7) Miglioramento della sorveglianza del FMI per le politiche condotte dai paesi partecipanti, in particolare nel settore finanziario e nel settore del movimento di capitale;
8) Migliorare l'efficacia delle politiche macroeconomiche a livello interetnico.
Pertanto, lo sviluppo e il funzionamento stabile del sistema finanziario internazionale sono dovuti alla crescita delle forze produttive, la creazione del mercato globale, l'approfondimento della divisione internazionale del lavoro, la formazione del sistema globale dell'economia, l'internazionalizzazione di Relazioni economiche.
Letteratura:
1. Noscova I.YA. Relazioni finanziarie e di credito internazionali: studi. beneficio. - m.: Uniti, 2010.-346 p.
2. Fedorov B.G. Mercati di credito in valuta moderno. - m.: Finanza e statistica, 2008. - 345 p.
Nella moderna economia russa c'è una transizione a un nuovo stato qualitativo del sistema finanziario, caratterizzato dalla capacità di attuare la sua funzione fondamentale - finanziando la crescita economica. Allo stesso tempo, il sistema finanziario russo non fa fronte alla necessità di organizzare la ridistribuzione delle risorse finanziarie e la loro trasformazione in un'economia reale, il suo livello di sviluppo non è conforme ai requisiti della moderna crescita economica. La Russia ha obiettivamente bisogno di un sistema di misure per accelerare lo sviluppo del sistema finanziario, dei mercati finanziari, del settore finanziario e dell'intermediario, cioè. nella creazione di un adeguato sostegno finanziario per lo sviluppo economico.
Il cambiamento su larga scala nelle qualità del capitale finanziario, espresso nell'emergere di nuove forme di relazioni finanziarie ed economiche con un piano globale, soprattutto colpita lo spazio finanziario e le relazioni derivanti dalla pratica del funzionamento della finanza e delle politiche globali di funzionamento rivolte Garantire lo sviluppo integrato di un paese corrispondente alle tendenze mainstream del mondo dal finanziamento del punto di vista della vita pubblica.
Il risultato del finanziamento è stata la quota nettamente maggiore del settore finanziario nel PIL globale, prevalente nelle economie dei paesi sviluppati di ricavi da parte delle operazioni nei mercati finanziari che hanno preso il posto principale nella struttura ricavi cumulativi Società. Nella coscienza pubblica dei paesi sviluppati, è approvato un nuovo modello di comportamento incentrato sul predominio di servizi finanziari e strumenti finanziari che organizzano il movimento delle risorse finanziarie (monetarie).
Sotto l'influenza del capitale societario globale (GKK), il vettore dello sviluppo del sistema finanziario della Russia, i suoi elementi sono adattati (non sempre organicamente) a nuove forme finanziarie. Prima di tutto, i componenti del sottosistema finanziario che formano il sottosistema di finanza stanno diventando omogenei, comprese le finanze dello stato, il capitale sociale dei monopoli naturali e sotto l'influenza della globalizzazione finanziaria - finanze che rappresentano il GKK.
Cambiamenti significativi nella situazione economica complessiva e il paese ha comportato il disavanzo delle risorse finanziarie necessarie per modificare la struttura della produzione, garantendo trasformazioni infrastrutturali e l'organizzazione effettiva dei mercati dei capitali, dei complessi finanziari ed economici e delle industrie individuali.
In effetti, il settore reale dell'economia si è rivelato l'ostaggio dei previsioni tra i riformatori del campionato di successi macroeconomici prima delle riforme istituzionali e strutturali. L'errore di questa posizione è ripetutamente dimostrato dalle realtà moderne. Le profonde trasformazioni strutturali nell'economia e le riforme istituzionali diventano una condizione di non solo stabilità macroeconomica, ma anche la transizione a una fase qualitativamente nuova nello sviluppo della Russia.
Sotto lo sviluppo finanziario del paese, è necessario comprendere le relazioni sull'accesso equivalente delle entità economiche a fonti di finanziamento della loro attività imprenditoriale. Queste saranno banche o altre istituzioni finanziarie - nessun gioco di ruolo significativo. L'economia ha bisogno di sviluppare non una parte del sistema finanziario e di tutti i suoi elementi e, soprattutto, nel garantire i finanziamenti programmi di investimento a lungo termine.
C'era una compressione geografica dello spazio economico globale, che richiede nuove forme di relazioni. Come parte dello studio dello spazio economico, una considerazione separata merita spazio finanziario e relazioni che possono sorgere tra politiche volte a garantire lo sviluppo autorevole del paese e dei complessi economici finanziari e creditizi dominanti. Studio di queste relazioni dell'approccio geoeconomico
N.p. Obukhov chiama Geofernani.
Il concetto di geoeconomia è spesso usato senza una corretta comprensione. A nostro avviso, questo concetto riflette la produzione di risorse finanziarie, la loro sufficienza per finanziare i processi economici globali e i geofinans offrono loro il movimento diretto nello spazio di estensione. Pertanto, il prefisso di geo- in entrambi i casi indica il carattere dei processi finanziari ed economici a livello globale. Questi due concetti sono parti composite di un concetto più generale - globalizzazione. Da ciò, entrambi i termini possono essere sostituiti dal concetto di globalizzazione finanziaria, in base alle quali siamo intesi come il processo di formazione e il successivo sviluppo di un unico spazio finanziario ed economico globale basato su nuovi, principalmente tecnologie informatiche. Questa catena di concetto è presentata in fig. uno.
Come già notato nel capitolo 1, la realizzazione dei processi finanziari di globalizzazione nell'economia globale è il mercato finanziario globale.
Con la sua essenza economica, il mercato finanziario globale è un sistema di relazioni monetarie che svolge la ridistribuzione delle risorse finanziarie globali tra agenti economici, settori dell'economia, dei paesi e delle regioni del mondo. Da un punto di vista istituzionale, il mercato finanziario globale può essere considerato come un sistema di istituti finanziari e creditizi e organismi normativi che forniscono un circuito di risorse finanziarie nell'economia globale creando catene internazionali "investitori - mutuatario". Da un punto di vista funzionale, il mercato finanziario globale è un insieme di segmenti di mercato che garantiscano l'accumulo e la ridistribuzione dei fondi tra le imprese dell'economia globale attraverso istituti finanziari ai fini della riproduzione e conseguire la normale relazione tra fornitura e fornitura di capitale.
La formazione del mercato finanziario globale ha iniziato ad essere sentito nei primi anni '60 del ventesimo secolo. E è successo sulla base dell'internazionalizzazione delle operazioni internazionali dei mercati dei capitali del prestito nazionale. Fino a questo punto, a causa di una serie di motivi storici - la crisi economica globale del 1929-1933, la seconda guerra mondiale, che esisteva restrizioni valutarie, regolamentazione del mercato stretto - il mercato finanziario era praticamente paralizzato.
Attualmente, i processi di integrazione nel mercato finanziario globale in realtà si formano sistema unificato I tassi di interesse e contribuiscono al restringimento del cerchio delle valute che si applicano ad esso. C'è una trasformazione delle principali società nazionali e banche in transnazionale. Sono coloro che, in considerazione della necessità di ottenere ulteriori profitti, contribuiscono al fatto che le attività gratuite sono investite in strutture industriali e finanziarie all'estero e, se necessario, il capitale aggiuntivo è preso in prestito nel mercato mondiale. Pertanto, vi è un impatto significativo sullo sviluppo delle operazioni relative al movimento del capitale, ea volte sullo stato delle singole economie nazionali. Va notato che i processi di sviluppo del mercato finanziario globale, da un lato, portano al riavvicinamento e associazione dei singoli mercati, e d'altra parte, il desiderio del loro isolamento al fine di proteggere le economie nazionali dal nocivo Influenza dei processi relativi alla libera circolazione del capitale. Nelle condizioni moderne, il desiderio di isolamento delle economie nazionali è in conflitto con il processo di internazionalizzazione dell'economia mondiale e non porta i risultati desiderati.
Una condizione importante per il funzionamento dell'economia globale è la libertà nel campo del movimento del capitale nel mercato mondiale. A questo proposito, durante il periodo postbellico, è stata effettuata la politica di rimozione graduale dei commercio estero e delle restrizioni valutarie. La forma e il grado di intervento statale nelle operazioni nei mercati finanziari modificati a seconda della posizione valuta dei singoli paesi e dello stato della loro economia. A poco a poco, a seguito dell'internazionalizzazione, l'economia mondiale prende un contenuto qualitativamente nuovo, viene formato un mercato finanziario integrato globale, all'interno del quale vi è un flusso di capitale costante di capitale, gli investimenti a breve termine vengono trasformati in prestiti secondari e a lungo termine, L'emissione di titoli sostituisce i prestiti bancari regolari. La quantità totale di titoli nel mondo è attualmente calcolata da indicatori astronomici. Pertanto, vi è la tendenza all'esclusivo ritmo di sviluppo del mercato finanziario globale, sia in generale che dei suoi singoli elementi.
Il mercato finanziario globale include vari tipi di mercati:
outdoor Mercati valutari non regolamentati che uniscono istituzioni finanziarie di diversi paesi. Le offerte sono effettuate da trasferimenti elettronici attraverso reti di computer globali;
obbligazioni Scambio e mercati dei contatore che consentono agli emittenti esteri di lasciare che i loro preziosi titoli di debito in grandi mercati nazionali. I centri finanziari di questi mercati sono paesi come USA, Regno Unito, Giappone, Germania, Svizzera e Lussemburgo;
il mercato di Syndicated Eurocreditots consente ai mutuatari internazionali di svolgere finanziamenti sotto forma di prestiti bancari provenienti da diversi paesi. I centri finanziari sono Londra, Francoforte, Zurigo, New York, Hong Kong, Singapore, ecc.;
eurobond ed europei commerciali e altri mercati dei titoli di debito. I mutuatari internazionali hanno accesso a risorse di credito dei fondi di investimento, hedgefonds, fondi comuni, fondi pensione, compagnie assicurative, dipartimenti di tesoreria di grandi società, banche private di altri paesi;
i mercati dei derivati \u200b\u200bche garantiscono il movimento del capitale finanziario attraverso i confini nazionali e la produzione di transazioni tra gli agenti economici residenti di vari stati.
Allo stesso tempo, il mercato finanziario globale è un sistema di mercati correlati: il denaro su cui le operazioni con gli strumenti di debito sono prese da 1 giorno a 1 anno; credito che serve la fornitura di prestiti per un periodo più lungo; titoli (emissione e acquisto e vendita di quest'ultimo).
Tra le principali tendenze del mercato finanziario globale possono essere assegnate:
Una diversificazione più alta.
Gli investitori internazionali e i mutuatari valgono oggi di fronte a un'enorme selezione tra mercati, prodotti finanziari, valute, rischi, ecc. I partecipanti attivi nel mercato finanziario globale ricevono una panoramica aggiuntiva di mercati, prodotti, flussi di capitali e una situazione competitiva. La concorrenza globale della concorrenza costringe anche il tasso di introdurre l'innovazione, solitamente superiore a quella del mercato, protetto dalle politiche del protezionista nazionale.
Liquidità superiore.
A causa del gran numero di partecipanti, i prodotti finanziari del mercato finanziario globale sono caratterizzati nella maggior parte dei casi migliorata liquidità. Ciò si applica principalmente ai mercati finanziari organizzati ufficialmente.
Maggiore attenzione al processo di gestione dei rischi.
La globalizzazione, la tecnologia dell'informazione, le innovazioni finanziarie e le teorie moderne per la gestione del portafoglio di attività consentite per un breve periodo per elaborare un sistema speciale di gestione dei rischi e la loro ottimizzazione: i rischi sono suddivisi, valutati, sono reinstalitati, eliminati e limitati. Pertanto, le perdite di rischio con cui la società deve inevitabilmente affronta, operando in un ambiente finanziario globale, ridotto al minimo.
È noto che le società transnazionali nel processo delle loro attività operative nell'ambiente globale sono spesso affrontate con vari tipi di rischi finanziari. Uno di questi metodi è la copertura con gli strumenti finanziari.
Grafico 2.1. I volumi del mercato dei derivati \u200b\u200bin trilione. Dollari nel 1998-2007. Fonte: Ershov M. CRISIS 2008: "Il momento della verità" per l'economia globale e le nuove opportunità per la Russia. - Problemi di economia №12, 2008
Distribuzione del capitale più efficiente.
La globalizzazione e la tecnologia dell'informazione hanno portato la possibilità di una distribuzione più efficiente del capitale di investimento, almeno a medio termine.
In sostanza, la globalizzazione incoraggia la comprensione reciproca reciproca dall'investitore e dal mutuatario.
Rafforzare i fenomeni di crisi
I flussi di informazione esistenti disponibili simultaneamente per tutti possono portare a processi globali caratterizzati da eccessive reazioni e bruschi cambiamenti d'animo. Tutto ciò aiuta a rafforzare gli effetti negativi delle crisi, e di conseguenza, la difficoltà di userli. Anche le perdite dalle crisi finanziarie diventano sempre più grandi.
Diagramma 2.2. Perdite di paesi da crisi finanziarie (miliardi di dollari) Fonte: ibid.
Spegni partecipanti globali nei mercati regionali.
La globalizzazione dei mercati finanziari porta spesso alla differenza tra orientato al mercato globale e orientato al mercato domestico dai partecipanti. Pertanto, i mercati dei capitali regionali o nazionali che sono importanti per essere quotati possono essere utilizzati piccole e medie imprese per ottenere margine. Allo stesso tempo, sono piccole e medie borse azionarie che dovrebbero contribuire a costruire la sua competitività come membri dei mercati globali integrati. In questo processo, la globalizzazione può avere un effetto positivo sui mercati nazionali puri se non le misure rivoluzionarie, quindi almeno evolutive.
Crescita della concorrenza internazionale.
Di conseguenza, i mercati stanno diventando più efficaci, vengono rimosse molte limitazioni e barriere, viene stabilito un saldo del mercato. D'altra parte, la crescente concorrenza migliora significativamente i requisiti per le istituzioni e le società finanziarie in termini di loro efficienza economicaOltre ai governi in termini di miglioramento del clima di investimento, garantendo la stabilità politica ed economica delle economie nazionali che sono costrette a competere con l'altro per le risorse di credito sulla scala dell'economia mondiale.
8. Crescita del componente informativo e analitico.
Le grandi banche organizzano potenti strutture informative che collegano i clienti con mercati finanziari, di investimenti e di commodity. Allo stesso tempo utilizzare tutti i possibili canali per ottenere informazioni. Possedere informazioni, le banche offrono una vasta gamma di servizi di consulenza, forniscono dati sullo stato del mercato e le imprese che operano su di esso. Inoltre, hanno svolto la consulenza attiva nel campo della gestione interna ed esterna dei propri clienti - predeterminare le loro politiche economiche e la struttura interna.
Si ritiene che gli ultimi 30 anni il mercato stia sviluppando verso il fatto che aveva circa 90 anni fa. E la principale differenza tra la globalizzazione è ora nella natura della capitale, che serve flussi di commercio e di investimento.
Da un lato, la sua parte significativa è il denaro criminale, cioè Quelli utilizzati per finanziare l'economia shadow, gruppi criminali organizzati e la parte corrotta dell'apparato statale. Secondo le statistiche delle Nazioni Unite nel sistema finanziario internazionale, circa $ 300 milioni è legale ogni giorno. Traffico annuale dei farmaci ($ 400 miliardi) è il terzo in termini di commercio di petrolio e arma. Fonte: Moiseev SR Globalizzazione dei mercati finanziari: mito o realtà? Digest finance - №3, 2002.
D'altra parte, con l'ammissione di un numero crescente di paesi a sistema di mercato L'economia la maggior parte di loro diventa destinatari principalmente capitale speculativo. Di conseguenza, soffrono a causa di una forte incongruenza della velocità del suo movimento e dei tempi della creazione di tecnologie tradizionali e materiali su cui sono specializzati. Attacchi su larga scala del capitale speculativo, che sono incoraggiati dalle politiche dei governi incentrati sulla liberalizzazione prematura delle transazioni finanziarie, sono inefficaci per gli Stati con struttura economica sottosviluppata e la base di esportazione. Le foglie di capitale non hanno avuto il tempo di creare nulla di reale e lasciare qualche distruzione dopo se stesso.
La visione opposta della globalizzazione è espressa nei circoli dei finanzieri americani che credono che il mondo vive in un periodo simile al periodo della rivoluzione industriale. Solo oggi stiamo parlando di computer e telecomunicazioni, sulla rivoluzione nelle tecnologie che aumenta la produttività, la crescita economica, contribuisce all'integrazione finanziaria e tecnologica globale, sotto l'influenza di cui aumenta la concorrenza e il meccanismo dei prezzi è distrutto nelle corporazioni, che limita l'inflazione . E quando l'inflazione è sotto controllo, la possibilità di aumentare gli standard viventi delle persone è in aumento.
Lo sviluppo dell'economia americana negli ultimi dieci anni conferma questo ottimismo. E anche se molti economisti dubitano che il revival della crescita della produttività continuerà, e temerà che sia causato da un boom speculativo, poiché era già a metà degli anni '80 nella Gran Bretagna Economia, e un po 'più tardi - Giappone , negare la posizione di leader degli Stati Uniti nella creazione e la distribuzione di elevate tecnologie dell'informazione e il ruolo di queste tecnologie nel rafforzare la dipendenza di vari mercati finanziari tra loro e tutti insieme dall'influenza economica e finanziaria degli Stati Uniti.
Pionieri per lo sviluppo di queste tecnologie - USA - attira la forma più mobile di capitale finanziario - capitale speculativo. Il breve periodo del suo ricorso corrisponde al tasso di sviluppo della tecnologia dell'informazione e indossa una natura di produzione per il loro destinatario.
Pertanto, la globalizzazione come riflessione del rafforzamento dell'influenza americana nel mondo e il loro desiderio di garantire la trasparenza delle informazioni di tutti i paesi attraverso l'applicazione dei metodi standard di statistiche, contabilità, reporting, audit, tecniche commerciali di operazioni commerciali e finanziarie, Così come adeguato per l'analisi e i metodi di previsione del regolamento macroeconomico - realtà convincente.
Nelle condizioni moderne, non è interessante prestare attenzione alle tendenze nello sviluppo del mercato finanziario globale e dei suoi principali indicatori sotto la crisi.
Cosa sta succedendo oggi negli Stati Uniti e nell'economia globale nel complesso - non "ordinaria" recessione, ma una combinazione di "delegazione" straordinariamente su larga scala (deleveraging - una riduzione del carico del debito) e della deflazione relative a una forte riduzione in liquidità dovuta alla cessazione del prestito a tutti. Tali processi si verificano meno rispetto alle recessioni - solo esempi della "Grande Depressione" negli Stati Uniti, la crisi del debito americana latino degli anni '80 e il Giappone degli anni '90 può essere citato. Il rallentamento del volume del prestito in Russia è presentato di seguito.
Grafico 2.3. Rallentamento nella crescita dei prestiti alla popolazione e alle imprese (in% del mese precedente)
- introduzione
- CONCLUSIONI.
- Fonti
introduzione
L'argomento del test "L'evoluzione del sistema monetario globale e finanziario è la possibilità di trasferire sistemi e prospettive per il loro sviluppo" sulla disciplina "finanza".
L'obiettivo del lavoro è quello di riflettere le fasi dell'evoluzione del sistema monetario globale e finanziario relativo al cambiamento delle capacità di trasferimento dei propri argomenti, a seconda della disponibilità di condizioni di risorse e comunicazioni per le transazioni, ottenendo risorse finanziarie e informazioni sul congiuntura del mercato finanziario e simili.
L'evoluzione del sistema monetario e finanziario globale - la possibilità di trasferire sistemi e prospettive per il loro sviluppo
L'evoluzione dei sistemi di valuta mondiale e dei sistemi finanziari è pienamente studiato in termini di transizione dalla forma più bassa al massimo, metodi di funzionamento, le condizioni della loro applicazione. Tradizionalmente, si ritiene che in ogni fase dell'evoluzione dovuti al deterioramento della situazione con liquidità internazionale, è stata creata una nuova valuta e sistema finanziario, che avrebbe dovuto risolvere questo problema. Il concetto di "liquidità internazionale" è inestricabilmente collegato con questi fattori come scorte in oro e valutaria delle banche centrali e delle possibilità dei paesi riguardanti l'estrazione dell'oro. Nonostante il fatto che dagli anni '70 del XX secolo. L'oro non ha più eseguito la funzione del denaro, gli scienziati tendono a spiegare anche lo stato attuale del sistema monetario e finanziario globale, tenendo conto delle dinamiche del data mining, dei cambiamenti valore di mercato e la domanda per lui dalle banche centrali. Per tale parere ci sono motivi oggettivi.
In primo luogo, un fatto indiscutibile è che il sistema standard dell'oro ha sempre, sia che sia stato oro, oro e oro e oro, funzionante perfettamente dovuto al solido legame delle emissioni di valuta alle riserve d'oro delle banche centrali. Ma le restrizioni naturali, le complesse relazioni economiche e politiche tra gli stati, gli eventi catastrofici nella vita internazionale (la prima e la seconda guerra mondiale) hanno portato al fatto che le dinamiche del commercio mondiale hanno iniziato a superare le dinamiche dell'estrazione dell'oro, cioè l'emergere di International L'illecita è dovuta ai suoi mercati globali.
In secondo luogo, la chiave del successo del sistema di valuta Bretton Woodd era che quando è stata creata (rubli del 1944), oltre il 70% delle riserve mondiali d'oro sono state concentrate nella Fed. Ciò ha permesso agli Stati di trasformare il dollaro in valuta mondiale emettendo emissioni su tale scala che sono stati richiesti il \u200b\u200bcommercio e gli interessi internazionali dell'economia nazionale. Sembrerebbe che Bretton Wood abbia fornito garanzie non realistiche, basate su, in particolare, non solo per il menzionato vincolante, ma anche sulle attività delle organizzazioni specializzate delle Nazioni Unite, cioè il Fondo monetario internazionale, la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo. Cooperazione finanziaria internazionale, Associazione di sviluppo internazionale, Agenzia internazionale di garanzia degli investimenti. Ma il problema della liquidità internazionale gradualmente concordava e prima o poi era di dichiarare rumorosamente. Ha accelerato significativamente gli eventi in questo settore la politica economica a breve distanza dagli Stati Uniti. Alla fine degli anni '60 - i primi anni '70, la maggior parte dei paesi che partecipano al FMI ha riconosciuto ufficialmente che l'attuale sistema finanziario globale si basava sul vincolo dell'oro al dollaro, esaurito e non può garantire la stabilità per i mercati finanziari né promuovere lo sviluppo delle fattorie del mondo .
In terzo luogo, anche se uno dei postulati chiave della conferenza giamaicana (1976) era un rifiuto dell'oro come equivalente universale e dall'uso di valute convertibili come riserva, fino ad ora, le riserve valutarie dell'oro di banche centrali insieme a quest'ultimo includono Valute collettive, 25% della quota del paese nel FMI, oltre a metalli bancari (oro, argento, platino e palladio). Va pagato al fatto che negli ultimi anni, la domanda di oro è in costante crescita nel mercato dei metalli bancari (2000 - 255 dollari, 2005 - 450, 2009 - 1214, 2010 - 1350 dollari.). La prima società di valutazione ha recentemente pubblicato i dati sui proprietari della più grande riserva d'oro. Secondo questa informazione, gli Stati Uniti appartengono a 8965,6 tonnellate di oro, Germania - 3767,1, FMI - 3546,1, Francia - 2930.4, Italia - 2702.6, Svizzera - 1285.6, Giappone - 843.5, Paesi Bassi - 688.39, Centro europeo Banca - 666,5 tonnellate. L'oro stock dell'Ucraina è di 26,8 tonnellate, solo il 2,7% delle riserve ufficiali dell'oro e dei cambi della NBU sono formati in oro, occupiamo il 50 ° posto nella classifica.
Al di fuori del campo visivo dei ricercatori, le funzionalità di trasferimento dei soggetti del sistema monetario e finanziario globale sono state lasciate come determinarne il fattore della loro evoluzione, nonché l'impatto su queste possibilità di soluzioni innovative. Il concetto di "capacità di trasferimento" include la disponibilità di condizioni di risorse e comunicazioni per le transazioni, oltre a ottenere risorse finanziarie e informazioni da altri soggetti del sistema. Queste caratteristiche sono caratterizzate da alcuni parametri qualitativi, principalmente la velocità, la sicurezza, la multicanale della transazione e sono collegati linearmente con diversi prerequisiti:
la presenza di garanzie internazionali e nazionali della sicurezza delle transazioni;
sviluppo delle comunicazioni;
la flessibilità dei meccanismi per l'accumulo collettivo di risorse con vari strumenti finanziari e il loro uso in tali direzioni che hanno il maggior potenziale di redditività;
diversificazione dei metodi e fonti di pubblica informazione sullo stato e prospettive dei mercati finanziari.
L'analisi dello sviluppo del sistema monetario globale mostra che l'emergere dell'International Ilicitaly è solitamente accompagnata da una diminuzione delle funzionalità di trasferimento dei suoi soggetti, con tutte le caratteristiche di questo processo: la transazione viene rallentata, il numero di canali di Attrarre e trasmettere risorse ai partner commerciali diminuisce, le garanzie di sicurezza sono ridotte. Pertanto, dal 1914, i paesi europei hanno iniziato a svolgere gradualmente l'emissione di valute nazionali senza vincolarsi alle riserve d'oro delle loro banche centrali, e nel mercato globale delle transazioni finanziarie sono state effettuate solo in valute convertibili. Fino al 1937, quasi tutti i paesi hanno rifiutato lo standard dorato. All'inizio, le funzionalità di trasferimento sono state ridotte a causa di rallentare le transazioni e ridurre il numero di canali per ottenere e trasmettere risorse ai partner commerciali, e quindi quando le alternative nella selezione delle valute sono finalmente scomparse, il problema principale era un livello estremamente basso di sicurezza di qualsiasi transazione.
In questo caso, in innovativo, comprendiamo i capi dei governi e delle banche centrali adottate dai capi di governo e delle banche centrali a conferenze internazionali, nonché alle riunioni delle organizzazioni finanziarie internazionali, l'attuazione di cui fondamentalmente ha cambiato le "regole del" Gioco "e ha fornito nuove opportunità per i soggetti del sistema monetario e finanziario globale.
C'era un indicativo della diminuzione delle capacità di trasferimento a seguito dell'emergere di blocchi di valuta. Come è noto, l'unità monetaria è un raggruppamento dei paesi dipendenti da relazioni economiche, finanziarie e di altro tipo da un forte "hegemon" di dettatura politica estera E usandoli come un mercato vendite privilegiato, la fonte di materie prime economiche, una progressiva sfera di investimento di investimenti capitali. L'idea di blocchi di valuta era interessante e piuttosto promettenti. Ma durante la creazione di questi blocchi, non c'erano prerequisiti per il loro funzionamento efficace: stiamo parlando dell'assenza degli anni '30 del XX secolo. Reti di comunicazione e informazione globali e uniformi, nonché un meccanismo adeguato per stabilire corsi fluttuanti di valute non convertibili relative alla valuta dei paesi economicamente sviluppati. Il sistema di blocchi di valuta, senza avere l'opportunità di risolvere il problema principale - aumentare il livello di liquidità internazionale, è stato effettivamente applicato parzialmente, esistente in pieno solo "su carta", e in una certa misura ha contribuito all'approfondimento del pagamento del pagamento crisi alla vigilia della seconda guerra mondiale.
Ci sono stati anche segni di riduzione delle capacità di trasferimento dei soggetti del sistema monetario globale e finanziario durante il funzionamento degli accordi di Bretton Woods. Pertanto, dal momento che la creazione del FMI, ci sono stati costantemente fallimenti in questo settore relativi al saldo negativo dei pagamenti dei suoi partecipanti, in particolare quelli che possiedono valute non convertibili. Le capacità di trasferimento di questa categoria di partecipanti erano limitate, poiché, di norma, non avevano un potenziale di esportazione, non ha influenzato le politiche del FMI e in realtà dipendevano dalle sovvenzioni provenienti da paesi economicamente sviluppati. Alla fine del 60-70, il declino indicato ha acquisito una scala globale. I leader dei governi e delle banche centrali di molti paesi hanno espresso dubbi sull'allora tariffa del dollaro e sulla sua sicurezza del bilancio dei pagamenti degli Stati Uniti. Le cause degli sfavorevoli erano le seguenti:
1. Dopo la seconda guerra mondiale, è stato formato il mercato dell'Eurodollara. I paesi dell'Europa occidentale erano interessati al loro costo elevato, dal momento che il dollaro è stato utilizzato come valuta di riserva.
2. Stimolare lo sviluppo del potenziale di esportazione e allineare i loro saldi di pagamento, i paesi dell'Europa occidentale hanno portato alla politica di svalutazione rispetto al dollaro ha sovrastimato.
3. USA, politiche di attuazione mercato libero, ha rifiutato di introdurre quote per l'importazione di prodotti dall'Europa e ha autorizzato deliberatamente la trasformazione del saldo positivo del saldo dei pagamenti a quello negativo.
4. La parte predominante dei prodotti importati degli Stati Uniti è stata calcolata dagli impegni del tesoro del debito.
Di conseguenza, il rapido sviluppo dell'economia globale e la crescita del commercio mondiale richiedevano un ulteriore affluente di dollari ai mercati finanziari. Rispondendo a questo bisogno tradizionalmente - le emissioni erano impossibili a causa del vincolo del dollaro all'oro; Naturalmente, l'aumento della massa dei dollari necessari per ricostituire lo stock dell'oro, ed era irrealistico.
Quindi, le capacità di trasferimento delle entità costituenti del mercato finanziario globale sono state ridotte, perché in circolazione mancava di dollari. Inoltre, c'è stato un pericolo della loro compromissione se la Federal Reserve statunitense ha ancora lanciato una macchina stampata, nonostante gli accordi del 1944.
Nel periodo postbellico, il problema di sicurezza nei mercati finanziari internazionali è stato estremamente acuto. Negli Stati Uniti, in Europa e in Asia, quasi simultaneamente sviluppati e implementati misure volte ad eliminare gli abusi nel settore bancario, l'emergere dei quali ha contribuito alla mancanza di un meccanismo per il monitoraggio dei partecipanti al mercato. Cooperazione della Banca delle affermazioni internazionali con banche centrali I paesi sviluppati hanno avuto il loro risultato la firma di Basel Concordat (1975), che ha posato le basi della sicurezza in attività bancarie, che finora. Nel documento, stiamo parlando dell'unificazione dei termini bancari, l'introduzione di norme per il livello di sostenibilità finanziaria, nonché la segnalazione di banche impegnate in transazioni internazionali, davanti alle banche centrali.
Per quanto riguarda il cambiamento delle funzionalità di trasferimento dei soggetti del mercato finanziario globale, il sistema giamaicano è più ambiguo. Ciò è dovuto a due fattori:
l'introduzione di tassi di cambio flottanti corrispondenti alla domanda e ai suggerimenti;
la rete mondiale di comunicazioni via cavo e via satellite SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - Society of World Interbank Financial Financial Telecommunications) è stata schierata.
Entrambi i fattori hanno eliminato tutte le restrizioni sulla crescita del commercio globale, hanno assicurato la qualità delle capacità di trasferimento delle entità di mercato, poiché Swift funziona sulla logistica della NATO, coprendo tutte le fusi orari e supportando circa 100 formati di dati. Tuttavia, d'altra parte, a causa della mancanza di legame di corsi e delle emissioni ai vaganti d'oro delle banche centrali, il meccanismo di controllo è stato perso, che ha portato ad un aumento irragionevole delle masse del dollaro nel mondo. I famosi siepi dell'analista Chris sostengono che dall'inizio dell'arte XXI. Gli Stati Uniti hanno aumentato la quantità di denaro in circolazione a una velocità di 2 miliardi di dollari. in un giorno. In generale, l'aumento del fatturato nei mercati dei cambi è generalmente spiegato dalle funzionalità di comunicazione della Swift Network: utilizzando IT, le banche transnazionali hanno effettuato facilmente le transazioni tra i loro uffici stranieri situati in diverse zone di tempo ea causa di ciò che hanno ricevuto Profitti speculativi dovuti alla differenza del corso all'inizio e alla fine del giorno lavorativo. I mercati del fondo hanno iniziato a crescere un ritmo senza precedenti, in particolare il mercato dei derivati. Quindi c'era un capitale speculativo, una parte significativa del quale è fittizio (virtuale) e il volume supera significativamente il costo del PIL globale. Diamo un esempio: il fatturato del mercato dei derivati \u200b\u200bsull'oro a Chicago e New York è il 99% del vero mercato dell'oro a Londra e a Zurigo. Spostato sotto l'influenza di una differenza situazionale della domanda e del suggerimento sui canali di comunicazione da un mercato all'altro, questo capitale speculativo crea un pericolo della crisi del mancato pagamento e del collasso dei mercati valutari e azioni. Era così lontano che i paesi sviluppati, aventi grandi risorse di investimento e comunicazioni ramificate, sono in grado di influenzare la congiuntura dei mercati finanziari e ottenendo così alcuni benefici dal prezzo del take-off dei beni o, al contrario, dalla loro caduta. I paesi in via di sviluppo ricorrerono tradizionalmente alle restrizioni valutarie per proteggere la valuta nazionale, e non consentire l'afflusso minatorio di capitale straniero, che limita significativamente le capacità di trasferimento dei soggetti locali di relazioni monetarie e finanziarie. Il problema della scala planetaria era anche una crescita catastrofica di debiti di molti paesi (Grecia, Portogallo, Irlanda).
I cerchi scientifici e imprenditoriali sono attivamente discussi in base a modi per evitare i pericoli che portano un moderno sistema monetario e un sistema finanziario mondiale.
I seguenti suggerimenti sono considerati costruttivi:
transazione della valuta finanziaria mondiale
1) Garantire il controllo sui mercati dei cambi, ritirando il sovrappeso del denaro dalla circolazione;
2) mantenimento delle opportunità per l'attuazione rapida, sicura e multivariata delle transazioni internazionali;
3) La transizione verso la struttura multipolare del sistema monetario e finanziario globale.
Quando gli analisti parlano del ritiro della massa eccessiva di denaro dalla circolazione su scala globale, è sicuramente significato soprattutto il dollaro. Se teniamo conto dei volumi dei dollari che sono nelle riserve di banche centrali di diversi paesi, diventa ovvio: richiede una partecipazione congiunta dei principali poli finanziari per garantire la stabilità nei mercati finanziari globali. Prima di tutto, la partecipazione dovrebbe dovrebbe essere previsto per prevenire fluttuazioni taglienti nel dollaro. Questo può essere raggiunto inserendo il sistema di corridoio valutario per tutte le valute principali del mondo (dollaro, Euro, sterlina inglese, yen, ecc.). Una misura importante per stabilire la multipolarità del sistema monetario globale è un'espansione della lista e bilanciamento delle azioni di valute in un paniere di diritti speciali di finanziamento (SPZ) 10; Per realizzare un simile compito, sarebbe necessario modificare il metodo per calcolare queste azioni, in particolare, considerare il fattore regionale, scegliendo le valute per il cestello.
Creare corridoi per le principali valute al mondo per ritirare una massa eccessiva di dollari dalla circolazione. Nessun cambiamento fondamentale nel mercato dei derivati. Da un lato, grazie a questo mercato, le risorse finanziarie sono rapidamente accumulate e i profitti speculativi sono in crescita, pertanto, sorgono nuove società, la concorrenza tra gli investitori è esacerbata, i rischi sono diversificati quando finanziano grandi progetti di investimento a lungo termine; Ma, d'altra parte, l'instabilità del mercato dei derivati \u200b\u200bè la ragione principale per le crisi del pagamento nel campo del prestito. Come sai, prima degli eventi del 2007-2008. Le banche ucraine hanno ricevuto solide quantità di fondi dall'estero. Investitori stranieri, ampiamente promuovendo in vari media previsioni promettenti sul tasso di sviluppo dei nuovi mercati ucraini e altri mercati, ha reso tutto ciò che il valore di mercato dei titoli derivati \u200b\u200bè aumentato più volte contro l'iniziale. Ma non appena i primi segni della crisi sono apparsi e hanno ottenuto il meccanismo dei "pagamenti sui conti", si è rivelato che le previsioni radianti sono sovrastimate, cioè il reddito effettivo è molto inferiore al previsto. Questo è stato il motivo della bancarotta di fondi di investimento di nuova creazione, riducendo le valutazioni delle società che ricevono prestiti garantiti da derivati, deterioramento della struttura e redditività dei portafogli di prestiti di banche multinazionali, portando allo stato di crisi dell'Ucraino istituzioni finanziarieDove il capitale straniero è stato sequestrato.
Diritti di prestito speciali (diritti di disegno speciale inglese, SDR, SDRS) - Un agente di pagamento di backup, l'emissione effettuata dal FMI e che esiste solo in forma non in contanti sotto forma di record nei conti bancari. Il costo di SPZ è calcolato sulla base delle valute principali. Per la prima volta, SPZ è stato utilizzato nel 1969 per risolvere il problema dell'International InLoliation. Durante il 2006-2009. La quota del dollaro nel cestello SPZ era del 44%, Euro - 34, Yen e Pound Sterling - 11%.
A causa della suddetta regolamentazione dei mercati per i titoli derivati \u200b\u200bdovrebbero essere notevolmente aggiornati. In particolare, è necessario adottare misure restrittive per modificare il valore di mercato dei derivati, nonché applicare meccanismi chiari per il suo legame al valore delle attività basate sui derivati. Tali misure avrebbero un effetto positivo sulla stabilità del sistema monetario e finanziario globale e dei mercati finanziari nazionali che sono nella fase di formazione, compreso il mercato azionario dell'Ucraina.
In generale, la valuta più applicata e i sistemi finanziari è più appropriato per lo sviluppo economico e stabilità finanziaria Sistema dell'Ucraina di blocchi di valuta. Oggi ha tutti i prerequisiti per il suo funzionamento. Li elenchiamo. Innanzitutto, ci sono varie valute di backup che possono essere sostituite a vicenda a vicenda in una certa misura. In secondo luogo, operano reti di comunicazione globali, con l'aiuto di cui è associata la relazione tra tutte le regioni e le zone valutarie. In terzo luogo, la divisione della valuta e delle periferiche straniere, che è prevista dal concetto di "blocco valutario" stesso, ed è consigliabile nel contesto della multipolarità del sistema monetario globale. Questa divisione potrebbe servire come una base reale per il rilascio delle valute centrali nei volumi corrispondenti alle esigenze di una zona. Tale ordine ci consentirebbe di indebolire l'impatto negativo del dollaro sull'economia dell'Ucraina, approfondire la diversificazione delle valute sui contratti di esportazione e di importazione, portare le condizioni per lo sviluppo del sistema finanziario nazionale al sistema del paese in cui Sarebbe parte della zona valutaria. È vero, è necessario ammettere che qui sono necessari accordi intergovernativi, che garantirebbero la prevenzione delle azioni volte a ridurre le capacità di trasferimento dei soggetti dei mercati monetari e finanziari.
Il sistema di blocco valutario può fornire effetti positivi elencati solo se copre tutti i paesi e le regioni. Questa è la chiave della stabilità nei mercati valutari globali. Se è distribuito solo a una regione separata o un determinato gruppo di paesi, il confronto tra le principali valute aumenterà.
CONCLUSIONI.
Riassumendo il detto, sottolineiamo che riteniamo che sia necessario apportare modifiche nel sistema monetario e finanziario globale in quei periodi quando le funzionalità di trasferimento dei suoi soggetti sono ridotte. Le decisioni delle conferenze internazionali rappresentative sono rivolte al loro aumento, oltre a organizzazioni specializzate permanenti. Queste decisioni possono essere divise in tre gruppi: efficaci, inefficaci e quelli che svolgono duplice ruolo. Il primo gruppo comprende decisioni sull'introduzione dello standard dorato, il sistema di valuta Bretton Woods, la creazione di un fondo di finanziamento compensativo, sulla valuta collettiva (diritti speciali di finanziamento) e la firma di Basel concordato. Il secondo gruppo include decisioni sulla transizione verso sistemi dorati e dorati, creando blocchi di valuta. Il terzo gruppo prende decisioni sul sistema di valuta giamaicano e sulla rete SWIFT.
Il documento riflette le fasi dell'evoluzione del sistema monetario globale e finanziario riguardante la variazione delle capacità di trasferimento dei propri argomenti, a seconda della disponibilità di condizioni di risorse e comunicazioni per le transazioni, ottenendo risorse finanziarie e informazioni sulla congiunzione del mercato finanziario e simili.
Fonti
1. Proprietari della più grande riserva d'oro (http://www.ratel.com.ua).
2. Caratteristiche delle attività di investimento internazionali nei mercati Gold (HUP: // www.blog. Liga.net).
3. Blocchi e zone di valuta (http://buklib.net).
4. Blocchi di valuta (http: // dic. Academic.ru).
5. Fondamenti di relazioni monetarie e finanziarie e di credito internazionali. Manuale. - M., infra-m, 1998, 432 p.
6. CIS - Articoli analitici (http: // vvww. SND-Su. IU).
7. http://www.epravda.com.ua.
8. Gold Field Mineral Services Limited (http://www.inlomine.com).
Documenti simili
Il concetto del sistema di valuta internazionale, elementi, storia dello sviluppo. Effetto della valuta europea sulla trasformazione del sistema monetario e finanziario globale. Lo stato attuale delle economie di vari paesi del mondo nel contesto della crisi del sistema monetario e finanziario globale.
lavoro del corso, aggiunto il 01.05.2013
Condizioni di valuta e finanziarie dei contratti di commercio estero. Principi di base e fasi dello sviluppo del sistema monetario e finanziario globale. Essenza e tipi di calcoli internazionali. Il concetto di forma di calcoli nel commercio estero, la valutazione dei meriti, svantaggi di vari metodi.
esame, aggiunto il 03/03/2010
Corso di cambio e fattori che influenzano la sua formazione. La teoria della teoria del regolamento sulla valuta. L'evoluzione del sistema monetario globale come fattore nello sviluppo delle relazioni monetarie e finanziarie internazionali. Condizioni di valuta e finanziarie delle transazioni economiche straniere.
abstract, aggiunto 16/09/2014
L'evoluzione dello sviluppo del sistema monetario globale, le caratteristiche dell'interazione dei suoi principali partecipanti, il luogo in Russia. Squilibri globali e riforme del sistema monetario e finanziario globale, il ruolo del Fondo monetario internazionale. Principi del movimento del capitale.
lavoro del corso, aggiunto il 01.07.2014
I principali concetti e ruolo del sistema finanziario globale, le caratteristiche della sua struttura. Il ruolo delle finanze del mondo nel sistema finanziario globale. Fonti di risorse finanziarie per affari internazionali. Tipi di risorse finanziarie. Analisi dei problemi dell'ambiente finanziario globale.
corsi di lavoro, aggiunto 14.10.2014
corsi, Aggiunto il 16/02/2011
Il concetto e la genesi del sistema monetario globale. Vantaggi e svantaggi del sistema standard dell'oro. Le precondizioni e le fasi della creazione dell'Unione europea. Istituzioni monetarie e finanziarie internazionali. Condizioni di pagamento per contratti di commercio estero.
presentazione, Aggiunto il 28/04/2015
Il concetto di valuta e tasso di cambio. L'essenza e le fasi principali dell'evoluzione del sistema monetario globale. Caratteristiche delle principali forme di calcoli internazionali. Il processo di acquisto e vendita di valuta estera. Strutture istituzionali e le funzioni del mercato dei cambi.
abstract, aggiunto 18.10.2014
abstract, aggiunto 11/29/2014
Essenza, fasi e modelli di sviluppo di relazioni monetarie e finanziarie internazionali, i loro soggetti e oggetti. Caratteristiche delle operazioni di cambio in Ucraina, strumenti del loro regolamento. I principali problemi e prospettive per lo sviluppo del sistema valutario in Ucraina.
Articoli sull'argomento
