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Elenco della redditività dei fondi pensione non statali. Rating dei fondi pensione non statali

Investire nel proprio futuro è la motivazione principale per un investitore. Ciò è particolarmente vero per le strategie a lungo termine relative al capitale previdenziale. Il tema dei fondi pensione non statali è stato sollevato sul blog più di una volta. Ma da quando ho pubblicato l'articolo su, molto è cambiato nel mercato. Le regole del gioco in questo settore sono così spesso riviste che la valutazione dei futuri risultati degli investimenti richiede un aggiornamento costante. Nella recensione di oggi, sulla base di nuovi dati, analizzeremo le seguenti domande:

Quali problemi si sono accumulati nel sistema pensionistico;
NPF o Fondo Pensione: cosa scegliere;
Cosa aspettarsi dal sistema pensionistico.

Problemi nel sistema pensionistico

Gestisco questo blog da oltre 6 anni. Per tutto questo tempo, pubblico regolarmente rapporti sui risultati dei miei investimenti. Ora il portafoglio degli investimenti pubblici è di oltre 1.000.000 di rubli.

Soprattutto per i lettori, ho sviluppato il Lazy Investor Course, in cui ti ho mostrato passo dopo passo come mettere le cose in ordine in Finanza personale e investi efficacemente i tuoi risparmi in decine di asset. Consiglio a ogni lettore di completare almeno la prima settimana di formazione (è gratuita).

Il sistema di assicurazione pensionistica statale non è un problema che è sorto oggi. Quantità popolazione abile sta diminuendo e gli anziani crescono. In Russia la situazione è aggravata dalla sfiducia nei confronti di sistema statale previdenza. Ammetto la situazione in cui il reddito al fondo pensione potrebbe non essere sufficiente per i pagamenti. Un caso tipico: nel 2017 il governo ha scelto di risparmiare circa 150 miliardi di rubli, sostituendo l'indicizzazione delle pensioni con un pagamento una tantum di cinquemila rubli. Le previsioni economiche di VEB hanno già incluso un aumento dell'età pensionabile dal 2020. A giudicare dallo stato deplorevole del bilancio delle pensioni, è probabile che questa previsione si avveri. Questa decisione è spinta e situazione demografica con una popolazione che invecchia. Prima di analizzare il problema, ricordiamo cos'è un NPF.

Un fondo pensione non statale è un'entità legale con lo status di organizzazione senza scopo di lucro impegnata nell'accumulo e nella gestione di asset pensionistici. NPF dispone dei fondi dei depositanti nel quadro stabilito dalla legge. Per la gestione del denaro, il NPF riceve una remunerazione dell'8-15% di reddito da investimento... Oltre il 90% di tutti i risparmi pensionistici, escluso il PFR, rientra tra i 15 maggiori NPF.

Vi ricordo che dal 2002 la futura pensione è stata divisa in 2 parti: assicurazione e. Sul 22% delle trattenute del datore di lavoro dal libro paga (paghe):

il 16% va alla parte assicurativa, ai pagamenti correnti delle pensioni tramite il Fondo Pensione;
6% - alla parte finanziata, che viene accumulata sul conto personale dell'assicurato.

Per impostazione predefinita, la parte finanziata viene inviata alla Cassa pensione della Federazione Russa, dove è gestita dalla VEB Management Company (Vnesheconombank). Un cittadino ha il diritto di scegliere il codice penale all'interno dello stesso PFR o trasferire la parte finanziata a un fondo non statale.

Fino alla fine del 2015, ogni assicurato doveva fare una scelta:

Non fare nulla e diventare un "silente", cioè concordare sul fatto che la parte finanziata sia combinata con la parte assicurativa nella Cassa pensione della Federazione Russa. VEB investe denaro in titoli conservativi, azioni blue-chip, portafogli ipotecari.
Trasferire la parte finanziata a un NPF privato. Questa scelta è stata fatta da circa il 35% dei russi che lavorano. Questa percentuale aumenta di anno in anno.

Nel 2014 è stata introdotta una moratoria sulla parte finanziata, che opererà almeno fino al 2020. A causa di ciò, le NPF hanno perso una parte significativa del loro reddito. Secondo il rapporto (DIA), 34 NPF hanno lasciato il mercato e dovevano ai creditori e ai futuri pensionati 96 miliardi di rubli. 30 sono in fase di liquidazione, di cui 5 hanno segni di delibera. Cioè, oltre alla politica del governo, l'efficienza del sistema pensionistico è stata influenzata dalla malafede della gestione di alcuni fondi. Al momento in cui scriviamo, ci sono 66 fondi attivi con una licenza rimasta sul mercato. Questo è due volte meno rispetto al 2012.

NPF o Fondo Pensione: cosa scegliere

La maggior parte di voi ha già deciso la scelta del metodo di accumulo. Mi resta da dare alcune raccomandazioni in relazione allo stato attuale del sistema pensionistico. Ma prima, confrontiamo il PFR e l'NPF secondo due criteri principali:

Redditività

Alla fine del 2016, che è considerato super redditizio per il russo mercato azionario, Redditività NPF in media circa l'11%. VEB ha un rendimento medio sul portafoglio titoli di Stato e su quello esteso portafoglio di investimenti pari al 10,53% nello stesso anno. Nella prima metà del 2017, la redditività di VEB è scesa all'8,8% annuo. 20 su 66 NPF mostrano risultati di investimento inferiori a VEB, ma in media nel settore continuano a sovraperformare. Il divario tra la redditività di PFR e NPF si sta riducendo e ora non vi è alcuna differenza globale in questo indicatore. A causa del minimo nel 2017-2018, sia i fondi pensione privati che quelli statali saranno molto probabilmente in grado di superarlo.

Rischi

In termini di garanzie governative, la FIU si presenta come un investimento meno rischioso. D'altra parte, dal 2015, le NPF hanno la possibilità di aderire al sistema di garanzia dei diritti degli assicurati, analogo alla DIA. 38 NPF sono membri dell'Agenzia di assicurazione dei depositi. Ma, in caso di fallimento, un fondo pensione privato potrebbe perdere il suo accreditamento. I fondi accumulati saranno rimborsati tramite versamenti assicurativi e trasferiti alla UIF. Allo stesso tempo, non si possono ignorare i fattori che minano la fiducia dei cittadini nello stato:

congelamento della parte di stoccaggio, che dura da 4 anni;
mancanza di trasparenza nella riforma del sistema pensionistico;
trasferimento della contabilità del risparmio alla UIF da forma monetaria nel punto.

Nel caso in cui la parte finanziata a seguito del congelamento si unisca alla parte assicurativa, non stiamo parlando di investimento in linea di principio. I risparmi sono indicizzati in base al tasso di inflazione solo virtualmente. Esternamente, questo sembra migliore delle possibili perdite di NPF, specialmente durante i periodi recessione economica... Gli oppositori del sistema finanziato (ad esempio, il vice primo ministro Olga Golodets) parlano dei rischi di fallimento delle NPF. Tuttavia, in condizioni in cui il governo cambia i principi di formazione del risparmio pensionistico quasi ogni anno, i rischi di rimanere "silenziosi" non sono certo inferiori. Particolarmente preoccupante è il fatto che oggi nessuno può dire quanto costeranno i punti accumulati sul conto al momento del pensionamento.

Argomenti a favore di un fondo pensione non statale

Più si va avanti, più diventa evidente che il modello finanziario del PFR sta gradualmente diventando obsoleto. Lo stato ha meno soldi e l'indicizzazione non copre l'ammortamento delle pensioni.
Regole contabili in continua evoluzione contributi pensionistici nuove sorprese vengono presentate alla UIF.
In condizioni di crescita economica, che riprenderà prima o poi, la redditività dei NPF copre l'inflazione e supera gli indicatori del PFR. Ma nell'orizzonte di 10 anni, i fondi privati sono ancora in vantaggio rispetto al PFR statale in termini di redditività accumulata: NPF - dall'80 al 100%; Società di Gestione VEB - dal 50% per il portafoglio base (titoli di Stato) all'80% per il portafoglio esteso.

Un altro argomento a favore del NPF è la promessa attuazione dell'idea (IPC) nel 2019. Vi ricordo che prevede il passaggio dall'assicurazione pensionistica obbligatoria (OPS) a un sistema volontario. Ora la riforma sulla creazione della PKI, che ho scritto circa sei mesi fa, è stata rinviata a tempo indeterminato. Ma è molto probabile che il crescente deficit del fondo pensione li costringerà a tornare su questa idea.

Debolezze degli NPF

Il rischio di fallimento delle NPF, in particolare dei piccoli fondi privati.
La redditività di alcuni NPF sta perdendo a causa dell'inflazione. Il motivo principale delle perdite sono stati gli investimenti in titoli Apertura e Banca B&N.
Il passaggio da un NPF a un altro prima di 5 anni dopo comporta una perdita di reddito da capitale maturato. A proposito, nel 2017, circa 2 milioni di cittadini hanno cambiato un fondo con un altro. Le loro perdite ammontavano a 33 miliardi di rubli.

Il motivo principale della partenza degli ex "popoli silenziosi" verso i fondi pensione non statali è la totale sfiducia nei confronti del sistema pensionistico statale. Naturalmente, l'attività degli agenti che attirano i clienti gioca un ruolo. Ma né la persuasione né l'inganno possono ottenere tali risultati. In generale, le persone non si fidano delle strutture private. Ma il governo è ancora meno dipendente. Che cos'è solo il congelamento della pensione a capitalizzazione e il trasferimento al sistema di contabilità a punti del denaro per conti personali... Le regole del gioco cambiano quasi ogni anno, il che crea fondati timori. Non c'è motivo di aspettarsi che lo stato finalmente attuerà la riforma delle pensioni "come dovrebbe" e che quando andrai in pensione riceverai pagamenti dignitosi. La salvezza per la maggior parte di noi sta in una cosa: investi parte del tuo reddito attuale in modo saggio ed efficace. Prima inizi a farlo, meglio è.

Cosa aspettarsi dal sistema pensionistico

Secondo le statistiche, quasi il 65% ha preferito la FIU, cioè ha ignorato i cambiamenti in corso. Tuttavia, la situazione sta acquisendo una svolta diversa e solo nel 2017 2,9 milioni di russi ("silenziosi") hanno trasferito i propri risparmi dal PFR statale al NPF. L'importo totale dei risparmi in NPF ha raggiunto i 2,7 trilioni di rubli. Solo 76,7mila sono tornati nella direzione opposta, i numeri sembrano enormi, ma un anno prima erano state presentate il doppio delle domande. La maggior parte dei clienti è stata attratta dai fondi pensione di proprietà delle banche statali. Il leader tra questi, con un margine significativo, è il NPF di Sberbank (52% delle domande). I loro concorrenti privati, al contrario, subiscono perdite. Quanto sta accadendo si inserisce nel generale processo di redistribuzione del mercato a favore delle banche statali.

Ovviamente, l'allargamento e la nazionalizzazione del settore dei fondi pensione continueranno. Questo processo ripete ciò che accade in sistema bancario... Ad esempio, si è saputo che NPF Lukoil-Garant, NPF RGS, NPF Electroenergetics saranno fuse sotto il marchio della società statale Otkritie nel 2018. Il patrimonio combinato del fondo ammonterà a 570 miliardi di rubli. Anche il più grande NPF "Future" sta cercando un acquirente.

Puoi trovare e confrontare i dati sul sito web del fondo stesso o su un sito web che si basa su statistiche Servizio federale sui rischi finanziari. Risorse in cui è possibile verificare le valutazioni di affidabilità, redditività, numero di assicurati: http://npf.investfunds.ru/ratings/, https://raexpert.ru/ratings/npf/, http: //www.pensiamarket. ru /,. Sull'ultimo di questi siti, è conveniente ottenere informazioni sulla tua futura pensione utilizzando il numero SNILS.

Per passare dalla PFR alla NPF, è necessario concludere un accordo di gestione fiduciaria con la NPF e presentare una domanda all'ente territoriale della Cassa pensione della Federazione Russa per il trasferimento alla NPF di tua scelta. Per tornare alla FIU, devi fare la stessa cosa, basta compilare un altro modulo di domanda e attendere che la FIU lo consideri. Il passaggio alla FIU richiede molto più tempo.

Non affrettarti a cambiare un NPF con un altro a causa della resa dell'1-2%. Non è un dato di fatto che recupereranno la perdita di reddito da investimento accumulato.
Non lasciarti ingannare dalle offerte allettanti degli agenti. Abbiamo tutti affrontato l'imposizione aggressiva di una transizione ai NPF nelle banche e dai broker pensionistici.
Evita i contatti con palesi truffatori che fanno persino giri porta a porta di cittadini creduloni con il pretesto di lavoratori dei fondi pensione.

Conclusione

Il mio consiglio agli investitori: non affidatevi esclusivamente alla grazia dello Stato e alla buona fede dei titolari dei fondi pensione. Hai molti strumenti di investimento di cui occuparti in anticipo per una qualità di vita dignitosa dopo la fine della tua carriera lavorativa. È sbagliato pensare che la pensione non arrivi presto e che ci sia ancora molto tempo per prendere una decisione.

E in quale fondo viene finanziata la parte della tua pensione? Come valuta le prospettive per la riforma delle pensioni in Russia?

Profitto per tutti!

Navigando nell'articolo

Tutto il 16% - per la formazione di una pensione assicurativa;
10% - per la formazione dell'assicurazione e 6% - per la pensione finanziata.

Tuttavia, una pensione a capitalizzazione può essere formata non solo dal 6% del contributo del datore di lavoro, ma anche con l'aiuto di contributi volontari di un cittadino che partecipa, nonché attraverso e investimento dei fondi disponibili nel conto personale. Pertanto, tutte le fonti di cui sopra costituiscono importo totale pensione finanziata.

NPF o Fondo pensione: cosa scegliere?

Dopo la riforma delle pensioni in Russia, i cittadini erano sconcertati dall'acuta questione di scegliere dove conservare parte dei propri risparmi pensionistici: (NPF) o Fondo pensione russo(FIU). Per determinare di più opzione redditizia, è consigliabile considerare il sistema pensionistico a capitalizzazione dall'interno.

Quando si sceglie una FIU risparmio pensionistico i cittadini vengono trasferiti a (pubblici o privati) per il loro ulteriore incremento e attraverso investimenti. Trasferendo i risparmi ai NPF, il fondo, a sua volta, li indirizza autonomamente anche a gestione della fiducia nel codice penale, da lui scelti nell'analisi dei risultati delle loro attività di investimento.

Tuttavia, va notato che un cittadino ha il diritto di disporre solo dei risparmi pensionistici; e non sono soggetti a trasferimento al NPF e rimarranno presso il Fondo pensione.

Soppesando i pro ei contro dei fondi, relativi alla loro percentuale, vale la pena ricordare che lo stato pensione assicurativa garantito, e i fondi della pensione a capitalizzazione aumentano a causa del ritorno sull'investimento di mercato finanziario che può portare a perdita... Si può anche concludere che i risparmi immagazzinati nel PFR stanno aumentando lentamente ma inesorabilmente e nel NPF il livello di redditività dipende dal successo dell'investimento.

In ogni caso, dal 2014 ha introdotto assicurazione del risparmio pensionistico e, anche se segue la rovina dei NPF, i risparmi accumulati non scomparirà da nessuna parte... Tuttavia, un cittadino ha tutto il diritto di rifiutare la formazione di una pensione finanziata in qualsiasi momento e trasferire tutti i fondi.

Quale fondo pensione non statale è meglio scegliere?

Sempre più cittadini russi vogliono aumentare la loro pensione attraverso la formazione, tuttavia, tra le molte opzioni tra le NPF, è difficile per un cittadino farlo scelta ottimale... Per questo, ci sono diversi criteri di selezione di base che aiuteranno a valutare il fondo e a trovare un'opzione adatta a te stesso.

I criteri principali per la scelta di un NPF

Ai sensi del paragrafo 6 dell'articolo 13 , un cittadino può trasferire i suoi risparmi pensionistici non più di una volta all'anno, il che significa che la questione della scelta di un fondo dovrebbe essere presa sul serio.

Ci sono una serie di criteri per aiutare a determinare opzione adatta, tra molti altri NPF:

Età della fondazione e dei suoi fondatori... Più vecchio è il fondo, più è affidabile, in base all'esperienza di molti anni di attività. Se il fondo è riuscito a sopravvivere alle crisi finanziarie del paese, questo non può che contribuire alla sua preferenza. Le grandi organizzazioni industriali sono le più credibili come fondatrici.
Redditività del fondo... Secondo il rapporto della Banca di Russia e sul sito web del fondo, si può valutare il successo dell'investimento del NPF.
Un posto in un indipendente Classificazione NPF e la reputazione del fondo... La posizione in tale rating riflette il grado di affidabilità del fondo stesso, poiché le agenzie di rating valutano solo gli attori di mercato di successo e prevedono anche il loro sviluppo.
Informazioni aperte sul sito ufficiale della fondazione. Ai sensi dell'articolo 35, paragrafo 1, della legge del 07.05.1998 n. 75-FZ "Sui fondi pensione non statali", il sito del fondo deve contenere informazioni di base sul fondo: nome, numero di licenza, informazioni sull'ubicazione, nonché su bilancio d'esercizio, risultati degli investimenti, numero di partecipanti, depositanti e assicurati.
Confortevole servizio... Disponibilità linea diretta per il cliente e account personale su un sito Web in cui è possibile monitorare l'andamento dei propri risparmi per la pensione.

Dopo l'analisi per criteri e la selezione di NPF, è necessario completare anno corrente presentare domanda di persona o per posta con una domanda di trasferimento dal Fondo pensione all'NPF (o un altro NPF) al dipartimento locale del Fondo pensione.

Valutazioni di redditività e affidabilità dei NPF

Per determinare il livello di redditività e affidabilità degli NPF, speciali giudizi, che classificano i fondi da redditizi a non redditizi e da più affidabili a falliti.

A ++- sono i fondi più affidabili e resistenti alle crisi;
A +- fondi stabili con autorità;
UN- fondi affidabili e consolidati;
B++- livello medio di affidabilità, ma nessuna recensione negativa;
B +- fondi dubbi;
V - basso livello affidabilità, mancanza di garanzie;
C++ e C +- alta probabilità di revoca della licenza;
C- cattiva reputazione, recensioni negative;
D- falliti
E- procedura di revoca o liquidazione della licenza.

Per quanto riguarda statistiche redditività NPF, quindi secondo i dati Banca centrale ultimamente, i primi cinque fondi includono:

Efesto;
Alleanza;
Diamante Autunno;
NPF nazionale;
La prima alleanza industriale.

La redditività stabile e di lungo termine di questi fondi ha superato inflazione, e i clienti che hanno investito in loro hanno aumentato notevolmente il loro capitale.

Miglior NPF nel 2018 in base alle prestazioni

NPF Sberbank ha una redditività stabile, che attualmente ammonta a - 10,37% e ha il massimo alto livello affidabilità valutata dall'agenzia Esperto RA - A++.

Inoltre, questo fondo è composto da Associazione Nazionale NPF- un'organizzazione autonoma di NPF in Russia ed è membro dell'Associazione delle imprese europee. Questo fondo ispira fiducia solo perché più di 6 milioni di conti sono stati aperti dai partecipanti nell'ambito del programma di assicurazione pensionistica obbligatoria e il volume dei risparmi pensionistici è superiore a 466 miliardi di rubli.

È possibile cambiare il fondo pensione non statale?

Su richiesta del cittadino, il risparmio pensionistico formato può essere. Per fare questo, basta contattare dichiarazione di transizione alla filiale locale della UIF, allegando Documenti richiesti... Entro i termini stabiliti dalla normativa, si delibera sulla possibilità di transizione, con successiva comunicazione ai partecipanti al processo.

V nuovo fondo, i risparmi pensionistici saranno ricevuti solo tra cinque anni dopo che è stata presa una decisione dall'organo dell'UIF. I fondi accumulati verranno trasferiti tenendo conto del reddito da investimento e della conservazione del diritto del cittadino di trasferire fondi prima del previsto nel prossimo anno.

Va comunque ricordato che il passaggio ad altro fondo può essere effettuato solo 1 volta in cinque anni in caso contrario, il reddito dell'investimento potrebbe essere perso.

Il desiderio di cambiare un fondo pensione non statale è spesso dovuto alla ricerca di un'opzione più redditizia con la massima redditività e affidabilità, ma non è consigliabile cambiare la scelta troppo spesso.

Si dovrebbe cominciare a pensare al risparmio pensionistico fin dai primi anni di lavoro. Con questo approccio, al momento dell'inizio dell'età pensionabile, ci sono tutte le possibilità di non essere lasciati indietro con i più piccoli pagamenti statali.

I fondi pensione accreditati non statali ti aiuteranno ad aumentare la tua pensione futura. Il più redditizio di loro è entrato valutazione NPF della Russia 2015 anno... Le statistiche sull'affidabilità e la redditività dei fondi mostrano la stabilità dei partecipanti e, di conseguenza, il grado di fiducia in essi.

Questo elenco è obsoleto, vedi aggiornato in termini di redditività e affidabilità.

NPF offre ai clienti programmi di cofinanziamento statale, prestazioni pensionistiche integrative, Assicurazione obbligatoria. Persone giuridiche NPF offre programmi aziendali.

9. NPF "Grande Fondo Pensione" (10,67%)

NPF opera dal 1995 ed è uno dei pionieri nel mercato pensionistico nazionale. Più di 500 mila persone provenienti da 50 regioni della Federazione Russa sono i clienti delle NPF. Russian Aluminium, RENOVA e AFK Sistema realizzano i loro programmi pensionistici aziendali tramite NPF.

8. NPF nazionale (10,78%)

NPF è stata fondata nel 1997. Il fondo effettua i pagamenti delle pensioni tramite la Sberbank della Federazione Russa e il gruppo bancario Zenit. Il fondo ha un rating A++, che indica la sua elevata affidabilità.

7. NPF "Istruzione e scienza" (11,08%)

La Fondazione è stata istituita nel 1994 dal sindacato dei lavoratori dell'istruzione e della scienza della Federazione Russa. NPF offre programmi di previdenza non statale, assicurazione obbligatoria e cofinanziamento delle pensioni.

6. NPF "Casa finanziaria degli Urali" (11,38%)

Il fondo opera nel mercato pensionistico dal 1996. I fondatori del NPF sono ZAO Parma-Pension, nonché società del diversificato Gruppo finanziario e industriale Perm.

5. Benessere del NPF (11,68%)

Uno dei più grandi NPF del paese è operativo dal 2005. Il fondo mette in atto programma aziendale previdenza con le ferrovie russe. Gli NPF hanno un rating di massima affidabilità - A ++.

4. NPF "Fondo industriale per la difesa" (11,94%)

L'NPF ha ricevuto la sua licenza perpetua nel 2006. Oggi il fondo collabora con 6 società di gestione. Rating di affidabilità - A, la politica di investimento è più vicina al conservatore.

3. NPF "Istruzione" (12,1%)

NPF è stata fondata nel 2001 per lavorare nel settore pubblico. Tuttavia, è diventato gradualmente universale e i suoi servizi sono disponibili per tutti. NPF offre 3 regimi pensionistici con diverse opzioni di pagamento: solidale, con temporanea pagamenti della pensione(dai 2 ai 30 anni) e con pensione a vita.

2. NPF "Surgutneftegas" (14,11%)

Quest'anno il fondo celebrerà il 20° anniversario della sua attività nel mercato degli investimenti pensionistici. NPF ha il più alto grado di affidabilità A++ in combinazione con massima redditività investimento.

1. Fondo Pensione Europeo (14,37%)

Il rating di redditività NPF è superato da una società che ha un rating di affidabilità A + da Expert RA. Il fondo ha ricevuto una licenza perpetua nel 2004 e opera nel mercato del risparmio pensionistico dal 1994. L'anno scorso è stato anche premiato con 1 posto nella.

Tabella affidabilità e redditività NPF:

Un posto	Nome	Valutazione Esperto RA *	Redditività,%
1	A +	14.37
2	NPF "Surgutneftegas"	A ++	14.11
3	NPF "Istruzione"	-	12.1
4	NPF "Fondo Industriale Difesa"	UN	11.94
5	Benessere dell'NPF	A ++	11.68
6	NPF "Casa finanziaria degli Urali"	-	11.38
7	NPF "Istruzione e Scienza"	-	11.08
8	A ++	10.78
9	NPF "Grande Fondo Pensione"	A ++	10.67
10	-	10.5
11	NPF "Magnit"	-	10.36
12	ONPF "Fiducia"	-	10.34
13	Organizzazione senza scopo di lucro NPF "Vladimir"	A ++	9.92
14	NPF "Povolzhsky"	-	9.87
15	NPF "SberFond RESO"	A +	9.85
16	RSPF "SBERFOND SIBERIANO"	-	9.63
17	NPF "Doverie"	A +	9.56
18	NPF OPK	-	9.56
19	NPF "Transneft"	A ++	9.49
20	Lukoil GARANZIA	A ++	9.44
21	NPF Telecom-Soyuz	A ++	9.31
22	NPF "Sviluppo sociale"	-	9.24
23	MNPF "AQUILON"	-	9.23
24	OJSC "Risparmio pensionistico NPF GAZFOND"	A ++	9.19
25	NPF "Social World"	-	8.69
26	NPF "Promagrofond"	A +	8.66
27	Khanty-Mansi NPF	UN	8.56
28	NPF Volga-capitale	A +	8.53
29	KIT Finanza NPF	A ++	8.49
30	NPF "REGIONFOND"	-	8.48
31	URALIB NPF	A +	8.46
32	NPF "Gefest"	-	8.45
33	NPF Sberbank	A ++	8.24
34	NPF "Neftegarant"	A ++	8.24
35	NPF "Primo fondo pensione russo"	UN	8.16
36	NPF VTB	A ++	8.15
37	NPF del settore dell'energia elettrica	A ++	8.04
38	NPF "Vita rinascimentale e pensioni"	A +	7.85
39	NPF "MECHEL-FOND"	-	7.83
40	NPF "Consenso"	-	7.56
41	NPF "Atomgarant"	A ++	7.08
42	NPF "Alleanza"	A ++	6.9
43	NPF Raiffeisen	A ++	6.75

“A ++"- Massimo livello di affidabilità
”A +"- Alto livello di affidabilità
”UN”- Normale affidabilità
“- ”- Rating non assegnato dall'agenzia

Nella scelta di un fondo pensione non statale, un ruolo importante dovrebbe essere svolto non solo dalla redditività del fondo, ma anche dalla sua stabilità, che è assicurata dai volumi di fondi trasferiti al fondo nell'ambito della previdenza obbligatoria. In questa classifica verranno presentati solo i maggiori fondi pensione non statali, inclusi tra i primi 20 in termini di ammontare del risparmio pensionistico in gestione. Il fattore principale nella distribuzione dei posti nel rating è stata la redditività media dei NPF negli ultimi 3 anni (2010, 2011, 2012), nonché il successo dei fondi pensione non statali sopravvissuti crisi finanziaria anno 2011. Tutti i dati sulla redditività delle NPF sono tratti dal rapporto "Redditività dei fondi pensione sull'assicurazione pensionistica obbligatoria", compilato da LLC "Consultazioni pensionistiche e attuariali" (il rapporto può essere scaricato in appendice all'articolo).

20° posto: NPF Heritage (fino a settembre 2013 si chiamava NPF Norilsk Nickel). NPF Heritage è al nono posto tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. La redditività di questo fondo è stata del 9,34% nel 2010, durante la crisi finanziaria del 2011 il fondo non è stato in grado di ottenere risultati positivi e la redditività per il 2012 è stata del 6,75%. Sito web: http://npfn.ru/

19° posto: NPF di Sberbank è il terzo tra NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Nonostante le grandi riserve, la crisi finanziaria del 2011 ha impedito al fondo di realizzare profitti. Nel 2010 la redditività è stata del 9,27%, nel 2012 del 7,03%. Sito web: http://www.npfsb.ru/

18° posto: NPF KIT Finance. Anche l'APF, che si colloca all'ottavo posto in termini di importo dei risparmi pensionistici, non ha mostrato redditività nel 2011. L'indicatore di rendimento per il 2010 è del 9,98%, per il 2012 è del 6,70%. Sito web: http://www.kitnpf.ru/

17° posto: NPF Raiffeisen. 14° posto in termini di risparmio pensionistico. NPF Raiffeisen è l'ultimo nella valutazione NPF che non ha mostrato redditività nell'anno di crisi del 2011. Il reddito nel 2010 è stato del 10,82%, nel 2012 del 6,75%. Sito web: http://www.npfraiffeisen.ru/

16° posto: NPF Promagrofond. Il rendimento nel 2010 era del 10.00%, nel 2011 era del 2,84%, nel 2012 era del 3,55%. NPF Promagrofond è il decimo tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web - http://www.promagrofond.ru/

15° posto: NPF Welfare. Redditività per anno: 10,20% (2010), 0,65% (2011), 7,00% (2012). NPF Blagosostoyanie è il secondo tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://npfb.ru

14° posto: NPF Gazfond. Redditività per anno: 9,24% (2010), 0,93% (2011), 7,73% (2012). NPF Gazfond è il quinto tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://gazfond.ru/

13° posto: Fondo Pensione NPF VTB. Redditività per anno: 9,23% (2010), 0,48% (2011), 8,68% (2012). NPF VTB Pension Fund è al sesto posto tra i NPF in termini di risparmio pensionistico. Sito web: http://www.vtbnpf.ru/

12° posto: NPF SberFond RESO. Redditività per anno: 7,24% (2010), 4,66% (2011), 6,82% (2012). NPF SberFond RESO è il 16° tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web - http://sbrfreso.ru/

11° posto: NPF Socium. Redditività per anno: 9,59% (2010), 1,43% (2011), 8,17% (2012). NPF Socium è il 17° tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.npfsocium.ru/

10° posto: NPF StalFond. Redditività per anno: 11,00% (2010), 2,37% (2011), 6,01% (2012). NPF StalFond è 11° tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.stalfond.ru/

9° posto: NPF Regionfond. Redditività per anno: 10,50% (2010), 1,81% (2011), 7,13% (2012). NPF Regionfond si colloca al 20° posto tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.regionfund.ru/

8° posto: NPF Khanty-Mansiysk. Redditività per anno: 10,81% (2010), 2,17% (2011), 6,80% (2012). Questo fondo pensione non statale è il 18° tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.hmnpf.ru/

7° posto: NPF LUKOIL-GARANT - il più grande NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Redditività per anno: 10,55% (2010), 1,99% (2011), 7,57% (2012). Sito web - http://www.lukoil-garant.ru/

6° posto: Nazionale NPF... Redditività per anno: 10,34% (2010), 2,88% (2011), 7,02% (2012). Questo fondo pensione non statale è il 15° tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito Web: http://www.nnpf.ru/

5° posto: NPF dell'industria dell'energia elettrica. Redditività per anno: 10,51% (2010), 2,01% (2011), 7,75% (2012). Questo fondo pensione non statale è il quarto tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.npfe.ru/

4° posto: NPF Bolshoi. Redditività per anno: 9,90% (2010), 2,82% (2011), 7,67% (2012). Questo fondo pensione non statale è il tredicesimo tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.bigpension.ru/

3° posto: Vita rinascimentale e pensioni NPF. Redditività per anno: 11,85% (2010), 1,36% (2011), 7,68% (2012). Questo fondo pensione non statale è il dodicesimo tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://npf-renlife.ru/

2° posto: NPF RGS. Redditività per anno: 11,35% (2010), 3,02% (2011), 7,99% (2012). Questo fondo pensione non statale è il settimo tra i NPF in termini di importo dei risparmi pensionistici. Sito web: http://www.npfrgs.ru/

1° posto: Fondo Pensione Europeo NPF. Questo NPF occupa solo il 19° posto in termini di importo del risparmio pensionistico, ma è al primo posto nella graduatoria della redditività media negli ultimi 3 anni: 27,10% nel 2010, 6,70% nel 2011 e 6,62% nel 2012 anno. Il principale azionista del Fondo Pensione Europeo con una quota del 30% nel capitale della holding è la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo (BERS). Sito web del Fondo Pensione Europeo - http://www.europf.com/

7 8 9 10 Redditività stabile

I fondi pensione privati possono aiutarti ad accumulare una bella somma di denaro per la pensione. Ti permettono di trasferire potenziali risparmi in fiducia. A causa di ciò, puoi ottenere una certa redditività, come piacevole aggiunta ai pagamenti futuri. Sfortunatamente, la redditività degli NPF è instabile. In un anno può raggiungere il 20%, in un altro può scendere a zero. Quindi vale la pena seguire la dinamica della redditività almeno negli ultimi tre o quattro anni. Idealmente, per tutto il tempo di lavoro.

È importante che l'NPF lavori sul mercato da molto tempo. Dopotutto, solo i migliori sono stati in grado di "vivere" fino ad oggi. Quindi, su 270 fondi nel 1998, solo circa 60 sono sopravvissuti entro il 2018. Quindi l'età è uno dei principali indicatori di affidabilità. Buon NPF basta essere affidabili. E più a lungo lavora e meglio i professionisti parlano di lui, maggiori sono le possibilità che i risparmi pensionistici non vadano in malora. La nostra valutazione dell'affidabilità dei fondi pensione non statali è stata compilata non solo sulla base del feedback dei clienti reali, ma anche dell'opinione delle agenzie di rating professionali e della Banca centrale, nonché tenendo conto dei reali benefici degli NPF.

TOP-10 miglior NPF

Oltre all'affidabilità di un fondo pensione non statale, è importante prestare attenzione ad alcuni altri indicatori. Abbiamo riportato nella tabella alcuni dei parametri necessari per facilitarti il confronto e la scelta dell'opzione più adatta a te.

	Redditività accumulata in 5 anni	Anno di creazione	Fondatori
			Gazprom
Sberbank			Sberbank
Lukoil Garant			Lukoil
Accordo			Riguardo "Rossium", IC "Regione"
Neftegarant			Rosneft, IC Neftepolis
Surgutneftegaz			Surgutneftegaz
Cassa pensione VTB			Gruppo VTB
Autunno diamante			Alrosa, Profalmaz, Derzhava Bank
NPF nazionale			Tatneft, Banca Zenit
			United Capital CJSC, Tander JSC

Ma tutto il più interessante è descritto separatamente nella recensione di ciascun NPF. Quindi per i dettagli - appena sotto.

10 magnete

Redditività stabile
Rendimento a 5 anni: 36,5%
Valutazione (2019): 4.2

Si apre il rating dei fondi pensione più affidabili e stabili delle NPF dell'omonima catena di negozi, che mostra buoni, seppur imperfetti, risultati sul mercato dei fondi pensione. Precedentemente noto come Christian Pension Fund Virtue, è stato ribattezzato Magnit per mantenere il marchio. Per il 2017, la redditività, purtroppo, non è incoraggiante: solo il 3,18%. Tuttavia, negli ultimi anni, è stato stabile, in modo che i NPF abbiano ancora la possibilità di migliorare e tornare al reddito normale.

Nelle recensioni, i clienti notano che la clientela principale degli NPF sono i dipendenti della catena di negozi Magnit. Tuttavia, chiunque può diventare un depositante: ora più di 220 mila persone sono clienti per l'assicurazione obbligatoria. E molti lodano il buon governo e la stabilità del fondo. In generale, possiamo dire che questo NPF è affidabile. Ma non dovresti aspettarti ritorni alle stelle.

9 NPF nazionale

La migliore suite di piani pensionistici
Rendimento a 5 anni: 33,1%
Valutazione (2019): 4.3

Fondo pensione regionale, noto soprattutto in Tatarstan. Al di fuori di esso, è anche in grado di fornire ottimi risultati, quindi non va cancellato dai conti. Un certo numero di esperti definisce l'affidabilità degli NPF a un livello molto alto. Puoi sicuramente fidarti dell'organizzazione. Per il 2017, l'organizzazione ha una buona redditività del 9,81%. È vero, negli ultimi cinque anni la redditività accumulata non è incoraggiante: solo il 33,1%, che non è il valore più alto nella valutazione. Gli alti profitti possono essere instabili, ma il NPF non fallisce oltre lo zero. Ma questo è compensato dall'elevata fruibilità del fondo.

Soddisfatto dell'abbondanza di programmi pensionistici: ce ne sono otto. E alcuni di loro sono rivolti non solo al depositante, ma anche alla sua famiglia. Ad esempio, il programma Care ti consente di occuparti della pensione di un'altra persona. E "Famiglia" fornirà un'ottima pensione per entrambi i coniugi, anche se solo uno ha lavorato. Esistono programmi separati per diversi segmenti della popolazione con esigenze e desideri diversi. Quindi chiunque può scegliere il migliore per se stesso.

8 Diamanti Autunno

Il miglior ritorno dell'anno scorso
Rendimento a 5 anni: 37,1%
Valutazione (2019): 4.4

Questo fondo pensione è riconosciuto affidabile dalle principali agenzie con pochi difetti. È considerato il più grande fondo pensione privato dell'Estremo Oriente. Originariamente era destinato ai lavoratori delle imprese minerarie di diamanti, ma ha deciso di andare oltre e far crescere una clientela tra gli altri cittadini. Oggi, 24mila persone partecipano al programma e tra loro più di 20mila pensionati stanno già ricevendo il meritato denaro. L'affidabilità è confermata non solo da valutazioni e recensioni: Almaznaya Osen serve l'amministrazione di Mirny.

Secondo la Banca centrale, ha un eccellente tasso di rendimento per il 2017 - 11,16%. Ma in media negli ultimi anni, è notevolmente inferiore: in 5 anni, solo il 37,1% è aumentato. Si può parlare di redditività stabile, ma non troppo elevata rispetto ad altri NPF. La gestione è svolta da società come "Kapital" e " Capitale VTB Asset Management”, e la politica di investimento è prudente. NPF investe soprattutto in beni statali e banche, il che consente di gestire il denaro in modo più accurato.

7 Cassa pensione VTB

Gestione fondi propri
Rendimento a 5 anni: 36,4%
Valutazione (2019): 4.5

Il più giovane NPF è nato nel 2007, che ha già guadagnato la fiducia non solo dei cittadini, ma anche delle agenzie di rating (viene assegnato il rating più alto). È alla pari con i migliori "veterani" del mercato e soddisfa i clienti con una buona redditività. Il fondatore è una banca con partecipazione statale dalla TOP-10 delle più affidabili, quindi non ci sono dubbi sulla sicurezza dei fondi pensione. VTB Group comprende più di 20 aziende che operano in paesi diversi il mondo. Secondo la stessa VTB, che raccoglie recensioni e feedback, quasi il 90% dei clienti è soddisfatto del lavoro del servizio e dei gestori.

Il fondo pensione ha avuto un buon rendimento nel 2017 - 9,02%. In generale, negli anni di lavoro, è sempre stato positivo: l'NPF non ha mai fallito in rosso. Oggi il fondo serve più di 2 milioni di persone. La Fondazione utilizza il proprio societa 'di gestione, parte del gruppo - "VTB Capital Asset Management". Quindi il denaro, infatti, non lascia la rete di aziende dello stesso proprietario, che fornisce ulteriore affidabilità.

6 Surgutneftegaz

La migliore redditività di sempre
Rendimento a 5 anni: 48,6%
Valutazione (2019): 4.5

Surgutneftegaz si concentra principalmente sulle regioni settentrionali della Russia. Tuttavia, nulla impedisce ai residenti di altre zone di concludere contratti. Tra i fondatori c'è OJSC "Surgutneftegas", che è responsabile del lavoro delle NPF con la propria reputazione. Inoltre, gli esperti assegnano un punteggio di affidabilità molto elevato a un'organizzazione, quindi non è necessario temere l'inganno. I risparmi pensionistici non vanno da nessuna parte.

NPF ha una buona, anche se non molto stabile, redditività annuale. Assicurazione pensioneè entrato nell'elenco delle responsabilità di Surgutneftegas nel 2009, e allo stesso tempo ha dato un rendimento fenomenale del 43,55%. Da quel momento in poi, il suo livello è passato dallo 0,28 al 12,94%. Nel 2017 il rendimento è stato dell'8,74%. Una gestione competente delle principali società di gestione (Region, Kapital e Gazprombank Asset Management) ti consentirà di ottenere un buon aumento della tua pensione in futuro.

5 Neftegarant

Controllo migliore e più sicuro
Rendimento a 5 anni: 51,8%
Valutazione (2019): 4.6

NPF strettamente associato a industria petrolifera... Uno dei fondatori è la società Rosneft, di cui il 50% è di proprietà della società statale Rosneftegaz, e per il bene della sua immagine, non permetterà al suo fondo pensione di funzionare in modo insoddisfacente. Mostra un ottimo livello di redditività accumulata negli ultimi anni. Nel 2017, è stato in grado di gettare l'8,13% nei conti dei pensionati, che è un ottimo indicatore. NPF si sforza di investire i contributi ricevuti dai depositanti con rischi minimi, il che garantisce stabilità.

Secondo l'organizzazione, ora più di 150 mila persone sono in NPF e più di 80 mila di loro stanno già ricevendo una pensione. Insieme ai più alti indicatori di affidabilità delle agenzie di rating, questo dà motivo di fidarsi dell'organizzazione. Il risparmio è gestito le migliori aziende- ad esempio, "Regione", utilizzato da molti fondi pensione privati. Di conseguenza, viene fornito un reddito stabile da professionisti, in modo da poter ottenere un buon aumento della pensione. Per tutti gli anni di lavoro è sceso sotto l'8% solo tre volte.

4 Consenso-OPS

Il miglior servizio clienti
Rendimento a 5 anni: 55,58%
Valutazione (2019): 4.7

Non il più famoso NPF, che è in grado di fornire una buona redditività e condizioni eccellenti. Soglasie-OPS occupa una posizione elevata nella classifica dei migliori secondo la Banca centrale della Federazione Russa - fino al 2017 aveva la più alta redditività accumulata nel mercato - oltre il 60%. Ora è leggermente diminuito, ma ciò non ha influito molto sui pagamenti. Nel 2017, la redditività è stata dell'8,31% e oltre 1,1 milioni di persone sono state assistite nel fondo.

Soglasie-OPS cerca di lavorare attivamente con i clienti e non solo con i loro soldi. Gli agenti sono competenti e hanno una conoscenza sufficiente non solo del lavoro degli NPF, ma anche del settore nel suo insieme. Sono soddisfatto di un gran numero di recensioni positive da parte dei clienti, in cui enfatizzano un servizio di alta qualità e una buona redditività. Inoltre, l'NPF ha una certa pratica di assistenza nell'elaborazione dei pagamenti, quindi è molto più facile per i clienti ottenere ciò che devono. Il supporto online è anche pronto a rispondere a tutte le domande e risolvere i problemi emergenti. In generale, vale la pena notare l'alto livello del servizio clienti.

3 Lukoil Garant

La migliore rete di partner
Rendimento a 5 anni: 47,5%
Valutazione (2019): 4.8

NPF affidabile e conveniente. I fondatori sono la compagnia petrolifera Lukoil. Incluso nella TOP-5 più grande NPF alla fine del 2017, al servizio di quasi 8 milioni di persone. L'organizzazione ha un sito Web funzionale attraverso il quale puoi fare letteralmente tutto, dalla registrazione e le detrazioni all'aggiornamento delle informazioni. NPF ha una rete di partner davvero impressionante, tra cui Alfa-Bank, Renaissance Credit, UBRD, Promsvyazbank e molte altre importanti istituzioni. Ciò fornisce un'ampia copertura del territorio: puoi concludere un accordo ovunque, se è più conveniente farlo personalmente.

Sfortunatamente, L'anno scorso Lukoil Garant non ha funzionato: la redditività nel 2017 è scesa a -5,26%. Ma nel 2016 il rendimento è stato dell'8,23%. I risultati degli anni precedenti fanno sperare che l'istituzione migliori. Nelle recensioni, i clienti sottolineano che l'NPF è davvero affidabile e non causa lamentele nel suo lavoro. Tutti i problemi e le domande vengono risolti rapidamente. E la fiducia delle principali agenzie di rating, che attribuiscono al fondo il massimo livello di affidabilità, conferma la sicurezza degli investimenti.

2 Sberbank

Il più grande NPF
Rendimento a 5 anni: 53,4%
Valutazione (2019): 4.9

Il più grande fondo pensione non statale del paese. Il proprietario è solo Sberbank, non ci sono altri fondatori e azionisti. Ciò conferma l'affidabilità: finché Sberbank è in vita, anche il suo NPF vivrà. Pertanto, non accadrà nulla ai risparmi pensionistici. Le principali agenzie di rating hanno anche valutato l'NPF di Sberbank come il più stabile e affidabile. Filiale Sberbank ha rilevato dal "genitore" quasi tutto ciò che è più conveniente: l'accessibilità a un'ampia fascia della popolazione sia finanziariamente (la soglia di ingresso è di soli 1.500 rubli) che territoriale (ci sono filiali in ogni città), affidabilità e convenienza.

Di norma, la redditività di Sberbank NPF fornisce un reddito abbastanza stabile e la lotta contro l'inflazione. Ad esempio, nel 2017 l'aumento è stato dell'8,34%. Il fondo investe solo in titoli affidabili di vari settori. Convenientemente, lo Sberbank NPF consente di restituire il social detrazione fiscale 13% da detrazioni. Nelle recensioni, si possono spesso trovare commenti positivi da parte dei clienti, principalmente sulla convenienza e sui vantaggi dell'utilizzo del fondo. Tra le carenze che i clienti notano c'è la burocrazia. D'altro canto, ne vale la pena e non è necessario prelevare i risparmi pensionistici ogni giorno.

1 Gazfond

Miglior rendimento cumulativo in 5 anni
Rendimento a 5 anni: 57,14%
Valutazione (2019): 4.9

NPF parzialmente di proprietà statale (il principale fondatore è Gazprom, di cui oltre il 50% è di proprietà dello stato), che si occuperà con competenza dei soldi dei futuri pensionati. Al fondo è stato assegnato il più alto livello di affidabilità. Inoltre, ha un rendimento piuttosto elevato per il 2017 - fino al 9,91%. Poiché Gazfond sta cercando di investire solo in titoli altamente liquidi dei principali settori dell'economia, non ci si dovrebbe assolutamente aspettare un calo negativo.

Convenientemente, ci sono diversi piani pensionistici tra cui scegliere. Le loro condizioni differiscono in termini di pagamento, un importo specifico e così via. Sono lieto che tu possa impostare non solo l'importo delle detrazioni, ma anche l'importo della pensione desiderata al mese. Un pratico calcolatore ti consente di calcolare pagamenti mensili, trimestrali, annuali e anche una tantum. Sfortunatamente, in alcune regioni, i dipendenti senza scrupoli possono ricorrere a modi non più onesti per attirare i clienti, ad esempio giri di appartamenti e persuasione persistente. A giudicare dalle recensioni, questo ha leggermente offuscato la reputazione del Fondo Gas. Ma la redditività e i benefici che ne derivano non sono diminuiti, quindi al fondo possono essere affidati fondi.