Valutazione di affidabilità dei fondi pensione non statali. I migliori fondi pensione non statali: nuovi rating

Ora sempre più persone stanno pensando di investire in NPF. Valutazione 5 migliori fondi nel 2017 aiuterà a capire quale istituzione è più redditizia e più sicura per investire denaro.

NPF è una forma organizzativa e legale speciale per le organizzazioni senza scopo di lucro responsabili della sicurezza sociale (oltre a). Esistono diverse leggi che regolano le attività di tali fondi.

1. Questa è la legge federale n. 167-FZ emanata nel dicembre 2001.
2. Inoltre, fornisce una base importante per l'attuazione delle attività Codice civile RF ,.
3. Nello specifico, le attività dei fondi pensione non statali sono descritte dalla Legge n. 75 FZ.
4. Infine, i conti di accumulo (per) sono tenuti in conformità con la legge n. 27-FZ "Sulla contabilità individuale (personificata) nel sistema di assicurazione pensionistica obbligatoria".

Come funzionano gli NPF?

Una tale organizzazione non è praticamente diversa dalle strutture governative. Cioè, può fare:

• Pagamento delle pensioni.
• Considerando i soldi.
• Investire in azioni e azioni (come e), obbligazioni (ad esempio) con un minimo.
• L'accumulazione di capitale per effettuare pagamenti dopo questo punto.

Fondi commerciali per depositi pensionistici può appartenere a uno dei seguenti gruppi.

1. Aperto o generico. Non affiliato ad alcun gruppo finanziario e industriale. I risparmi dei depositanti costituiscono la maggior parte delle attività.
2. Territoriale. Con il supporto delle autorità locali, funzionano solo sul territorio di una determinata regione.
3. Corporate. Può lavorare con i programmi del fondatore. La percentuale di risparmio è in crescita.
4. Prigioniero. Lavora anche con i programmi del fondatore.

Il miglior NPF nel 2015-2016

Azienda fondata nel 1994. È al primo posto in classifica per una serie di motivi.

• Occupa circa il 14 per cento del mercato, serve fino a tre milioni e trecentomila persone.
• Ha un risparmio per un importo di 149.289.065.000 rubli.
• Nessuna pretesa di partecipazione a frodi finanziarie per un lungo periodo di tempo.
• Ha ricevuto molti premi

Il sito web ha un calcolatore che ti permette di stimare i risparmi futuri.

Uno dei NPF più stabili e affidabili in Russia. Ciò è confermato dall'elevato punteggio A ++. Occupa una delle posizioni di leadership in termini di redditività media annua, che è dell'11,5-12%.

Un altro vantaggio del fondo è la possibilità per i clienti di accedere alla visualizzazione non solo con la struttura di collocamento risparmi pensionistici, ma anche strumenti di investimento per aumentare il livello di redditività.

Le riserve pensionistiche ora superano le dimensioni del risparmio pensionistico, più di tre volte. E la redditività dei risparmi stessi supera costantemente il tasso di inflazione.

Il leader della lista con un rendimento medio annuo fino al 14 percento.

I clienti ricevono i seguenti vantaggi:

1. Lunga esperienza di successo nel mercato.
2. Un programma di investimento individuale per ogni cliente.
3. Approccio individuale con standard di servizio europei.

La Banca centrale russa controlla completamente le attività di questa NPF, il che le consente di ricevere un elevato rating A ++.

NPF con un alto livello di affidabilità in A ++. Più di un milione di clienti sono stati soddisfatti dei servizi di questo fondo. Ciò che caratterizza al meglio la sua attività.

Sul collocamento dei risparmi pensionistici, l'organizzazione conduce rigorosa responsabilità davanti ai loro clienti. Esistono numerosi programmi non solo per il risparmio pensionistico individuale, ma anche per coloro che sono interessati a migliorare l'efficienza aziendale.

Mantiene la terza posizione in termini di affidabilità tra le organizzazioni autorizzate. Serve oltre due milioni di clienti. L'importo totale del risparmio raggiunge 72.281.723 rubli. Lavora attivamente in tutto il paese.

Sulla stesura di una scala di valutazione

Non è necessario creare una classificazione separata per parametri come il conteggio dei clienti o la redditività. Ma esiste anche un concetto astratto di "affidabilità".

• A ++. esso alto livello affidabilità. Significa che una cooperazione di successo è garantita in qualsiasi fluttuazione del mercato.
• A +. Designazione di livello molto alto.
• A è solo un indicatore per un livello elevato.
• B ++: questo livello è considerato soddisfacente.
• B + - l'indicatore non è molto alto. È probabile che sorgano problemi se è necessario pagare una quantità significativa di denaro.
• B - bassa affidabilità.
• C ++ - per un livello di affidabilità estremamente basso. Esiste la possibilità di revoca della licenza, inadempimento del fondo ai propri obblighi.
• C +: questo livello non è soddisfacente. Tali fondazioni perdono rapidamente le loro licenze.
• C- ci sono situazioni in cui la NPF non ha adempiuto ai propri obblighi.
• D- per aziende fallite.
• E - la licenza è già stata revocata, l'organizzazione stessa viene dichiarata fallita o liquidata.

Come diventare cliente di un fondo pensione non statale?

Per questo viene concluso un accordo con la NPF. Ma prima di concluderlo, il visitatore dovrà scegliere uno schema non solo per i pagamenti, ma anche per depositare fondi sul conto. È imperativo decidere su:

1. Termini di risoluzione del contratto, modifiche.
2. Pagando la pensione statale stessa.
3. Il tipo di pagamenti quando il cliente raggiunge l'età pensionabile.
4. Il regime pensionistico e le sue componenti.
5. La quantità di denaro, il tempo in cui è stato depositato sul conto.

Quando l'accordo diventa valido, viene aperto un conto personale per il depositante. Se un datore di lavoro ha concluso un accordo, viene aperto un conto congiunto e plurimo. Per concludere un contratto, è necessario un pacchetto di documenti molto piccolo:

• Carta d'identità del pensionato.
• Certificato di assicurazione.
• Passaporto, prima e seconda pagina (se il documento è scaduto, dovrai pagare).

Il Fondo gestisce in modo indipendente il denaro depositato sul conto. La maggior parte dei contratti prevede un livello minimo di reddito garantito a ogni cittadino.

Il Fondo compenserà definitivamente le perdite a scapito di fondi proprianche se il loro investimento non ripaga. Ciò significa che i clienti riavranno comunque i loro soldi.

Il depositante può scegliere due opzioni per i pagamenti al raggiungimento dell'età pensionabile:

1. L'intero importo in una volta.
2. In rate che vengono pagate ogni mese.

Allo stesso tempo, tali pagamenti implicano la presenza di una tassa del 13%. È tassato sul reddito percepito dal fondo per tutto il periodo di validità del contratto.

Informazioni sui risparmi e sulla risoluzione del contratto

Qualsiasi cliente ha il diritto di recedere dal contratto prima della scadenza specificata in esso se l'NPF per qualche motivo non è adatto. Ma ogni NPF ha i propri requisiti in tali situazioni.

Puoi cambiare la società di gestione sotto forma di NPF una volta all'anno, questo diritto è riservato a tutti i cittadini della Federazione Russa. Ma una tale decisione può essere presa non più di una volta all'anno.

Se è trascorso meno tempo dal contratto, dovrai aspettare. Oppure è necessario scrivere una dichiarazione in cui il cliente indichi perché ha deciso di rivolgersi a un altro fondo.

Per conoscere l'ammontare dei suoi risparmi, il cliente deve contattare i rappresentanti della stessa NPF, indicando i propri dati individuali.

Le informazioni possono anche essere ottenute tramite Internet, se non c'è tempo o desiderio di visitare personalmente l'ufficio della NPF.

Basta registrarsi sul sito ufficiale, dopo aver ricevuto a tua disposizione area personale.

Una lettera con dati individuali e calcoli viene inviata all'e-mail. Durante una visita personale a un fondo pensione non statale, le informazioni vengono rilasciate a coloro che forniscono un passaporto e una convenzione.

Scegliere un fondo pensione non statale

Prima di trasferire i soldi della pensione dal PFR a un fondo non statale, è necessario studiare almeno un rating del NPF russo, che è rilevante alla fine del 2018 - l'inizio del 2019. Nella nostra recensione - coloro che sono in testa ai primi secondo i criteri principali - redditività e affidabilità.

I più forti rimangono

La Banca di Russia aggiorna ogni anno l'elenco dei fondi pensione senza scopo di lucro che possono guadagnare la fiducia del pubblico. Le aziende prive di licenze ne abbandonano e gli attori più deboli del mercato si trovano nelle ultime posizioni.

I dati statistici hanno questo aspetto:

dal 1997 il numero di NPF è diminuito da 252 a 69;

38 delle società operative partecipano al sistema di garanzia dei depositi, 31 no;

in totale, più di 4 trilioni di rubli di risparmi pensionistici sono stati collocati in strutture non governative.

Il mercato delle pensioni non statali si sta sviluppando in modo dinamico, mentre è naturale che vi rimangano i più forti e che i deboli se ne vadano o si uniscano.

I tre fondi che, in un modo o nell'altro, compaiono in tutti i top autorevoli includono:

Sberbank;

• Fondo pensione VTB.

Secondo il vicepresidente della Banca centrale Sergei Shvetsov, il mercato delle pensioni non statali è attentamente controllato da:

"Hard drop out" attraverso il sistema di garanzia del risparmio previdenziale;

monitoraggio instancabile delle strategie di investimento scelte da un particolare fondo;

condurre prove di stress per soddisfare gli obblighi nei confronti dei depositanti;

controllo sulla qualità dell'origine del capitale del fondo.

Ciò consente alla Banca centrale di garantire che non coloro che vogliono "prendere i soldi e scappare" siano lasciati sul mercato, ma che sono determinati a "fare affari normali", ha spiegato Shvetsov.

Il più affidabile

Il criterio di affidabilità valuta quanto sia stabile una determinata azienda. I primi posti nella classifica NPF 2018 sono coloro che non hanno paura dei cataclismi finanziari su scala sia statale che globale. Gli investimenti in essi sono assicurati e garantiti finanziariamente. Sulle ultime righe ci sono fondi con una posizione instabile e ad alto rischio di fallimento.

Secondo la Banca Centrale, il capitale totale dei cinque leader nel rating di affidabilità NPF 2019 è 2/3 del capitale totale di tutti gli attori del mercato. Per diversi anni di seguito, la "figlia" della più grande banca del paese è stata in testa, mentre l'ammontare dei risparmi in NPF Sberbank è cresciuto di oltre il 44% nel corso dell'anno.

Una sorpresa è stata un forte aumento dei risparmi di Samfar, che sono saliti alla sesta riga del massimo e hanno aumentato il numero di clienti 10 volte nel corso dell'anno. Il motivo della svolta è stato il consolidamento del Bin Group PF.

Gli accumuli di Soglasiy, Surgutneftegaz e Doveriya, che non erano inclusi tra i primi 10, hanno raddoppiato i loro risparmi - e questo è un buon indicatore della fiducia degli investitori.

In una nota! Oltre all'affidabilità, è opportuno verificare se il fondo è inserito nel sistema DIA a garanzia dei diritti degli assicurati. In caso di forza maggiore, invece, lo Stato restituisce i risparmi ai cittadini.

Più redditizio

La performance del fondo è quanto l'azienda ha aumentato i propri risparmi pensionistici... Non è possibile calcolare a priori l'entità della percentuale di investimenti, tuttavia, i PNF stabili spesso già alla conclusione del contratto annunciano i profitti attesi o, almeno, dimostrano gli indicatori degli anni precedenti. Il rating di redditività NPF 2019 ti aiuterà a scegliere un'azienda che ha guadagnato per i suoi clienti in quest'anno importi massimi.

Ecco come sono stati distribuiti gli investimenti nel 2018:

obbligazioni societarie - 50,2%;

stato titoli – 10,1%;

azioni - 17,3%.

In una nota! Il ritorno medio sull'investimento è stato del 10,8%.

L'elenco dei NPF per indice di redditività 2019 dimostra che il "più grande" non diventa sempre sinonimo di "successo finanziario". Pertanto, KIT-Finance ha soddisfatto soprattutto i clienti, mentre il leader della massima affidabilità Sberbank non è entrato nella top ten.

Valutazioni indipendenti

Oltre al parere della Banca Centrale, è possibile conoscere altre valutazioni di esperti, ad esempio, l'agenzia di rating "Expert" o l'Agenzia Nazionale di Rating.

Questo è l'aspetto più alto nPF affidabile secondo RA Expert:

Fidarsi ma verificare

Un recente sondaggio della National Financial Research Agency ha rilevato un forte calo della fiducia nei fondi pensione senza scopo di lucro. Ciò non sorprende, perché ogni anno sono sempre di più le persone che lamentano il "ritiro" della pensione a un altro fondo. I depositanti ingannati, secondo la Banca Centrale, sono già più di 2,5mila persone.

Il più delle volte, le persone vengono a conoscenza delle frodi dalle "lettere di felicità" - rapporti inviati dalle aziende. La "vecchia" NPF scrive che "interrompe la sua attività", la "nuova" invita a firmare un nuovo accordo. A seguito della "transizione non coordinata", il depositante perde gli interessi dovuti, perché leggi applicabili Puoi cambiare la tua azienda in modo indolore non più di una volta ogni 5 anni.

La questione del trasferimento della parte finanziata dei futuri contributi pensionistici ai migliori NPF è stata motivo di preoccupazione per i cittadini russi dal 2014, quando sono avvenuti i cambiamenti in Russia. Dal 2014, le pensioni in Russia sono state suddivise in due categorie: a capitalizzazione e premi assicurativi... E la parte lavorativa del Paese, dopo la pensione, ha avuto la possibilità di cambiare "destino": abbandonare i risparmi a favore delle assicurazioni o investirli, diventando cliente di una società non statale.

in Russia?

Cittadini che ricevono "bianco" salari (impiego ufficiale con contributi annuali a le autorità fiscali e il Fondo pensione della Federazione Russa), hanno il diritto di ricevere prestazioni dallo Stato quando raggiungono l'età pensionabile - sostegno materiale a tempo indeterminato. Nel 2014, il sistema pensionistico del paese ha subito una riorganizzazione e il 22% dei contributi assicurativi versati dal proprietario al Fondo pensione della Federazione Russa per ciascun dipendente può essere formato nei seguenti modi:

• Il 16% va alla parte assicurativa per bisogni sociali, il 6% sono i contributi cumulativi del dipendente, che può ricevere (tenendo conto dell'indicizzazione, se ha effettuato il passaggio a una NPF) in un momento successivo al pensionamento o suddividendoli in pagamenti mensili ;
• solo la parte assicurativa: 22% su 22% possibile (ciò implica il rifiuto di formare una quota finanziata (0%) per consenso volontario di un cittadino o incertezza nella scelta di un fondo pensione privato - "silenzio").

Se, nel caso della prima opzione, il futuro pensionato deve solo decidere sulla PNF (quale scegliere), allora se rifiuta di risparmiare, trasferisce automaticamente allo Stato i contributi trattenuti dal datore di lavoro (diventa un " silenzioso "- un cliente che non ha stipulato un accordo con un fondo non statale e non ha sfruttato la sua opportunità per aumentare l'ammontare della pensione).

Chi ha diritto a trasferire la parte finanziata della pensione

Non tutti i cittadini della Federazione Russa possono effettuare la transizione a una NPF, trattenendo il 6% per gli investimenti in base alla redditività di una società non statale:

• i nati prima del 1967 non hanno la possibilità di modificare la dimensione della parte assicurativa, hanno accesso a programmi privati \u200b\u200bconclusi nell'ambito del cofinanziamento delle pensioni, che possono essere collegati a una filiale della Cassa pensione russa della Russia Federazione o da società private;
• il resto delle fasce d'età ha il diritto di scegliere: rimanere "in silenzio" o prendere in mano il futuro, dopo aver studiato l'indice di redditività dei FNP e scegliendo un fondo che ispira fiducia.

Tutti i cittadini della fascia di età consentita (che hanno compiuto 49 anni o meno nel 2016) possono usufruire del diritto di transizione fino al 31 dicembre 2015. Per coloro che dal 1 ° gennaio 2014 hanno trasferito per la prima volta i contributi al Fondo Pensione per l'MPI, lo Stato ha prorogato il periodo di selezione fino alla fine del 2018. E se la loro età al momento della transizione era inferiore a 23 anni, l'autorizzazione per la transizione viene mantenuta fino al raggiungimento dell'età pensionabile.

In che modo la Federazione Russa differisce dalle imprese non statali?

Dubitare in NPF (quale scegliere di ottenere reddito massimo e fiducia nel ricevere una pensione), i clienti delle compagnie di assicurazione dimenticano che, a differenza dei fondi non statali, il PF RF garantisce l'indicizzazione annuale dei contributi tenendo conto dell'inflazione. Qualunque sia la situazione finanziaria del paese, la pensione assicurativa sarà interamente pagata con gli interessi maturati.

La NPF non garantisce al 100% che il reddito calcolato alla firma dell'accordo MPT rimarrà allo stesso importo durante il periodo di indicizzazione. Gli indici di redditività dipendono dal numero di clienti, dalle dimensioni del portafoglio finanziario, dall'ammontare totale dei pagamenti pensionistici ai partecipanti al fondo e da fattori economici esterni: il livello di inflazione, concorrenza nel mercato, riforme pensionistiche (dal 2015, la Centrale Bank of the NPF assume un controllo speciale). In caso di sviluppo stabile, un'azienda privata offre la possibilità di aumentare più volte il risparmio o di ricevere un importo “nudo” di contributi trattenuti (in caso di redditività negativa).

Valutazione NPF-2016 per principio di redditività

Maggiore è la redditività, più attraente appare agli occhi del cliente. I migliori NPF (top-5), che garantiscono la più alta percentuale di investimento per il periodo analizzato (tenendo conto degli indicatori medi annui):

1. OPF prende il nome da Livanov JSC (12,9%).
2. "European PF" (12,4%).
3. Ural Financial House (11,4%).
4. "Istruzione e scienza" (11,1%).
5. "Istruzione" (11%).

1. CJSC Promagrofond (17,3%).
2. "Consenso" (12,7%)
3. "Magnete" (12,2%).
4. "European PF" (10,9%).
5. Sberfond (10,2%).

Quale NPF è il più affidabile?

Quando si sceglie una società di previdenza privata, un ruolo importante è svolto dall'affidabilità delle NPF, che è determinata dalla partecipazione volontaria dell'impresa alle classifiche delle agenzie indipendenti.

Le agenzie di analisi più influenti nel campo della previdenza pensionistica sono "Expert RA" e "National RA".

L'elenco degli NPF a cui è stato assegnato un livello di affidabilità eccezionalmente alto (A ++) da Expert RA:

• "Diamond Autumn".
• "Atomgarant".
• "Benessere".
• "EMENSY Welfare".
• "Grande".
• "Vladimir".
• VTB PF.
• Gazfond.
• "European PF".
• Kit Finance.
• "Nazionale".
• "Neftegarant".
• "Risparmio pensionistico Gazfond".
• "Promagrofond".
• "SAFMAR".
• "RGS".
• Sberbank.
• JSC "Surgutneftegas".

Comprende 9 aziende, 6 delle quali riconosciute da due agenzie come le più affidabili:

• "Benessere".
• "European PF".
• Kit Finance.
• "Neftegarant".
• "RGS".
• Sberbank.

Valutazione dei fondi non statali più "client-centric" alla fine del 2015

Le opinioni dei futuri pensionati che hanno firmato un accordo MPI con una società non statale mettono sotto pressione i potenziali clienti del fondo. Le recensioni negative sulla rete, lasciate dai clienti NPF, fanno pensare agli investitori di lasciare un fondo poco attraente che ha ricevuto reclami dai partecipanti al contratto di assicurazione.

Le aziende che si concentrano sul rispetto dei termini del GPO e le ONG guadagnano la fiducia dei depositanti e godono dello status di "customer centric".

1. "European PF" (3,8 su 5).
2. "Futuro" (3,2 su 5).
3. Welfare (2,9 su 5).
4. Kit Finance (2,6 su 5).
5. "Promagrofond".

Tra le società bancarie controllate, il leader nella qualità del servizio clienti nel 2015 è diventato che rappresenta oltre il 14% del mercato e 243,3 miliardi di rubli di risparmio pensionistico (1 ° posto).

Informazioni aggiuntive che meritano attenzione nella scelta di un fondo pensione non statale

In primo luogo, l'età dell'azienda privata. Sebbene i nuovi arrivati \u200b\u200bnell'88% dei casi offrano condizioni più allettanti (redditività del 10% e possibilità di visita domiciliare di un agente), l'esperienza in attività assicurativa recitazione. Tra i fondi ai vertici delle liste di affidabilità e redditività non ci sono "neofiti" che operano da meno di 3 anni. Non si tratta di "nonnismo", ma di sana concorrenza e di una politica di "fidelizzazione" (mantenere il flusso di clienti al livello del periodo precedente con un alto indice di soddisfazione), e non attirare nuovi volti ad ogni costo (inganno, eufemismo).

In secondo luogo, la comodità dei servizi online. L '"account personale" del partecipante all'accordo OPS deve avere un'interfaccia pratica (icone grandi, un menu in lingua russa, comprensibile a un utente inesperto) e fornire il massimo accesso alle informazioni (caratteristiche del contratto, cronologia delle transazioni con NPP ). Un comodo servizio remoto significa che il cliente non ha bisogno di visitare il reparto.

In terzo luogo, il numero di clienti. Quando 500mila e più cittadini hanno voluto avvalersi dei servizi di un privato, questo parla non solo del buon lavoro degli agenti assicurativi, ma anche di fiducia nel fondo.

La scelta è stata fatta: come trasferire i risparmi pensionistici ai PFN?

Se la questione delle attività della NPF (quale scegliere per trasferire le pensioni LF) è già stata risolta, allora i lavoratori hanno un altro problema: come trasferire la pensione a un fondo non statale?

Per concludere un accordo MPI con una NPF, è necessario contattare l'ufficio dell'organizzazione non governativa nel luogo di registrazione. Dei documenti, hai solo bisogno di un passaporto e SNILS con te. Dopo aver completato la documentazione, al cliente viene fornita una copia dell'accordo che conferma il desiderio di trasferire i risparmi pensionistici dalla Cassa pensione della Federazione Russa alla NPF.

Ma per il trasferimento finale delle centrali nucleari a un altro fondo, è richiesta la conferma dalla Cassa pensione della Federazione Russa. Questo può essere fatto in diversi modi:

1. Durante una visita personale alla Cassa pensione russa, compilando un modulo di domanda con il consenso al trasferimento.
2. Confermando per telefono specificato nel contratto GPT (o su " risposta"dallo specialista del contact center NPF).
3. Inviando il consenso tramite e-mail o SMS.

Nel 2016, il 25% dei fondi non statali (ad esempio, NPF "Sberbank") si offre di confermare il proprio consenso al trasferimento di NPP "senza lasciare l'ufficio": al momento della registrazione di una OPS, il cliente riceve un messaggio SMS con un codice entro 2 -5 minuti, da segnalare al gestore. Il dipendente inserisce il codice nel programma e l'applicazione viene automaticamente inviata alla FIU. Non è richiesta una seconda conferma e una visita personale alla Cassa pensione russa.

Le sfumature del trasferimento a NPF

I risparmi pensionistici possono essere trasferiti a qualsiasi fondo che offra servizi per la conclusione di un accordo MPI e ONG. Il processo di transizione dura 1 anno: dopo la firma dell'accordo, i risparmi vengono trasferiti alla NPF dopo un anno dal completamento delle pratiche burocratiche. Tutti sono tradotti detrazioni assicurativetrattenuta dal datore di lavoro e interessi maturati dalla precedente azienda (purché siano trascorsi 5 anni dalla data del precedente contratto). Se il cliente recede anticipatamente dal contratto (in meno di 5 anni), perde i dividendi, ricevendo dal datore di lavoro solo contributi assicurativi (il loro importo non può essere ridotto, poiché sono pagati a colpo sicuro da tutti i cittadini ufficialmente lavoratori trattenendo importi dal salario) .

Puoi trasferire i risparmi tra fondi non statali e PF RF non più di una volta all'anno.

Licenza NPF - che cos'è?

Dal 2015, la Banca centrale ha iniziato a eliminare i fondi non statali, il cui numero è aumentato di dozzine di società ogni anno. Le organizzazioni che non hanno adempiuto ai loro obblighi nei confronti dei depositanti (i cui risparmi pensionistici non consentivano di effettuare pagamenti a tutti i clienti) e che violavano i termini di rendicontazione sono stati privati \u200b\u200bdel diritto (licenza perpetua delle NPF) di svolgere attività assicurative nel mercato finanziario russo Federazione.

Alla fine dell'anno sono stati concessi in licenza 89 fondi, il cui elenco è presentato sul sito web ufficiale della Banca centrale russa.

La licenza è stata tolta alla NPF: cosa dovrebbero fare i clienti?

Se la licenza del fondo viene annullata, il cliente ha la possibilità di trasferire i suoi risparmi a un'altra società privata. Se rifiuti di scegliere un altro NPF, i risparmi pensionistici verranno trasferiti al Fondo pensione russo per impostazione predefinita, con il 6% del NPP trattenuto.

Nell'ambito della legge n. 422-FZ, che regola i diritti degli assicurati nella conclusione di un contratto di assicurazione personale nella Federazione Russa, alla fine del 2015 32 NPF è entrata nel sistema di garanzia NPP. Ciò significa che i risparmi pensionistici dei cittadini indicizzati dal PFR o NPF (protetti dalla "Deposit Insurance Agency") sono garantiti dallo Stato.

Moratoria sulla NPP 2014-2016: quando aspettare l'indicizzazione?

Nel 2016 il governo ha confermato l'estensione della moratoria sugli investimenti nelle centrali nucleari. Il motivo è la crisi, che costringe lo Stato a risparmiare sui risparmi dei cittadini.

Il divieto di formare il 6% richiesto per gli investimenti, secondo gli analisti finanziari, sarà esteso per il 2017, fino a quando il mercato e l'economia russa non si stabilizzeranno.

Non statale fondi pensione è una forma di sicurezza sociale senza scopo di lucro. L'attività principale di queste organizzazioni è la previdenza complementare e l'assicurazione pensionistica obbligatoria, svolte su base volontaria.

Regolazione delle attività di queste organizzazioni prodotto da due leggi:

• del 15.12.2001 n. 167-FZ "Obbligatorio assicurazione pensionistica nella Federazione Russa ";
• del 07.05.1998 n. 75-FZ " Su fondi pensione non statali ".

La legislazione russa ha limitato l'elenco degli strumenti per investimento NPF, che consente di garantire la stabilità della crescita del risparmio e di ridurre i rischi di fallimento.

Le attività di questi fondi sono svolte su base volontaria e comprendono l'aumento e il risparmio contributi pensionistici, nonché la nomina e il pagamento di risparmi non statali ai partecipanti al fondo.

Queste organizzazioni consentono ai cittadini di formare i propri risparmi a spese degli eletti programma di risparmio... A seconda del fondo scelto tasso d'interesse il risparmio sull'investimento, applicato alla parte finanziata, varia.

Come scegliere una NPF per trasferire i risparmi pensionistici?

Scegli un fondo pensione non statale tra quelli inclusi nell'assicurato. Questa scelta determinerà la dimensione del risultato redditi da investimenti dal risparmio. Esistono numerosi criteri che aiutano a risolvere questo problema, a cui vale la pena prestare attenzione:

• Anno di creazione - più vecchio è il fondo, maggiore è l'esperienza. Particolare attenzione dovrebbe essere prestata alle imprese che hanno iniziato la loro attività prima del 1998, perché hanno attraversato due crisi;
• Fondatori della Fondazione - più grande è l'organizzazione madre, più affidabile è la fondazione. Le informazioni sui fondatori devono essere indicate sul sito web della NPF scelta dal cittadino. Dovresti anche scegliere tra organizzazioni create da imprese industriali, termiche ed elettriche, imprese minerarie e grandi banchequesti fondi sono generalmente i più stabili;
• Grado di affidabilità - Questo indicatore è calcolato in base a diversi criteri di performance. Questi dati vengono pubblicati ogni anno da agenzie di rating come Expert RA, National Rating Agency;
• Redditività - deve superare il tasso di inflazione di pochi punti percentuali. Queste informazioni sono pubblicate sul sito web del fondo pensione non statale selezionato, nonché sulle agenzie di rating. Questo indicatore deve essere rivisto su diversi anni per determinare la stabilità.
• Trasparenza e apertura - la fondazione ha un sito web personale, la possibilità di creare un account personale, la completezza delle informazioni costitutive e finanziarie.
• Reputazione del fondo - recensioni dei clienti su forum e social network.

Come viene valutata l'affidabilità delle NP non statali?

Affidabilità del fondo è un adempimento garantito degli obblighi verso i clienti. Viene valutato in base ai seguenti indicatori:

• L'importo totale delle riserve pensionistiche - mostra l'entità dell'attività e mostra la sua solvibilità.
• Il capitale sociale del fondo è garanzia di affidabilità, tutela dei diritti dei partecipanti e degli assicurati.
• Esperienza nel mercato della fornitura di servizi pensionistici: numero di partecipanti e dinamica del loro aumento o diminuzione.
• Il livello di professionalità del personale del fondo è dato dalle sue qualifiche e dall'esperienza lavorativa.
• La composizione dei fondatori indica la vicinanza a imprese leader e finanziariamente stabili.
• Reputazione del mercato: sospensione della licenza, perdita di bilancio, ecc.
• Diversificazione del portafoglio di investimento - la distribuzione dei rischi tra i programmi di investimento.

Agenzia di rating "Expert RA"

Esperto RA è un'agenzia di rating, che è il principale centro di analisi e comunicazione nell'Europa orientale e nella CSI, è membro del gruppo RAEX internazionale, che conduce una valutazione esperta e mostra il grado di affidabilità di una particolare organizzazione. Attualmente è al primo posto nell'assegnazione di valutazioni individuali - più di 800, che è il 46% del numero totale di valutazioni assegnate.

Gli specialisti del centro hanno sviluppato un sistema per valutare una serie di indicatori attraverso i quali è possibile vedere il grado di affidabilità dell'impresa.

Le principali aree delle sue attività sono:

• preparazione dei rating di credito delle società sia privato che comuni, nonché una valutazione del grado di attrattiva;
• studia banche, assicurazioni, mercati del leasing, factoring, organizzazioni di microfinanza e fondi pensione non statali;
• formazione di liste di rating aziende in vari settori.

Scala di affidabilità NPF (tabella)

Per determinare il grado di affidabilità, anche dei fondi pensione non statali, gli specialisti di Expert RA hanno sviluppato un sistema di classi:

Valutazione delle NPF della Russia in termini di affidabilità nel 2018

L'anno scorso è stato abbastanza favorevole per i PFN e alla fine del 2016 e all'inizio del 2017 si è verificata una crescita piccola ma stabile. All'inizio dell'anno i fondi sono 43, i primi dieci non hanno praticamente cambiato composizione:

Indicatore di redditività dei fondi pensione non statali

Insieme all'affidabilità, è consuetudine considerare e rendimenti dei fondi... Forse la percentuale di redditività delle NPF non è un indicatore molto soggettivo, che è influenzato da molti fattori: mercato finanziario, stabilità economica (anche politica), inflazione, ecc. Tuttavia, prima di tutto, si dovrebbe essere guidati da essa quando si sceglie un NPF.

Anche i dati sulla redditività sono pubblicati sul sito web. Banca centrale RF:

Questo elenco viene aggiornato annualmente ed è formato dai registri di tutte le organizzazioni esistenti alla fine dell'anno.

Secondo la FIU nel nostro paese oggirisparmio pensionistico da 80,7 milioni di persone. Di loronei fondi pensione non statali (NPF) - 31 milioni di cittadini, nelle società di gestione private (MC) - 0,5 milioni di cittadini, nello stato societa 'di gestione (GUK) Vnesheconombank - 49,3 milioni di cittadini.

Chi ha deciso di costituire una pensione a capitalizzazione può farlo attraverso:

1. La Cassa pensione della Federazione Russa, scegliendo una società di gestione (MC), selezionata da concorso (con la quale la Cassa pensione ha stipulato un accordo gestione della fiducia fondi pensione di risparmio), o uno dei portafogli di investimento società di gestione statale (GUK) - Vnesheconombank.
2. Fondo pensione non statale (NPF), che svolge attività di assicurazione pensionistica obbligatoria.

Le conseguenze della formazione di una pensione a capitalizzazione nelle società di gestione (MC) con un'analisi della loro redditività, noi in dettaglio . Panalizziamo la seconda opzione per la formazione di una pensione a capitalizzazione, quando un cittadino affida la sua formazione a uno dei PFN.Per questo utilizziamo dati ufficiali,pubblicato sul sito web della Banca Centrale della Federazione Russa nella sezione "I principali indicatori dell'attività dei fondi pensione non statali per la pensione obbligatoriaassicurazione. " solo per quei NPF che a partire da maggio 2016 sono inclusi in"Registro dei fondi pensione non statali - partecipanti al sistema di garanzia dei diritti degli assicurati".

Abbiamo scelto come criterio per la compilazione del rating redditività quale NPF ha mostrato(secondo la Banca Centrale) dal 2013 al 2015Sfortunatamente, non ci sono informazioni ufficiali affidabili sulla redditività degli APF per periodi precedenti. I numeri che portanosulla sua redditivitàgli stessi NPF non possono essere presi sul serio, poiché sono di natura pubblicitaria e di campagna e spessonon hanno niente a che fare con la realtà.

Dati di redditività di 37 NPF nel 2013, 2014 e 2015 (ritorno sull'investimento dei risparmi pensionistici)sono mostrati a sinistra (prime tre colonne). Sulla base di questi dati è stato calcolato il lato destro della tabella con i valori medi annuali generalizzati degli indicatori di redditività. Ciò ha permesso di confrontare tra loro i FNP, nonché di confrontare la loro redditività con il livello di inflazione e indicizzazione dei capitali pensionistici assicurativi nel PFRF. Pi calcoli completi sono forniti in appendice. I risultati della classifica sono mostrati nel diagramma.

Come si può vedere, solo 9 PFN su 37 (24% del totale) sono riusciti a superare l'inflazione, il cui livello medio annuo negli ultimi tre anni è stato dell'8,6%. E solo uno di loro, il Fondo Pensione Europeo, è riuscito a "bypassare" il livello di indicizzazione dei capitali previdenziali assicurativi nel PFRF.

Ciò significa che i migliori NPF sono riusciti a salvare i capitali pensionistici cumulativi dei cittadini dal deprezzamento e che è diventato non meno redditizio collocare i loro capitali pensionistici lì che formare pensione assicurativa? Affatto. C'è una "sfumatura" importante che non viene menzionata. NPF, dimostrando la sua efficacia. Vale a dire: dal reddito da investimento ricevuto, i futuri pensionati ottengono solo il 70-80%. Fatto sta che dal 20 al 30% del reddito va a pagare i servizi delle società di gestione con cui la NPF ha stipulato accordi sull'investimento del risparmio previdenziale, per pagare i servizi di un depositario speciale e per "mantenere" la stessa NPF . Di conseguenza, secondo esperti e analisti, solo il 70-80% del reddito percepito rimarrà nei conti delle pensioni dei cittadini.sì. Tenendo conto di questa circostanza, il quadro cambia drasticamente e mostra che è meno redditizio formare una pensione finanziata in un NPF che una pensione assicurativa in un NPF. Il diagramma seguente illustra la "redditività" media annua reale sui conti pensione dei cittadini che formano una pensione con capitalizzazione in PFN. Come si può vedere, dal punto di vista dei normali "depositanti", nessuno dei NPF "ha vinto" non solo il PFRF, ma anche l'inflazione per il loro livello di redditività dall'investimento dei risparmi pensionistici.

Il quadro generale della redditività comparabile dell'investimento dei risparmi pensionistici da parte di fondi pensione non statali con il livello di inflazione e indicizzazione dei capitali pensionistici assicurativi nel Fondo pensione della Federazione Russa è illustrato dai diagrammi seguenti. Quello superiore mostra la redditività dichiarata pubblicamente del FNP, quello inferiore - la redditività reale per i partecipanti al sistema pensionistico cumulativo - i cittadini che hanno collocato il loro risparmi pensionistici.

tabella di valutazione

* Dati della Banca Centrale della Federazione Russa

** Calcolato sulla base dei dati della Banca Centrale della Federazione Russa