Alternativa a un deposito. Dove è redditizio investire i risparmi? Investimento immobiliare in alternativa ai depositi bancari

La strategia è progettata per investitori principianti. Alternativa al deposito bancario. Perfetto per i proprietari di IIS.
Le risorse principali della strategia sono le obbligazioni di prestito federale e gli ETF altamente affidabili. Il portafoglio viene rivisto ogni due mesi al fine di acquistare titoli più redditizi. Le transazioni in azioni sono estremamente rare e il loro volume è insignificante.

Alternativa al deposito bancario è una strategia per copiare automaticamente le offerte sul servizio comune. La linea di fondo è ripetere le operazioni eseguite dal gestore della strategia sull'account del cliente ad esso collegato.

In che modo un'alternativa a un deposito bancario differisce da un deposito bancario?

Un deposito bancario è la quantità di denaro trasferita da un individuo a una banca con l'obiettivo di realizzare un profitto derivante da transazioni finanziarie con tale importo. In poche parole, una persona dà i suoi soldi a una banca, e questa a sua volta li investe in progetti e titoli aziendali. Il cliente riceve un reddito fisso, che è molto diverso dal reddito reale al ribasso.

La strategia alternativa al deposito bancario fa lo stesso, ma il cliente non riceve una percentuale fissa, ma tutta la redditività meno la commissione del broker. Tenendo conto della detrazione fiscale dallo Stato, che ricevono tutti i nostri clienti, il rendimento può essere del 18% annuo e superiore.

Come connettersi alla strategia Alternativa al deposito bancario?

Il successo dei depositi bancari sta nel fatto che la gente pensa che la sua apertura sia il più semplice possibile. Sono venuto in banca, sono andato dal direttore, ho dato il mio passaporto, dopo 20 minuti è stato aperto il deposito. È ancora più facile farlo tramite il tuo account o applicazione personale. Semplice e poco redditizio.

Qui devi prima aprire un conto di intermediazione. Segui il link per informazioni su cosa sia, c'è anche un link direttamente all'apertura. Dopo l'apertura, è necessario reintegrare il tuo account, tornare a questa pagina e fare clic su Connetti. Non molto più difficile, ma la redditività è più alta.

Un'alternativa al deposito bancario è sicura?

Un altro vantaggio del deposito secondo l'opinione delle persone è l'affidabilità. La banca, dopotutto. Altre offerte sembrano sospette, perché si tratta di siti dubbi, non è chiaro a chi siano iscritti i fondi di investimento, depositi che sembrano una piramide.
Nel nostro caso, viene aperto un conto presso una banca di investimento autorizzata dalla Banca centrale russa. Il numero di clienti che hanno avuto accesso al mercato azionario tramite Finam Bank ha superato i 203.000.

In cosa investe il responsabile della strategia in alternativa al deposito bancario?

Assolutamente tutti gli investimenti avvengono all'interno dei mercati azionari, cioè i titoli vengono acquistati. Questi possono essere azioni della società o obbligazioni di prestito federali. Poiché la strategia è conservativa e il suo obiettivo principale è quello di risparmiare denaro e moltiplicarlo per una percentuale superiore al deposito bancario, tutti gli asset vengono selezionati tenendo conto della loro liquidità e affidabilità.

L'emittente degli OFZ russi è il Ministero delle finanze della Federazione Russa. Crediamo che un tale investimento sia garantito per portarci un profitto e sarà superiore all'interesse sui depositi.

Utilizziamo gli ETF per investire in azioni di grandi società. Questo metodo consente di realizzare un profitto da 50-60 aziende con un investimento modesto. E il reinvestimento dei dividendi all'interno dell'ETF ci consente di non pagare una commissione su queste transazioni.
Ogni mese il gestore rivede il portafoglio e può apportare modifiche o reagire ai cambiamenti della situazione.

Cosa è richiesto al sottoscrittore della strategia alternativa di deposito bancario?

Dopo aver aperto un conto di intermediazione, averlo rifornito e aver sottoscritto la strategia, non ti è richiesto nulla. L'essenza dell'auto-follow-up risiede nella gestione della fiducia e nel sollevare il cliente dalla necessità di eseguire autonomamente qualsiasi operazione.

Per un aumento stabile del capitale, dovresti reintegrare regolarmente il tuo account non appena si presenta tale opportunità. Ci occuperemo dell'investimento e del reinvestimento.

Attenzione! Qualsiasi investimento di fondi (deposito bancario e alternativa al deposito bancario incluso) comporta dei rischi. Anche tenere il denaro sotto il cuscino lo svaluta attraverso l'inflazione. Pertanto, non cercare di chiedere a nessuno una garanzia al 100% del tuo arricchimento. Tali garanzie possono essere fornite solo da truffatori.

Se sei un principiante, ti consigliamo di leggere il Blog di un investitore privato, dove le basi dell'alfabetizzazione finanziaria e le caratteristiche del mercato azionario, come come differisce dal forex, dai fondi di investimento e da altri progetti speculativi con un rischio aumentato, sono raccontati con un linguaggio semplice.

Il 25 ottobre, la Banca di Russia ha tagliato il tasso di riferimento per la quarta volta consecutiva. È diminuito di 50 punti base e ha raggiunto il 6,5%. Una settimana prima, il presidente della Banca centrale, Elvira Nabiullina, in un'intervista alla CNBC, aveva dichiarato: "Vediamo che il nostro tasso non solo può essere ridotto, ma possiamo agire con maggiore decisione". I rischi di inflazione, che la Banca Centrale ha visto in settembre, non si sono concretizzati e le previsioni di crescita dei prezzi al consumo potrebbero essere riviste al ribasso. Vale la pena notare che la situazione con l'inflazione, il cui contenimento la Banca Centrale considera il suo compito primario, è cambiata in modo significativo negli ultimi cinque anni. A marzo 2015, questa cifra era del 16,9% e nel settembre 2019 era già del 4,0%. Ciò consente all'autorità di regolamentazione di ridurre il tasso di riferimento, ovvero di rendere i prestiti più economici per le banche commerciali, in modo che, a loro volta, prestino alle imprese e ai cittadini a tassi di interesse inferiori.

"Prevediamo che su un orizzonte di 12 mesi, il CBR taglierà i tassi di interesse di un 1% cumulativo, incluso un taglio dello 0,5% entro la fine del 2019 e un altro 0,5% nel 2020", osserva Natalya Stepanova, Direttore del dipartimento investimenti, Ingosstrakh-Investments Management Company ... Il parallelo allentamento della politica monetaria negli Stati Uniti e nella zona euro consente alla Banca di Russia di rendere il rublo più accessibile senza temere un indebolimento eccessivo nei confronti del dollaro e dell'euro. Tutto ciò sta accadendo in un momento in cui la transizione della Banca centrale russa da una politica neutrale a una stimolante è di fondamentale importanza per lo sviluppo dell'economia. "Il rallentamento della crescita economica in Russia (la previsione per la crescita del PIL nel 2019 è dell'1,0%) richiede il lancio di uno stimolo monetario, che implica il livello del tasso di interesse chiave al livello del 6% e inferiore", afferma Natalya Stepanova.

"Prevediamo che su un orizzonte di 12 mesi, la Banca Centrale della Federazione Russa ridurrà i tassi di interesse complessivamente dell'1%, compreso un taglio dello 0,5% entro la fine del 2019 e un altro 0,5% nel 2020", osserva Natalya Stepanova, Direttore del Dipartimento per gli investimenti, Ingosstrakh Management Company Investimenti ".

Cosa significa questo per le persone che tradizionalmente mantengono i propri risparmi in depositi? I tassi sui depositi bancari dipendono anche dal tasso chiave della Banca centrale e inevitabilmente diminuiranno. Secondo la Banca di Russia, negli ultimi cinque anni si sono quasi dimezzati. Se nel dicembre 2014 - gennaio 2015 le persone potessero collocare i loro risparmi in rubli al 10-12% annuo, allora entro la metà di quest'anno i tassi sui depositi a termine fino a 12 mesi erano del 5,3% e sui depositi oltre 1 anno - 6,7%. E, secondo Natalia Stepanova, alla fine di quest'anno il tasso sui depositi annuali potrebbe scendere sotto il 5%. Allo stesso tempo, gli individui non possono più rinnovare i depositi ai tassi storici: questa era una delle poche opzioni che ti consente di fissare l'attuale livello di redditività sui risparmi in rubli per diversi anni. Si scopre che per mantenere la redditività, dovrai cercare un'alternativa ai depositi bancari.

Se sei abituato a mantenere i risparmi e a ricevere entrate in rubli, alternativaun'opzione potrebbe essere l'acquisto di lunghi prestiti obbligazionari federali (OFZ). Questi titoli di debito sono emessi dal Ministero delle Finanze della Russia, quindi hanno un alto livello di affidabilità e il reddito cedolare su di essi non è tassato. “Per gli OFZ con una durata media (4-7 anni), il rendimento medio alla scadenza sarà del 6,59% e il rendimento cedolare netto sarà del 7,05%. Inoltre, con una diminuzione dei tassi di interesse della Banca centrale della Federazione Russa dell'1%, la crescita del valore di mercato delle obbligazioni potrebbe essere del 3-4% e il livello di redditività stimato all'orizzonte dei prossimi 12 mesi sarà dal 9,82% all'11,21% " Investimenti ". Questo è infatti il \u200b\u200bdoppio del tasso di deposito a cui i cittadini possono ora depositare i loro risparmi in rubli nelle banche. E, come sempre negli investimenti, se sei disposto ad aumentare il tuo rischio, hai maggiori probabilità di ottenere un rendimento maggiore. È possibile formare un portafoglio di OFZ 6-10 anni e fissare il rendimento a scadenza al livello del 6,84% e il rendimento cedolare netto al livello del 7,12%. In questo caso, è possibile ottenere l'11,24% -13,29% all'anno.

Se preferisci mantenere i fondi in valuta estera, soprattutto in euro, e vuoi mantenere la redditività, dovrai cercare ancora più attivamente un'alternativa. Il 10 ottobre, a margine del forum di Finopolis, Elvira Nabiullina ha detto ai giornalisti che la Banca di Russia avrebbe discusso con gli operatori di mercato la possibilità di introdurre tassi negativi sui depositi in valuta estera, e ha avvertito che tassi negativi in \u200b\u200beuro per gli istituti di credito è un fenomeno di lungo termine, viste le politiche monetarie dei paesi leader. Il fatto è che le banche russe collocano valuta estera attratta dai depositi all'estero e sono soggette a tassi negativi, cioè sono costrette a non realizzare un profitto, ma, al contrario, a pagare un extra per trattenere i fondi. È vero, le perdite sono ancora minime e non rappresentano una minaccia per il settore, ha calcolato la Banca Centrale. Se le banche attirano depositi in euro allo 0% e investono a meno 0,5%, ciò influirà sul profitto del sistema bancario di meno dell'1%. Ma è chiaro che gli istituti di credito contano ogni centesimo, dicono nella Banca di Russia. Non si parla ancora di tassi negativi per i cittadini, possono essere introdotti per le aziende. Tuttavia, le maggiori banche russe si stanno già rifiutando di attrarre depositi da privati \u200b\u200bin euro.

Vediamo cosa succede in questo contesto con i tassi di interesse sui depositi in valuta estera. Secondo la Banca Centrale, dalla fine del 2014 i depositi in euro sono diminuiti dal 4,9% -5,2% allo 0,37% -0,65% entro la metà di quest'anno. Un quadro simile si osserva con i depositi in dollari USA: i tassi su di essi si sono più che dimezzati in 5 anni. Se alla fine del 2014 i cittadini potessero ricevere un rendimento del 5%, allora entro la metà del 2019 il livello dei tassi medi di deposito sul mercato è sceso al 2%. E questa tendenza è a lungo termine. “I tassi di deposito in dollari USA continueranno a diminuire negli anni 2020. Il mercato si aspetta che il regolatore americano continui a tagliare i tassi, la cui scala potrebbe essere 0,5% -1,0% in caso di scenario di recessione nell'economia. In questa situazione, la redditività dei depositi in dollari in Russia scenderà al di sotto dell'1% nell'orizzonte di 12 mesi ”, afferma Farid Yunusov, Direttore generale della Ingosstrakh-Investments Management Company. Inoltre, le banche ridurranno gli interessi anche perché la Banca Centrale sta cercando di ridurre l'uso di valuta estera nel mercato russo e aumenta il coefficiente di riserva richiesto sui depositi in dollari.

“I tassi di deposito in dollari USA continueranno a diminuire negli anni 2020. Il mercato prevede che il regolatore americano continui a tagliare i tassi, la cui scala potrebbe essere dello 0,5% -1,0% in caso di scenario di recessione dell'economia. In questa situazione, la redditività dei depositi in dollari in Russia scenderà al di sotto dell'1% su un orizzonte di 12 mesi ”, afferma Farid Yunusov, Direttore generale di Ingosstrakh-Investments Management Company.

Gli eurobond denominati nella stessa valuta possono diventare un'alternativa ai depositi bancari. Tali strumenti in dollari sono ampiamente rappresentati in Russia. "Dal punto di vista fiscale, i più attraenti sono gli eurobond sovrani emessi dal ministero delle Finanze russo, sui quali gli investitori sono esentati dal pagamento dell'imposta sul reddito delle persone fisiche sul rendimento delle cedole e sulla rivalutazione della valuta", afferma Farid Yunusov. Per l'investitore a lungo termine, le obbligazioni sovrane con scadenza 2028 e 2030 possono essere una buona opzione. Si tratta di emissioni con un alto livello di rendimento cedolare netto, rispettivamente 7,52% e 6,58% annuo. Il loro rendimento a scadenza è del 3,41% e del 2,84%. Inoltre, gli eurobond sono negoziati alla borsa di Mosca e hanno un valore nominale ridotto. Questo li rende liquidi, ovvero tali titoli di debito possono essere venduti rapidamente agli investitori al dettaglio. Va aggiunto che il reddito derivante dalla differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita o il rimborso di Eurobond del Ministero delle Finanze è soggetto all'imposta sul reddito delle persone fisiche secondo le modalità usuali. Ma se possiedi titoli di debito negoziati sulla borsa russa da più di tre anni, la differenza di cambio non viene tassata.

“Gli eurobond in euro producono anche rendimenti più elevati rispetto a depositi bancari simili. Ma l'elenco di tali strumenti è molto più piccolo di quelli in dollari. Quest'estate sul mercato sono state negoziate solo 12 emissioni di Eurobond con rating creditizio e scadenza superiore a 1 anno. E solo uno di questi è stato emesso dal Ministero delle Finanze ed esonera gli investitori residenti dal pagamento dell'imposta sul reddito delle persone fisiche per il reddito cedolare e la rivalutazione della valuta ", afferma il direttore generale della Ingosstrakh-Investments Management Company. Parliamo di Eurobond sovrani con scadenza dicembre 2025. Ma il livello di rendimento alla scadenza su di essi è solo dello 0,82% e supera leggermente il tasso sui depositi. Inoltre, tali titoli devono essere acquistati per almeno 100mila euro, il che li rende disponibili solo per i grandi investitori. Secondo Farid Yunusov, tra le obbligazioni societarie in euro scambiate in Russia, bisognerebbe prestare attenzione agli Eurobond della Credit Bank di Mosca in scadenza a febbraio 2024. Il rendimento alla scadenza di questa emissione è del 3,97% e il rendimento netto della cedola è del 4,92%. Tuttavia, vale la pena ricordare che su questi titoli di debito si dovrà pagare l'imposta sul reddito cedolare e sui redditi da rivalutazione dei cambi.

La Banca Centrale si incontrerà presto, e anche se il tasso non verrà abbassato a giugno, è abbastanza possibile aspettarsi che entro la fine dell'anno il tasso di riferimento sarà in qualche modo del 9% o anche inferiore. Ciò significa che i tassi sui depositi seguiranno inevitabilmente nella direzione della diminuzione. Dove dovrebbe andare un investitore, per il quale i depositi in rubli non sono più interessanti? Gli strumenti rimangono ancora. In questa colonna toccheremo solo gli strumenti in rublo più popolari.

L'analogo più vicino è questo. Ma affinché diventino un'alternativa a tutti gli effetti a un deposito, sono necessarie le seguenti condizioni:

L'emittente dovrebbe avere approssimativamente la stessa affidabilità della DIA (o, se parliamo di un importo superiore a 1,4 milioni di rubli, quindi a livello di società di importanza sistemica);

Le obbligazioni devono avere una data di scadenza nell'anno in cui si intende prelevare l'importo, altrimenti c'è il rischio che il prezzo di mercato sia inferiore al prezzo di entrata quando si esce prima della scadenza. E non essere ibrido, non convertibile, quindi non ti ritroverai con obbligazioni. Idealmente - non subordinato per avere il rischio di un deposito;

Le obbligazioni dovrebbero avere una cedola fissa, soprattutto se c'è una tendenza al ribasso del tasso.

Per quanto riguarda una scelta più dettagliata, ai fini dell'ottimizzazione fiscale, si può scegliere tra le obbligazioni societarie l'emissione del 2017, che ha una tassazione preferenziale delle cedole (come i depositi in rubli), poiché, anche tenendo conto di un'aliquota inferiore rispetto alle precedenti emissioni delle stesse l'emittente, a causa degli incentivi fiscali, il rendimento netto è molto spesso più elevato. E se il tuo obiettivo è di tre anni o più, allora è meglio acquistarli tramite il tipo A, poiché è improbabile che tu possa acquistare obbligazioni delle migliori società ora molto al di sotto della pari e il rendimento della cedola sulle emissioni del 2017 è per lo più inferiore al limite da cui inizia la tassazione ... Se desideri investire più del limite IIS, puoi investire in IIS entro il limite e il resto in un normale conto di intermediazione. Oppure apri diversi IIS - per te e i tuoi cari (se ti fidi di loro).

Per quanto riguarda i titoli di stato, sono ancora per le obbligazioni negoziate in borsa e non per gli OFZ "di persone", poiché per OFZ-n la commissione di ingresso è dello 0,5-1,5%, per l'uscita anticipata prima della scadenza - inoltre, più quando esci prima di un anno, l'intero coupon viene perso, più i prezzi non di mercato, inoltre non possono essere acquistati tramite IIS. Oltre ai titoli di stato, puoi anche considerare quelli municipali, dal momento che abbiamo storie improbabili come un default di città o regione (come Detroit negli Stati Uniti). Titoli di stato e obbligazioni municipali, se il tempo lo consente, è anche meglio acquistare tramite IIS di tipo A, e se l'importo pianificato è superiore al limite, quindi di nuovo diversi IIS o l'intera eccedenza - su un normale conto di intermediazione.

Entrata in obbligazioni - da 1 mila rubli (per OFZ "persone" - 30 mila).

Un'altra opzione è prodotti strutturati con pagamento di cedole... Di regola la cedola non è garantita, ma condizionata, che dipende dal prezzo delle attività sottostanti (o dall'assenza di default su queste attività sottostanti, se si tratta di obbligazioni). Idealmente, per la massima approssimazione al deposito, consiglierei di scegliere prodotti strutturati:

Un emittente affidabile (dopotutto, non stai acquistando le attività sottostanti, ma una nota emessa dalla banca / broker, quindi ti prendi il rischio di questo emittente);

Buoni con effetto memoria: se alla data di osservazione corrente la condizione per il pagamento della cedola non è soddisfatta, e al successivo - è soddisfatta, riceverai una cedola sia per il periodo corrente che per quello successivo;

Se la nota è legata al prezzo dell'attività sottostante e non all'assenza di insolvenza, allora idealmente - una nota con la condizione che la cedola venga pagata, anche se alcune o tutte le attività sono negoziate a un prezzo inferiore a quello iniziale, ma entro il prelievo consentito. Inoltre, se tale limite viene infranto, non accadrà nulla, la banconota continuerà a funzionare fino al prossimo periodo di osservazione. Quindi le possibilità di una cedola sono maggiori anche con la volatilità;

Alla fine del termine della nota, dovrebbe esserci anche una barriera alla quale il prezzo di uno o più (o tutti) gli asset può scendere, ma allo stesso tempo riceverai indietro il 100% del capitale. Inoltre, è importante che su questa nota, rompere questa barriera in qualsiasi momento durante la vita della banconota, ad eccezione della sua fine, non porti al fatto che la barriera è considerata infranta, la cedola non viene pagata e si riceve solo una parte dei fondi investiti meno il prelievo su quell'asset che ha ceduto di più;

La barriera deve corrispondere al drawdown storico per ogni asset: se in un modo o nell'altro il titolo nella sua vita è sceso a un prezzo inferiore, ad esempio $ 50, allora è necessario impostare un possibile drawdown simile in futuro, confrontalo con una barriera condizionale. Quindi, se uno o più (e forse tutti) degli asset sottostanti alla fine della nota sono scambiati al di sotto del prezzo iniziale, ma entro la barriera, allora riceverai almeno il 100%. Questo è solo vicino a un deposito;

Se stiamo parlando del pagamento di cedole in assenza di insolvenza di obbligazioni a cui è legata la nota, allora è necessario scegliere obbligazioni di società di importanza sistemica. E controlla la loro giurisdizione in modo che non risulti che la banconota è legata a Sberbank, ma ucraina, per esempio.

Inoltre, vale la pena verificare se la banconota è quotata sul mercato russo (tali banconote negoziate in borsa sono già apparse sul nostro mercato). In tal caso, puoi provare ad acquistare una nota già emessa sul mercato secondario a un prezzo inferiore alla pari e guadagnare denaro extra. Puoi anche investire in note tramite IIS. Ricorda che la cedola ma nota, come qualsiasi altro risultato finanziario, a differenza delle obbligazioni, è tassata al 13%.

L'ingresso in prodotti strutturati è possibile con un importo inferiore a 100mila, ma esiste una soglia più alta.

Un'altra opzione è con pagamenti cedolari... Può essere con pagamenti fissi, oppure è una combinazione di un pagamento fisso e partecipazione alla crescita dell'asset sottostante a cui è collegato il programma ILI. Certamente, cedola + partecipazione alla crescita è meno come un deposito a causa della maggiore incertezza, ma può dare un grande profitto all'uscita. ILI sarà un'alternativa a un deposito se scegli una compagnia di assicurazioni affidabile, e anche se ti senti a tuo agio a congelare denaro per un periodo di 3-7 anni, il più delle volte è di cinque anni. Ma d'altra parte, questo strumento ha vantaggi fiscali: i contributi a un tale prodotto sono soggetti a detrazione dell'imposta sociale se il programma è per cinque anni o più (ma non più di 120 mila rubli all'anno) e l'utile su tale strumento è tassato al 13% solo se l'aliquota viene superata rifinanziamento (cioè, se secondo il programma la redditività è del 9% e l'aliquota è del 9,25%, il profitto non sarà tassato). Un ulteriore vantaggio è la protezione rischiosa, nonché la protezione del capitale dalla divisione in caso di divorzio e pignoramento sulla proprietà, eredità rapida senza sei mesi di eredità.

L'ingresso a tali programmi può essere di circa 300mila, ma dipende dall'azienda.

C'è un'altra opzione per un deposito in rubli: questa è buono fiduciario, ma questa opzione è adatta per un risparmio di diversi milioni di rubli, di regola. Non esiste un rendimento fisso o cedola, solo trimestrale, a seconda del risultato, l'investitore viene pagato un reddito. Inoltre aggiunge plusvalenze in gestione. Ma ricorda che il 13% verrà detratto dal reddito pagato e dalla crescita.

La soglia di ingresso è di diversi milioni di rubli, a seconda dell'azienda.

Ci sono opzioni più rischiose: investire in società di microfinanza o prestiti alle imprese, in particolare, tramite i servizi "Alfa-Stream", Starttrack. Fornisci un importo per un certo periodo a una percentuale specifica, di solito da tre mesi, al 20% annuo (a volte anche superiore). Se tutto è stabile con l'attività del mutuatario, riceverai indietro il 100% dell'importo investito e degli interessi.

La soglia di ingresso per gli investitori privati \u200b\u200bnelle società di microfinanza è di 1,5 milioni di rubli. E in servizi come Starttrack - da 100 mila rubli. In termini di liquidità, ovvero possibilità di prelievo anticipato dell'importo, ci sono delle opzioni: le società di microfinanza possono prevedere la possibilità di prelevare una parte prima del previsto senza perdere interessi. Nei prestiti per diversi mesi, di solito si presume che non si richieda il rimborso anticipato.

Dovrai pagare il 13% sul reddito, ma anche dopo aver dedotto le tasse, il rendimento è interessante. È vero, questo tipo di alternativa al deposito è aggressivo, quindi sarà rischioso collocare tutto il capitale in tali strumenti.

Bene, l'opzione classica è comprare immobiliare e affitto... Andrebbe tutto bene, ma la soglia per entrare in questa opzione è più alta che in tutte le precedenti, in termini di liquidità, gli immobili sono inferiori a quasi tutte le opzioni precedentemente considerate. Inoltre non è garantita la rendita da locazione (non si può affittare o perdere l'inquilino), ci sono alti costi di manutenzione (tassa di proprietà, spese per riparazioni, assicurazione, in più potrebbe esserci ancora un mutuo). E, tra le altre cose, devi pagare il 13% del reddito, o formalizzare un singolo imprenditore e pagare il 6% / 15%, oppure acquistare un brevetto. E, se non prevedi di vendere immobili, ci sono rischi che il rendimento dell'affitto non superi il 4-5% annuo, che è inferiore a quanto sopra. Inoltre, a causa della soglia di ingresso, non tutti acquisteranno un portafoglio di diversi oggetti immobiliari, ma un portafoglio di obbligazioni sì.

In altre parole, non devi limitarti a un deposito in rublo: ci sono altri strumenti che possono dare un reddito regolare e un ritorno sul capitale investito a fine termine. Resta solo da scegliere le opzioni adatte a te.

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I depositi bancari sono il metodo più diffuso per investire il capitale disponibile. Il motivo principale di questa popolarità è l'elevato livello di affidabilità dei depositi bancari.

Nonostante tutti i vantaggi di questo metodo di investimento del capitale, esistono attualmente alternative che meritano la massima attenzione dei potenziali investitori.

Come reale alternativa ai depositi bancari, si possono considerare solo quelle modalità di investimento di capitale che consentono di ricevere un reddito più elevato, ma allo stesso tempo hanno un livello di affidabilità comparabile.

Attualmente, la maggior parte dei residenti dei paesi sviluppati può vantarsi di avere un deposito in un istituto di credito. I depositi bancari sono il metodo di investimento passivo più comune. Tra i vantaggi di un tale investimento si segnala un'elevata affidabilità, un livello di reddito stabile, anche se non elevato, nonché l'assenza della necessità di comprendere le specificità del mercato finanziario.

Nonostante l'enorme numero di vantaggi dei depositi bancari, presentano una serie di rischi:

1. Inflazione. Se c'è un alto tasso di inflazione in un paese, allora un deposito bancario può essere visto non come un metodo per guadagnare reddito, ma come un modo per preservare il capitale disponibile.
2. Fallimento di un istituto di credito. In caso di fallimento di una banca, i depositanti possono contare solo su un risarcimento dell'importo garantito dallo Stato. Negli ultimi anni, la Banca Centrale ha revocato un gran numero di banche nazionali. Per questo motivo il rischio di fallimento dell'istituto di credito prescelto è piuttosto elevato.
3. Rischio di frode. Ci sono molte istituzioni finanziarie disoneste sul mercato interno che ingannano i loro clienti con pagamenti nascosti, ecc.

L'unico modo per ridurre al minimo i rischi sopra descritti è selezionare un istituto finanziario affidabile con una buona reputazione. Allo stesso tempo, va ricordato che i tassi sui depositi presso gli istituti di credito più affidabili sono relativamente bassi. Per questo motivo non potrai evitare il rischio di inflazione.

Analizzando tutto quanto sopra, diventa evidente la necessità di un'alternativa ai depositi bancari.

Investimento immobiliare in alternativa ai depositi bancari

Attualmente è proprio la migliore alternativa ai depositi bancari. Se hai deciso di abbandonare i depositi bancari e hai deciso di investire in immobili, puoi utilizzare i seguenti metodi:

1. Acquisto di immobili finiti per successiva vendita o affitto.
2. Investimento del capitale esistente in abitazioni durante la fase di costruzione.
3. Investimento di capitale nella costruzione di partecipazioni di vari oggetti immobiliari.

Secondo le statistiche disponibili, nonostante le fluttuazioni temporanee del valore degli immobili nel tempo, diventano più costosi. Pertanto, gli investimenti immobiliari non sono praticamente inferiori in termini di affidabilità ai depositi bancari e in termini di potenziale redditività li superano significativamente.

La maggior parte degli investitori sceglie l'investimento immobiliare come alternativa ai depositi bancari poiché questo metodo non è influenzato da fattori negativi, quali:

• Iper inflazione.
• Diminuzione di valore nel tempo.

Se decidi di investire il tuo capitale in immobili, tieni presente che questo metodo di investimento è soggetto ai seguenti rischi economici:

1. Diminuzione del potere d'acquisto degli abitanti del nostro paese.
2. Declino dell'attività commerciale.
3. Aumentare il livello di concorrenza nel mercato immobiliare.
4. Costi operativi in \u200b\u200baumento.

Questi fattori dovrebbero essere presi in considerazione quando si sceglie una proprietà per gli investimenti.

Come accennato in precedenza, l'investimento immobiliare è un'ottima alternativa ai depositi bancari. Tra i vantaggi di investire il capitale esistente nel settore immobiliare, va notato:

1. Il reddito immobiliare è notevolmente protetto dall'inflazione.
2. L'oggetto immobiliare apparterrà all'investitore fino al momento della sua vendita. Allo stesso tempo, il cliente può perdere parzialmente il suo deposito in caso di fallimento di un istituto di credito.
3. Il ritorno sull'investimento nel settore immobiliare a lungo termine è notevolmente superiore a quello dei depositi bancari.
4. Gli oggetti immobiliari acquisiti non perdono valore nel tempo e il valore reale del deposito bancario potrebbe diminuire a causa dell'inflazione.

Gli investimenti immobiliari possono essere utilizzati in alternativa ai depositi solo se si hanno le conoscenze necessarie per selezionare un immobile adatto.

I bassi tassi sui depositi hanno costretto i cittadini a cercare opzioni alternative per investire i propri risparmi a basso rischio. Quali opzioni puoi trovare in borsa?

Tradizionalmente, un deposito bancario è il tipo di risparmio più affidabile. Appena sorpassando l'inflazione, riesce almeno a preservare il potere d'acquisto del risparmio, e il rischio di revoca della licenza bancaria è compensato dalla presenza di un sistema assicurativo rappresentato dalla DIA.

Tuttavia, nel contesto della tendenza verso una diminuzione del tasso di riferimento, mantenere la moneta a un tasso di interesse basso, sebbene virtualmente privo di rischi, sta diventando sempre meno redditizio. Non sorprende che la Banca centrale e gli operatori professionali negli ultimi anni abbiano assistito a una crescita costante dell'interesse pubblico per il mercato obbligazionario, sia titoli di stato (tutti i tipi di OFZ) che societari.

Per allontanarsi dai depositi, è necessario uno strumento finanziario semplice e affidabile, il cui ruolo è adatto, che vengono offerti dalle più grandi banche nazionali (Sberbank, VTB24 e altri), nonché obbligazioni di prestito federali collocate in borsa.

« Molti depositanti di ieri optano per OFZ, poiché si tratta di uno strumento comprensibile che al momento sembra più attraente dei depositi sia in termini di redditività che di rischi. La trascurabile probabilità di insolvenza di un emittente e la capacità di calcolare il risultato finanziario fino alla scadenza rende OFZ uno degli strumenti più interessanti nel mercato dei titoli per gli investitori privati \u200b\u200b", spiega Alexander Bakhtin, stratega degli investimenti di BCS Premier.

Ad esempio, sulle obbligazioni del Ministero delle Finanze OFZ-PD [a cedola costante - ndr] Con un periodo di scadenza nel 2021, ora puoi contare su un rendimento a scadenza del 7,9-8,1%. “Le obbligazioni più lunghe nell'attuale contesto hanno un rischio elevato, poiché esiste la possibilità di imporre sanzioni sulle nuove emissioni di debito pubblico a novembre. Se non c'è aggravamento delle sanzioni, OFZ-PD con un periodo di maturità nel 2021 può portare circa il 12-15% già nell'orizzonte di un anno ", ha detto Valery Bezuglov, analista di Freedom Finance.

Bakhtin propone di massimizzare la redditività degli investimenti acquistando OFZ per, che, a condizioni semplici, consentirà, oltre al reddito da titoli di Stato, di ricevere annualmente fino a 52 mila rubli sotto forma di detrazione fiscale (IIA del primo tipo).

“È anche possibile acquistare obbligazioni dei maggiori emittenti, la cui affidabilità è fuori dubbio: è difficile immaginare che lo stato consentirà l'insolvenza finanziaria, ad esempio, di Gazprom, Rosneft o Sberbank. E in generale, se ti fidi, ad esempio, di Sberbank o Gazprombank, non sarebbe più logico acquistare le proprie obbligazioni invece di un deposito e guadagnare un paio di punti percentuali di rendimento aggiuntivo? Se i fondi sono urgentemente necessari, le obbligazioni possono essere vendute in qualsiasi momento ", scrive Alexey Kovalev, analista del Gruppo Finam.

L'esperto avverte che se hai bisogno di fondi da un deposito classico (per quelli in cui è possibile il ritiro parziale e i tassi di interesse sono inferiori), dovrà essere chiuso, avendo perso quasi tutto il reddito da interessi accumulato. Nel caso delle obbligazioni, solo una parte del portafoglio può essere venduta e il reddito cedolare accumulato può essere trattenuto.

Depositi in valuta VS Eurobond

Se cerchi il rendimento in valuta estera, allora per i depositi in valuta estera puoi contare su un tasso nella regione 2,5-3% per i dollari e 1-2% per gli eurotuttavia, a causa dell'annuncio di nuove sanzioni anti-russe, aumenta il rischio di conversione forzata dei depositi in valuta estera in rubli. Questo argomento è stato ripetutamente sollevato nei media dal capo della VTB, Andrei Kostin. E sebbene il presidente della Banca Centrale Elvira Nabiullina abbia un'idea simile, questo scenario non dovrebbe essere scontato.

Esiste un'alternativa ai depositi in valuta, ma in borsa? “Con gli strumenti in valuta la situazione è pressoché la stessa: il rendimento delle obbligazioni è di circa due punti percentuali superiore al rendimento dei depositi. Ad esempio, in agosto, i titoli di stato russi denominati in dollari sono stati negoziati con un rendimento a scadenza superiore al 4%, mentre il rendimento degli eurobond delle banche nazionali più quotate era compreso tra il 5-6% all'anno. E questo nonostante il fatto che i tassi sui depositi in dollari nelle banche russe fossero al livello del 2% annuo ”, afferma Kovalev.

“Tra gli strumenti valutari, vale la pena prestare attenzione agli emittenti corporate con il rating di credito più alto, che corrisponde al sovrano (BBB-). Questi includono Gazprom Eurobonds con scadenza 2022 con un rendimento a scadenza del 5%, Gazpromneft con scadenza nel 2022 e rendimento a scadenza 5,1% e obbligazioni corte delle Ferrovie russe con scadenza 2020 che offrono rendimento a scadenza al 4%. Si consiglia di acquistare questi numeri se si è pronti a sedersi fino alla scadenza. Inoltre, con la normalizzazione delle condizioni esterne, si dovrebbe anche contare sulla crescita del corpo, che aumenterà la redditività degli investimenti ”, consiglia Bezuglov.