Perdita di solvibilità dell'impresa. Calcolo della perdita di solvibilità dell'impresa. Valori normativi del coefficiente

Descrivendo l'esistenza di un'impresa per ripristinare o perdere la solvibilità per un certo tempo.

Coefficiente di recupero - cosa spetta

Coefficiente di recupero della piattaforma - mostra la possibilità di ripristinare la normale liquidità corrente dell'impresa entro 6 mesi dalla data di riferimento.

Coefficiente di recupero - Formula

Formula generale per il calcolo del coefficiente:

A TL Nach - il rapporto di liquidità attuale all'inizio del periodo di riferimento; K kon - il coefficiente di liquidità corrente alla fine del periodo di riferimento; T - periodo in mesi; 6 - un periodo di recupero della solvibilità in mesi; La norma è il valore normativo del coefficiente di liquidità corrente. Di solito viene pari a 2, ma può prendere valori da 1 a 2,5

Coefficiente di recupero del piatto - Significato

Il coefficiente di recupero della solvibilità che rende il valore superiore a 1, calcolato per un periodo pari a 6 mesi, indica l'esistenza dell'impresa per ripristinare la sua solvibilità.

Il coefficiente di recupero della solvibilità è inferiore a 1, calcolato per un periodo pari a 6 mesi, indica che la società nel prossimo futuro non è possibile ripristinare la solvibilità.

Valori statistici medi per anni per le imprese della Federazione Russa

Dimensioni delle entrate	Valori per anno, rel. elfo
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
MICROPRITCHING (entrate< 10 млн. руб.)	0.424	0.526	0.497	0.516	0.461	0.500	0.526
Mini-Enterprise (10 milioni di rubli. ≤ Entrate< 120 млн. руб.)	0.550	0.573	0.531	0.531	0.549	0.535	0.541
Piccole imprese (120 milioni di rubli. ≤ Entrate< 800 млн. руб.)	0.619	0.594	0.545	0.591	0.571	0.587	0.623
Imprese medie (800 milioni di rubli. ≤ Entrate< 2 млрд. руб.)	0.618	0.595	0.630	0.612	0.611	0.638	0.656
Grandi imprese (entrate ≥ 2 miliardi di rubli)	0.697	0.666	0.649	0.697	0.654	0.650	0.685
Tutte le organizzazioni	0.664	0.627	0.608	0.640	0.612	0.619	0.651

I valori della tabella sono calcolati in base ai dati di Rosstat.

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1. La liquidità dell'impresa esiste i seguenti indicatori della liquidità dell'impresa. Rapporto di liquidità rapida. Rapporto di liquidità corretta. Rapporto di liquidità critica. Coefficiente di liquidità intermedia. Coefficiente di liquidità corrente del coefficiente di liquidità generale. posizionamento Il coefficiente di perdita di solvibilità il coefficiente del capitale funzionante della gestione della liquidità della società per la crescita
2. Coefficienti finanziari Recupero del coefficiente di rivestimento posizionamento Il coefficiente di perdita di solvibilità del coefficiente di manovrabilità del capitale funzionante i coefficienti del fatturato del fatturato del fatturato dei beni
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Un indicatore delle funzionalità dell'azienda perde la sua solvibilità per un certo periodo di tempo.

Il coefficiente di perdita della solvibilità - che mostra

Il coefficiente di perdita della solvibilità - mostra la probabilità del deterioramento del deterioramento dell'indicatore la liquidità corrente dell'impresa nei prossimi 3 mesi dopo la data di riferimento.

Il coefficiente di perdita di solvibilità - formula

Formula generale per il calcolo del coefficiente

A TL Nach - il rapporto di liquidità attuale all'inizio del periodo di riferimento; K kon - il coefficiente di liquidità corrente alla fine del periodo di riferimento; T - il periodo analizzato in mesi; 3 - un periodo di perdita di solvibilità in mesi; La norma è il valore normativo del coefficiente di liquidità corrente. Di solito è uguale a 2, ma può avere un valore da 1 a 2,5

Tradizionalmente, il periodo di perdita della solvibilità è accettato pari a 3 mesi. Questo valore può anche ricevere altri valori. In questo caso, il coefficiente del repository indicherà la disponibilità dell'opportunità di perdere o non perdere la solvibilità durante questo periodo.

Il coefficiente di perdita della solvibilità è il valore

Il coefficiente di perdita di solvibilità che rende il valore superiore a 1, calcolato per un periodo pari a 3 mesi, indica la presenza di una reale possibilità di un'impresa senza perdere la solvibilità. Il valore è maggiore di 1, migliore è la condizione finanziaria dell'organizzazione.

Il coefficiente di perdita di solvibilità che effettua un valore inferiore a 1, calcolato per un periodo di 3 mesi, indica che l'impresa ha l'opportunità di perdere la solvibilità nel prossimo futuro.

Il valore del coefficiente non vale la pena interpretare in modo univoco. Parla di un possibile miglioramento o peggioramento della solvibilità dell'impresa nell'analisi temporale selezionata. Per un risultato più accurato, è necessario richiedere più segmenti di tempo e dividerlo a un numero maggiore di parti. In questo caso, sarà formata un'idea più dettagliata del cambiamento nel coefficiente, e, di conseguenza, è possibile prevedere più accuratamente con precisione il cambiamento in solvibilità mantenendo le condizioni di lavoro dell'impresa, che corrispondevano all'analizzato temporaneo segmento.

Valori statistici medi per anni per le imprese della Federazione Russa

Dimensioni delle entrate	Valori per anno, rel. elfo
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
MICROPRITCHING (entrate< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
Mini-Enterprise (10 milioni di rubli. ≤ Entrate< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
Piccole imprese (120 milioni di rubli. ≤ Entrate< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
Imprese medie (800 milioni di rubli. ≤ Entrate< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
Grandi imprese (entrate ≥ 2 miliardi di rubli)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
Tutte le organizzazioni	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

I valori della tabella sono calcolati in base ai dati di Rosstat.

Il valore normativo dell'attuale coefficiente di liquidità era 2.

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7. Equilibrio previsto che soddisfa il personale gestito ai parametri di solvibilità solvibilità solvibilità
8. Il saldo previsto, tenendo conto delle attuali tendenze, dei volumi di previsione e della redditività delle vendite, i cambiamenti nelle attività non correnti L4ZH e il gestore L7ZH dovrebbero raggiungere e nel caso della normale solvibilità - Aumentare la riduzione di questi indicatori al livello in cui il fattore di perdita solvibilità sarà almeno 1.0, e non ci sarà alcun valore negativo delle passività a lungo termine B
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19. Regole per il gestore arbitrale dell'analisi finanziaria n 1, calcolata trimestrale almeno 2 anni di periodo che precede l'avvio del procedimento nel caso di fallimento di insolvenza, nonché per il periodo di procedure di fallimento contro il debitore e la dinamica delle loro modifiche al causa di perdita solvibilità Tenendo conto della dinamica dei cambiamenti nei coefficienti delle attività finanziarie ed economiche, i risultati dell'analisi degli investimenti economici e
20. Coefficiente di recupero del coefficiente di recupero solvente - caratterizzazione della disponibilità dell'impresa l'opportunità di ripristinare o perdere solvibilità Durante una certa ora, il coefficiente di recupero della piattaforma è calcolato nel programma di FineCanaliz nel blocco ... T - periodo in mesi 6 - Periodo di recupero solvibilità In mesi di norme CTL - il valore normativo dell'attuale rapporto di liquidità viene solitamente pari a 2,

Le condizioni finanziarie dell'impresa vengono analizzate in molti indicatori. Uno dei più importanti è il coefficiente di solvibilità. Quello che devi sapere su questo indice, come calcolarlo e come decifrare i risultati analizzeranno nell'articolo.

Cos'è un coefficiente di solvibilità

Efficacemente l'impresa di funzionamento deve essere in grado di estinguere completamente e completamente tutti gli obblighi presunti - questo è chiamato solvibilità. Il suo declino deve affrontare non solo la perdita della reputazione, ma anche possibile bancarotta. Questo è un fattore importante nelle condizioni finanziarie che deve essere costantemente monitorato al fine di adottare le misure necessarie in modo tempestivo. L'indicatore quantitativo di questo lato dell'impresa è chiamato coefficiente di solvibilità.

Gli obblighi possono essere rimborsati via monetaria Entrambi con l'aiuto di determinati beni che possono essere liquidi a vari gradi. Pertanto, la solvibilità dell'impresa dipende dai due punti:

• quale importo e quali asset c'è un'organizzazione;
• quanto sono veloci le risorse disponibili possono essere implementate.

PER VOSTRA INFORMAZIONE! Solvibilità e merito di credito - concetti simili, ma non identici. Il primo riflette la capacità di ripagare gli obblighi da parte di qualsiasi attività esistenti, e il secondo è altamente qualificato senza impegnarsi nel processo costante, come terra, immobiliare, capacità produttiva, ecc.

Solvibilità e liquidità

Liquidità- Un concetto chiave per la solvibilità dell'impresa, perché riflette la possibilità di avvolgere le risorse nelle scadenze designate contanti o utilizzare per ripagare gli obblighi. Può essere valutato in diverse forme:

• generale- esprime la coerenza dell'azienda in merito al rimborso di qualsiasi tipo di prestito implementando qualsiasi tipo di attività;
• attuale- è stimato all'inizio e alla fine del periodo dell'account, riflette il collegamento del valore di tutte le attività disponibili e la produttività complessiva dell'impresa, mostra la quale potrebbe ripagare i debiti correnti utilizzando le attività correnti;
• urgente (veloce) - Capacità di chiudere rapidamente prestiti a breve termine utilizzando attività di alto profilo;
• assoluto- mostra la fattibilità generale del potenziale rimborso da parte dei propri obblighi della Società.

NOTA! I coefficienti di alcuni tipi di liquidità sono anche significativi indicatori finanziari dell'impresa.

Tipi di risorse relative alla liquidità

Qualsiasi risorsa è di valore perché sono liquidi. Qualsiasi impresa ha due tipi di attività nella sua struttura:

• corrente - quelli che possono essere pagati in denaro per 1 periodo di conto (ciclo di produzione, anno);
• attività fisse permanenti di produzione, direttamente in essa partecipando.

In tempo e semplicità della "trasformazione" in contanti o utilizzo in quanto il rimborso dei crediti delle attività della società è consuetudine per il grado 4 gradi di liquidità. Maggiore è il bene dell'azienda con alta liquidità, migliore è la sua solvibilità.

1. Elevate beni di liquidità - Avere i tassi massimi di trasformazione in denaro, relativi, di regola, alle attività correnti. Esempi delle attività più liquide:
   • soldi nel checkout;
   • finanza di account stimato imprese;
   • banconote negli ATMS dell'organizzazione;
   • fondi nella strada e altri.
2. Attività di implementazione rapida - La rapidità è considerata il tasso di appello per finanziare, che è inferiore a un anno, è anche prevalentemente attuale. Sono considerati:
   • depositi bancari;
   • crediti;
   • allegato B. titoli eccetera.
3. Attività di piccola liquidità - Lentamente implementato, ad esempio:
   • oggetti di leasing;
   • investimenti a lungo termine;
   • stock di materie prime, materiali, prodotti finiti;
   • prodotti semilavorati, spazi vuoti;
   • produzione incredit, ecc.
4. Attività praticamente illiquid - Attività fisse intelligenti di produzione, fondi permanenti:
   • edifici, strutture;
   • terra;
   • attrezzatura;
   • imprese di trasporto;
   • attività immateriali;
   • debiti in ritardo e dubbiosi.

Fattori di liquidità

Nell'ambito della stessa impresa nel tempo, i fattori su cui dipende la liquidità può essere modificata:

• le attività sono acquistate e acquistate;
• perdere e aggiunto in valore;
• mezzi finanziari sono investiti o spesi;
• il numero e lo stato delle passività e altri cambia.

Tale dinamismo significa che la liquidità può variare da un periodo di reporting all'altro. È importante che anche con caduta ripristina il suo livello all'inizio del periodo designato. Questa caratteristica è recupero della solvibilità.

Regolamenti legislativi del Qt

Rapporto di recupero della solvibilità (KVP) - Questo è uno speciale indicatore finanziarioIl che riflette la capacità dell'attuale liquidità di completare il rinnovo entro sei mesi dalla data del rapporto.

Quindi determina le sue disposizioni metodiche per valutare le condizioni finanziarie delle imprese e l'istituzione della struttura di equilibrio insoddisfacente approvate dall'ordine Dipartimento federale In caso di insolvenza (bancarotta) del 12 agosto 1994 №31-p.

Formula per il calcolo del coefficiente di solvibilità

Per determinare questo indicatore, è necessario conoscere i livelli di liquidità all'inizio e alla fine del periodo analizzato e al telaio, in cui la solvibilità è cresciuta a un livello accettabile. Il coefficiente è calcolato dalla formula riportata nelle posizioni metodologiche:

Ccp \u003d (CTL NP + 6 / T X (CTL NP - KTL KP)) / Normale . Dove:

• PCP - il coefficiente di recupero della solvibilità;
• CTL NP - il coefficiente di liquidità corrente all'inizio del periodo di riferimento;
• CTL KP - il coefficiente di liquidità corrente alla fine del periodo di riferimento;
• T - il periodo di riferimento, in base alle quali viene eseguita l'analisi;
• Normale - il valore della norma della liquidità corrente, pari a 2.

Decifrare il risultato del coefficiente di recupero di solvibilità calcolato

La figura ottenuta alla fine è il calcolo è confrontato con 1.

1. Se l'OKP supera l'unità, significa che l'impresa in condizioni normali è facilmente ripristina la liquidità delle sue attività non più di 6 mesi.
2. L'indicatore è inferiore a 1 suggerisce che al momento l'organizzazione non ha opportunità per un adeguato recupero della solvibilità nel prossimo semestre.
3. Più basso è l'EQS, più attento alla Società dell'orlo della bancarotta o del suo lavoro è artificialmente deteriorante.

Con un catastroficamente basso, il QCP deve prendere urgentemente Misure anti-crisiTale può essere:

• richiesta di limitare i debiti più "brucianti";
• considerazione con i creditori di problemi sui benefici per i pagamenti;
• prendere un nuovo prestito per la redenzione di prima;
• riduzione del personale;
• riduzione delle spese, principalmente dovute alla produzione amministrativa e meno produttiva;
• inventario e attuazione parziale delle immobilizzazioni;
• riducendo il costo della produzione;
• un aumento dei volumi di produzione (se c'è richiesta);
• invito a consultare e aiutare uno specialista.

Errori di misurazione della formula

La formula non è un modo assolutamente accurato per misurare il Quc, poiché solo due indicatori di liquidità estremi tengono conto, senza considerare i valori intermedi. Allo stesso tempo, l'inizio e la fine del periodo sono determinati arbitrari, che riducono anche l'accuratezza del calcolo.

Un modo più accurato per definire Qt è " calcolo della tendenza lineare.", Cioè, con un minimo" passo "nella dimensione, almeno 4, e non 2 periodi. Il risultato sembra Visualine sotto forma di un grafico. Manualmente questo calcolo non è praticamente applicato, è semplicemente eseguito in modo adattato per questo programmi per computer, ad esempio, eccellere o specializzati, come ad esempio "Finekanaliz", "il tuo analista finanziario", ecc.

Esempio di calcolo Qt

Le misure di GUSC Liliana misuravano il livello della liquidità corrente: a gennaio 2017, la cifra era 0,85, e nel dicembre 2017 (per 12 mesi) è salito a 1,12. Consideriamo la possibilità di ripristinare la solvibilità di OJSC Liliana per il periodo standard di sei mesi:

Qu \u003d (1,12 + 6/12 x (1.12 - 0.85)) / 2 \u003d 0,6275.

Vediamo che OJSC ha una bassa solvibilità che deve essere ripristinata, anche se non è facile, nonostante il fatto che alla fine dell'anno la corrente liquidità sia stata significativamente sollevata. L'inaccuratezza di questo calcolo dovrebbe essere presa in considerazione: è possibile che la crescita dell'attuale liquidità, osservata entro la fine dell'anno, sia diventata una conseguenza di importanti fattori anti-crisi intrapresi dalla leadership di Liliana. In questo caso, il metodo "Trend lineare", dove nel calcolo non sarebbe stato preso a nulla, e i periodi più frazionari potrebbero aver mostrato il miglior risultato.

Il coefficiente di recupero di solvibilità è calcolato nella struttura insoddisfacente del saldo. Se è inferiore a 1, quindi c'è un pericolo di deficit di liquidità e possibilità minime di recupero della solvibilità. Al ricevimento del significato insoddisfacente, vale la pena di condurre un'analisi della condizione finanziaria ed economica dell'impresa e quindi fare conclusioni.

La solvibilità è l'abilità dell'impresa in tempo e risponde pienamente ai suoi obblighi. Questa è una condizione importante per la gestione effettiva di qualsiasi attività, indipendentemente dalla portata del lavoro. La perdita della solvibilità è caratterizzata dall'incapacità di pagare i pagamenti correnti, i crediti di rimborso, i pagamenti ai prestiti, che porta direttamente alla bancarotta dell'organizzazione.

NEL analisi finanziaria Per le previsioni dell'ulteriore sviluppo degli eventi, viene utilizzato il coefficiente di recupero della solvibilità (al VP). Questo indicatore mostra la possibilità di restituire l'impresa con la normale liquidità corrente nei prossimi 6 mesi.

Riferimento! Il VI è calcolato in riferimento e utilizzato per prevedere la posizione finanziaria dell'azienda in un determinato periodo in futuro.

Quando è necessario contare su VP

È necessario contare sulla VP, se uno degli indicatori è inferiore al suo valore normativo:

• rapporto di liquidità corrente (meno di 1-3);
• rapporto di proprietà delle proprie strutture di lavoro (0,1-5).

In questo caso, la Società è riconosciuta come insolvente e la sua struttura di bilancio è insoddisfacente. Quindi trova a VP. E se i risultati non sono consolazioni, ha senso condurre un'analisi più dettagliata delle attività finanziarie ed economiche.

Formula del calcolo

Il coefficiente di recupero della solvibilità (a VP) è determinato dalla formula del rapporto di liquidità al suo valore normativo:

• A NP TL - il coefficiente di liquidità corrente all'inizio del periodo;
• Al CP TL - il coefficiente di liquidità corrente alla fine del periodo;
• T - il periodo (in mesi), di solito 3, 6, 9, 12;
• 6 - il periodo normativo per il restauro della solvibilità in mesi;
• 2 - La norma del coefficiente di liquidità corrente.

Valore normale

Normale è considerato uguale a 1. Se, quando si calcola per sei mesi, più di 1, significa che la società ha una possibilità reale di ripristinare la liquidità. Se meno di 1, quindi possibilità di correggere la situazione e aumentare la liquidità è bassa.

Importante! Il coefficiente di recupero di solvibilità non è un indicatore affidabile, perché Con il suo calcolo, vengono presi in considerazione solo 2 punti temporali (inizio e fine del periodo). Pertanto, anche se la previsione è negativa, è ancora inaffidabile, e vale la pena controllare.

Calcolo ad esempio

Un esempio di calcolo del coefficiente è riportato nella tabella (download su Excel).

Nel primo trimestre del 2017, è stato all'interno della gamma normale - 1. Nel secondo trimestre, il tasso di calcolo è leggermente cresciuto e ammontava a 1.1. Quindi, nel terzo periodo, è caduto a 0,7 - la minaccia di perdita di solvibilità sorto. Tuttavia, nel quarto trimestre, la situazione è normalizzata.

Misure di recupero della liquidità.

Puoi ripristinare la solvibilità in diversi modi. Le opzioni più comuni:

• rifiuto della produzione non redditizia;
• riduzione del personale;
• vendita immobiliare;
• livello di crediti ridotto.

In parallelo, è possibile attirare fondi usando prestiti, prestiti, ricevere sovvenzioni, ecc. Tuttavia, uso fondi presi in prestito È estremamente attento, possono aumentare i rischi finanziari.

2.1. L'indicatore principale che caratterizza l'esistenza di una reale opportunità per ripristinare (o perdere) la sua solvibilità per un certo periodo è il coefficiente di recupero (perdita) della solvibilità.

Nel caso in cui almeno uno dei coefficienti elencati nella sezione non importa meno di quelli specificati nella clausola 1.2, viene calcolato il coefficiente di recupero della solvibilità per il periodo impostato come pari a 6 mesi.

Nel caso in cui il coefficiente di liquidità corrente sia maggiore o uguale a 2, e il coefficiente dei propri mezzi è maggiore o uguale a 0,1, viene calcolata la perdita di perdita di solvibilità per il periodo stabilito a 3 mesi.

2.2. Il coefficiente di recupero di solvibilità è determinato dalla formula (3.a) come rapporto del rapporto di liquidità corrente calcolata al suo valore stabilito. Il coefficiente di liquidità attuale stimato è definito come la somma del valore effettivo dell'attuale rapporto di liquidità alla fine del periodo di rendicontazione e la variazione del valore di questo coefficiente tra la fine e l'inizio del periodo di rendicontazione in termini di periodo del periodo di recupero del set di solvibilità pari a 6 mesi.

K1F + 6 / T (K1F - K1N) K3 \u003d ──────────────────────, (3.a) 2 periodo di segnalazione; liquidità, k1norm \u003d 2; 6 - un periodo di recupero della solvibilità in mesi;

Il coefficiente di recupero della solvibilità che rende il valore superiore a 1, calcolato per un periodo pari a 6 mesi, indica la presenza di una vera opportunità per ripristinare la sua solvibilità.

Il coefficiente di recupero della solvibilità che fa un valore inferiore a 1, calcolato per un periodo pari a 6 mesi, indica che la società non ha alcuna reale opportunità di ripristinare la solvibilità nel prossimo futuro.

2.3. La perdita di solvibilità è determinata dalla formula (3.b) come rapporto del rapporto di liquidità corrente calcolata al suo valore stabilito. Il rapporto di liquidità attuale stimato è definito come la somma del valore effettivo dell'attuale coefficiente di liquidità alla fine del periodo di rendicontazione e la variazione del valore di questo coefficiente tra la fine e l'inizio del periodo di rendicontazione in termini di perdita di solvibilità, stabilita per 3 mesi.

K1F + 3 / T (K1F - K1N) K3 \u003d ───────────────────, (3.b) K1norm. Dove: K1F - il valore effettivo (alla fine del periodo di riferimento) coefficiente di liquidità corrente (K1); K1N - il valore dell'attuale coefficiente di liquidità all'inizio periodo di segnalazione; K1NORM: il valore normativo del coefficiente corrente liquidità; K1norm \u003d 2; 3 - il periodo di perdita della solvibilità dell'impresa in mesi; T - Periodo di segnalazione in mesi.

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