Банки на рынке ценных бумаг. Инвестиционные операции банков. Операции коммерческих банков с ценными бумагами представление дисциплины. Презентация ведение операций с ценными бумагами

В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

В РФ банком называют такую кредитную организацию, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности ряд

основных банковских операций . Именно сочетание,

одновременное исполнение основных банковских операций

дает возможность квалифицировать кредитную организацию как банк

1. Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

2. Размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет;

3. Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4. Осуществление расчетов (переводов денежных средств) по поручению своих клиентов (физических и юридических лиц, в том числе банков- корреспондентов), по их банковским счетам;

5. Инкассационные сделки

(инкассация денежной выручки, векселей, инкассо чеков, инкассо экспортное и импортное, исполнение инкассовых поручений и т.д.);

6. Купля-продажа иностранной

валюты в наличной и безналичной формах;

7. Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов ;

8. Выдача банковских гарантий (банк- гарант несет ответственность по возникшим долгам заемщика в тех

пределах, которые были оговорены в выданной гарантии);

9. Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за

исключением почтовых переводов).

1) Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих

исполнение обязательств в денежной форме. При наступлении

оговоренного договором случая должник и поручитель разделяют солидарную ответственность за своевременное и полное исполнение долговых обязательств.

2) Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (как правило в виде факторинга );

3) Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами (траст );

4) Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями (купля-продажа

слитков);

5) Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов

для хранения документов и ценностей;

6) Лизинговые операции;

7) Оказание консультационных и информационных услуг. В основном это касается деятельности фондового и валютного рынков , разъяснения

отдельных положений законодательства.

Перечисленными операциями деятельность отечественного банка не ограничиваетс я.

Российское законодательство запрещает кредитной организации заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Презентация на тему "Банки на рынке ценных бумаг, инвестиционные операции банков" в формате powerpoint. Содержит множество диаграмм и таблиц. Содержит 39 слайдов.

Фрагменты из презентации:

Требования к банкам

наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг
Лицензия дилера
Лицензия депозитария
Лицензия на доверительное управление
Лицензия на брокерское обслуживание

Лицензии профессиональных посредников

брокерская деятельность сама по себе не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность;
дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи, поэтому освобождаются от регулирования компании и граждане, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен;
доверительное управление ценными бумагами формально отличается от доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, что выражается в существовании двух разных типов лицензий на эти сходные виды деятельности;

Инвестиционные операции банков

Цели деятельности:

Диверсификация активов
Расширение источников дохода
Поддержание ликвидности

Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, формируемый с определенными целями (в координатах риск-доходность).

Инвестиционная политика

Формулировка целей
Структура инвестиционного портфеля
Лимиты по типам ценных бумаг (эмитенты, виды бумаг, сроки)
Порядок и условия торговли (exchange, OTC)
Специфика сделок (валютные, GDR,..)

Банковский портфель ценных бумаг

Торговый портфель - бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа.
Инвестиционный портфель - бумаги для получения инвестиционного дохода, со сроком хранения в портфеле более 6 месяцев
Портфель контрольного участия - 10%, позволяющий влиять на управление в компании-эмитенте

Раскрытие информации

Ежеквартальные отчеты по ценным бумагам
Сообщения об изменении положения эмитента и о сосредоточении в одних руках более 20% эмиссионных ценных бумаг любого вида.

Доверительные операции

Первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, андеррайтинг)
Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами
Управление активами по поручению клиента
Депозитарное обслуживание

Учетная система

Депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, а также по хранению ценных бумаг (при документарной форме выпуска). Он осуществляет свою деятельность на основе договора с собственником ценных бумаг либо лицом, имеющим иные права в отношении ценных бумаг (депозитарный договор).
Регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг). Регистратор работает на основании договора с эмитентом ценных бумаг; лица, открывающие счета в реестре, не заключают договор с регистратором.

Риски по ценным бумагам

облигации Банка России – 0%
гос. ценные бумаги РФ – 10%
ценные бумаги субъектов РФ – 20%

Максимальный объем портфеля = 25% капитала банка
Максимальный объем вложений в одного эмитента = 10% капитала банка

Государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования Московской области
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
г. Королев
2015 год
Выполнила:
студентка группы
ЭФО-032
Бриж Нина
Проверила:
Бабина Наталья
Владимировна

Актуальность темы подчеркивается тем, что,
в отличие от мировой практики, в России не
практикуется выделение инвестиционных банков, то
есть действующих как профессиональные участники
рынка ценных бумаг, что несколько усложняет
процесс анализа информации в части деятельности
банков на рынке ценных бумаг, поскольку
традиционную банковскую деятельность следует
соотносить с деятельностью инвестиционной ввиду
их взаимовлияния и потребности в адекватном
балансе для эффективной и стабильной деятельности
банка.

Целью работы является оценка тенденций и
перспектив развития банковских операций с ценными
бумагами.
1) выявить место ценных бумаг в деятельности
коммерческих банков;
2) привести классификацию операций банков с
ценными бумагами;
3) проанализировать деятельность отечественных
банков на современном рынке ценных бумаг;
4) выявить проблемы функционирования банков как
участников рынка ценных бумаг;
5) определить перспективы развития операций банков
на рынке ценных бумаг.

Структура совокупного уставного капитала кредитных организаций России (число
банков (единиц) в разрезе размера уставного капитала (миллионов рублей)

Динамика эмиссии банковских облигаций (в миллионах рублей)(таблица 1)
Срок обращения
облигаций
2012
2013
2014
2015
До 30 дней
0
0
0
0
От 31 до 90 дней
0
1 384
0
0
От 91 до 180 дней
0
848
120
0
От 181 дня до 1 года
1 218
14 834
3 558
12 021
От 1 года до 3 лет
272 694
507 618
591 684
541 604
Свыше 3 лет
392 807
512 725
617 736
802 848
Итого
666 720
1 037 410
1 213 098
1 357 528

Динамика выпуска банковских сертификатов в России в разрезе срочности (Таблица 2)

Рис.2. Динамика объемов инвестиций
банков в ценные бумаги

Динамика вложений банков России в ценные бумаги (в
миллионах рублей) Таблица 3

Динамика вложений банков в акций дочерних и
зависимых компаний. Таблица 4

Отраслевая структура ВВП России в 2014 году (в
процентах)
Госуправление и
военная безопасность
7%
Прочее
3%
Сельское и лесное
хозяйство,
рыболовство
4%
Добыча полезных
ископаемых
11%
Финансы и услуги
17%
Обрабатывающая
промышленность
15%
Производство и
распределение
электроэнергии, газа и
воды
3%
Строительство
6%
Образование и
здравоохранение
7%
Транспорт и связь
9%
Торговля
18%

Рис. 3. Динамика числа проведенных банками
России IPO

Развитие вторичного рынка ипотечного кредитования по
двухуровневой американской модели, что означает выпуск банками
ипотечных облигаций.
Формирование системы взаимодействия банков с государственными
ценными бумагами, стимулируя таким образом активную их деятельность
на рынке ценных бумаг.
Поддержание государством банковской системы, посредством
использования государственных ценных бумаг в целях стабилизации
отдельных секторов экономики страны подтверждается одной из
тенденций последних лет.
В качестве инновационных направлений развития деятельности банков
можно назвать интернет-трейдинг
Так же перспективами коммерческих банков на фондовом рынке
видятся в выходе банком на международный рынок ценных бумаг
посредством эмиссии евробумаг

дисциплина: К.э.н. Кирюшина Анастасия Алексеевна http://kirushina.wordpress.com Раздел: Банковское дело Тема 1. Основы банковского дела Тема 2. Ресурсы коммерческого банка Тема 3. Кредитные операции банка Тема 4. Расчетное кассовое обслуживание Тема 5. Банк на рынке ценных бумаг Тема 6. Банки – агенты валютного контроля Тема 7. Банковский менеджмент и регулирование деятельности Лекция по дисциплине БАНКОВСКОЕ ДЕЛО Тема: 3 План лекции 4.1 Операции с ценными бумагами; 4.2 Вексельное обращение; 4.3 Валютные операции; 4.4 Кассовые операции. Темы для самостоятельной работы: Источники информации Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс Издательство: КноРус 2011 г. Центральный Банк Российской Федерации (Банк России) - http://www.cbr.ru Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие/. – М.: Магистр: ИНФА-М., 2011 . – 352 С. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие/М.С. Марамыгин, Е.Г. Шатковская. – М.: ФОРУМ; ИНФА-М, 2013. – 230 С. Стр. 198-220 Оформление www.fullhdoboi.ru Повторение Пассивы Привлечение денежных средств Пассивные – это операции по формированию ресурсов коммерческого банка. Активы Размещение денежных средств Активные банковские операции – это операции, посредством которых банк размещает имеющиеся в его распоряжении ресурсы. Повторение Активы Пассивы Актив Пассив 1. Собственные средства Размещение остаточной Уставный фонд 1.Привлечение Имущество банка Основные средства по денежных средств стоимости 2. Ликвидные активы 2.1. Наиболее ликвидные активы – Денежные средства и счета в ЦБ РФ 2.2 Сравнительно ликвидные активы ГКО Ссуды до востребования и до 30 дней 2.3. Менее ликвидные средства Банковские инвестиции в ценные бумаги Расчеты с дебиторами Расходы будущих периодов 2.4 Малоликвидные активы Среднесрочные и долгосрочные кредиты коммерческие Среднесрочные и долгосрочные кредиты потребительские Просроченная задолженность по ссудам. 3. Прочие активы Баланс денежных средств Резервный фонд Нераспределенная прибыль Прочие фонды Резервы 2. Привлеченные средства 2.1. Депозиты Доходы бюджета Средства по иностранным операциям Средства на расчетных и текущих счетах Вклады граждан 2.2. Средства в расчетах Расчеты с кредитными учреждениями Расчеты по МФО 2.3. Средства от продажи акций 2.4. Кредиты, полученные от других банков 3. Прочие пассивы Баланс 4.1 Операции с ценными бумагами; Деятельность на рынке ценных бумаг: эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг; кредитование под залог ценных бумаг; покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет клиента; хранение и управление ценными бумагами клиентов. Финансовы й рынок Рынок Ценных бумаг = Денежный Рынок Капитала рынок Рынок банковских кредитов 1.Ссудные (учетно – ссудные) 2.Расчетные 3.Кассовые 4.Фондовые операции 5.Валютные операции 1. Ссудные (учетно – ссудные) 2. Расчетные 3. Кассовые 4. Фондовые операции 5. Валютные операции 4.1 Операции с ценными бумагами; Пассивы Привлечение дополнительных ресурсов Акция Облигация Вексель Депозитный сертификат Сберегательный сертификат 4.1 Операции с ценными бумагами; Активы Вложение ценные бумаги Приобретение с целью перепродажи Портфельные инвестиции Использование ценных бумаг в качестве залога Участие в уставном капитале с целью контроля над собственностью 4.2 Вексельное обращение; 1. Выпуск векселей 2. Вексельные кредиты: 2.1 Предъявительские: Путем учета векселей Залоговые 2.2 Векселедательские кредиты 4.3 Валютные операции Валютные операции – это операции связанные с переходом прав собственности и других прав на валюту и валютные ценности. Целью настоящего Федерального закона является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества 4.3 Валютные операции Конверсионные операции tomorrow Курсы валюты today Срочные валютные сделки spot Forward Futures Время Option 4.4 Кассовые операции Кассовые операции – операции, связанные с приемом, хранением, выдачей, инкассацией наличных средств. Инкассация (с итальянского «класть в ящик») - сбор и перевозка наличных денежных средств между организациями и их подразделениями Тема 4. Особенности активных и пассивных операций банка 1. Роль операций с ценными бумагами банка 2. Специфику банковских операций с ценными бумагами 3. Векселя и их значение в торговом обороте 4. Современные тенденции на рынке ценных бумаг 5. Особенности совершения кассовых операций 6. Особенности операций с валютой «- К нотариусу вы со мной пойдите И напишите вексель; в виде шутки, - Когда вы не уплатите мне точно В такой-то день и там-то суммы долга… - Мой вексель! Против векселя ни слова! - Я клятву дал, что получу сполна. Мой вексель! Ничего не стану слушать. Плати по векселю; ни слова больше….» У. Шекспир «Венецианский купец».

Cлайд 1

Cлайд 2

Cлайд 3

Требования к банкам: наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Лицензия дилера Лицензия депозитария Лицензия на доверительное управление Лицензия на брокерское обслуживание

Cлайд 4

Лицензии профессиональных посредников Источник: ФСФР России. брокерская деятельность сама по себе не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность; дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи, поэтому освобождаются от регулирования компании и граждане, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен; доверительное управление ценными бумагами формально отличается от доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, что выражается в существовании двух разных типов лицензий на эти сходные виды деятельности; Вид деятельности 2005 2006 2007 Брокерская 1 379 1 433 1 445 Дилерская 1 398 1 394 1 422 Управление ценными бумагами 1 022 1 100 1 169

Cлайд 5

Cлайд 6

Инвестиционные операции банков Цели деятельности: Диверсификация активов Расширение источников дохода Поддержание ликвидности Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, формируемый с определенными целями (в координатах риск-доходность)

Cлайд 7

Инвестиционная политика Формулировка целей Структура инвестиционного портфеля Лимиты по типам ценных бумаг (эмитенты, виды бумаг, сроки) Порядок и условия торговли (exchange, OTC) Специфика сделок (валютные, GDR,..)

Cлайд 8

Банковский портфель ценных бумаг Торговый портфель (бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа). Инвестиционный портфель (бумаги для получения инвестиционного дохода, со сроком хранения в портфеле более 6 месяцев) Портфель контрольного участия (10%, позволяющий влиять на управление в компании-эмитенте)

Cлайд 9

Учет ценных бумаг на балансе банка Счет Наименование Актив/ Пассив 501 Долговые обязательства, приобретенные для перепродажи и по договорам займа А 502 Некотируемые долговые обязательства А 503 Котируемые долговые обязательства, приобретенные для инвестирования А 504 Накопленный купонный (процентный) доход по долговым обязательствам П 505 Просроченные долговые обязательства А 506 Акции, приобретенные для перепродажи и по договорам займа А 507 Некотируемые акции А 508 Котируемые акции, приобретенные для инвестирования А 509 Прочие счета по операциям с ценными бумагами А 512-519 Учтенные векселя А

Cлайд 10

Cлайд 11

Cлайд 12

Cлайд 13

Cлайд 14

Крупнейшие держатели облигаций # Банк Облигации, млн руб. Доля в активах, % 1 Сбербанк 503426 11 2 ВТБ 132923 9 3 Газпромбанк 122905 16 4 Банк Москвы 54361 11 5 Ситибанк 42995 31 6 Юникредитбанк (ММБ) 42511 12 7 Райффайзенбанк 37980 9 8 Уралсиб 37444 11 9 Номос-банк 24796 13 10 ВТБ24 23534 8

Cлайд 15

Кто самые консервативные инвесторы? # Банк Облигации, млн руб. Доля в активах, % 1 Хлебобанк 2374 86 2 Русский земельный 1746 49 3 Траст 5923 47 4 Транспортный инвестиционный 2130 46 5 Денизбанк 3295 41 6 БФА 1798 39 7 Межтрастбанк 890 35 8 Юг-инвестбанк 1186 34 9 Желдорбанк 2854 33 10 Обибанк 2847 33 11 Открытие 2517 33 12 Тверь 1583 33 13 ПРБ 3426 32 14 Северо-Восточный инвестиционный 1382 32 15 Ситибанк 42995 31

Cлайд 16

Зависимость вложений в облигации от размера банка (доля в активах и размер активов)

Cлайд 17

Крупнейшие держатели акций # Банк Акции, млн руб. Доля в активах, % 1 ВТБ 180179 12 2 Газпромбанк 89271 11 3 Сбербанк 85664 2 4 Уралсиб 31628 9 5 Банк Москвы 19725 4 6 Петрокоммерц 15976 10 7 Юникредитбанк 11230 3 8 Российский кредит 10751 57 9 КИТ Финанс 10376 11 10 ВТБ-Северо-Запад 10051 5

Cлайд 18

Являются ли наши банки инвестиционными? # Банк Акции, млн руб. Доля в активах, % 1 Капитал 1521 60 2 Российский кредит 10751 57 3 МАБ 1642 33 4 Руссобанк 1430 33 5 СВА 3943 30 6 Энерготрансбанк 1269 22 7 Народный кредит 1021 21 8 Открытие 1498 19 9 Алмаз-инвест банк 522 18 10 Стройкредит 3125 16 11 Держава 525 16 12 Первый инвестиционный 390 16 13 Мой банк 994 15 14 СГБ 1586 13 15 ВТБ 180179 12

Cлайд 19

Рейтинг инвестиционных банков, март 2008 http://www.cbonds.info/rus/ib/index.phtml # Посредник Объем, млн. Руб Кол-во эмитентов Кол-во эмиссий Эмиссии 1 Группа ВТБ 19,000 4 4 АФК Система, 1; Россельхозбанк, 6; ТрансКонтейнер, 1; ВТБ 24, 2 2 Банк Москвы 13,600 3 3 Банк Москвы, 2; Микояновский мясокомбинат, 2; ЭйрЮнион Эр Эр Джи, 1 3 Тройка Диалог 11,000 3 4 АВТОВАЗ, БО-2; АВТОВАЗ, БО-1; Еврокоммерц, 5; ТГК-10, 2 4 Росбанк 6,226 5 5 АФК Система, 1; Дальневосточная генерирующая компания, 1; Калмыкия, 31001; Калужская область, 34003; 5 Мосфинагентство 4,604 1 3 Москва, 49; Москва, 45; Москва, 46 6-8 Газпромбанк 4,500 2 2 АИЖК, 11; ТрансКонтейнер, 1 6-8 НОМОС-БАНК 4,500 2 2 Дальневосточная генерирующая компания, 1; НОМОС-БАНК, 8 6-8 КИТ-Финанс 4,500 2 2 АИЖК, 11; Дальневосточная генерирующая компания, 1 9-10 Банк Союз 3,000 1 1 Банк Союз, 4 9-10 Ситибанк 3,000 1 1 АИЖК, 11

Cлайд 20

Cлайд 21

Cлайд 22

Cлайд 23

Отраслевая структура публичных предложений акций российских компаний Источник: www.offering.ru. № Отрасль Доля в общем объеме размещений, % 1 Финансовая деятельность 50 2 Строительство, недвижимость 17 3 Металлургия 7 4 ТЭК 6 5 Фармацевтическая промышленность 4 6 Химическая промышленность 4 7 Торговля 4 8 Транспорт 4

Cлайд 24

Cлайд 25

Выпущенные долговые бумаги, март 2008 № Банк Выпущенные ценные бумаги, % пассивов 1 МИА 80 2 Москоммерцбанк 42 3 Хованский 41 4 Хлебобанк 36 5 Евразбанк 36 6 Российский кредит 34 7 Северный морской путь 34 8 Федеральный депозитный 33 9 Экспресс-кредит 30 10 Экстробанк 30 11 Пересвет 30 12 Русский ипотечный 29 13 Судостроительный 26 14 Национальный космический 24 15 Таврический 24

Cлайд 26

Полезная ссылка Группа компаний "РЕГИОН" (вексельный рынок) http://www.region.ru/AboutGroup/

Cлайд 27

Раскрытие информации Ежеквартальные отчеты по ценным бумагам Сообщения об изменении положения эмитента и о сосредоточении в одних руках более 20% эмиссионных ценных бумаг любого вида.

Cлайд 28

Доверительные операции Первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, андеррайтинг) Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами Управление активами п поручению клиента Депозитарное обслуживание

Cлайд 29

Общие фонды банковского управления http://www.naufor.ru/tree.asp?n=6532 Общие фонды банковского управления (ОФБУ) – инвестиционный продукт, который предлагается банками на основе правил Банка России. ОФБУ признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами. Инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает сертификат долевого участия, который не является ценной бумагой. Требования к составу и структуре активов ОФБУ более либеральны, чем требования к ПИФ. На 2008 г. управлением ОФБУ занимались 34 банка. Показатель 2005 2006 2007 2008 Количество фондов 101 149 158 162 в т.ч. рублевых 59 91 99 103 в т.ч. валютных 42 58 59 59 Стоимость чистых активов (млрд руб.) 7,83 17,05 22,12 21,09

Cлайд 30

Учетная система Депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, а также по хранению ценных бумаг (при документарной форме выпуска). Он осуществляет свою деятельность на основе договора с собственником ценных бумаг либо лицом, имеющим иные права в отношении ценных бумаг (депозитарный договор). Регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг). Регистратор работает на основании договора с эмитентом ценных бумаг; лица, открывающие счета в реестре, не заключают договор с регистратором.

Статьи по теме