70 dal tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa. Tasso di rifinanziamento: cos'è in parole semplici. Qual è il tasso di rifinanziamento
Per molti di noi oggi il tema di attualità è la finanza, perché è il denaro nel nostro mondo che decide tutto e determina la nostra vita e il nostro benessere. Pertanto, quando guardiamo le notizie, ci imbattiamo spesso in termini di cui non comprendiamo appieno il significato; uno di questi concetti è il tasso di rifinanziamento della Banca centrale russa. Ma di cosa si tratta in realtà lo sanno solo pochi. Rispondiamo alla domanda, qual è il tasso di rifinanziamento della Banca centrale della Federazione Russa in un linguaggio comprensibile.
Cosa significa
Partiamo da lontano, la Banca Centrale Russa è la banca che controlla le attività finanziarie nel Paese. Parlando in un linguaggio semplice e comprensibile, è la principale tra le banche commerciali in Russia, tutte le istituzioni finanziarie sono obbligate a obbedire alle sue leggi e requisiti, è questa banca che rilascia e revoca licenze, controlla le attività. In generale, la situazione finanziaria del paese nel suo insieme dipende completamente dalle attività della Banca di Russia.
Torniamo alla domanda su quale sia il tasso di rifinanziamento. In termini molto semplici, il tasso di rifinanziamento è il tasso al quale la banca centrale emette prestiti in contanti alle banche commerciali russe. In effetti, a volte ogni istituto finanziario a un certo punto ha bisogno di attrarre capitali dall'esterno, quindi può richiedere un prestito alla Banca Centrale. Cioè, la banca prende un prestito dalla banca centrale a un certo tasso, questo è il tasso di rifinanziamento.
Si prega di notare che il tasso di rifinanziamento è la percentuale alla quale una banca commerciale in Russia riceve un prestito in contanti dalla Banca centrale.
Facciamo un semplice esempio, una banca commerciale aveva bisogno di un prestito per un importo di 100 milioni di rubli, a quel tempo il tasso di rifinanziamento era dell'8,5% all'anno. Dopo il periodo di fatturazione, cioè un anno, lui, cioè il mutuatario, deve restituire 100 milioni di rubli di debito più 850.000 rubli alla Banca centrale. Remunerazione per l'utilizzo di fondi presi in prestito.
In realtà, da quanto sopra, risulta chiaro cosa incide sul tasso di rifinanziamento: più alto è questo indicatore, più onerosi saranno i prestiti per la popolazione. In effetti, ogni prestatore è lui stesso un mutuatario della Banca Centrale, deve restituirgli i fondi a interesse, rispettivamente, per realizzare un profitto, prende in prestito denaro a una certa percentuale e lo emette a un interesse maggiore, la differenza tra le percentuali è il suo reddito.
Qual è il tasso di rifinanziamento: definizione
Molti lettori potrebbero probabilmente chiedersi perché la Banca Centrale non sia impegnata nel concedere prestiti a persone giuridiche e persone fisiche. La Banca Centrale, infatti, non è esattamente una Banca, è un organismo di controllo, perché l'intera struttura finanziaria del Paese è sotto la sua influenza, collabora direttamente solo con le istituzioni finanziarie e queste, a loro volta, sono degli intermediari.
A proposito, la banca ha un altro modo per attirare capitali: si tratta di depositi della popolazione. Ma questo importo non sarà sufficiente per due motivi: l'importo dei depositi è molto inferiore ai prestiti emessi, inoltre la banca è obbligata a pagare ai clienti utili sui depositi, che di solito è inferiore al tasso di rifinanziamento.
Da dove viene questo valore
Quindi, abbiamo scoperto cosa significa il tasso di rifinanziamento, ma resta la domanda su come viene determinato, o in parole semplici, su quali basi la Banca di Russia fissa questo valore particolare come tasso di rifinanziamento. Sembrerebbe infatti che un indicatore così semplice sia uno strumento per regolare l'inflazione nel Paese.
Per capirlo nel modo più accurato possibile, considereremo il problema con un esempio. La Banca Centrale emette prestiti alle banche a basso tasso di rifinanziamento, per cui le banche rendono più convenienti i prestiti per le persone fisiche e giuridiche, grazie alla riduzione dei tassi di interesse. Gli imprenditori utilizzano attivamente i prestiti bancari o, in parole semplici, denaro a basso costo, aumentano i volumi di produzione per massimizzare i profitti. Di conseguenza, il reddito della popolazione aumenta, più precisamente, aumenta a causa dell'aumento dei salari e, a loro volta, del volume di produzione. Il mercato diventa saturo di merci.
Da un lato sembra che la situazione sia più che perfetta per noi, ma in pratica è tutto completamente diverso. I venditori aumentano il prezzo al dettaglio delle merci perché le persone hanno molti soldi a portata di mano. Di conseguenza, il prezzo della valuta diminuisce e il tasso di inflazione aumenta.
Per stabilizzare la situazione nel Paese, la Banca Centrale alza il tasso di rifinanziamento, i prestiti diventano meno accessibili alla popolazione e agli imprenditori e il denaro torna ad essere più caro. Di conseguenza, il tasso di inflazione è in calo.
Si prega di notare che il tasso di rifinanziamento è uno strumento finanziario per la Banca Centrale per regolare il tasso di inflazione nel paese.
Come è cambiato il tasso di rifinanziamento negli ultimi anni
Ecco un elenco di come il tasso di rifinanziamento è cambiato nel corso degli anni:
- 2005 13%;
- 2007 – 10,5%;
- 2008 – 12%;
- 2009 – 9%;
- 2010 – 8%;
- 2011 – 8,25%;
- 2015 – 8,25%;
- 2016 – 11%.
Si prega di notare che a partire da giugno 2017 il tasso di rifinanziamento è del 9%
Come potete vedere, quest'anno il tasso di rifinanziamento è del 9%. E il tasso sui prestiti bancari varia dal 14,5% (il tasso di base sui prestiti al consumo presso la Sberbank of Russia) e superiore. In media oggi puoi prendere un prestito al consumo per consegne fino al 20%. Questo è più di 2 volte superiore al tasso di rifinanziamento.
Pertanto, possiamo trarre una conclusione definitiva che la situazione finanziaria nel nostro paese dipende interamente da un concetto come il tasso di rifinanziamento. Che cos'è in parole semplici? Vale a dire, questo è il tasso al quale le banche commerciali ricevono prestiti in contanti dalla Banca centrale.
Il tasso di rifinanziamento della Banca centrale della Federazione Russa per oggi è del 6,25% (coincide con il tasso chiave)
Questa è la percentuale annuale alla quale un altro istituto di credito può ricevere un prestito dalla Banca centrale della Federazione Russa. In un certo numero di paesi esteri, può essere utilizzato un termine come "Tasso di sconto". Il tasso riflette condizionatamente il valore attuale del denaro per l'economia. Dal 13 settembre 2013 ne è stato introdotto uno separato, che ha reso il tasso di rifinanziamento uno strumento secondario. Dal 1° gennaio 2016 il tasso di rifinanziamento è stato equiparato al tasso chiave.
Come viene calcolato. Il suo valore finale è influenzato da molti fattori: lo stato dell'economia, l'inflazione nel paese, il livello dei prezzi al consumo, la situazione del mercato bancario e talvolta la politica estera.
Perché è necessario e cosa influisce
- Limitazione delle aliquote massime su depositi e depositi. Secondo la clausola 7, articolo 74 della legge sulla banca centrale, la Banca di Russia ha il diritto di imporre un limite al tasso di interesse massimo sui depositi. Tale restrizione non può essere:
- inferiore a 2/3 del tasso sui depositi in rubli;
- inferiore al tasso LIBOR sui depositi in valuta estera.
Pertanto, il limite inferiore del tasso sui depositi è del 5,5% (a un tasso di 8,25). Il limite superiore è determinato in base al tasso massimo medio sui depositi delle banche TOP-10 (determinato 3 volte al mese). - Tassi sui prestiti bancari commerciali. Ottenere prestiti dalla Banca centrale è anche una delle fonti di finanziamento per le banche commerciali. Di conseguenza, il costo di questi fondi influirà anche sul costo finale del prestito. Quelli. più basso è il tasso, più economici possono essere i prestiti per terminare i mutuatari. Allo stesso tempo, d'altra parte, i tassi sui depositi in questa situazione diminuiranno. Naturalmente, qui non c'è una correlazione diretta, ma è abbastanza evidente l'effetto del tasso di rifinanziamento della banca centrale della Federazione Russa.
- imposta sul reddito sui depositi. Il reddito guadagnato oltre l'aliquota ufficiale del 5% è tassato. L'attuale tasso di rifinanziamento è dell'8,25%, quindi la % esentasse sul deposito è fino a 13,25 compreso. Se ricevi un reddito a un'aliquota più elevata, dovrai pagare l'imposta sul reddito delle persone fisiche del 35% sulla differenza (articoli 214.2, 224 del codice fiscale della Federazione Russa).
Esempio: hai aperto un deposito al 15% annuo, per un periodo di 1 anno per un importo di 500.000 rubli. L'imposta in questo caso può essere calcolata come segue:
Base imponibile = (15% * 500000) - (13,25% * 500000) = 75.000 - 66250 = 8750
L'importo dell'imposta da pagare è 35 * 8750 = 3062,50 rubli.
Per le persone fisiche, l'agente fiscale è un istituto di credito, quindi ti verrà automaticamente trattenuta l'imposta per il trasferimento a bilancio. Pertanto, nelle tue mani, alla fine del contratto di deposito, riceverai 71.937,50 rubli. - Violazione dei termini di pagamento di varie tasse e commissioni. La clausola 4, l'articolo 75 del codice fiscale della Federazione Russa è regolamentato. Le sanzioni vengono addebitate in base a 1/300 del tasso di interesse corrente. Per calcolare varie penali, consigliamo di utilizzare la nostra, che contiene già tutte le opzioni di calcolo necessarie.
- Interesse per l'uso del denaro di altre persone, nonché vantaggi materiali derivanti dal risparmio su di loro. Secondo l'art. 212 del Codice Fiscale della Federazione Russa - sono calcolati sulla base di 2/3 dell'aliquota attuale.
- Contratto di prestito senza interessi. Secondo il comma 1 dell'art. 809 del codice civile della Federazione Russa, gli interessi vengono addebitati come tasso di rifinanziamento unico della Banca di Russia.
- Responsabilità per ritardata retribuzione e altri pagamenti. Secondo l'art. 236 del Codice del lavoro della Federazione Russa, in tali casi, al dipendente dovrebbero essere addebitati gli interessi di ritardo basati su 1/300 della tariffa.
| Periodi | % |
Tasso di rifinanziamento 2019 |
|
| l'attuale tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa | pari al tasso chiave della Banca di Russia |
2019 |
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| 16 dicembre 2019 - ad oggi | 6,25 |
| 28 ottobre 2019 — 15 dicembre 2019 | 6,5 |
| 9 settembre 2019 — 27 ottobre | 7 |
| 29 luglio 2019 — 8 settembre 2019 | 7,25 |
| 17 giugno 2019 — 28 luglio 2019 | 7,5 |
2018 |
| 17 dicembre 2018 — 16 giugno 2019 | 7,75 |
| 17 settembre 2018 — 16 dicembre 2018 | 7,5 |
| 26 marzo 2018 — 16 settembre 2018 | 7,25 |
| 12 febbraio 2018 — 25 marzo 2018 | 7,5 |
| 18 dicembre 2017 — 11 febbraio 2018 | 7,75 |
2017 |
|
| 30 ottobre 2017 — 17 dicembre 2017 | 8,25 |
| 18 settembre 2017 — 29 ottobre 2017 | 8,5 |
| 19 giugno 2017 — 17 settembre 2017 | 9 |
| 2 maggio 2017 — 18 giugno 2017 | 9,25 |
| 27 marzo 2017 — 1 maggio 2017 | 9,75 |
| 19 settembre 2016 — 26 marzo 2017 | 10 |
2016 |
|
| 14 giugno 2016 - 18 settembre 2016 | 10,5 |
| 1 gennaio 2016 - 13 giugno 2016 | 11 |
2012-2015 |
|
| 14 settembre 2012 - 31 dicembre 2015 | 8,25 |
2011 |
|
| 26 dicembre 2011 - 13 settembre 2012 | 8 |
| 3 maggio 2011 - 25 dicembre 2011 | 8,25 |
| 28 febbraio 2011 - 2 maggio 2011 | 8 |
2010 |
|
| 1 giugno 2010 - 27 febbraio 2011 | 7,75 |
| 30 aprile 2010 - 31 maggio 2010 | 8 |
| 29 marzo 2010 - 29 aprile 2010 | 8,25 |
| 24 febbraio 2010 - 28 marzo 2010 | 8,5 |
anno 2009 |
|
| 28 dicembre 2009 - 23 febbraio 2010 | 8,75 |
| 25 novembre 2009 - 27 dicembre 2009 | 9 |
| 30 ottobre 2009 - 24 novembre 2009 | 9,5 |
| 30 settembre 2009 - 29 ottobre 2009 | 10 |
| 15 settembre 2009 - 29 settembre 2009 | 10,5 |
| 10 agosto 2009 - 14 settembre 2009 | 10,75 |
| 13 luglio 2009 - 9 agosto 2009 | 11 |
| 5 giugno 2009 - 12 luglio 2009 | 11,5 |
| 14 maggio 2009 - 4 giugno 2009 | 12 |
| 24 aprile 2009 - 13 maggio 2009 | 12,5 |
Fino al 2008 |
|
| 1 dicembre 2008 - 23 aprile 2009 | 13 |
| 12 novembre 2008 - 30 novembre 2008 | 12 |
| 14 luglio 2008 - 11 novembre 2008 | 11 |
| 10 giugno 2008 - 13 luglio 2008 | 10,75 |
| 29 aprile 2008 - 9 giugno 2008 | 10,5 |
| 4 febbraio 2008 - 28 aprile 2008 | 10,25 |
| 19 giugno 2007 - 3 febbraio 2008 | 10 |
| 29 gennaio 2007 - 18 giugno 2007 | 10,5 |
| 23 ottobre 2006 - 28 gennaio 2007 | 11 |
| 26 giugno 2006 - 22 ottobre 2006 | 11,5 |
| 26 dicembre 2005 - 25 giugno 2006 | 12 |
| 15 giugno 2004 - 25 dicembre 2005 | 13 |
| 15 gennaio 2004 - 14 giugno 2004 | 14 |
| 21 giugno 2003 - 14 gennaio 2004 | 16 |
| 17 febbraio 2003 - 20 giugno 2003 | 18 |
| 7 agosto 2002 - 16 febbraio 2003 | 21 |
| 9 aprile 2002 - 6 agosto 2002 | 23 |
| 4 novembre 2000 - 8 aprile 2002 | 25 |
| 10 luglio 2000 - 3 novembre 2000 | 28 |
| 21 marzo 2000 - 9 luglio 2000 | 33 |
| 7 marzo 2000 - 20 marzo 2000 | 38 |
| 24 gennaio 2000 - 6 marzo 2000 | 45 |
| 10 giugno 1999 - 23 gennaio 2000 | 55 |
| 24 luglio 1998 - 9 giugno 1999 | 60 |
| 29 giugno 1998 - 23 luglio 1998 | 80 |
| 5 giugno 1998 - 28 giugno 1998 | 60 |
| 27 maggio 1998 - 4 giugno 1998 | 150 |
| 19 maggio 1998 - 26 maggio 1998 | 50 |
| 16 marzo 1998 - 18 maggio 1998 | 30 |
| 2 marzo 1998 - 15 marzo 1998 | 36 |
| 17 febbraio 1998 - 1 marzo 1998 | 39 |
| 2 febbraio 1998 - 16 febbraio 1998 | 42 |
| 11 novembre 1997 - 1 febbraio 1998 | 28 |
| 6 ottobre 1997 - 10 novembre 1997 | 21 |
| 16 giugno 1997 - 5 ottobre 1997 | 24 |
| 28 aprile 1997 - 15 giugno 1997 | 36 |
| 10 febbraio 1997 - 27 aprile 1997 | 42 |
| 2 dicembre 1996 - 9 febbraio 1997 | 48 |
| 21 ottobre 1996 - 1 dicembre 1996 | 60 |
| 19 agosto 1996 - 20 ottobre 1996 | 80 |
| 24 luglio 1996 - 18 agosto 1996 | 110 |
| 10 febbraio 1996 - 23 luglio 1996 | 120 |
| 1 dicembre 1995 - 9 febbraio 1996 | 160 |
| 24 ottobre 1995 - 30 novembre 1995 | 170 |
| 19 giugno 1995 - 23 ottobre 1995 | 180 |
| 16 maggio 1995 - 18 giugno 1995 | 195 |
| 6 gennaio 1995 - 15 maggio 1995 | 200 |
| 17 novembre 1994 - 5 gennaio 1995 | 180 |
| 12 ottobre 1994 - 16 novembre 1994 | 170 |
| 23 agosto 1994 - 11 ottobre 1994 | 130 |
| 1 agosto 1994 - 22 agosto 1994 | 150 |
| 30 giugno 1994 - 31 luglio 1994 | 155 |
| 22 giugno 1994 - 29 giugno 1994 | 170 |
| 2 giugno 1994 - 21 giugno 1994 | 185 |
| 17 maggio 1994 - 1 giugno 1994 | 200 |
| 29 aprile 1994 - 16 maggio 1994 | 205 |
| 15 ottobre 1993 - 28 aprile 1994 | 210 |
| 23 settembre 1993 - 14 ottobre 1993 | 180 |
| 15 luglio 1993 - 22 settembre 1993 | 170 |
| 29 giugno 1993 - 14 luglio 1993 | 140 |
| 22 giugno 1993 - 28 giugno 1993 | 120 |
| 2 giugno 1993 - 21 giugno 1993 | 110 |
| 30 marzo 1993 - 1 giugno 1993 | 100 |
| 23 maggio 1992 - 29 marzo 1993 | 80 |
| 10 aprile 1992 - 22 maggio 1992 | 50 |
| 1 gennaio 1992 - 9 aprile 1992 | 20 |
Il tasso di rifinanziamento è l'importo degli interessi su base annua, che è dovuto alla Banca centrale russa dagli istituti di credito per i prestiti ricevuti. Il valore della scommessa è il seguente:
- impatto sugli interessi sui prestiti ai cittadini;
- regolazione del processo di inflazione;
- controllo sui flussi finanziari del Paese.
La percentuale per i cittadini è un tasso maggiorato. Se una banca prende un prestito dalla Banca Centrale, allora è necessario restituirlo con gli interessi, ma allo stesso tempo è necessario non solo restituire l'intero importo, ma anche percepire un reddito dal giro di denaro (per il mantenimento della banca, stipendi, altre operazioni). Nessuna banca emetterà un prestito a un tasso di interesse inferiore a quello della Banca centrale: questo non è finanziariamente redditizio. Dopo gli insediamenti, il tasso delle banche sarà superiore al CP di almeno il 3-8 percento o più. Ad esempio, Sberbank offre un prestito annuale al 12%, il che significa che restituisce il prestito alla Banca centrale al 4%.
La dimensione della SR dipende dal livello di inflazione nel paese. Più alti sono gli indicatori, più i prezzi salgono e viceversa. Abbassando il tasso, puoi frenare la loro crescita. Ciò è particolarmente evidente nell'esempio del "tasso negativo".
La banca può emettere al tribunale a interesse zero o negativo, cioè Non ci sarà alcun rimborso del prestito. Ciò contribuirà a contrastare il basso livello di inflazione, consentendo ulteriori fondi nell'economia del paese. Ce ne sono di più, arriva un "sano" aumento dei prezzi e uno stimolo all'inflazione.
Riferimento. Il "tasso negativo" non è mai stato visto prima nell'esperienza finanziaria russa. Questo fenomeno potrebbe essere osservato in alcuni paesi dell'UE, Giappone e Danimarca.
Quindi, qual è il tasso di rifinanziamento della Banca centrale della Federazione Russa in un linguaggio comprensibile: questa è la percentuale pagata dai creditori che hanno prelevato denaro dalla Banca centrale.
Nomina di SR
Lo scopo diretto del tasso è la creazione di denaro da parte della Banca centrale. Emette fondi alle organizzazioni di credito, queste spendono denaro in giro e rimborsano il capitale con gli interessi. Da un punto di vista economico, per il Paese ei suoi cittadini, il valore dell'importo del rifinanziamento è grande.
Innanzitutto, l'entità del tasso non è determinata dalla volontà dei dirigenti della Banca Centrale di fare soldi. In pratica, questo indicatore non è solo positivo, ma anche negativo, che indica un reddito zero. In secondo luogo, lo scopo diretto è quello di partecipare al processo di inflazione.
Questo meccanismo funziona come segue:
- Quando l'inflazione è alta, i prezzi aumentano. Per lo stesso importo all'inizio dell'anno e alla fine dell'anno è possibile acquistare un numero diverso di merce. Per frenare la crescita dei prezzi, la Banca Centrale alza il tasso di rifinanziamento. E le organizzazioni commerciali, a loro volta, aumentano gli interessi su prestiti, sussidi, prestiti, mutui. I cittadini prendono meno prestiti e quelli che osano pagano una grande percentuale. In pratica, sembra così: le persone smettono di acquistare beni a credito (elettrodomestici, mobili, vestiti costosi) e i negozi, per stimolare la domanda e aumentare le vendite, iniziano a ridurre i prezzi. I prezzi riducono l'inflazione.
- La regolazione del tasso da parte della banca principale consente di frenare la crescita dell'inflazione, che porta ad una naturale riduzione del tasso. E questo, a sua volta, riduce gli interessi sui prestiti in altre organizzazioni commerciali. Il pagamento in eccesso per l'acquisto di beni a credito è piccolo, i cittadini tornano a prendere prestiti. Gli acquisti aumentano i prezzi sani e la crescita dell'offerta, aumentando la produzione di beni. Allo stesso tempo, l'elevata domanda porta a un aumento dei prezzi nei negozi. Prezzi in aumento - l'inflazione inizia a salire. E in questo momento la Banca Centrale aumenta il tasso di rifinanziamento per rendere i prestiti più cari e meno abbordabili.
Importante. Nelle relazioni di credito, si può imbattersi nel concetto di tasso di rifinanziamento a un giorno. Determina l'importo delle multe e delle sanzioni. Il suo valore è calcolato secondo la formula: dividere la percentuale annuale per il numero di giorni in un anno. Specificare questo valore aiuta a regolare in ogni momento l'erogazione del prestito, consentendo di rimborsarlo anticipatamente o imporre sanzioni in caso di ritardo nel pagamento.
Chi istituisce la SR
Come già notato, chi fissa il tasso di rifinanziamento è la Banca centrale russa. Dall'inizio del 2016 il suo concetto è stato spesso sostituito o equiparato al tasso chiave, che determina la percentuale di un prestito per un breve periodo (una settimana). È anche definito come il tasso minimo per l'accettazione e l'emissione di depositi.
Il tasso chiave è uno strumento di politica monetaria con l'obiettivo di influenzare tutti i tassi di interesse nello stato.
SR è determinato dal Consiglio di amministrazione della Banca di Russia. Dopo aver impostato l'indicatore, tutte le informazioni sono pubblicate nelle fonti ufficiali, assegnate al numero interno delle Delibere. Ogni variazione (diminuzione o aumento dell'indicatore) dipende dalla situazione economica del paese.
Per decidere, il Consiglio può riunirsi per esaminare casi su come determinare il tasso di rifinanziamento. Possono incontrarsi fino a tre volte l'anno o più spesso, analizzando la situazione attuale. Ad esempio, l'indicatore nel 2017 è cambiato 6 volte, il tasso è diminuito del 2% entro la fine dell'anno, il che indica un basso livello di inflazione e stabilità dei prezzi.
Ciò che determina il tasso di rifinanziamento è definito come segue:
- lo stato del mercato finanziario nazionale e mondiale;
- prezzi degli idrocarburi;
- interesse dei cittadini per prestiti, mutui, prestiti auto, prestiti al consumo;
- appalti statali;
- aiuti umanitari all'interno del paese e ad altri stati;
- prestiti governativi ad altri paesi o condono di debiti pubblici;
- misure sanzionatorie, ecc.
Riferimento. Per il 2019, il tasso chiave è fissato al 7,50%. Nell'ultima riunione della Banca Centrale del 14 giugno 2019 è stato abbassato dello 0,25%.
La percentuale di rifinanziamento può essere impostata non solo per un ritorno in contanti, ma anche per immobili. In caso di ritardo o accordo con la banca, la restituzione del debito di interessi viene effettuata da immobili (casa, appartamento, terreno). Questo tipo di rifinanziamento di un prestito garantito da immobili è oggi molto richiesto.
Cosa influisce
L'impatto diretto del tasso di rifinanziamento sulla situazione economica è il contenimento dell'inflazione e la stabilizzazione dei rapporti finanziari tra cittadini e banche, nonché il deprezzamento ufficiale della valuta nazionale nei confronti della moneta estera.
Pertanto, prima di decidere di aumentare o diminuire gli indicatori, il Consiglio della banca considera un'ampia gamma di posizioni finanziarie.
La Banca Centrale influenza progressivamente la posizione economica analizzando molti parametri prima di decidere il tasso. Per i cittadini comuni, questi cambiamenti si riflettono nel costo dei beni e nei prestiti di credito. Cosa incide sul tasso di rifinanziamento?
- calcolo sanzioni per prestiti non pagati, tasse e multe;
- calcolo delle imposte sul reddito sui depositi in contanti;
- calcolo della sanzione corrisposta dal datore di lavoro al lavoratore dipendente per il mancato pagamento della retribuzione, il suo ritardo e a seguito del mancato pagamento del prestito.
Oltre a questi parametri, ci sono altri meccanismi che sono influenzati da SR. Consideriamoli più in dettaglio.
Inflazione
L'inflazione è uno stato di crisi del sistema monetario dovuto a un aumento disomogeneo dei prezzi di beni e servizi. Dipende principalmente dalle attività della Banca Centrale, in particolare quale percentuale è fissata per prestiti e depositi. In secondo luogo, il tasso e l'inflazione sono direttamente dipendenti, con un aumento di uno, il valore dell'altro aumenta.
La crescita degli indicatori si riflette nella domanda di denaro e, con un aumento del tasso, i cittadini comuni non possono permettersi di stipulare un prestito al consumo, un prestito auto o un mutuo a causa dell'alto tasso di interesse.
Ad esempio, nessuno vuole pagare in eccesso un quarto o più dell'importo per un frigorifero acquistato a credito, è più facile prendere in prestito o risparmiare per acquistarlo in contanti.
Calcolo degli interessi
Il calcolo degli interessi al tasso di rifinanziamento può essere richiesto in diverse situazioni, ad esempio quando si calcola l'importo degli interessi per l'utilizzo del deposito di qualcun altro. Il tasso di interesse viene utilizzato nei contratti come base per il calcolo di penali o multe in caso di ritardato pagamento del denaro. Nelle banche di credito è imperativo determinare l'importo della penale per ritardato pagamento del prestito. Per scoprire questo livello, usa il calcolo:
- tasso di rifinanziamento chiave;
- il numero di giorni di ritardo consentito;
- l'importo dovuto alla banca.
Attenzione. Per i calcoli, l'importo degli interessi in base ai quali è stato emesso il prestito non è importante.
Utilizzando questi indicatori, si forma una formula per calcolare l'entità della sanzione:
- Viene calcolata una tariffa giornaliera: l'entità della SR è divisa per il numero di giorni in un anno.
- Il numero risultante viene moltiplicato per il numero di giorni di ritardo.
- Il valore risultante viene moltiplicato per l'importo dovuto.
In pratica, questa formula si presenta così. Ad esempio, il mutuatario ha emesso un prestito, il cui pagamento mensile è di 10.000 rubli. Nel giorno stabilito per il pagamento, il mutuatario non ha pagato l'importo specificato e non ha pagato nemmeno i 20 giorni successivi. Durante questo periodo, la banca può multarlo secondo il calcolo:
- 7,75% (tasso attuale) / 365 (giorni) = 0,0212%.
- 0,0212 (%) * 20 (giorni) = 0,425.
- 0,425 * 10.000 (rubli) = 4.246 rubli.
Oltre al pagamento principale, il mutuatario dovrà pagare una penale per ritardo pari a 4.246 rubli. Puoi evitarlo se ordini una ristrutturazione del prestito nella tua banca in quel momento.
Taglio del tasso di rifinanziamento
Le informazioni sui cambiamenti nelle dimensioni dell'ST consentono di prevederne lo stato. Se studi la tabella per anno, è facile determinare la sequenza di cadute e forti aumenti del valore di SR:
La situazione economica, secondo la tabella specificata, è espressa come segue:
- Impatto negativo sugli investimenti bancari. L'investimento ha prestazioni migliori con un forte aumento degli interessi. Ma la percentuale dipende dal livello di SR, che diminuisce nel tempo.
- Impatto positivo sul settore del credito. Il tasso di interesse è basso, il che consente alla maggior parte dei cittadini di richiedere vari tipi di prestiti con la percentuale di pagamenti più bassa.
- La diminuzione porta ad una diminuzione del tasso di disoccupazione.
- Per la valuta nazionale, c'è una perdita di valore rispetto alle valute di altri stati.
- Un valore basso genera una domanda elevata e un lento aumento dei prezzi, che porterà successivamente al deprezzamento dei fondi.
Una diminuzione del tasso di rifinanziamento è un indicatore che può essere abbassato solo dal Consiglio di Amministrazione, mentre esperti economici e finanziari possono solo prevedere le condizioni per un'ulteriore riduzione del SR, e qualsiasi progetto internazionale di rilievo può alzarlo notevolmente. Ad esempio, i salti nella valuta elettronica su cui i cittadini cercano di guadagnare denaro possono portare a profitti e alla capacità di ripagare i debiti sui prestiti. Quindi diminuirà l'interesse dei cittadini ad ottenere prestiti o prestiti al consumo.
Un indicatore così importante come il prezzo degli idrocarburi (carburante) ha un momento di crescita speciale. La Banca centrale può inoltre rifiutarsi di abbassare gradualmente l'SR se il prezzo scende o peggiora il lato economico. Le relazioni macroeconomiche influenzano anche la politica economica interna.
Attenzione. In altre condizioni, una diminuzione può portare al rilascio di una grande quantità di denaro nel mercato, che influenzerà positivamente il rapido sviluppo delle piccole imprese e della produzione, contribuirà a riempire il mercato di beni e servizi e aumenterà la domanda per un aumento della massa di merci con un prezzo accettabile. Aumenterà anche la domanda di prestiti.
Quando può cambiare la tariffa?
Gli economisti hanno disegnato un grafico che mostra le variazioni annuali del tasso di rifinanziamento. Questa tabella è presentata nell'articolo sopra. Secondo essa, l'ultima riunione significativa è stata tenuta dai Consigli di Amministrazione nell'inverno del 2017 e la revisione del valore approvato si è tenuta all'inizio del 2019. Possono esserci da 1 a 4 riunioni all'anno, di più, se si sviluppa una situazione sfavorevole nel paese.
Puoi scoprire le imminenti modifiche nel comunicato stampa, che è pubblicato di pubblico dominio sul sito Web della Banca centrale della Federazione Russa. Anche la dirigenza del Paese non può essere a conoscenza delle dimensioni della SR, poiché il loro decreto, nuova legge o regolamento, possono incidere sulla sua modifica.
Solo una riunione dei direttori finanziari può decidere sulla determinazione dei valori finanziari, tutto viene effettuato sulla base di uno studio completo di fattori importanti.
Cronologia delle scommesse
Per la Federazione Russa, la storia del tasso inizia il 1 gennaio 1992. La sua testimonianza continuava a cambiare. Puoi studiare la storia della testimonianza per ogni periodo annuale, alcuni dei quali sono stati di crisi.
Cambiamenti bruschi si possono osservare nell'anno di crisi del 2008, quando il tasso è stato poi ridotto all'11,5%, poi nel 2013 era del 5,5%. La crisi ha colpito il Paese ei finanzieri hanno alzato il tasso di rifinanziamento a un record del 17%. Al momento è del 7,5 per cento, con una previsione fino al 7.
Il numero standard di riunioni è 3 volte all'anno. Il numero record è stato registrato nel 2009, sono stati raccolti 9 volte.
Attenzione. L'eventuale valore attuale di SR viene cancellato dalla prossima riunione e dal riconoscimento di un nuovo indicatore.
Conclusione
Compito della Banca Centrale è garantire l'affidabilità del mercato finanziario e migliorare la posizione economica del Paese, nonostante gli eventi in corso nel mondo. L'importo del rifinanziamento viene modificato al fine di stabilizzare i rapporti finanziari tra le organizzazioni commerciali ei cittadini del Paese, la politica degli Amministratori della Banca è finalizzata alla formazione di una sana concretizzazione e della domanda dei consumatori.
Recentemente si è osservata la seguente tendenza: sempre più persone sono interessate all'economia, poiché osservano direttamente l'influenza delle sue leggi e indicatori sulla situazione attuale sia del Paese nel suo insieme che separatamente di ciascuno dei suoi cittadini. Le condizioni moderne richiedono l'accesso a una grande quantità di informazioni, principalmente grazie a Internet. Per capire esattamente di cosa si discuterà nel prossimo comunicato stampa, risponderanno alla domanda: il tasso di rifinanziamento - che cos'è in parole semplici? Puoi trovare la risposta in questo articolo.
Qual è il tasso di rifinanziamento in parole semplici: definizione e caratteristiche
Il concetto di tasso di rifinanziamento è stato introdotto molto tempo fa. Tuttavia, negli ultimi anni, ha perso la sua influenza, poiché il tasso chiave lo ha sostituito. Tuttavia, dietro questo strumento di politica monetaria sono rimaste alcune funzioni. Questo è un tipo di indicatore che funge da determinante del valore del denaro nel paese. Si può affermare che il tasso di rifinanziamento in parole semplici è un tasso di interesse, il cui importo determina le condizioni alle quali coopererà con la popolazione in relazione a prestiti e depositi, poiché è con la sua considerazione che le banche commerciali ricevono risorse di credito dalla Banca Centrale della Federazione Russa. Se una banca commerciale è in grado di ottenere fondi presi in prestito al 10% annuo, può offrirli al pubblico al 15% o al 17%, mentre la differenza sarà il suo profitto. Più alto è il tasso fissato dalla Banca Centrale, più la popolazione dovrà pagare più del dovuto per aver utilizzato il denaro della banca di servizio.
Ci sono due ragioni principali che costringono le banche a rivolgersi alla Banca Centrale della Federazione Russa per:
- la necessità di rimborsare un prestito in essere, i cui termini sono meno favorevoli;
- il desiderio di ricevere fondi che aumenteranno la durata del prestito.
Il nome stesso del tasso indica il suo valore iniziale, perché in parole semplici è la ricezione di fondi presi in prestito per estinguere il debito attuale, a seguito del quale sorgono nuove obbligazioni creditizie, ma a condizioni più favorevoli.
Funzioni aggiuntive che svolge il tasso di rifinanziamento
C'è un'influenza del tasso di rifinanziamento su altri processi nell'economia. Viene utilizzato se è necessario visualizzare l'efficienza complessiva dei processi in atto nell'economia del paese. Vale la pena notare che il tasso viene calcolato da esso non solo per i prestiti, ma anche per i depositi. Allo stesso tempo, la sua dimensione gioca un ruolo nel calcolo del livello di redditività al quale non è tassata (definizione di imposta sul reddito delle persone fisiche).
Inoltre, il concetto di tasso di rifinanziamento può essere ritrovato in tali aree.
- Nel Codice Fiscale, dove è compreso nel calcolo delle sanzioni e sanzioni in caso di mancato rispetto della procedura per il pagamento di imposte e tasse stabilite.
- Si può notare che il tasso di rifinanziamento viene utilizzato nelle situazioni in cui vi è stato un utilizzo di fondi presi in prestito o il costo dei contratti di finanziamento, ma la percentuale non è indicata.
- La responsabilità derivante dal ritardato pagamento della retribuzione ai dipendenti è misurata anche sulla base del tasso di rifinanziamento stabilito.
- L'orientamento a questo valore si verifica quando si calcolano pagamenti speciali volti a fornire supporto agli imprenditori.
Pertanto, possiamo concludere che un indicatore come il tasso di rifinanziamento gioca un ruolo importante in molti processi economici in corso. In generale, si può notare che la sua diminuzione ha una funzione stimolante.
L'attuale tasso di rifinanziamento della Banca centrale della Federazione Russa per il 2020
L'attuale tasso di rifinanziamento è 7,5% annuo.
Diverse sono le aree che sono interessate dal tasso di rifinanziamento reale della Banca Centrale:
- L'importo dell'imposta sul reddito da un deposito in una banca.
- L'importo del risarcimento per la responsabilità del datore di lavoro nei confronti del dipendente in una situazione di ritardato pagamento. Se lo stipendio non è stato pagato in tempo, il datore di lavoro è obbligato a risarcire i costi (pagare una penale) per un importo di almeno un trecentesimo del tasso di rifinanziamento della Banca centrale della Federazione Russa per ogni giorno di ritardo.
- L'importo della sanzione pecuniaria per ritardato pagamento del prestito.
Ci sono dati sul tasso di rifinanziamento del 2019. La Banca Centrale, tuttavia, non pubblica queste informazioni sul sito ufficiale. Nel gennaio 2016 è stato deciso che il tasso di rifinanziamento non sarebbe stato fissato dal governo. Nella tabella seguente, il tasso in vigore in alcuni anni è confrontato con il tasso di inflazione. Poiché il tasso di rifinanziamento cambia spesso più volte l'anno, la tabella mostra i dati alla fine di ogni anno.
tasso d'inflazione | Tasso di rifinanziamento della banca centrale |
|
| 11,9% | ||
| 12,9% | ||
| 5,4% | ||
| 2,5% | ||
| 4,2% | ||
Anche quest'anno è stata decisa in via definitiva che il tasso di rifinanziamento coinciderà con il tasso chiave, determinante per definire la politica della banca.
La regolamentazione delle relazioni monetarie in Russia è svolta dalla Banca centrale russa. Lo strumento più importante della sua influenza sul mercato finanziario del paese è tasso di rifinanziamento . I tassi di interesse sui prestiti, così come lo sviluppo di molti aspetti dell'economia russa, dipendono dal suo valore. Consideriamo questo problema in modo più dettagliato.
Definizione
Il tasso di rifinanziamento è la percentuale alla quale la Banca Centrale presta alle banche del paese. Sulla sua base, le banche regionali fissano il costo dei prestiti concessi alle imprese e alla popolazione, determinano i tassi di apertura dei depositi.
Il tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa influisce direttamente sul prezzo dei prestiti bancari e sull'interesse per mantenere il denaro nei depositi.
Questo indicatore è ufficialmente utilizzato per calcolare tasse, multe e sanzioni. Il concetto è stato introdotto ufficialmente nel gennaio 1992.
Qual è la differenza tra il tasso di rifinanziamento e il tasso chiave?
Il tasso chiave è apparso molto più tardi (a settembre 2013). Era richiesto come strumento più flessibile per il prestito e la regolamentazione dei prezzi. Tenendo conto di ciò, vengono effettuate operazioni a breve termine di prestito e rifinanziamento di istituti bancari.
Dalla sua approvazione, il tasso chiave è stato dichiarato il principale indicatore della politica finanziaria della Banca Centrale.
L'indicatore di rifinanziamento ha ricevuto un'importanza secondaria e dal 2016 il suo valore non è stato fissato separatamente, ma è stato equiparato dalla Banca centrale della Federazione Russa al valore chiave.
Come si calcola?
Il calcolo del tasso di rifinanziamento è più spesso utilizzato per determinare l'importo della sanzione in caso di ritardo nell'adempimento degli obblighi finanziari. Ad esempio, in caso di ritardato pagamento di un prestito, vengono imposte sanzioni a un individuo sotto forma di interessi. In questo caso si utilizza la formula generale per il calcolo del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale:
penale = (importo pagabile × giorni scaduti × tasso di sconto) ꞉ 360
- In questo caso, l'importo da pagare si riferisce al valore del contratto o di una determinata obbligazione.
- Il conto alla rovescia dei giorni di ritardo decorre dal giorno successivo alla data di regolare adempimento dell'obbligazione.
- Se il tasso è cambiato durante il ritardo, il calcolo viene effettuato prima per ciascun periodo utilizzando il valore corrispondente dell'indicatore.
- Il periodo annuale è definito come 360 giorni in conformità con gli atti delle Forze armate della Federazione Russa.
Un esempio di calcolo della penale per l'attuale % di rifinanziamento può essere il seguente calcolo:
- Il prezzo del contratto è di 250.000 rubli;
- Scadenza 50 giorni (da luglio 2017).
- Il tasso di rifinanziamento è del 9,0%.
Calcoliamo secondo la formula: (250.000 × 50 × 9,0%) ꞉ 360 = 3125, quindi l'entità della sanzione ammontava a 3125 rubli.
In molti casi, i regolamenti o le parti contraenti stabiliscono una regola secondo la quale, il giorno del ritardo nell'adempimento di un'obbligazione da parte del mutuatario, viene addebitata al creditore una penale pari a 1/300 del tasso di rifinanziamento del importo non pagato dell'obbligazione.In tal caso si applica la seguente formula:
sanzioni = debito × (tasso di rifinanziamento ꞉ 300) × giorni scaduti
Cosa serve?
Il calcolo del tasso di rifinanziamento è necessario per il calcolo della dimensione:
- sanzioni per ritardo nell'esecuzione. Nella determinazione della penale per ogni giorno di ritardo si applica il valore di 1/300 dell'indicatore di rifinanziamento in corso dall'importo non pagato puntualmente;
- sanzioni per ritardato pagamento delle tasse. Viene inoltre addebitato un importo pari a 1/300 della % contabile dell'indicatore per il giorno di ritardo, ai sensi dell'art. 75 del Codice Fiscale della Federazione Russa;
- compensazione monetaria per ritardata retribuzione da parte del datore di lavoro. L'importo della compensazione non deve essere inferiore a 1/300 dell'indicatore per il giorno di ritardo;
- interessi maturati sull'importo del debito ai sensi dell'art. 395 del Codice Civile della Federazione Russa. Calcolato secondo la formula generale basata sull'indicatore di rifinanziamento;
- la base imponibile per la tassazione degli interessi attivi ricevuti dai depositi bancari nei casi in cui l'aliquota sul deposito supera di 5 punti l'indicatore della Banca centrale della Federazione Russa;
- base imponibile quando una persona acquisisce benefici materiali dal risparmio sugli interessi per l'utilizzo di un prestito, definito come l'eccedenza degli interessi su un prestito calcolato a 2/3 dell'aliquota della Banca Centrale della Federazione Russa sull'importo degli interessi stabilito nel accordo.
Variazioni del tasso di rifinanziamento per il 2017
L'attuale tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa è fissato all'8,5% dal 18 settembre dell'anno in corso.
La tabella mostra le variazioni del tasso di rifinanziamento nel corso del 2017.
| Mese | La dimensione % |
| Gennaio | 10,00 |
| febbraio | 10,00 |
| marzo (dal 27.03) | 9,75 |
| aprile | 9,75 |
| maggio (dal 02.05) | 9,25 |
| giugno (dal 19.06) | 9,00 |
| Luglio | 9,00 |
| agosto | 9,00 |
| Settembre (dalle 18.09) | 8,5 |
| ottobre | 8,5 |
| novembre | — |
| Dicembre | — |
Previsioni per il 2018
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