Investimenti azionari. Fondi di investimento della Russia: tipi e rating. Cos'è un fondo comune

Una chiara definizione dello scopo degli investimenti e una comprensione delle basi del loro ulteriore utilizzo aiuteranno a scegliere il giusto fondo di investimento. Prima di parlare di investimento in quanto tale, è necessario conoscere i concetti di fondi di investimento, le loro varietà, differenze e storia della creazione. Tutto questo sarà discusso nel nostro articolo.

Il concetto e i tipi di fondi di investimento

Un fondo di investimento è un complesso immobiliare gestito da una società autorizzata. A seconda della forma di creazione, sono divisi in azioni e azioni comuni.

Gli azionisti collocano le azioni nelle aste aperte, attirando grandi e piccoli investitori. Dopo l'acquisizione dei titoli, c'è un'iniezione di capitale nella società. Di norma, chiunque può acquistare azioni. Il reddito che ne deriva è espresso sotto forma di dividendi, ovvero la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita. La vendita delle azioni avviene in borsa.

I fondi per azioni sono chiusi e aperti. I primi sono creati per un numero limitato di investitori, i secondi sono per tutti.

Il fondo comune di investimento (PIF) implica l'emissione di titoli nominativi. La differenza con l'azionista è la divisione della proprietà in determinate azioni, il cui valore è espresso nel numero di beni acquisiti.

A seconda dell'oggetto dell'investimento, i fondi sono suddivisi in:

• indice;
• avventurarsi;
• immobiliare;
• azioni;
• obbligazioni;
• controlli;
• misto.

Non descriveremo le caratteristiche di ogni tipo di fondo di investimento e non approfondiremo la metodologia del loro lavoro. Considera solo i più popolari: i fondi comuni di investimento.

Cosa sono i fondi comuni di investimento?

Fondo comune di investimento - una forma collettiva di investimento, che implica la divisione della proprietà in parti (azioni). Il fondo è gestito da una società di gestione. L'attività del fondo comune di investimento si basa sulla legge federale n. 156-FZ del 29 novembre 2001 "Sui fondi di investimento".

Un fondo comune è considerato uno dei modi migliori per investire denaro. Allo stesso tempo, l'investitore non ha bisogno di avere conoscenza ed esperienza nella gestione e nelle attività principali della società. Gli basta acquistare titoli nominativi e affidare la gestione a persone esperte, e lui stesso ricevere entrate sotto forma di dividendi.

L'attrattiva di un fondo comune sta nella possibilità di investire importi minimi, possono essere anche mille rubli, che in futuro porteranno enormi profitti al suo proprietario.

A seconda delle condizioni per l'acquisizione di titoli, i fondi comuni sono ulteriormente suddivisi in:

• aprire;
• Chiuso;
• intervallo.

I fondi di investimento aperti sono considerati i più convenienti. L'acquisto e la vendita di azioni è aperta a tutti gli investitori senza restrizioni in qualsiasi momento. L'investitore, a sua discrezione, può acquistare e vendere quote, traendo profitto dalla differenza di prezzo.

I fondi a intervalli comportano la vendita di titoli in un momento chiaramente definito, ad es. in vari periodi di tempo. Ad esempio, una vendita può essere effettuata una volta al trimestre o ogni due settimane.

È possibile uscire da un fondo comune di investimento chiuso solo al termine del suo periodo di esistenza.

Questi includono tipicamente fondi immobiliari.

Vantaggi di un fondo comune di investimento:

1. la gestione patrimoniale avviene a livello professionale;
2. la possibilità di investire qualsiasi importo, anche il più piccolo;
3. nessuna restrizione per gli investitori;
4. basso prezzo delle azioni;
5. il pagamento dell'imposta sul reddito viene effettuato solo dopo il prelievo dal fondo.

La società di gestione prende una commissione per i suoi servizi. Può trattarsi di un premio sul valore delle azioni, che per legge non può superare l'1,5%, sconti sulla vendita di beni (non più del tre percento), una percentuale fissa del valore patrimoniale netto (dallo 0,5 al 5% annuo) . La remunerazione viene prelevata indipendentemente dal profitto o dalla perdita dell'investitore. Pertanto, le attività della società di gestione sono comunque pagate.

Controlla il fondo di investimento - il predecessore del fondo comune di investimento

Controllare i fondi di investimento (ChiF) sono un rappresentante brillante e non di maggior successo dello spazio post-sovietico. Dopo il crollo dell'URSS nella Federazione Russa, è stata presa la decisione di creare questi fondi per privatizzare i buoni. I loro grandi proprietari potrebbero non solo realizzare un profitto, ma anche influenzare l'adozione di decisioni manageriali.

I CHIF sono stati creati sotto forma di società chiuse, ad es. la vendita delle azioni era praticamente impossibile. I loro proprietari hanno ricevuto una percentuale dei profitti delle imprese.

Durante il periodo di popolarità dei CHIF, il loro numero era di circa 600. Molti di loro sono falliti per vari motivi, tra cui la revoca delle licenze statali, la doppia imposizione e il trasferimento di denaro in zone offshore.

Nel corso del tempo, i CHIF sono stati rinominati in fondi comuni di investimento. I rischi di parteciparvi sono diminuiti e la direzione è passata sotto il controllo di aziende esperte.

Oggi la partecipazione a fondi comuni di investimento praticamente non comporta alcun rischio.

Nonostante ciò, molte persone ricordano il deplorevole destino dei loro investimenti, che ancora suscita preoccupazione e diffidenza.

Come scegliere un fondo di investimento?

Investire i propri soldi in un fondo di investimento è abbastanza semplice, soprattutto quando si sceglie un fondo comune. A tal fine, è sufficiente trovare una società adatta e acquistare il numero richiesto di azioni. Quando scegli un'azienda, puoi anche utilizzare i servizi di consulenti finanziari che selezioneranno rapidamente offerte adeguate. Lo svantaggio della collaborazione con loro è la necessità di un pagamento una tantum per i servizi.

Pai può essere acquistato:

• direttamente dalla società di gestione;
• tramite agenti;
• per posta;
• su uno scambio specializzato;
• attraverso internet.

È necessario scegliere un fondo adeguato in base al suo reddito negli ultimi anni. I dividendi promessi non dovrebbero essere inferiori al tasso di interesse medio fissato dalle banche per i depositi.

Cosa cercare quando si sceglie un fondo?

1. la presenza di una licenza della società di gestione;
2. tipo di fondo;
3. la presenza di una soglia minima di investimento;
4. termini di rimborso delle azioni;
5. disponibilità della documentazione;
6. registrazione ufficiale del progetto;
7. la legalità dell'emissione di titoli.

Dai la preferenza a fondi di lunga data con una reputazione positiva.

Cosa è necessario per acquistare le unità?

Al momento dell'acquisto di titoli nominativi, un individuo è obbligato ad aprire un conto bancario, oltre a un conto titoli. Prima di firmare il contratto di vendita, è necessario fornire un passaporto e un codice di identificazione.

Dopo la registrazione e l'approvazione della domanda di acquisto di una quota, viene firmato un accordo in quattro copie. I titoli di investimento vengono accreditati sul conto del proprietario entro e non oltre sette giorni dalla data di acquisto.

Quanti soldi investire in un fondo comune?

L'importo del profitto dipenderà direttamente dalla quantità di denaro investito. Quindi, maggiore è l'investimento, maggiore sarà il reddito che porteranno.

Molti fondi comuni di investimento fissano una soglia minima, il cui valore parte da 10.000 rubli. Tuttavia, ci sono anche fondi senza restrizioni finanziarie. Certo, dovresti capire che con una piccola somma puoi ottenere un piccolo profitto.

Ecco perché gli esperti consigliano di investire almeno 50-100 mila rubli. Questi importi sono davvero in grado di portare un buon profitto al depositante.

Prima di determinare l'importo degli investimenti, un principiante dovrebbe decidere in anticipo sulla portata del fondo e studiare in dettaglio le informazioni a riguardo. Particolare attenzione dovrebbe essere prestata alle statistiche.

Perché dovresti provare a investire in fondi comuni di investimento?

• Gestione professionale del denaro: l'investitore investe solo fondi, affidandoli a specialisti qualificati. Non ha bisogno di avere un'educazione legale o finanziaria, l'importante è la disponibilità di denaro gratuito. Grazie alla gestione competente di terzi, porteranno buoni profitti;
• Libertà di azione: l'investitore può vendere la sua quota, impegnarla o trasferirla per eredità. Non deve chiedere il permesso ad altri detentori di azioni, ha il diritto di decidere lui stesso il destino dei suoi titoli;
• La possibilità di ritirare gli investimenti in qualsiasi momento: gli esperti consigliano di investire in fondi per almeno tre anni. Tuttavia, il proprietario dei beni può venderli o trasferirli ad un'altra persona quando lo desidera;
• Soglia minima di investimento bassa: come accennato in precedenza, la maggior parte dei fondi fissa un piccolo limite all'importo degli investimenti. Nonostante ciò, quasi tutti i cittadini della Federazione Russa possono permettersi di acquistare una quota;
• Regolamentazione rigorosa delle attività sulla base di atti legislativi - la società di gestione non può superare la percentuale di remunerazione specificata dalla legge;
• Facilità di partecipazione: l'investitore deve solo scegliere un fondo adatto e acquistarne una quota. Non è necessario prendere parte alla sua gestione.

I depositi degli investitori sono protetti in modo affidabile da furti intenzionali o abusi. Sono conservati in un deposito speciale, lontano dai soldi della società di gestione.

L'investimento in fondi solleva alcune preoccupazioni per quanto riguarda il verificarsi di rischi imprevisti.

Molti credono erroneamente che sia meglio depositare denaro in banca, dimenticando che anche il rischio di fallimento di un'organizzazione finanziaria è elevato.

Allo stesso tempo, verrà fissata la percentuale dell'investimento, che limita la ricezione di un buon profitto. I dividendi derivanti dall'acquisizione di attività aumenteranno con un aumento della domanda di servizi o beni della società. Consentiranno al loro proprietario di aprire la strada a profitti elevati.

I migliori fondi di investimento in Russia

Tra i fondi di investimento più popolari e redditizi creati sul territorio della Federazione Russa, si possono individuare:

• Fondi comuni di investimento di Sberbank: chiunque può acquistare una quota. La soglia minima di investimento è di 15 mila rubli. Puoi uscire dal fondo e vendere la tua parte in qualsiasi momento. I fondi comuni di investimento di Sberbank sono diversi e unici. Alcuni offrono l'acquisto di azioni o obbligazioni;
• Fondi comuni di "VTB Capital" - ci sono più di 15 offerte, tra cui fondi di tipo sia aperto che chiuso. Ognuno di loro ha una strategia d'azione individuale. I fondi chiusi prevedono investimenti per un periodo da tre a quindici anni;
• I fondi comuni di investimento di Alfa Capital sono creati per una vasta gamma di investitori. Sia un investitore con una piccola somma di denaro che un grande imprenditore possono guadagnare su di loro. Le offerte di Alfa Capital comportano vantaggi e rischi minimi. Certo, sarà quasi impossibile prevedere il loro reddito, ma i creatori promettono comunque agli investitori un profitto stabile;
• Fondi comuni di "Uralsib" - sono diventati i primi fondi di investimento apparsi sul territorio della Federazione Russa. Uralsib offre di investire denaro scegliendo tra una dozzina di fondi popolari. La direzione delle loro attività è diversa, si tratta di tecnologie dell'informazione, produzione di gas, metalli preziosi e molto altro;
• Fondi comuni di investimento Raiffeisen Capital Management Company - la società di gestione offre agli investitori di investire i propri soldi in vari progetti. Specialisti qualificati selezionano l'organizzazione più adatta, in base alle preferenze dell'investitore. Gli investimenti vengono effettuati in materie prime, elettricità, metalli preziosi e altri beni;
• Fondi comuni di investimento della "Banca di Mosca" - offrono di investire in progetti che prendono il nome da famose stazioni della metropolitana. Non c'è una soglia minima qui. Puoi investire anche mille rubli. L'acquisto di azioni è possibile tramite intermediari, pagamento - bancomat o terminali.

La scelta dei fondi moderni è in realtà enorme. Tra questi, tutti possono trovare un oggetto di investimento adatto.

Quanto è redditizio investire in fondi comuni di investimento?

Investire denaro in ogni caso comporta grandi rischi. L'obiettivo di un investitore non è solo realizzare un profitto, ma anche ridurre al minimo le perdite. Pertanto, un principiante dovrebbe ricordare alcune semplici regole:

1. diversifica gli investimenti: non investire mai tutto il tuo denaro gratuito in un progetto. Se ci sono importi elevati, dovrebbero essere divisi in importi più piccoli, investendo contemporaneamente in più fondi. Pertanto, la possibilità di ricevere perdite diminuirà;
2. investire denaro per un lungo periodo: i fondi portano buoni rendimenti, ma ripagano a lungo. Di norma, questo periodo può essere compreso tra uno e tre anni. Pertanto, quando acquisti beni, dovresti essere paziente in anticipo;
3. aumentare l'importo dell'investimento: quando appare denaro gratuito o vengono ricevuti dividendi, possono essere ulteriormente investiti nel fondo acquisendo nuove azioni. A causa di ciò, il capitale aumenterà e porterà più entrate.

Quando investi denaro, ricorda che devono essere gratuiti. Non è consigliabile prendere prestiti per questo scopo o spendere gli ultimi soldi.

Crea i tuoi fondi comuni di investimento

Creare il proprio fondo è un'impresa rischiosa ma redditizia. Implica lo sviluppo di un'idea imprenditoriale specifica e di una strategia d'azione. In questo caso è necessario trovare un gruppo di investitori disposti a investire una grossa somma di denaro.

Ci sono due modi per gestire il fondo: con l'aiuto di una società di gestione di terze parti o personalmente ottenendo i permessi. La prima opzione è considerata la più vincente, poiché il team dell'azienda comprende professionisti esperti che sanno come agire correttamente in una determinata situazione. Sono in grado di portare il progetto al vantaggio, riducendo al minimo i rischi. La percentuale di remunerazione della società di gestione sarà relativamente piccola.

Per evitare il furto e lo spreco di denaro dell'investitore, tutti i fondi sono conservati in un deposito, creato insieme al fondo. La legalità delle azioni e delle transazioni finanziarie della società di gestione viene verificata annualmente dagli organi di controllo statali.

Fondi di investimento: un investimento redditizio di risparmi gratuiti

In conclusione, vale la pena dire che la ricerca di un metodo redditizio per investire denaro porterà prima o poi il proprietario a fondi comuni di investimento. Sono l'investimento più redditizio che si ripaga rapidamente e inizia a generare reddito. Il fondo giusto può raddoppiare o addirittura triplicare il tuo capitale. L'importante è fidarsi completamente della società di gestione, avere pazienza e dedicare tempo alla piena attuazione dei piani di specialisti qualificati.

I fondi di investimento sono chiamati alcune forme di investimento collettivo. Un fondo di investimento, infatti, è un complesso immobiliare, che può essere sia una società di capitali, sia una struttura a proprietà comune condivisa da cittadini ed enti.

Gli interessi degli investitori in fondi di investimento sono rappresentati dalle società di gestione. Il compito principale dei fondi è fornire agli investitori ordinari l'accesso al mercato dei titoli e attirare i loro soldi nell'economia del paese. Allo stesso tempo, il processo di gestione patrimoniale viene svolto da operatori di mercato professionisti che dispongono della licenza appropriata per questo.

Fondo di investimento: tipologie

Esistono due tipi di fondi di investimento. Sono suddivisi, tenendo conto della forma della loro creazione, nel seguente.

1. Fondi di investimento per azioni, le cui attività includono l'investimento di proprietà. Presentato sotto forma di società per azioni aperte. Tale fondo effettua il collocamento di azioni ordinarie. In altre parole, per partecipare al fondo è necessario investire denaro in esso, acquistare titoli del fondo stesso. Per uscire da tale fondo, è necessario vendere le azioni precedentemente acquisite. Questo può essere fatto su un mercato aperto come uno scambio.
2. (fondi comuni di investimento) non si applicano alle persone giuridiche. Secondo la legislazione russa, un fondo comune di investimento è un oggetto complesso separato di natura immobiliare. Consiste in una proprietà che viene data in amministrazione fiduciaria. Puoi diventare un partecipante qui acquistando una quota (quota) dalla società di gestione. La quota considerata è presentata sotto forma di titolo nominativo, a conferma del diritto dell'investitore a una quota del patrimonio netto del fondo comune di investimento. Guidata dalle regole fisse del fondo, la società di gestione effettua la vendita e il rimborso di queste azioni.

Inoltre, i fondi comuni di investimento sono aperti e chiusi. Solo i partecipanti professionali al mercato mobiliare - le società di gestione che dispongono della licenza necessaria possono svolgere la gestione del fondo.

Fondi di investimento: classificazione

Secondo gli oggetti per l'investimento, il fondo di investimento può essere per azioni, obbligazionario e misto. Inoltre, ci sono fondi di settore. Sono specializzati in investimenti in complessi di petrolio e gas, ingegneria meccanica, ecc.

I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento il cui portafoglio di investimenti ricorda un indice azionario. L'indice è formato dai titoli di organizzazioni leader nel mercato di riferimento. Ecco perché i rischi di questi investimenti rimangono a un livello piuttosto basso.

Un altro tipo di fondi sono i fondi immobiliari. La forma più comune per i fondi immobiliari è chiusa. Ciò è dovuto al fatto che i progetti di costruzione possono avere un lungo periodo di attuazione, a differenza, ad esempio, dei titoli più liquidi.

Fondo di investimento per investitori qualificati

L'attuale normativa individua una certa categoria di fondi a cui partecipano solo investitori professionali. Questa categoria comprende gli hedge fund. Hanno il massimo margine di azione, scegliendo oggetti di investimento, compreso l'uso di titoli derivati. Anche i fondi di capitale di rischio sono popolari in vari paesi. Non sono così popolari con noi oggi. Il loro compito è supportare l'organizzazione e i progetti promettenti al livello iniziale di sviluppo.

I risultati delle attività dei fondi di investimento per l'ultimo esercizio chiuso possono essere visualizzati in.

Probabilmente ne hai sentito parlare molto fondi di investimento in quanto sono oggetti di investimento piuttosto popolari. Potresti anche aver già investito in fondi di investimento nell'ambito di un piano pensionistico individuale o avere i loro certificati in un conto di intermediazione. Infatti, secondo l'Investment Company Institute, più di 92 milioni di individui negli Stati Uniti (circa il 45% delle famiglie statunitensi) hanno investito in fondi comuni di investimento nel 2008. Ma sai cosa sono i fondi comuni di investimento e perché così tanti investitori investono in loro denaro? ?

I fondi comuni, a volte chiamati anche fondi comuni, sono investimenti che consentono a un gruppo di investitori di mettere in comune i propri soldi e assumere un gestore di portafoglio. Il gestore investe questo denaro (patrimonio del fondo) in azioni, obbligazioni o altri titoli di investimento (o una combinazione di azioni, obbligazioni e altri titoli). Mentre il fondo è operativo, il gestore continua ad acquistare e vendere azioni e titoli secondo lo stile di investimento specificato nel prospetto del fondo.

Commissioni sui fondi di investimento

Tutti i fondi di investimento riscuotono commissioni dai propri clienti per operare e gestire il fondo. Le commissioni di gestione sono pagate dalla società di gestione patrimoniale (o gestore) del fondo che gestisce direttamente i fondi. Alcuni fondi addebitano inoltre agli investitori una commissione di vendita anticipata quando acquistano azioni del fondo, mentre altri fondi addebitano un "onere" finale (chiamato commissione di vendita differita) quando gli investitori vendono azioni del fondo. Ci sono anche fondi che non hanno commissioni e sono noti come fondi "no load". La Commissione 12b-1 viene addebitata da alcuni fondi per coprire i costi promozionali e di marketing. Esistono inoltre diverse classi di quote di fondi, che differiscono nella struttura commissionale a seconda delle classi stabilite: classe A, classe B, classe C, ecc.

Tipi di fondi di investimento

Da un punto di vista tecnico, i fondi di investimento sono "fondi aperti", uno dei quattro principali tipi di società di investimento. I fondi chiusi, i fondi negoziati in borsa e i fondi comuni di investimento sono gli altri tre tipi. In quanto società di investimento, i fondi di investimento negli Stati Uniti sono regolamentati dall'Investment Company Act del 1940.

Regolamento delle attività dei fondi di investimento

Le restrizioni regolamentari alle attività dei fondi di investimento, rispetto ad altre alternative di investimento (ad esempio, gli hedge fund), che presuppongono l'esistenza di un pool di investitori, sono piuttosto estese. I fondi comuni di investimento devono rispettare un rigido insieme di regole, che è strettamente monitorato dalla Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC supervisiona la conformità del fondo con l'Investment Company Act del 1940, nonché la conformità con altre norme e regolamenti federali. Sin dal loro sviluppo, la regolamentazione dei fondi di investimento ha fornito agli investitori fiducia nella struttura di investimento dei loro investimenti.

Diversificazione dei fondi di investimento

La bellezza dei fondi di investimento è che puoi investire diverse migliaia di dollari in un fondo e avere accesso immediato a un portafoglio di investimenti diversificato. Se volessi diversificare il tuo portafoglio in modo diverso, potresti dover acquistare un certo numero di titoli, il che ti esporrebbe a maggiori rischi e difficoltà aggiuntive associate alla loro acquisizione.

Un altro buon motivo per investire in fondi di investimento è la loro adesione al principio principale dell'investimento: non mettere tutte le uova nello stesso paniere. In altre parole, la combinazione di diversi tipi di investimenti nello stesso portafoglio riduce il rischio di perdita derivante da uno di questi investimenti. Ad esempio, se investi tutti i tuoi soldi nelle azioni di una società e quella società presenta istanza di fallimento, perderai tutti i tuoi soldi. D'altra parte, se investi in un fondo di investimento che possiede molti titoli diversi, diventa più probabile che moltiplicherai i tuoi soldi nel lungo periodo. Almeno il fallimento di una delle società non significherà che perderai tutti i tuoi investimenti.

Gestione professionale del denaro in un fondo di investimento

Molti investitori non hanno le risorse o il tempo per acquistare azioni di singole società. Investire in singoli titoli, come le azioni, richiede non solo risorse significative, ma anche una notevole quantità di tempo. Al contrario, i gestori di fondi di investimento e gli analisti dedicano tutta la loro capacità professionale alla ricerca e all'analisi delle partecipazioni esistenti e potenziali per i loro fondi.

Varietà di fondi di investimento

Esistono molti tipi e stili di fondi di investimento. Esistono fondi azionari, fondi obbligazionari, fondi di settore, fondi del mercato monetario e fondi bilanciati. I fondi comuni consentono di investire sul mercato sia che si creda nella gestione attiva del portafoglio sia che si preferisca acquistare un segmento di mercato senza ulteriori interventi da parte del gestore (fondi passivi e fondi indicizzati). La disponibilità di varie tipologie di fondi permette di costruire un portafoglio diversificato al minor costo senza grosse difficoltà.

Sebbene tu abbia molte opportunità di investimento (investire in azioni, fondi negoziati in borsa, fondi chiusi, ecc.), I fondi di investimento offrono un modo semplice ed efficace per investire per un programma di pensionamento individuale, istruzione o altri obiettivi finanziari.

Ministero dell'Istruzione e della Scienza della Federazione Russa

Agenzia federale per l'istruzione

Istituto politecnico statale di Pskov

Dipartimento "Finanza e credito"

Lavoro del corso

Per disciplina

« Finanza»

sul tema di: Finanziamento di fondi di investimento.

Completato da: R.V. Mikhailov

Gruppo studenti: 671-1107B

Controllato da: N.I. Pavlova.

INTRODUZIONE

Lo scopo principale di questo lavoro è esaminare e caratterizzare i fondi comuni di investimento. Questo documento analizza tutti gli aspetti dello status giuridico dei fondi di investimento e delle società, il meccanismo del loro lavoro e i problemi moderni associati alle attività di investimento. L'attività di investimento è una delle componenti più importanti dell'attività d'impresa. Lo sviluppo di questo argomento è abbastanza rilevante in questo momento, quando la nostra economia è in una profonda crisi.

L'attività di investimento è inerente a qualsiasi impresa in un modo o nell'altro. Prendere una decisione di investimento è impossibile senza tener conto di fattori quali: il tipo di investimento, il costo del progetto di investimento, la molteplicità dei progetti disponibili, le limitate risorse finanziarie disponibili per l'investimento, il rischio associato a prendere una decisione particolare e altri le ragioni che richiedono investimenti possono essere diverse, così come il grado di responsabilità per l'adozione di un progetto di investimento all'interno di una particolare direzione.

In un'economia di mercato, ci sono molte opportunità di investimento. Allo stesso tempo, qualsiasi impresa dispone di risorse finanziarie gratuite limitate disponibili per gli investimenti. Pertanto, appare il compito di creare un portafoglio di investimenti.

Un fattore di rischio molto significativo. L'attività di investimento è sempre svolta in condizioni di incertezza, il cui grado può variare sensibilmente. Pertanto, al momento dell'acquisizione di nuove immobilizzazioni, non è mai possibile prevedere con precisione l'effetto economico di tale operazione. Pertanto, le decisioni vengono spesso prese su base intuitiva.

Attualmente, la Russia sta affrontando un grave problema di attrarre investimenti stranieri, senza i quali è difficile immaginare il pieno sviluppo dell'industria e l'attuazione di grandi progetti, a causa della mancanza di fondi sufficienti all'interno del paese o della riluttanza dei potenziali investitori residenti a rischiare il proprio capitale. Allo stesso tempo, non c'è nulla di cui parlare sull'attrazione di investimenti esteri senza un mercato azionario sviluppato. Il mercato dei derivati ​​è parte integrante del mercato azionario, che consente non solo di ricevere profitti speculativi, ma anche, cosa particolarmente importante per gli investitori diretti, di coprirsi dai rischi. Il mercato dei derivati ​​è molto importante, perché senza di esso non ci sarà mai un mercato finanziario completo nel Paese.

1. Fondi comuni di investimento: concetto ed essenza.

1.1 Il concetto di fondo comune di investimento.

Un fondo comune è una proprietà , trasferito da investitori (persone fisiche e giuridiche) alla gestione fiduciaria di una società di gestione autorizzata al fine di aumentare questa proprietà.

Fondo comune di investimento - un istituto di investimento collettivo, uno strumento per accumulare beni di molti investitori. Un fondo comune è una sorta di "sacco di denaro" attraverso il quale vengono effettuate operazioni nei mercati finanziari e azionari. Un investitore che ha investito denaro in un fondo di investimento unitario diventa il proprietario dell'unità di investimento (azionista). I beni costituenti il ​​fondo comune di investimento appartengono ai soci in base al diritto di comune comproprietà.

Il fondo è gestito da una società di gestione autorizzata dalla Federal Securities Commission. La società di gestione può gestire contemporaneamente più fondi di investimento. Il fondo è considerato istituito dal momento della registrazione presso il Servizio federale dei mercati finanziari del prospetto per l'emissione di quote di investimento.

Il meccanismo della gestione fiduciaria è la base per il funzionamento di un investimento azionario. I termini dell'accordo di gestione fiduciaria sono contenuti nel Regolamento del Fondo, il documento principale che regola le attività del Fondo. Il Regolamento del Fondo è elaborato dalla società di gestione sulla base del Modello di Regolamento approvato dal Governo. La Società di Gestione registra il Regolamento del Fondo presso l'FFMS e lo pubblica sui mass media.

Qualsiasi persona fisica o giuridica, incluso un non residente nella Federazione Russa, può aderire a un accordo di gestione fiduciaria. L'adesione al contratto di amministrazione fiduciaria del Fondo avviene mediante l'acquisizione di quote partecipative.

La normativa stabilisce un elenco dei beni che possono costituire il patrimonio del Fondo:

1. Denaro contante, anche in valuta estera;

2. Contanti depositati su un deposito bancario (deposito);

3. Titoli di Stato della Federazione Russa;

4. Titoli di Stato delle entità costitutive della Federazione Russa;

5. Titoli comunali;

6. Azioni e obbligazioni di società per azioni russe;

7. Titoli di Stati esteri;

8. Azioni di società per azioni estere e obbligazioni di organizzazioni commerciali estere;

9. Altri titoli previsti da atti normativi della Commissione federale dei titoli della Federazione Russa.

1.2. Quote di investimento e operazioni con esse.

Quota di investimento- un titolo nominativo attestante la quota del suo titolare nella proprietà dei beni costituenti il ​​Fondo. Una quota di investimento consente al suo proprietario di richiedere alla Società di gestione:

1. Corretta gestione del Fondo

2. Ricevuta di compenso monetario alla liquidazione del Fondo

3. Rimborso della quota e riscossione del compenso

4. Versamenti di proventi da gestioni fiduciarie (fondi comuni chiusi).

5. Partecipazione all'assemblea generale (fondi comuni chiusi).

6. Presentazione di una quota di una società di investimento per il rimborso.

Per acquisire quote di un fondo comune di investimento è necessario presentare domanda di acquisto e trasferire sul conto del fondo l'importo investito. Il numero di quote di investimento accreditate sul conto personale del titolare è determinato dividendo l'importo ricevuto in pagamento delle quote per il prezzo di collocamento di una quota di investimento. Le registrazioni delle ricevute nel registro dei titolari di quote di investimento vengono effettuate entro e non oltre 3 giorni dalla data di ricezione dei fondi sul conto del fondo.

Il prezzo di collocamento di una quota di partecipazione è determinato come il costo di una quota di partecipazione maggiorato dell'eventuale sovrapprezzo. Ai fini del calcolo del numero delle quote e dell'importo dell'esborso, si assume il valore della quota di investimento come calcolato il giorno dell'iscrizione dei proventi/oneri nel registro dei possessori di quote di fondi comuni. Il collocamento e il riscatto delle azioni di investimento possono essere effettuati dalla società di gestione e dagli agenti per il collocamento e il riscatto delle azioni. Nei fondi comuni aperti, le domande di collocamento, rimborso e scambio di azioni sono accettate ogni giorno lavorativo e, a intervalli, nei fondi comuni - nei giorni lavorativi di determinati periodi di tempo.

La clausola 5 dell'articolo 14 della legge sui fondi di investimento stabilisce che le quote di investimento sono liberamente negoziabili dopo il completamento della costituzione di un fondo comune. Per trasferire la tua quota non è richiesto il consenso degli altri comproprietari del fondo comune di investimento. Non si applica neppure il diritto di prelazione di acquisto, comune ai beni comuni (art. 250 cc).

Inoltre, la Legge sui Fondi di Investimento stabilisce che, aderendo al contratto di amministrazione fiduciaria di un fondo di investimento unitario, una persona fisica o giuridica rinunci in tal modo all'esercizio del diritto di prelazione per l'acquisizione di una quota di proprietà dell'immobile che costituisce l'investimento unitario finanziare. In tal caso, il relativo diritto decade.

Distinguere tra il collocamento iniziale di quote di investimento e il collocamento di quote di investimento al termine del periodo di collocamento iniziale. Il termine del collocamento iniziale è fissato nel prospetto di emissione.

Condizioni per il collocamento iniziale delle quote di investimento.

1) la durata del collocamento iniziale deve essere determinata nel regolamento del fondo e non può superare i tre mesi.

2) durante il periodo di primo collocamento le azioni sono vendute ad un prezzo unico

3) durante il periodo di primo collocamento il pagamento delle quote è consentito solo in contanti, GKO e OFZ con cedola variabile. Al termine del periodo iniziale di collocamento, le quote possono essere pagate solo in contanti

4) al termine del periodo di collocamento iniziale, il valore del patrimonio netto di un fondo aperto deve essere di almeno 2,5 miliardi di rubli e per un intervallo di almeno 5 miliardi di rubli. Se il valore del patrimonio netto è inferiore alla norma, il fondo è soggetto a liquidazione, i fondi vengono restituiti agli investitori senza fissare scadenze.

5) il collocamento iniziale inizia entro e non oltre 180 giorni dalla registrazione del prospetto di emissione.

L'attività di investimento è l'investimento di capitale ai fini della sua successiva rotazione e aumento attraverso la produzione. Puoi investire in qualsiasi cosa e qualsiasi imprenditore o uomo d'affari può farlo. Un'altra cosa è quanto sarà conveniente ed efficiente il lavoro di una persona che ha poca esperienza e conoscenza in quest'area economica.

Puoi sviluppare a lungo l'abilità di un investitore e provare a guadagnare denaro per tentativi o errori, ma è sufficiente rivolgersi a professionisti tramite un fondo di investimento per chiedere aiuto. Dove investire i tuoi investimenti, come aprire un fondo di investimento, cosa devi sapere per raccogliere fondi in un fondo di investimento? Le domande sembrano difficili solo a prima vista. Esaminiamo le basi teoriche dell'IF, studiamo il rating russo delle principali comunità di investimento della capitale.

Gli imprenditori privati ​​spesso incontrano problemi e difficoltà non appena iniziano a cercare buone idee per progetti di investimento. Perché? La formazione del capitale proprio, l'utilizzo di fondi per investire in affari, il mantenimento e lo sviluppo del progetto richiedono molto tempo, impegno ed esperienza. In questa situazione, è necessario sapere cos'è un fondo di investimento.

Nell'ampio uso del termine, IF è una forma di investimento collettivo, che fornisce a un membro dell'organizzazione una quota del capitale autorizzato in cambio dei suoi risparmi. L'obiettivo principale del suo lavoro è attrarre azionisti pronti a risparmiare e aumentare i propri risparmi. La risorsa di investimento della Federazione Russa opera semplicemente:

• i membri dell'organizzazione sono pronti a contribuire al capitale autorizzato;
• gli organi di governo della risorsa di investimento, investendo in progetti di investimento, liberano i detentori di azioni da un lavoro complesso e scrupoloso;
• il reddito percepito viene distribuito tra i partecipanti al FI in proporzione alle quote di ciascuno.

La valutazione delle aziende consente di evidenziare i progetti di maggior successo tra tutti gli altri, il che consente ai principianti di avvicinarsi consapevolmente alla scelta dei professionisti. A causa della proprietà della liquidità delle azioni, i membri della comunità possono interrompere la loro collaborazione in qualsiasi momento e vendere il bene.

Investire il denaro accumulato dovrebbe essere un'attività vincente, quindi la fiducia nei professionisti gioca un ruolo importante. I gestori conoscono bene la redditività di uno strumento finanziario e, sulla base di una vasta esperienza, si avvicinano a qualsiasi progetto. Ciò indica i rischi più minimi nell'investimento diretto.

Quali fondi cofinanziare?

I tipi di fondi di investimento creano concorrenza nel mercato e un investitore, scegliendo un professionista, può semplicemente confondersi. Per semplificare il quadro, proponiamo di evidenziare i principali IF:

1. Azione IF, in cui la proprietà del capitale autorizzato è distribuita tra gli azionisti e l'obiettivo principale è ricevere profitto dal capitale investito;
2. I fondi di investimento russi consentono ai piccoli investitori di creare la loro fortuna. Questo tipo di organizzazione attira piccoli importi, perché il suo capitale autorizzato cresce a causa del numero di investitori;
3. Il modello americano si concentra sulla redditività attraverso gli investimenti. Gli hedge fund accumulano grandi quantità di investimenti. I grandi fondi di investimento internazionali si stanno adoperando per questa forma di deposito, poiché l'analogo dei fondi comuni di investimento non ha praticamente restrizioni legali e regolamentari al suo lavoro;
4. IF, che lavora all'asta, investe tutte le quote nel mercato mobiliare;
5. CIF, o fondo di investimento basato su voucher share. Un periodo caratteristico per lo sviluppo di tali organizzazioni fu durante l'economia pianificata. Lo stato ha offerto l'opportunità di privatizzare la proprietà in proprietà privata attraverso la vendita di buoni.

Il fondo di investimento della Federazione Russa è di tipo leggermente diverso da quelli simili che operano in altri paesi, poiché la questione degli investimenti interagisce strettamente con l'economia statale. In Russia, gli hedge fund hanno un rating estremamente basso, mentre la diffusione dei CHIF era all'apice della popolarità solo nel nostro Paese.

Classificazione dei fondi per l'attrazione di investimenti di capitale

Un progetto di investimento può essere creato o sviluppato grazie ai FI. Per determinare i tipi di fondi di investimento, è importante comprendere i criteri di classificazione.

• A seconda dell'accesso ai depositi

Un fondo di investimento aperto consente ai detentori di azioni di entrare o uscire liberamente dalla società. La proprietà di liquidità delle azioni è significativa. L'ammontare degli investimenti non è limitato da nulla, è necessario aprire una tale comunità di investitori per lavorare con strumenti finanziari affidabili.

Un fondo chiuso di progetti di investimento mira a lavorare in tempo e in un settore specifico. Closed view opera solo con il settore immobiliare e investe nell'innovazione in questo settore. Le azioni del capitale autorizzato vengono vendute dall'organizzazione immediatamente dopo la registrazione della persona giuridica.

Il tipo di intervallo di un'istituzione per attrarre investimenti è elencato come una società impegnata nel trading professionale in borsa. La vendita di attività avviene in un determinato momento e ad intervalli.

• A seconda dell'area di orientamento agli investimenti

Le migliori organizzazioni di investimento operano sulla base di azioni, che ricevono proventi dai contributi alle azioni delle imprese. I tipi di tali comunità possono anche essere suddivisi in quelli che funzionano:

• con piccole industrie;
• con le medie imprese;
• con le grandi aziende.

È molto più redditizio lavorare con un'enorme produzione di IF, poiché la cooperazione diventa a lungo termine e la percentuale redditizia è molto più alta.

I fondi di investimento in Russia dovrebbero essere multitasking e condurre il processo di investimento senza limitarsi a un'organizzazione. Maggiore è il numero di comunità "sotto lo stesso tetto", maggiore è l'attenzione e la portata dei finanziamenti.

Il rating dei principali fondi di investimento privilegia le istituzioni obbligazionarie che, a differenza delle società per azioni, hanno un prezzo fisso per una quota del capitale autorizzato. L'utile netto delle obbligazioni è molto inferiore a quello delle azioni, ma questo tipo di investimento in fondi di investimento riduce al minimo i rischi dei detentori di azioni. Le risorse obbligazionarie sono suddivise in diverse sottospecie:

• Federal (un metodo di investimento affidabile e popolare);
• comunale;
• aziendale (modo di investimento rischioso, ma altamente redditizio).

Il fondo di investimento della Russia può trarre profitto dagli investimenti nei settori delle costruzioni e operativo. Alcuni di loro possono vendere spazi abitativi, altri possono affittare in base a un contratto di locazione e altri ancora possono effettuare transazioni su rapporti giuridici fondiari. Una delle sottospecie di tali società può essere chiamata mutuo (una risorsa chiusa che trae profitto da titoli ipotecari).

Il Fondo di investimento della Federazione Russa è specializzato in vari strumenti finanziari, tra i quali vi sono spesso titoli liquidi. I gestori devono monitorare professionalmente i mercati, nonché svolgere il proprio lavoro nel modo più rapido e redditizio possibile per gli azionisti.

Il principio di funzionamento delle risorse per attrarre investimenti

All'interno della cooperativa creata, che si forma attirando investimenti, si forma la protezione dei fondi dei depositanti a livello statale. Un progetto di investimento, raccogliendo fondi dai detentori di azioni, li investe nello sviluppo di idee imprenditoriali.

Come creare un rapporto di fiducia per un principiante con un IF? Le risorse professionali svolgono il proprio lavoro in modo trasparente, in quanto i requisiti per l'organizzazione e lo svolgimento del processo sono limitati dal quadro normativo e sono interamente finalizzati alla centralità del cliente.

Ci sono diversi indicatori che è importante prendere in considerazione quando si sceglie un IF:

• livello di rischio;
• creazione di un fondo di investimento e periodo di funzionamento;
• la soglia di importo minimo per l'acquisizione di un'azione;
• la disponibilità di benefici e azioni per gli azionisti;
• l'importo totale del capitale raccolto;
• livello di redditività.

Come determinare l'IF giusto?

La creazione di un fondo di investimento è una questione per professionisti, tuttavia, va notato che è possibile scegliere una risorsa completamente diversa per ogni scopo di investimento. Il tipo di organizzazione da scegliere viene scelto dall'investitore in pochi semplici passi.

Determinare l'ammontare del capitale accumulato e la durata dell'investimento. La maggior parte delle risorse lavora con grandi importi, quindi il cofinanziamento con un piccolo investimento è possibile con una gamma più ristretta di FI. Il termine gioca anche un ruolo a causa del periodo di rotazione di ciascuna risorsa. Pertanto, un fondo immobiliare è progettato per un progetto a lungo termine e le risorse in titoli hanno un rapido turnover.

Facciamo conoscenza con i tipi di risorse. Ciò contribuirà a correlare correttamente rischi e redditi, nonché la probabilità di utilizzare un determinato strumento finanziario.

Seleziona i gestori. I casi di frode qui sono rari, poiché le attività svolte sono regolate dalla legge. Anche se c'è ancora la possibilità di dare i risparmi "nelle mani sbagliate".

Prestiamo attenzione alla valutazione di varie organizzazioni. Feedback sul lavoro, le valutazioni degli utenti sono sempre di dominio pubblico sui portali di informazione. È più corretto prendere come base diverse fonti per ottenere una valutazione obiettiva. La maggior parte degli investitori si fida delle risorse ufficiali dei dipartimenti o delle agenzie governative.

Formiamo la valutazione corretta. Dopo un'analisi completa e uno studio delle informazioni complete sulle risorse, puoi trarre una conclusione e prendere una decisione.

I migliori fondi per attrarre investimenti

Ci sono diverse centinaia di risorse registrate in Russia per attrarre risparmi. Tuttavia, per tua comodità, le informazioni sull'elenco degli IF più famosi della Federazione Russa saranno molto utili.

Risparmia e aumenta saggiamente i tuoi risparmi chiedendo aiuto a risorse che forniranno l'intera gamma di servizi di investimento collettivo di cui hai bisogno.