Налог на доходы по государственным и муниципальным ценным бумагам. Современные проблемы науки и образования Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании
4.4. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости овс
Финансовая устойчивость страховой организации – способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.
Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика в соответствии со ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» являются:
- экономически обоснованные страховые тарифы;
- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;
- собственные средства;
- перестрахование.
Комментарии: Законодательные акты, регламентирующие порядок вхождения ОВС на рынок и последующую их деятельность, не определяют платежеспособность и финансовую устойчивость обществ. В то же время законодатель не устанавливает и ограничений по гарантиям обеспечения финансовой устойчивости для страховщика, осуществляющего взаимное страхование.
В законе отсутствуют положения, призванные обеспечить финансовую устойчивость ОВС, а именно:
требования относительно порядка формирования финансовых средств общества взаимного страхования на начальном этапе его создания;
требования по организации перестрахования.
Совокупность этих требований, вместе с размещением страховых резервов, является тем фундаментом, без которого общество взаимного страхования не сможет нормально существовать.
Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных средств для выполнения обязательств страховщика. От того, насколько правильно рассчитываются страховые резервы, как учитывают они неисполненные или исполненные не полностью обязательства, зависит финансовая устойчивость страховщика, его платежеспособность, возможность выполнить принятые обязательства по страховым выплатам. Резервы представляют своеобразную финансовую картину обеспечения страховщиком принятых на себя обязательств. Общества взаимного страхования рассчитывают страховые резервы начиная с момента получения лицензии на осуществление взаимногострахования.
В п.2. ст. 25 "Условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков" Закона N 4015-1 указано на то, что "собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль". Тем самым декларируется принципиальное отличие страхового фонда ОВС от фонда коммерческого страховщика.
Следует заметить, что в специальном Законе, регламентирующем взаимное страхование, не предусмотрено формирование собственных средств ОВС. Поэтому можно гипотетически устанавливать их наличие, а в их числе уставный капитал (уставный фонд) и резервный капитал (гарантийный резерв).
Справочная информация : п.3 ст.25 Закона № 4015-1 «Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала».
В нормативных документах отсутствует специальное понятие, обозначающее первоначальные средства общества взаимного страхования, формируемые на этапе создания организации. В то же время у обществ взаимного страхования должен формироваться фонд, который по своему предназначению, условиям формирования и расходования аналогичен уставному капиталу акционерных страховых компаний, - «стартовому» капиталу, обеспечивающему страховые гарантии в первые годы деятельности страховщика. Исходя из предназначения их использования, наиболее приемлемыми обозначениями данного понятия можно использовать такие как, учредительный фонд, первоначальный фонд, гарантийный фонд.
Представляется, что формирование первоначального фонда общества является главной его финансовой проблемой. Прогнозируемые трудности в деятельности ОВС могут быть связаны именно с изысканием источников для формирования первоначального страхового резервного фонда на момент начала их деятельности. Для того чтобы ОВС могло начать страховую деятельность, оно должно иметь в своем распоряжении достаточно средств для осуществления страховых выплат еще до момента накопления необходимых средств за счет взносов его членов. Необходимо учесть при этом, что минимальное количество участников (по Закону) – физических лиц – может быть 5 человек.
Таким образом, стабильность деятельности некоммерческих обществ, которым является ОВС, должна обеспечиваться первоначальным взаимным фондом, минимальные размеры которого должны быть определены законодательно, также как условия его формирования, нижняя и верхняя границы, различия в порядке его формирования юридическими и физическими лицами. При выборе оптимального способа формирования первоначального фонда существенное значение будет иметь число договоров (членов) ОВС, так как при малом их количестве могут возникнуть трудности с формированием достаточной страховой совокупности для покрытия убытков, равно как увеличение числа членов может привести к усложнениям в управлении обществом. Поэтому целесообразно установить в законодательном порядке минимальную и максимальную норму числа участников общества с учетом исторического отечественного опыта и многовековой зарубежной практики взаимного страхования.
В качестве источника формирования первоначального фонда можно было бы считать вступительные взносы членов общества и заемные средства. Для этого требуется внесение поправки в Закон в части определения направления использования этих средств, - не на покрытие расходов, связанных с уставной деятельностью общества, а на цели формирования «стартового» страхового фонда (первоначального взаимного фонда) в обеспечение выполнения страховых обязательств в первые годы деятельности общества. Тем более что на цели покрытия расходов, связанных с уставной деятельностью общества, предусмотрен специальный источник.
Экономическая логика и историческая практика также указывают на необходимость соотнесения объема финансового участия отдельного члена общества в формировании первоначального фонда, а также величины рисков, которые он застраховал в обществе, с объемом полномочий данного члена – участника общего собрания при принятии решений, влияющих на экономические результаты деятельности общества: утверждение условий страхования, порядка формирования резервов, источника покрытия образовавшегося убытка по итогам осуществления взаимного страхования за отчетный год, решение о внесении членами общества дополнительного взноса и определение его размера, утверждение размера страхового тарифа, а также структуры тарифной ставки и др.
Регламентированное специальным законом о взаимном страховании наличие первоначального фонда, как обязательное условие получения лицензии ОВС и гарантирующее выполнение обществом страховых обязательств на момент его создания, в значительной мере нивелировало бы недоверие предприятий и населения к взаимным обществам и усилило его позиции на страховом рынке.
При этом для обеспечения платежеспособности и укрепления финансового состояния взаимное общество должно (может) формировать и гарантийный резерв , источниками формирования которого являются доходы от страховой и инвестиционной деятельности.
Размер резерва должен определяться нормативными актами по страхованию и Уставом ОВС. В первые годы деятельности он может формироваться с использованием заемных средств. В последующем гарантийный резерв может пополняться за счет инвестиционного дохода либо дохода, полученного в результате значительного превышения поступающих взносов над выплатами по результатам отчетного периода.
В качестве возможного варианта определения размера гарантийного фонда можно использовать опыт обществ взаимного страхования государств - членов Европейского союза. Директивой Европейского союза (от 24 июля 1973г) была определена концепция платежеспособности ОВС, которые «…должны иметь технические резервы, соответствующие принятым обязательствам, и резерв платежеспособности, свободный от каких-либо обязательств…». При этом гарантийный резерв, состоящий из свободного от обязательств имущества в объеме до 2/3 резерва платежеспособности взаимного общества не должен опускаться ниже порога, за которым существует опасность для финансовой устойчивости. Платежеспособность взаимного общества обеспечивается в первые годы деятельности минимальным первоначальным фондом, - в объеме 1/3 резерва платежеспособности, и фондом на организационные расходы.
Таким образом, в процессе деятельности платежеспособность ОВС может быть обеспечена страховыми резервами и резервом платежеспособности. Величина достаточного объема резерва платежеспособности определяется объемом операций страховщика. Согласно порядку, принятому в странах ЕС, платежеспособность ОВС оценивается путем сравнения фактического резерва платежеспособности с расчетной величиной – пределом платежеспособности. Размер резерва платежеспособности зависит также от классификации рисков, принимаемых ОВС, и от характера деятельности общества (страхование жизни и здоровья или страхование иное, чем страхование жизни).
Так, в странах Европейского Союза размер гарантийного фонда, требуемого в обеспечение платежеспособности, колеблется от 200 тыс. до 400 тыс. евро. Если объем операций по взаимному страхованию превысит установленный лимит собираемой премии (в общем случае 1000 тыс. евро), гарантийный фонд должен быть увеличен в несколько раз.
Приведение таким образом норм внутреннего законодательства РФ в соответствие с международными правовыми нормами (в частности, регулирующими деятельность обществ взаимного страхования в рамках Директив ЕС) является актуальным в связи со вступлением России во Всемирную Торговую Организацию. Также необходимо учесть, что при либерализации российского страхового рынка возможно появление в России представительств или дочерних компаний зарубежных обществ взаимного страхования, которые в этом случае смогут действовать в соответствии с требованиями Закона «О взаимном страховании».
Таким образом, возможное несоответствие между ожидаемыми и фактическими страховыми выплатами может быть урегулировано за счет средств гарантийного резерва и первоначального взаимного фонда.
Кроме указанных особенностей формирования страховых ресурсов общества взаимного страхования, следует обратить особое внимание на нематериальные (потенциальные) ресурсы общества, обеспечиваемые солидарной субсидиарной ответственностью членов общества по страховым обязательствам (п.3. ст.7). Для выходящих из общества членов субсидиарная ответственность сохраняется по отношению к обязательствам общества, возникшим до дня их выхода из состава общества еще в течение 2-х лет (п.8. ст.8).
Справочная информация : п.3 ст.7 Закона № 286 – ФЗ: Члены общества солидарно несут субсидиарную ответственность по страховым обязательствам общества в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов общества. Указанная субсидиарная ответственность означает, что в случае невнесения членом общества дополнительного взноса каждый другой член общества обязан внести часть такого дополнительного взноса пропорционально причитающейся к получению от члена общества страховой премии.
п.8.ст.8 . Член общества в течение двух лет со дня прекращения членства в обществе наравне со всеми членами общества несет субсидиарную ответственность по страховым обязательствам общества, возникшим до дня прекращения членства в обществе.
Проблема платежеспособности для страховой организации, т. е. гарантии выполнить все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и собственных средств - является одной из важнейших в условиях становления страхового рынка.
Платежеспособность - основа финансовой устойчивости страховой организации и, следовательно, важнейший показатель привлекательности страховщика для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых организаций платежеспособность обычно ставится на первое место среди других критериев надежности.
Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации в процессе ее деятельности является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления страховым капиталом.
Следует иметь в виду, что понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны.
Финансовая устойчивость - это способность страховой организации выполнять принятые обязательства по договорам страхования при действии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры.
Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, и отражает его способность оплатить по обязательствам не в экстремальных, а в нормальных условиях. В период становления отечественного рынка страхования большинство страховых организаций сталкивается с проблемой ухудшения их финансового состояния. Это обусловлено рядом причин: недостаточным размером собственного капитала, низкой деловой активностью страховщиков, недостатками в действующем законодательстве, рискованной инвестиционной политикой. Как результат - непокрытые убытки прошлых лет, практически отсутствие собственного капитала и невыполнение страховщиками своих обязательств. Все это может привести к неблагоприятным экономическим и социальным последствиям для всего общества. Поэтому законодательно определены условия, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков: наличие оплаченных уставных фондов, страховых резервов, а также система перестрахования.
Страховщик, принявший обязательства в объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан в соответствии с законодательством передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств. Принято считать, что отношение платежей по рискам, переданным в перестрахование к общему объему нетто-премии (коэффициент удержания) не должно превышать 50%. Объясняется это тем, что при слишком большой доле риска, отданного в перестрахование, страховая организация может попасть в зависимость от исполнения перестраховщиком своих обязательств.
Однако на финансовую устойчивость страховой организации и, соответственно, на платежеспособность влияют и другие факторы (некоторые из них рассмотрены выше). Финансовая устойчивость страховщика достигается:
- · увеличением объема получаемой страховой премии и оптимизацией страховых выплат по видам страхования;
- · уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности;
- · наличием достаточного собственного капитала (свободных от любых обязательств собственных средств страховщика);
- · проведением оптимальной тарифной политики;
- · соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
- · обеспечением прибыльной деятельности страховой организации;
- · эффективным процессом управления страховым риском;
- · рационализацией структуры и повышением эффективности инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщика и др.
Таким образом, понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку различных сторон деятельности страховщика и дает представление о финансовом благополучии страховой организации в долгосрочной перспективе.
Существует целый ряд показателей для оценки финансового положения страховой организации. Однако в Республике Беларусь система показателей финансового состояния находится в стадии формирования.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период конкретной страховой организации производится по бухгалтерскому балансу. В балансе страховой организации выделяются три составные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость: активы, собственный капитал и обязательства. Они в значительной степени и определяют платежеспособность страховщика.
Мировой опыт страхования выработал метод оценки платежеспособности через расчет соотношения свободных активов и обязательств по действующим договорам страхования. Размер свободных активов должен быть больше или равен принятым страховым обязательствам страховщика:
где А - активы страховщика,
О - объем обязательств страховщика.
При этом под активами страховщика понимается совокупность денежных средств и инвестиций, принимаемых в обеспечение страховых резервов и резерва платежеспособности, обеспеченного собственным капиталом и инвестициями в виде имущества страховщика (основных средств, материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений и т. д.)
Размер принятых страховых обязательств определяется размером сформированных страховых резервов.
Согласно требованиям статьи 16 Первой директивы Совета Европейских Сообществ от 24 июля 1973 года «каждое государство-член обязывает любое предприятие, зарегистрированное на его территории, формировать резерв платежеспособности в размерах, соответствующих объему деятельности данного предприятия». В данной директиве резерв платежеспособности определяется как имущество предприятия, свободное от любых будущих обязательств, за вычетом прав требования, т.е. в размере собственного капитала.
Собственный капитал страховых организаций, как уже отмечалось, включает в себя суммы оплаченного уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, фондов накопления и потребления за вычетом нематериальных активов, непокрытых убытков.
Следует отметить, что собственный капитал страховщика по своему целевому назначению важнее, чем капитал промышленных предприятий, потому что капитал страховых организаций гарантирует не только сегодняшнее покрытие рисков, но и обеспечивает будущие покрытия. Собственный капитал является дополнительной гарантией к страховым резервам для покрытия обязательств страховщика и предполагает проведение страховщиком надежной инвестиционной политики и эффективной системы перестрахования.
Величину обязательств страховщика по заключенным договорам страхования, но не исполненным на данный момент времени отражают страховые резервы. Соответствие же размеров собственного капитала объему принятых обязательств является одним из важнейших критериев оценки платежеспособности страховой организации.
Так как размер страховых резервов рассчитывается по особым методикам и определяется достаточно точно, то проблема оценки платежеспособности страховой организации сводится к оценке собственного капитала для покрытия резерва платежеспособности.
Оценка достаточности собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя величинами - с резервом платежеспособности и с гарантийным фондом.
Согласно действующему страховому законодательству резерв платежеспособности по операциям страхования жизни устанавливается в размере 4 % от суммы резерва по страхованию жизни.
Нормативный размер резерва платежеспособности (по всем видам страхования, кроме страхования жизни) исчисляется согласно статьям 1-4 директивы ЕС 87/343 от 22.06.1987г. с помощью двух показателей, в зависимости:
- 1. от сумм страховых взносов, поступивших за последний год (П1);
- 2. от средней суммы страховых выплат за три последних календарных года (П2).
В качестве норматива берется наибольший результат.
Первый показатель рассчитывается следующим образом:
П1 = х k х kn, (4)
где Свз - сумма страховых взносов за отчетный год с учетом взносов по прямому страхованию и сострахованию (за минусом взносов, возвращенных по прекращенным договорам) и сумма страховых взносов, принятых в перестрахование или ретроцессию по видам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период;
Ф - сумма, направленная в фонд (резерв) предупредительных мероприятий и гарантийные фонды в соответствии с действующим законодательством в течение того же периода;
k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,18);
kn - поправочный коэффициент, представляющий собой наибольшее значение из двух величин: 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах, рассчитанной как отношение между суммой фактически произведенных страховых выплат за вычетом суммы возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, и общей суммой фактически произведенных страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период (равен 12 месяцам). Если данные выплаты за анализируемый период не производились, поправочный коэффициент при расчете не используется.
Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный первому результату, определяется размером премий (принятые обязательства оцениваются через премии).
Второй показатель рассчитывается по следующей формуле:
П2 = т х k х kn, (5)
где т - среднегодовая сумма страховых выплат (за 3 календарных года, предшествующих отчетной дате, предшествующих отчетной дате), произведенных по операциям прямого страхования и сострахования и по договорам, принятым в перестрахование или ретроцессию;
k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,26);
kn - поправочный коэффициент, рассчитанный аналогично первому показателю. Анализируемый период при расчете поправочного коэффициента для второго показателя устанавливается равным 12 месяцам, предшествующим отчетной дате.
Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный второму результату, определяется размером выплат, которые характеризуют выполняемые обязательства.
Гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва платежеспособности.
Страховая организация является платежеспособной, если собственный капитал не ниже резерва платежеспособности. Однако, если это требование не выполняется, то осуществляется проверка условия о том, что фактическая платежеспособность по крайней мере выше гарантийного фонда, равного 1/3 норматива. Страховая организация является частично платежеспособной, если собственный капитал не ниже гарантийного фонда. Если же это соотношение не выполняется (собственный капитал ниже и гарантийного фонда), то страховая организация является неплатежеспособной.
Для расчета собственного капитала, резерва платежеспособности и гарантийного фонда используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика.
Изучив главу 18, студент будет:
знать
- основы финансовой устойчивости страховой компании;
- понятие платежеспособности страховой компании;
- основные законодательные и нормативно-правовые акты, устанавливающие требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании;
уметь
- характеризовать основные показатели финансовой устойчивости страховщика;
- определять минимальный размер уставного капитала страховщиков различной специализации;
- различать понятия «платежеспособность» и «финансовая устойчивость»;
- определять нормативный и фактический размер маржи платежеспособности страховщика;
иметь представление
- об анализе финансового состояния страховой организации;
- о проведении расчета степени дефицитности средств страховой компании, уровня рентабельности ее работы и уровня доходности страховых премий;
- об оценке платежеспособности страховой компании.
Финансовая устойчивость страховой организации
Финансовая устойчивость страховщика - это способность страховщика своевременно и в предусмотренном объеме выполнять принятые на себя обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств. Основой финансовой устойчивости страховщиков являются:
- 1) экономически обоснованные страховые тарифы;
- 2) страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
- 3) собственные средства;
- 4) перестрахование.
Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны владеть полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.
Таким образом, финансовая устойчивость страховщика достигается:
- увеличением уставного капитала и других собственных средств страховой организации;
- применением правильно рассчитанных, дифференцированных и достаточно гибких страховых тарифов;
- формированием в установленном нормативно-методическими документами порядке страховых резервов, гарантирующих страховые выплаты;
- соблюдением норматива максимальной ответственности страховщика по отдельному риску;
- перестрахованием, сострахованием крупных рисков;
- соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
- уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности.
Существуют определенные показатели, позволяющие оценить
финансовое состояние страховой организации. В зависимости от их значений различают четыре состояния финансов организации:
- устойчивое;
- неустойчивое;
- пограничное;
- финансовая несостоятельность.
При достижении минимально допустимых значений показателей финансовой устойчивости дальнейшее сокращение финансовых ресурсов может повлечь за собой неплатежеспособность и банкротство страховой организации.
Состояние финансов организации характеризуется определенными признаками, такими как платежеспособность, ликвидность, отклонения от финансовых нормативов, структура баланса, степень адаптации к среде. Крайними точками финансового состояния страховой организации являются финансовая устойчивость и несостоятельность. Кроме того, выделяют еще два переходных состояния: неустойчивое и пограничное (пороговое).
Если страховая организация не может осуществлять страховые выплаты, платежи в бюджет и текущие платежи, то такое ее финансовое состояние определяется как пограничное. Это состояние является пороговым, так как после этого возможны санация или банкротство. Финансовая несостоятельность характеризуется отсутствием всех признаков финансовой устойчивости. Санация рассматривается как вариант этого состояния, допускающий восстановление финансовой устойчивости.
На финансовую устойчивость страховой организации оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. Внешние факторы включают такие параметры внешней среды, которые организация не может изменить и вынуждена к ним приспосабливаться. В менеджменте внешние факторы рассматриваются как «рамочные» условия, т.е. ограничения, учитываемые при мобилизации внутренних ресурсов и формировании финансово-экономической политики организации. К числу внешних факторов относятся общее состояние национальной экономики, законодательная база, действующая система налогообложения, формы государственного регулирования страховой деятельности, конъюнктура страхового и финансового рынков, платежеспособность и потребительские предпочтения населения и др.
К внутренним факторам обеспечения финансовой устойчивости относятся собственные характеристики страховой организации, которые в принципе могут ею контролироваться. Внутренние факторы включают характер специализации страховой компании, организационную структуру, сбалансированность страхового портфеля, тарифную, перестраховочную и инвестиционную политику и др. Внутренние возможности должны использоваться таким образом, чтобы эффективно противостоять негативному влиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.
Достижение финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того, что делается для достижения этой цели в других секторах экономики. Нестраховая организация, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.
В страховых организациях дело обстоит иначе. Страховщик формирует основную часть своих активов за счет привлеченных средств. Однако сроки и размеры предстоящих выплат страхователям он может оценить лишь с определенной вероятностью. В связи с этим страховщик при выполнении своих обязательств ориентируется не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения других обязательств.
В соответствии с п. 3 ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного законом минимального размера уставного капитала. Минимальный размер уставного капитала (УК т | п) страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала (УКб аз) и коэффициентов (к), установленных в зависимости от специализации страховщиков по объектам страхования и их сочетания:
к - 1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования; к = 1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, имущественного страхования, страхования гражданской ответственности, страхования предпринимательских рисков; к = 2 - для осуществления страхования жизни; к = 2 - для осуществления страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования; к - 4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.
С 1 января 2012 г. размер минимального уставного капитала страховой организации увеличен до 120 млн руб. с учетом действующих коэффициентов (ранее он составлял 30 млн руб.). Базовый размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, установлен в сумме 60 млн руб.
Под финансовой устойчивостью страховой компании следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность – способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования в любой момент деятельности. Именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.
Согласно гл.3 Закона о страховании гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:
Экономически обоснованные страховые тарифы;
Страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию
Собственные средства;
Перестрахование.
Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом , размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.
Минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме 60 миллионов рублей. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:
1 - для осуществления страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, страхования имущества, страхования гражданской ответственности;
2 - для осуществления страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;
4 - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.
Изменение минимального размера уставного капитала страховщика допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.
Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.
Страховщик (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.
Одновременно с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.
Под финансовой устойчивостью страховой организации понимают способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства 1 .
Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.
Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.
Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании.
_______________________
1 В последнее время на мировом страховом рынке все больше развивается практика продаж не страхового, а так называемого финансового продукта, который наряду со страховыми включает другие услуга финансово-кредитного характера. По этой причине повышается значимость прочих (нестраховых) обязательств страховой организации, что обусловливает при оценке ее финансовой устойчивости и платежеспособности учет всех внешних обязательств, а не только страховых. Внутренние обязательства страховой организации особой специфики не имеют.
Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными той мере, как это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.
19.4. Оценка платежеспособности страховой организации
Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, не достаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняется прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рисками (рис. 19.3)
Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (рис. 19.4)
Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) - положительной разности между всеми активами страховщика и его обязательствами, которая используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.
Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.
Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.
Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых - для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Нрв., рассчитывается по формуле:Показатель Р1 указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ей страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:
где ПР - размер страховых премии за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством.
Показатель Р 2 указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:
где СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.
Поправочный коэффициент k вып рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат изменений резервов убытков. В случае, когда фактическое значений коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равны 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.
Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Нсж рассчитывается по формуле:
где РСЖ- резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.
Нормативный размер обшей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:
Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.
Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛф -чистых активов.
По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:
Мпф= (УК + ДК + РК + НП)-(НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), где УК-уставный капитал; ДК-добавочный капитал; РК-резервный капитал; НП -нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, НУ - непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА - задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал; АП - собственные акции, выкупленные у акционеров; НА - нематериальные активы; ДЗП -просроченная дебиторская задолженность.
Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.
Если фактическая платежеспособного норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПЛф ≥ Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика; осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.
В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.
Статьи по теме
