Опционная биржа. Опционы на фондовом рынке Практика опционной торговли на рынке америки

Механизм оптовой торговли товаром, в результате которого появилась формальная торговля, привел к появлению соглашений – срочных контрактов, упорядоченных по качеству, количеству, срокам и месте поставки. Вместе с этим был введен метод гарантийных взносов на случай нарушения таких соглашений. Так появились срочные рынки, на которых заключались срочные договора на будущую поставку реально существующего товара. В инфраструктуру такого рынка входят биржи, внебиржевые электронные системы, брокерские и дилерские компании. Они заключают фьючерсные контракты на поставки. Риск таких контрактов уменьшают опционы.

Понятие опционной биржи включает в себя специализацию торговли долговыми финансовыми обязательствами. Источником прибыли служат премии, которые платят заказчикам за приобретение опционов. Опционы – являются ценными бумагами, дающими гарантированное право на покупку/продажу данного актива по зафиксированной цене. Опционы отличаются между собой по разным ценам и различной дате исполнения. За положением каждого участника торгов следит . Она не позволяет продавать и покупать одинаковые опционы одновременно одним участником.

2. Различие:

Это разный вид экономической активности. Срочный включает в себя общее количество сделок, заключенных как на покупку/продажу реальных активов, так и на покупку/продажу прав и обязанностей по отношению к этим активам. А спотовый занимается только наличными,кассовымии валютными сделками.

Так же у них различная техника подсчета. Как правило спотовые сделки в немедленных расчетах противопоставляются срочным.

Работники опционной биржи

Те работники опционной биржи, которые занимаются такого рода сделками обладают самой высокой финансовой культурой и называются:

• хедерами. (Они занимаются страхованием ценового риска или риска объема производства продукции или другого актива).
• Игроками или спекулянтами.(Зарабатывают на разнице цен курсов активов, покупая и тут же продавая их).
• арбитражерами.(Торгуют одним и тем же активом на разных опционных биржах, с целью получения прибыли на разнице цен).

Наиболее многочисленными представителями таких опционов являются игроки. Они могут использовать «эффект плеча», самое рискованное качество опционов или фьючерсов, который составляет 1:5 или 1:6. А так же они платят низкие биржевые и не оплачивают депозитные и расчетные сборы.

Самыми распространенными видами опционов являются опционы на акции, на индексы и паи индексных фондов. В такого рода сделках открываются принципиально новые возможности:а) для снижения рисков, например, по скачку цен на товары, являющиеся предметом торгов, так и на другие виды используемых инструментов, и б) получения профитов ( , дивиденд, леверидж – одним словом, различный вид дохода).

Проведение на Срочном рынкеоперации «продаж без покрытия», так называемых операций SHORT, позволяет уменьшить риски. При этом применение фьючерсных договоров становится еще выгоднее, чем использование их на рынке. За счет стоимости этих договоров в течении срока (без учета последних дней), которая выше стоимости на акции.

Самую первую индексную торговлю в мире провела Чикагская опционная биржа. Она ввела индекс ОЕХ, состоящий из списка 100 акций самых крупных компаний. ОЕХ сегодня известен как S&P100-индекс.Операции с использованием инвестиционных индексов позволяют торговать «всем рынком». Это подразумевает ориентировку на движение рынка в целом, без учета негативных событий. В этом случае открытие различных позиций LONG или SHORT завися не от финансовых возможностей брокера, а от средств инвестора. Торговля гарантиями на еще более эффективна.

Другие участники торгов – это хедеры, которые занимаются страхованием своего риска. Они стремятся обезопасить себя от неблагоприятного скачка ценна фондовой бирже. При этом хедеры идут на потери на срочном рынке, если на основном рынке движение цен благоприятное. Тем самым они предоставляют возможность заработка для игроков.

Понятие страхования рисков включает в себя страховку от падения или повышения цен на акции, стоимость акций в валюте, возможность страховки целого портфеля акций и акций, которые не находятся в обращении во фьючерсных договорах.

Ну, и последний вид категории – это арбитражеры. Они больше уделяют внимания финансовому итогу по разнице положений на срочном и основном рынках. У этого рода деятельности тоже есть свои преимущества. Они выражаются в:

• гарантированной прибыли за покупку акций и продажу фьючерсного договора;
• работе на срочном рынке для временного вложения средств;
• применении различных инструментов для проведения сделок на срочных рынках, фондовых биржах, на биржах процентных ставок и валют.

Они имеют возможность построить календарныеspread и spread опционных или фьючерсных договоров.

Опционные сделки позволяют выстраивать сложные зависимости профитов, исходя из их базовой цены. Здесь надо упомянуть, что в таких нелинейных построениях, тот, кто их выстраивает может по своему усмотрению выбирать степень риска по отношению к доходности. «Чем выше риск, тем больше прибыль». В этом случае размеры убытков, в случае не оправданного риска, не должны превышать размера премии.

Еще одна возможность опционного рынка – это защита, например, портфеля акций. В случае прогнозируемого падения рынка цен на акции, покупка опциона на продажу приносит дополнительную прибыль. А в случае роста рынка, возможности профита не ограничены. Здесь так же возможно применение различных стратегий одновременно, используя различные с учетом развития конъектуры.

Немного истории

Первое известное письменное упоминание опционной операции датируется вторым тысячелетием до н.э. В ней Аристотель описал рассказ о философе, которого звали Фалес. Этот обедневший мыслитель громогласно объявил о своем «универсальном финансовом механизме» сомневающимся горожанам, который помог ему приобрестиприбыль. В нем он рассказал, как заключил сделку на собственное право пользования оливковыми давильнями с владельцами, внеся авансовый платеж. По этому договору Фалес брал на себя ответственность за риск по будущим ценам на использование давильни. Иными словами, он оплатил платеж заранее в качестве хеджа на плохой/хороший урожай. Его ожидание хорошего урожая оправдалось и спрос на услуги давилен вырос. Тогда он продал свои права пользователям давилен и выиграл прибыль от разницы. Так Фалесу удалось заработать, не вкладывая ни в выращивание маслин, ни в сбор урожая, ни в постройку давилен. Он вложил лишь не большой в риск.

Всеми признанным основателемнынешней опционной торговли считается Чикагская торговая палата (СВОТ). К апрелю 1973 г. она создала и открыла филиал – Чикагскую биржу опционов (СВОЕ). И это послужило началом биржевой опционной торговли во всем мире.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Присутствуют акции фондового рынка и биржевые индексы. И хотя такие активы пока что менее популярны, чем валютные инструменты, они также имеют свои преимущества. Каковы особенности торговли БО на фондовые индексы, и какие брокеры предоставляют наиболее выгодные условия по ним?

Основные фондовые индексы

Фондовый индекс - это комплексный актив, который формируется из котировок нескольких акций (от 20-30 до 1000). Как правило, фондовые индексы привязаны к конкретной бирже и формируются из акций, торгующихся на ней.

Наиболее известны и ликвидны следующие индексы:

• S&P 500 - формируется из акций 500 крупнейших компаний США;
• Dow Jones 30 - акции 30 крупнейших промышленных корпораций Америки;
• NASDAQ 100 - акции 100 крупнейших высокотехнологичных компаний (торгующихся на одноименной бирже);
• DAX 30 - акции 30 крупнейших компаний Германии;
• FTSE 100 - акции 100 ведущих компаний, торгующиеся на Лондонской бирже;
• Nikkei 225 - акции 225 крупнейших компаний Японии.

Преимущества торговли бинарными опционами на основе индексов

Бинарные опционы на фондовые индексы обладают всеми преимуществами БО:

1. Для принятия решения об открытии сделки требуется минимальный анализ. Торговые системы для опционов, в большинстве своем, предельно просты, а после покупки опциона остается только ждать результата, без необходимости предпринимать еще какие-либо действия;
2. Начать торговлю БО можно с минимальной суммы.

Кроме того, биржевой индекс как торговый актив для бинарных опционов имеет свои преимущества. В частности, он менее волатилен , чем акции, так как на их курс может повлиять любая важная новость , относящаяся непосредственно к этой компании. В большинство индексов входит от нескольких десятков до нескольких сотен акций, и проблемы одного конкретного бизнеса, хоть и могут несколько снизить котировки, вряд ли вызовут серьезный обвал.

С другой стороны индексы, зачастую, проще прогнозировать, чем валютные пары. Цена индекса в фундаментальном плане зависит от состояния дел во всех компаниях, входящих него, а также от экономики страны в целом. Таким образом — индекс привязан к реальному бизнесу, и к его успехам или неудачам. Учесть все факторы, влияющие на курс национальной валюты — гораздо сложнее.

Конечно, изучить состояние дел в одной компании и торговать только ее акциями проще, чем быть в курсе всей важной информации о рынке в целом, но остается вопрос волатильности. К тому же, БО на индекс торгуются круглосуточно 5 дней в неделю, как и валютные пары Форекс, а время торгов акциями привязано ко времени работы основной биржи.

Стратегии торговли БО на индексы

Типичные стратегии торговли опционами на индексы почти ничем не отличаются от систем торговли обычными БО. Что касается торговли на основе фундаментальных факторов — то там все зависит от детального изучения информации о конкретном рынке и принятии решений на основе полученных данных. Как правило, такая торговля ведется в среднесрок, что позволяют далеко не все брокеры .

Рассмотрим несколько более простых стратегий для трейдинга БО на индексы.

Торговля по сигналам

Самый простой способ, который не требует трейдерской подготовки и подойдет даже для новичков - торговля по сигналам. В качестве источника сигналов нужно выбрать надежный и проверенный сервис - например, investing.com .

Зайдя на сайт и выбрав в главном меню вкладку «Теханализ / Сводный технический анализ», мы попадаем на страницу, где отображаются данные по основным индикаторам теханализа. Затем нужно выбрать вкладку «Индексы».

В таблице отображаются данные по всем основным мировым индексам. Сделки открываются тогда, когда рекомендации по всем четырем таймфреймам будут «Активно покупать» или «Активно продавать» (соответственно, открывается опцион на покупку или продажу).

Торговля по индикаторам

Этот способ потребует самостоятельного анализа, однако менее опытные трейдеры могут начать с простых систем, вроде торговли по двум скользящим средним . В перспективе ее можно будет дополнить другими инструментами теханализа , увеличив точность сигналов.

Для торговли на график устанавливается две скользящих средних с периодами 10 и 20. Этот индикатор присутствует в любой платформе или онлайн графике .

Сигналом на открытие опциона Call будет пересечение быстрой 10-ти периодной скользящей медленную 20-ти периодную, снизу вверх. Сигнал на открытие Put - пересечение быстрой медленную сверху вниз.

Оптимальный таймфрейм для торговли - 15 минут, но данная ТС достаточно универсальна и подойдет для любого графика. Срок экспирации лучше выбрать 4-5 свечей , чтобы сделка могла закрыться в плюс, даже если одна из свечей двинет цену в обратную сторону.

Полосы Боллинджера + Стохастик

Более продвинутый вариант индикаторной стратегии предполагает использование двух инструментов: Полос Боллинджера и Стохастического осциллятора . Боллинджер будет выполнять функцию основного поставщика сигналов, а Стохастик - фильтр, отсеивающий наименее перспективные из них, чтобы сократить количество потенциально убыточных сделок.

Алгоритм торговли следующий:

1. Опцион Call покупается, когда цена пересекает нижнюю границу Полос Боллинджера, а затем снова входит внутрь канала. Стохастик при этом должен зайти в зону перепроданности (ниже уровня 20), а затем выйти из нее.

2. Если цена пересекает верхнюю границу Боллинджера вначале снизу вверх, а затем обратно, а Стохастик выходит из зоны перекупленности - открывается опцион Put.

Торговля ведется на часовом таймфрейме. Опцион покупается на 3 часа.

Срок экспирации опционов

Фондовые индексы — несколько более инертный инструмент, чем валютные пары, поэтому торговать ими на турбо опционах нецелесообразно. Вне зависимости от выбранной стратегии, сделки имеет смысл открывать только со сроком истечения от часа и дольше. Если в торговой системе жестко прописаны иные условия — лучше не использовать ее для торговли БО на индексы.

Заключение

Бинарные опционы на фондовые индексы - достаточно экзотический торговый инструмент, однако он имеет свои преимущества и потому постепенно набирает популярность. Пока что немногие брокеры предоставляют доступ к торговле подобными активами, и будущий рост популярности БО на индексы напрямую зависит от увеличения предложения на рынке и, соответственно, роста процента выплат по опционам ввиду возрастающей конкуренции.

С уважением, Алексей Вергунов

Господа трейдеры, представляем Вам практически единственный в РФ обучающий проект по торговле американскими опционами. С его помощью Вы быстро научитесь получать прибыль на американском фондовом рынке с потенциальной доходностью 20 000-50 000 $ всего лишь за одну сделку.

Широко известно, что основную прибыль финансовые корпорации США J.P. Morgan , Goldman Sacks , CITI и Bank of America извлекают именно из торговли американскими опционами.

Почему выбираем опцион, а не акцию:

1) Рост прибыли опциона несравним с ростом прибыли по акции, потому что цена опциона растет намного быстрее, чем стоимость самой акции.
Если цена акции вырастет и упадет на 5% , то цена опциона увеличится на 30% (Условно).

2) Вкладываем в опцион намного меньше средств, чем в саму акцию.

Акции дорогих и известных компаний, как правило, стоят очень дорого и для того, чтобы купить акции этих компаний необходимо иметь большой депозит, это сильно ограничивает возможности торговли, и не каждый может себе позволить иметь большую сумму на счету у брокера. Когда в опционах можно вкладываться в туже самую компанию, но небольшими средствами и иметь несколько позиций по разным крупным компаниям.

Хотите зарабатывать такие же суммы как на скриншотах ниже?

Пройдя обучение вы узнаете:

План обучения Трейдер профессионал. Опционы

Кто же эти гуру открывшие нам дорогу в светлое опционное будущее?

Для торговли опционами на американских площадках рекомендуем крупнейшего и надежного брокера, предоставляющего прямой выход на западные рынки:

Удалено по запросу правообладателя

Это своего рода контракты, дающие вам возможность приобретать или продавать активы по назначенной цене в установленный срок, но не заставляют это делать.

Что имеется в виду?

Допустим, вы приобрели опцион, который позволяет вам купить N акций определенной компании по фиксированной цене Y. В процессе торгов вы следите за стоимостью акций данной компании и как только замечаете повышение стоимости актива до уровня Z (выше первоначальной цены Y), вы используете опцион.

В результате чего вы приобретаете N акций по цене Y, и моментально перепродаете их на более выгодных условиях (цена Z). В данном случае вашу прибыль составляет та самая разница между покупкой и продажей акции, высчитать которую можно с помощью формулы Z-Y.

Данный метод торговли весьма успешен и несет с собой незначительные финансовые потери – в случае «прогорания» активов компании Х ваши потери ограничатся лишь ценой опциона, которая, как правило, невысока.

Важно понять что опцион – это не стремительная торговля внутри дня, а долгоиграющий инвестиционный проект с перспективой на будущее – от пары дней, до нескольких месяцев! И как показывает практика – чем длительней срок, тем более выгодные перспективы вас ожидают в будущем.

Почему именно «американские опционы»?

• Минимальная доходность метода составляет — от 20% годовых !
• Настоящий рынок опционов только в Штатах — на американских биржах находится огромное количество ликвидных акций в самых разнообразных отраслях.
• И последнее – именно на американских опционах зарабатывают все инвестиционные фонды и «топовые» трейдеры — J.P. Morgan, Goldman Sacks, CITI и другие!

Благодаря вы легко сможете разобраться во всех тонкостях опционов и способе заработка на них! могут вам освоить все секреты торговли намного быстрее, чем при самостоятельном изучении.

Что дает курс?

• Четкая и пошаговая стратегия прибыльной работы с опционами без «воды» и с минимальным риском.
• Возможность серьезного заработка за одну сделку.
• Подарит множество свободного времени и возможность хорошо жить в любой точке земного шара !

Поставьте себя в один ряд с самыми состоятельными трейдерами и инвестиционными банками мира!

«Умные Опционы»

Первый и второй день Мастер Класса Василия Золотова по биржевым опционам:

Мало кто из трейдеров знает, но большая часть брокеров БО не дают клиентам доступ к реальным биржевым торгам. По сути деньги клиентов просто «варятся» внутри компании, а называют такую организацию торгов кухней. В этом нет ничего страшного, такие компании способны работать честно и с ними можно зарабатывать. Сегодня же поговорим о том, можно ли вообще торговать БО через реальные биржи и стоит ли это делать.

Регулируемые биржи БО

Их очень мало, счет идет на единицы. Торговля биржевыми бинарными опционами ведется по немного другой схеме. Разница в том, что деятельность их регулируется государством, а значит возможность мошенничества исключена . Существенные отличия есть и по процедуре регистрации – жестче условия по верификации, нет обилия способов пополнения/вывода средств.

Cantor Exchange

Американская компания, является «дочкой» Cantor Fitzgerald, L.P. предлагает работу не только с БО, но и с форексом. Ориентирована на американский рынок, ее деятельность регулируется CFTC.

Торговля бинарными опционами через биржу, как и в случае с обычными брокерами ведется через отдельное веб приложение. На первый взгляд оно немного напоминает то, что предлагает Spot Option, но отличия есть и существенные, а именно:

• отображается количество контрактов (левая часть торгового терминала);
• в правой части находятся поля для задания параметров сделки, но в отличие от обычных брокеров БО здесь нет такого понятия как «процент выплаты по сделке». Указывается только маржа и потенциальный профит.

Cantor Exchange сводит вместе реальных покупателей и продавцов. Этим Cantor, Nadex и отличаются от обычных трейдинговых компаний. Здесь торгуют реальные люди и если вы хотите купить опцион на какой-нибудь актив, то обязательно должен быть и продавец, в противном случае вы просто не сможете заключить сделку.

Cantor Exchange – биржа бинарных опционов не самая популярная среди трейдеров.

Nadex

Специализируется на торговле БО, прочие типы инструментов здесь недоступны. Работать начала с 2004 года и является детищем всемирно известного брокера IG. Nadex создана для облегчения работы резидентам США.

Терминал выглядит непривычно, по сути он напоминает одну большую таблицу. В левой части выбирается тип актива, в центральной части указываются ценовые уровни относительно которых и ведется торговля.

В окне заключения сделки помимо направления, стоимости опциона указываются и такие параметры как максимальный профит/потери по сделке. Есть возможность работать отложенными ордерами.

Nadex популярнее чем Cantor Exchange, но для трейдера из СНГ настолько же недоступна.

Прочие биржи США

• индекс волатильности (VIX – CBOE volatility index);

• S&P Причем поддержка БО на эти инструменты была введена в 2008 году. В том же году поддержка БО появилась на AMEX.

Не путайте торговлю опционами на фондовой бирже и работу с обычными БО. Это 2 разных типа контрактов.

Общее здесь то, что нет такого разнообразия доступных для торговли инструментов как у бинарных компаний.

При поиске других вариантов можете столкнуться с так называемой социальной биржей бинарных опционов, отзывы о ней не самые лучшие. По сути это и не биржа вовсе, а один из множества полумошеннических проектов, рассчитанных на новичков.

Как организована работа с БО у обычных брокеров

Главное, что нужно знать заключается в том, что бинарные опционы – это не биржа, ваши сделки скорее всего никуда не выводятся. Убедиться в этом можно сравнив список компаний, с которыми работает, например, CBOE, вероятнее всего вашего брокера в списке не будет.

В рамках торговли БО прибыль одних клиентов компании формируется за счет убытка других , никогда все трейдеры не будут делать ставки в одном и том же направлении. На случай, когда наблюдается перекос между прибылью и убытком клиентов компания использует собственный капитал для обеспечения выплат. Но чаще ситуация обратная и совокупный убыток трейдеров все же больше, чем их совокупный выигрыш.

Что касается того, где именно торговать БО, то лучший выбор – Nadex, у нее и темпы развития неплохие, и количество инструментов достаточное. Учтите только, что для торговли нужно быть резидентом США, да и прочие требования жестче, чем у обычных компаний.

Работать можно и с обычными компаниями, не выводящими ваши сделки на биржу. Если выбрать , то риск обмана минимален.

Сравнение условий торговли

Может показаться, что такой вариант по сравнению с брокером лучше во всем, но это не так. Ряд особенностей все же есть:

• скорее всего понадобится крупный депозит в долларах;
• пополнить счет через Вебмани, ЯД, Киви и еще десятком других способов нельзя. Только банковский перевод ;
• торговля биржевыми бинарными опционами подразумевает 2 типа БО, здесь нет таких вариантов как граница, тиковых БО и прочей экзотики;
• госрегулирование;
• можно изменять баланс между потенциальной прибылью и риском, нет жестко зафиксированной величины прибыли по сделке;
• самое главное в том, что биржа бинарных опционов по сути – посредник между продавцом и покупателем опциона, себе она берет небольшой процент от объема сделки.

Главный сдерживающий фактор в том, что эти организации не принимают трейдеров из СНГ, чаще всего нужно быть резидентом США для возможности торговать через них. Основное преимущество – высокая надежность, недостатков несколько – неудобный ввод/вывод средств, наличие только 2 типов БО, сложная верификация. Так что по ряду критериев обычные бинарные брокеры смотрятся предпочтительнее.

Заключение

Торговля БО через реальные биржи возможна, но пока что без проблем делать это могут только резиденты США. Всем остальным придется довольствоваться обычными бинарными брокерами, к счастью, среди них есть достойные компании. Если разобраться в вопросе детальнее, то это не так и плохо, ряд возможностей есть только у брокеров БО.