Что такое своп на рынке форекс. Разбираемся со свопами на рынке Forex. Из чего формируется своп на форексе

Новички рынка форекс часто отказываются от торговли на дневных таймфреймах из-за начисления свопов за перенос позиций через сутки.

Так ли страшен swap, как о нем думают начинающие трейдеры? Можно ли получить от него выгоду или совсем не платить?

По своей сути своп - процедура заключения двух противоположных сделок. Одна сделка закрывает позицию, которая уже открыта, а вторая переоткрывает сделку таким же объемом, но с учетом платы за перенос позиции.

Определение и виды

Своп является общеэкономическим понятием и встречается как на , так и при сделках с облигациями, ипотечными ценными бумагами, акциями и в целом в любых крупных финансовых сделках.

Для понимания общего принципа начисления стоит рассмотреть, как это работает в разных типах сделок.

Облигационный своп (или “свитч) - сделка, в ходе которой осуществляется одновременная продажа одних облигаций и покупка других ввиду изменения настроений рынка. Совершается с различными целями: от увеличения срока погашения до получения прибыли, снижения риска или создания убытков, исключаемых из налогов.

Ипотечный своп (англ. “mortgage swap”) - обмен денежных потоков, обеспеченных пулом ипотек на денежные потоки, определяющихся плавающей процентной ставкой. После завершения свопа проводится финальный расчет наличными с учетом уже изменившейся рыночной стоимости ипотек.

Кредитный дефолтный своп (Credit default swap – CDS) - соглашение, согласно которому покупатель уплачивает продавцу определенную сумму взносов (разово или регулярно), а продавец обязуется погасить кредит, выданный покупателем третьему лицу. Обязательства по погашению вступают в силу в случае наступления кредитного события, под которым подразумевается риск непогашения кредита.

При этом покупатель получает страховку от кредитного риска, а продавцу после наступления кредитного события передаются долговые бумаги.

Акционный своп - покупка одной компании другой, в ходе которой покупатель рассчитывается своими собственными акциями. При этом акционеры проданной компании получают акции компании-покупателя. В некоторых случаях акционеры не могут сразу продать акции покупателя и должны выждать определенное время.

Процентный своп - сделка по обмену процентными платежами с разными ставками. Например, одна сторона обменивает процентный платеж по инструменту с фиксированной ставкой на процентный платеж, у которого ставка является плавающей.

Валютный своп - две конверсионные сделки в противоположных направлениях, совершенные с одним и тем же объемом, но разными датами валютирования. Также называется овернайтом или ролловером. Именно к этой категории относятся свопы на рынке форекс.

SWAP на Forex

Своп на Forex - это финансовая операция по переносу открытых позиций через ночь. Сделка, которая переносится через сутки, закрывается, затем производится уплата свопа, и она открывается вновь.

Со свопом сталкиваются трейдеры, которые торгуют по долгосрочным и среднесрочным стратегиям. При торговле “внутри дня” разница в процентных ставках не начисляется.

Величина свопа зависит от торгуемых валютных пар. У каждой валюты есть учетная ставка, установленная центральным банком выпускающей ее страны. В результате разница между учетными ставками валют разных стран может быть очень значительной.

Пересмотр процентных ставок происходит ежемесячно, поэтому и величина свопа регулярно меняется. Как правило, перед выходом решения по процентным ставкам популярных валют (особенно EUR и USD) на рынке наблюдается высокая волатильность. Стоит отметить, что минимальный своп начисляется именно при торговле парами с этими валютами, так как процентные ставки в США и Европе минимальны.

О том, что такое Swap на Forex, рассказано в следующем видеоуроке:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Алгоритм начисления

Если вы покупаете одну валюту и рассчитываетесь другой, процентные ставки всегда будут разными. Когда вы купили валюту с большей ставкой за валюту с меньшей, вы воспользовались дополнительным банковским кредитом . Соответственно, за пользование этими деньгами в течение суток начисляются проценты.

Если происходит обратная сделка и куплена валюта с большей процентной ставкой, банк, наоборот, доплачивает за удержание позиции. Таким образом, при торговле можно получать как отрицательный, так и положительный своп .

Помимо процентного дифференциала (разницы в ставках), на величину свопа влияет комиссия брокера или дилингового центра. Стоит учитывать, что брокерская комиссия может быть только отрицательной, однако она незначительно влияет на величину свопа.

Рассмотрим начисление на примере сделки с покупкой евро и продажей доллара. Предположим, что для евро установлена процентная ставка 2%, а для доллара 1%. Разница между покупаемой и продаваемой валютой положительная и составляет 1%. Значит, при переносе сделки на следующие сутки трейдер получает положительный своп в размере 1%.

В обратной ситуации своп станет отрицательным, и со счета трейдера будет списана сумма за пользование разницей между процентными ставками.

Когда начисляется своп?

Сроки начисления свопа - каждый рабочий (торговый) день, кроме пятницы. Особенность рынка заключается в том, что при переносе сделок со среды на четверг своп взимается в тройном размере. Дело в том, что в этот день комиссия по сути взимается сразу за три дня - собственно среду, а также выходные: субботу и воскресенье.

Также учитывайте, что в случае праздников в стране, выпускающей торгуемую валюту, своп будет умножен на количество праздничных дней.

Зачем он нужен?

Почему сделки на форекс сопровождаются операцией свопа? Дело в том, что рынок форекс работает на условиях SPOT. Согласно этому принципу торговли поставка реальной валюты по сделке, совершенной сегодня, должна быть осуществлена в срок не позднее двух дней.

Такой срок был принят как общее правило на валютном рынке задолго до того, как стала доступна торговля через интернет. Правило расчетов через 2 дня помогало сторонам продавца и покупателя своевременно выполнить все детали сделки.

Несмотря на то, что сегодня торговля происходит в онлайн-режиме, уменьшать время для расчетов нецелесообразно. В первую очередь потому, что исполнители сделок нередко совершают ошибки, и двухдневная отсрочка позволяет учесть их до финального завершения всех финансовых операций.

Разновидности и классификация

В зависимости от срока действия валютные свопы можно разделить на три вида .

Swap short - однодневные, начисляются когда один тип сделки происходит сегодня, а второй на следующий день.

Стандартные - комбинация из двух сделок, одна из которых совершается на споте, а другая аутрайт (поставка в будущем по курсу, установленному на момент заключения сделки).

Пример стандартного свопа:

В банк обращается клиент с предложением продажи 1 млн евро против доллара через 6 месяцев. Банк согласен на сделку, но должен хэджировать риски. Для этого он продает 1 млн. евро на споте (сегодняшней ценой) за доллары. Таким образом банк заключает своп-соглашение на продажу USD за евро с операцией обратного выкупа через 6 месяцев. Спустя полгода банк продает захеджированные доллары клиенту, выкупая их за евро, и таким образом страхует себя от риска резких изменений цены.

Длинный или форвардны й - сочетание двух форвардных сделок, реализация которых наступает в будущем, через определенный период после спота.

Безсвоповые счета

Сравнительно недавно трейдеры получили возможность торговать на форекс без свопов.

Брокеры создают для такой торговли специальные счета, на которых вместо процентов взимается фиксированная комиссия за лот.

Когда трейдеру выгоден счет swap free?

Это происходит в следующих ситуациях:

• при торговле на долгосрочных стратегиях с удержанием позиций по несколько недель или месяцев.
• при соблюдении законов шариата.

Второй пункт может показаться странным, если не знать отношение мусульман к любым процентным ставкам. Согласно их религии нельзя платить кому-либо за пользование деньгами. При этом оплата фиксированной комиссии вполне подходит под правила шариата, что и позволяет мусульманам также торговать на валютных рынках.

Размер комиссии, заменяющей свопы, зависит от валютной пары и политики брокера. Как правило, он начинается от 3-5 долларов за лот и может достигать 30 долларов при торговле CFD на акции.

Анализ и стратегии операций

Раз своп может быть и положительным, при правильном открытии сделок можно получать от него дополнительную прибыль, трейдеры разрабатывают разные стратегии заработка на свопах, но самой популярной можно назвать carry trade .

Суть этой стратегии проста - конвертация валюты с низкой процентной ставкой в валюту с высокой процентной ставкой. Доход при такой операции получается из разницы ставок. На первый взгляд стратегия кажется простой, но есть риск потери средств из-за изменения обменного курса в неблагоприятном направлении.

Еще одна стратегия работает в ночь со среды на четверг, когда начисляются тройные свопы. Схема работы: за 30 секунд до начисления свопов открыть длинную позицию по валюте с высокой процентной ставкой, купив ее за валюту с низкой процентной ставкой. Сделка открывается независимо от движения рынка и завершается через 15 секунд после начисления свопов.

Даже если за эти 40 секунд цена успела пойти в противоположную сторону, трейдер получает доход от тройных свопов. В случае когда рынок пошел в сторону открытой сделки, трейдер получает еще и дополнительный доход либо просто закрывает сделку без потерь.

Определение понятий СВОП и СПОТ представлено в данном видео материале:

25.04.2018 ·

Многие в своей торговой деятельности сталкивались с таким понятием как . Он остаётся незаметным до тех пор, пока трейдер не оставит позицию на следующие торговые сутки. До этого момента соответствующая графа в терминале будет пустовать и многие не обращают на неё никакого внимания, примерно также как в случае с графой “Комиссия” на счетах, которые не относятся к типу ECN и по сделкам на которых, соответственно, нет начисления этой самой комиссии. Cтоит оставить сделку в рынке, как в определённый момент произойдёт списание или же, наоборот, начисление некоторой суммы. Своп - это простыми словами определяемая дилинговым центром сумма (положительная или отрицательная), которая будет добавлена к торговому результату по позиции.

Она отображается в соответствующей графе, но при этом не учитывается в результате, который показывается для каждого ордера. Вместе с этим, в совокупном торговом результате по сделкам, который находится в самом низу, он уже учтён, также как и в строке со значением баланса, средств и маржи. Само начисление или списание происходит только тогда, когда начинается новый торговый день . То есть в большинстве терминалов это будет момент закрытия дневной свечи текущего дня и открытия нового. Здесь могут быть различия между , поэтому можно ориентироваться на конец торговой сессии в Америке и начало сессии в Океании.

Если Вы только начали изучать трейдинг или уже владеете какими-то знаниями, обязательно ознакомьтесь со Снайпер Х, простой и прибыльной системаой на основе Price Action:

Расчёт валютного свопа

Не смотря на то, что у разных брокеров можно увидеть разные значения валютного свопа для одной и той же , изначальное значение свопа берётся не случайно, а имеет свой конкретный принцип образования. Основной критерий - это показатель процентной ставки , который установлен центральным банком каждой из валют в торговом инструменте. Сама ставка не очень велика и, казалось бы, не должна приводить к тому, что со счёта списываются порой значительные суммы. Но тут есть нюансы. Во-первых, сама ставка может быть действительно небольшой - что такое 4-5% годовых для всего-то одного дня. Но при расчёте не стоит забывать, что в работе у нас находятся далеко не те суммы, которые трейдеры привыкли считать. 1 лот сделки - это не 1000$, а 100 000$ . Сопоставив это со значением ставки, становится понятно, почему своп иногда эквивалентен нескольким пунктам.

Теперь разберёмся с тем, как получается валютный своп. Итак, у нас есть ставка центрального банка в одной валюте и ставка центрального банка в другой. Эта ставка является ключевым моментом, так как она определяет, сколько стоит занять в этой валюте. Просто так ЦБ деньги не раздаёт, а выдаёт их коммерческим банкам под определённый процент. Он не всегда такой, какой показатель у ставки. Например, в России под такой процент взять деньги у центробанка можно только на неделю (при этом процент выражен как годовой, то есть 7,75% означает, что такая сумма переплаты была бы за год). Если больший срок, то к нему добавляется ещё константное значение. В итоге получается две валюты, займ в одной из них стоит меньше, чем займ в другой. Структура и механизм рынка довольны сложны, да и без надобности разбираться во всех нюансах валютного свопа, важно лишь знать, что он зависит от разницы этих ставок. Если мы в сделке покупаем валюту с большей ставкой за валюту с меньшей, то своп должен получаться положительным . И у некоторых брокеров действительно есть ряд валютных пар, по которым одно из направлений (покупка или продажа) дают положительные начисления. Чем они руководствуются, когда определяют валютный своп, сказать сложно, но трейдеру в итоге чаще приходится платить, а плюсовые свопы совсем небольшие. Теперь перейдём к конкретному примеру с валютами.

Предположим, что у нас открыта короткая позиция по EUR/USD. По факту это означает, что мы продали евро и купили доллары. Теперь посмотрим, что у нас со ставками по этим валютам. Ставка по евро нулевая, то есть в теории эти деньги занимать не стоит ничего, в то время как купленные доллары должны приносить доход, так как ставка по ним выше нуля, соответственно, разница ставок между купленной и проданной валютами положительна . Так формируется положительный валютный своп . У многих брокеров так и получается - короткие позиции по большинству пар с долларом дают начисления, а длинные - наоборот, начисления. Исключениями являются пары с российским рублём и турецкой лирой , а также украинской гривной , но она обычно не представлена в списке торговых инструментов. По такому принципу формируется валютный своп и в кроссах, например, по фунту ставка выше, чем по евро, так что продажа пары даёт плюс, покупка - минус.

Величина начисляемого по сделке валютного свопа определяется размером этих сделок. То есть схема самого свопа остаётся неизменной, а вот конечный размер будет зависеть от того, каким объёмом был вход в рынок . Если рассмотреть на примере 1 лота, то это будет, допустим, 12$, а для сделки размером 0,1 лота своп составит всего 1,2$. Есть ещё один важный аспект начисления валютного свопа, который может вызвать непонимание. Многие обращают внимание на тот факт, что величина свопа по одному и тому же инструменту может быть разной. То есть вчера по позиции начислили одно, а сегодня уже совершенно другая величина. Подобная разница возникает в случае, когда у нас позиция остаётся посередине недели. Формально за выходной день валютный своп не начисляется, но зато он взимается в ночь со среды на четверг . Причём сразу за оба выходных дня . Самое неприятное заключается в том, что трейдер мог и не держать ордер на выходных, а просто зайти в сделку по паре посреди недели. И сразу угодить на тройной размер валютного свопа. Хорошо, если он положительный, некоторые даже пытаются зарабатывать на этом. Но когда он сам по себе большой на выбранной паре, да ещё и в тройном размере, то получается совсем печально.

Как узнать размер валютного свопа

Данная информация легко доступна и найти её не составляет труда. Рассмотрим самые простые:

1. Первый и самый простой способ - это зайти на веб сайт брокера и посмотреть там . Как правило, у каждого ДЦ есть отдельный раздел с описанием всех условий по торговле. Там помимо спредов, комиссий и всего прочего должен быть представлен также и размер валютного свопа, причём для каждого типа сделки - как длинной позиции, так и короткой. Все отображают по-разному, но самый распространённый способ - это выражение в количестве пунктов . Вполне логичный способ, если рассматривать в контексте сделок и безубытка, когда к позиции с отрицательным свопом мы безубыточный стоп двигаем на количество , равное размеру валютного свопа. Если же пересчитывать конкретно в деньги, то тут у нас получается не только разная величина самого свопа, но также и различия в самой стоимости одного пункта изменения цены. На многих инструментах будет сильно отличаться от привычных 1% от суммы сделки за пункт, к которым можно привыкнуть, торгуя EUR/USD или GBP/USD.


2. Величину валютного свопа также можно посмотреть и в своём . Для этого открываем раздел “Обзор рынка”, где у нас показываются текущие цены для торговых инструментов. В списке ищем интересующую нас валютную пару и жмём на неё правой кнопкой мыши. Далее необходимо выбрать строку “Спецификация”, после чего появляется подробное описание валютной пары. Промотав всё ненужное, находим показатели свопа - он указывается также, как и в предыдущем случае - в пунктах, причём раздельно для длинных и коротких позиций.

Особенности свопа

Некоторые трейдеры пытаются сокращать свои потери от начислений отрицательного валютного свопа. Вариантов тут не много - можно лишь закрывать позицию в среду вечером , буквально за несколько минут до закрытия торгов в Америке и восстанавливать её уже в на следующих торговых сутках, также буквально через пять минут после начала. Но это не очень разумный вариант. Достаточно посмотреть на минутный график во время “пересменки” и станет понятно, что сэкономленное на свопе может быть легко потеряно на спреде. Если тип торгового счёта выбран ECN, то расширение разницы между ценой покупки и ценой продажи будет происходить всякий раз, когда рынок тонкий, то есть когда снижаются торговые объёмы. Именно это и происходит в периоды окончания . Вместо привычного одного пункта спреда часто бывает 2-4, а то и больше. Если закрывать позицию раньше, чем начинается это расширение, то тогда можно попасть в ещё более неудобную ситуацию - цена может перед самым окончанием торгов совершить резкое движение, такое случается нередко. И получится, что впоследствии надо ждать той же цены, что и была при закрытии сделки.

В общем, овчинка явно выделки не стоит, особенно, когда рынок начинает новый торговый день динамично - это бывает на хороших трендах. Получится, что трейдер, пытаясь сэкономить 2-4 пункта издержек в итоге останется вне рынка на хорошем движении. А затем восстановит позицию, но только цена будет на 10 или больше пунктов хуже. В сухом остатке -6 пунктов прибыли. Из-за стремления сэкономить меньшую сумму. Возникает логичный вопрос - а почему не зарабатывать на тройном свопе, если по паре он положительный. И здесь примерно то же самое - в погоне за несколькими пунктами прибыли мы можем получить убежавшую в противоположную сторону цену.

Процессы инвестирования на Форекс, в обязательном порядке связаны с возникновением такого явления как своп. Свопы, зачастую останавливает новичков рынка от ведения торгов на дневных графиках. А причина тому то, что их пугает сама мысль о дополнительной плате за удержание своих позиций дольше суток.

Но следует сказать, что своп Форекс может быть и положительным. Так что такое своп? Является ли лишним убытком для трейдера, или дает ему возможность заработать дополнительную прибыль?

Что такое свопы? Их положительные и отрицательные виды в Форекс трейдинге

Итак, для начала выясним, что такое своп? Валютным свопом — является разницей ставок двух валют по их кредитам, которую либо взимают со счетов, либо зачисляют на них во время переноса открытых торговых позиций на последующие торговые сутки. При этом, свопы бывают положительными и отрицательными.

Валютный своп Форекс особо актуален для тех, кто работает в среднесрочную либо долгосрочную перспективу. А причина этому следующая: сделки,внуиридневного характера, не сопряжены с доходами или расходами данного типа. Суть возникновения таких разниц (свопов) связана с колебаниями коммерческих курсов обмена, характерных для определенных дат.

Следует понимать, что когда курсы обмена выбранных пар постоянно претерпевают определенные изменения то в меньшую, то в большую сторону – общий своп Форекс будет непостоянным.

Все процессы перерасчета показателей по открытым сделкам производятся только по будним дням в независимости от даты и времени их открытия в 21 час по Гринвичу. Иначе можно сказать, что все активные позиции брокерами ежедневно закрываются с понедельника по пятницу в девять часов вечера, а затем открываются заново, но уже с использованием нового обменного курса денежных единиц.

К примеру, если трейдеры приобрели какую-либо валюту, обладающую увеличившейся учетной ставкой, скажем центрального банка, то на их счетах отразится разница, которая будет иметь вид положительного сальдо. Хотя при этом данная разница будет уменьшена на сумму комиссионных для посреднических организаций.

Также своп на Форекс (его величина) зависит и от объема заключаемых сделок. Поскольку учетные ставки и курс по каждой отдельно взятой валюте подсчитываются на каждую 1-цу средств трейдера, то размеры используемого в отдельных контрактах капитала будет иметь прямое влияние на величину разницы свопов.

Видео. Свопы в Форекс трейдинге, что это такое? Подробно о главном

Почему за перенос открытых сделок (позиций) уже на следующие сутки взимается плата?

Отвечая на этот вопрос, первым делом следует понимать, что трейдеров не интересуют реальные поставки валют. Предположим, вы торгуете на паре EUR/USD. Ваша задача при этом не заключается в получении непосредственно EUR и продаже USD. Вас всего лишь интересует какой-нибудь спекулятивный процесс относительно данных валют.

Вас интересует, чтобы цены в зависимости от открытых вами позиций пошли либо вверх, либо вниз. Т.е. вас не интересует получение n-ого количества непосредственно валюты. Так как вы попросту спекулируете, а реальные деньги вас не интересуют, то ваши ордера, ваши позиции будут просто перенесены без поставки реальных валют на следующий день. Как раз в этот момент и происходит начисление свопа.

Как начисляется своп в процессе трейдинга?

Рассмотрим все это на примере. Давайте опять предположим, что торговля ведется на паре EUR/USD (покупаем ее). Фактически получается, что Вы покупаете евро, а доллар продаете. К примеру, по евро процентная ставка составляет 2% и 1% по доллару. В такой ситуации при переносе торгуемых позиции в следующий день (ролловере), Вы должны получить положительный своп в размере 1% (2% - 1% = 1%).

В случае продажи пары EUR/USD покупается доллар, а евро продается и при тех же процентных ставках (евро 2%, доллар 1%) при ролловере, Вы получите отрицательный своп Форекс в размере -1%(1%-2%= -1%).

Получается, что при продаже доллара, которого у вас изначально нет, вы его берете как бы взаймы и при этом соответственно платите за это кредитную процентную ставку (в нашем примере 1%).

Другими словами процентная ставка обычно изымается если, Вы станете продавать то, чего фактически у Вас нет, т.е. используете заемные средства.

Вы спросите – почему же тогда при покупке какой-либо валюты нам должны приплачивать?

Дело здесь в том, что при покупке, например, евро вы автоматически соглашаетесь на то, что ваша позиция может использоваться для предоставления кредитных средств на продажу евро другим трейдерам. Вот и получается, что когда Вы совершаете покупку, то получаете процентную ставку, а когда продаете, то платите за предоставленный кредит. Как раз эта разница в %-х ставках и есть своп Форекс.

Как найти своп в своем терминале Форекс?

Своп Форекс в терминале начинает отражаться сразу после открытия каких-либо позиций. В тот момент, когда Вы эти открытые позиции держите во время переноса на следующий день, т.е. больше чем одни сутки, то своп будет отражаться там, где показываются показатели убытка/прибыли, а также цена закрытия/открытия. Здесь Вы и найдете колонку со свопами, которые могут быть и положительные и отрицательные.

Необходимо отметить, что в зависимости от количества начисленных или списанных с позиций свопов будет происходить изменение и графы «Прибыль».

Следует знать! В ночь по правилам брокеров, со среды на четверг удерживается тройной своп.

Связано это с тем, что в выходные дни банки не работают, а кредитные ставки трейдеры все равно получают или платят. Помните об этом и обращайте внимание при заключении сделок. Начисление свопов происходит в пять часов вечера ориентируясь по времени Нью-Йорка или в 0:00 по времени в вашем торговом терминале, это приблизительно 1:00 по Московскому времени.

Виды свопов. Положительные и отрицательные — как их применять в торгах на Форекс?

Различают два вида свопов:

• положительные (положительная разница)
• и отрицательные (отрицательная разница).

На образование валютных свопов, влияет дифференциал процентов. Другими словами, его можно назвать разницей процента учетной ставки национальных банковских учреждений. Вычисляется она путем анализа курса обмена валют ведущих национальных банков, которые имеют непосредственное отношение к валютам, входящим в определенные пары ранка Forex.

Помимо этого, как говорилось выше, величина свопа во многом зависит от комиссии брокеров. При этом процентный дифференциал может делать своп Форекс как отрицательным, так и положительным, а принцип начисления комиссии брокера имеет исключительно отрицательный характер.

• положительные свопы преимущественно образуются когда учетная ставка Мировых ведущих банков по обмену, входящих в пару, рассматриваемых валют, до 21 часа по Гринвичу была ниже. Данная разница незначительно уменьшается вычитанием комиссионных ДЦ за то, что он осуществляет перенос позиций.
• образование отрицательных свопов происходит когда до девяти часов вечера по Гринвичу текущая учетная ставка тех же ведущих банков по обмену задействованных валют была выше. Такая разница увеличивается за счет начисления комиссионных.

Можно подвести итоги, сказав, что своп Форекс является обязательной комиссией, уплачиваемой всеми трейдерами валютного рынка. Обуславливается она взаимодействием двух показателей — процентный дифференциал ведущих мировых (национальных) банков и размер вознаграждения ДЦ за услугу переноса позиций в следующие сутки.

Также мы выяснили, что свопы бывают положительные и отрицательные, а зависит это только от учетных банковских ставок по валютам, которые входят в пару. И определили систему расчета по свопам, т.е. если показатель депозита выше чем кредит, то образуется положительный тип свопа, а когда наоборот, то отрицательный.

Необходимо отметить, что при использовании пар с максимальной курсовой разницей свопами можно манипулировать, т.е. самостоятельно задавать их виды.

Что такое свопы в Форекс трейдинге

Торговля и инвестирование на Форекс подразумевает знание определенных терминов и понятий. Я уже писал статьи про , такие, как , и . В этой статье поговорим о том, что такое валютный своп, и его особенностях. В конце статьи я поделюсь одной простой инвестиционной идеей, прибыльность которой как раз зависит от величины свопа и текущего состояния рынка. В настоящий момент на рынке есть хорошие предпосылки для заработка таким способом, но обо всем по порядку.

Своп на форексе — что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Что же такое «валютный своп?». Своп на Форексе — это финансовая операция по переносу открытых позиций через ночь. Своп может быть как положительным (начисление комиссии), так и отрицательным (списание комиссии). В торговом терминале своп отображается в отдельной графе. Результат закрытой сделки на форексе всегда складывается из суммы значений в графе «своп» и «прибыль».

С понятием «своп» чаще всего сталкиваются те трейдеры, которые работают по среднесрочным и долгосрочным стратегиям. По сделкам внутри одного дня своп не начисляется. Определяется своп процентными ставками по кредитам центральных банков по национальным валютам. Поговорим об этом чуть подробнее.

Как формируется Своп у сделок

Своп на форексе формируется следующим образом:

1) Каждый будний день в 21:00 по Гринвичу (час ночи по Москве) осуществляется перерасчет открытых позиций вне зависимости от того, когда именно сделка была открыта. Иными словами, в будни в 21:00 происходит закрытие всех сделок, а затем их повторное открытие с учетом изменения обменного курса валют;

2) По каждой сделке есть валюта депозита (средства трейдера) и валюта кредита (покупаемая валюта), по валютной паре начисляется своп исходя из текущих кредитных ставок (в РФ наз. ставка рефинансирования) национальных банков соответствующих валют. Ниже привожу актуальные ставки по кредитам крупнейших ЦБ.

Исходя из значений процентных ставок, приведенных в таблице, можно сделать вывод, что минимальный своп начисляется по самым попсовым парам (евро\доллар, фунт\доллар и др.), т.к. в этих странах самые низкие процентные ставки.

Т.к. процентные ставки рассчитываются в годовом выражении, стало быть, начисление свопов должно происходить ежедневно. Однако валютный рынок форекс не работает по выходным, поэтому в ночь со среды на четверг начисляется тройной своп. Эту важную особенность следует учитывать при торговле большими объёмами.

3) Несмотря на то, что большинство брокеров говорит, что они зарабатывают только на спредах (комиссия с торгового оборота трейдера, подробнее об этом в следующих статьях), в объем свопа все равно закладывается комиссия брокерской компании. Отчасти поэтому у разных брокеров разные значения свопов.

Положительный или отрицательный своп у сделок?

Допустим, мы открываем длинную позицию (buy), например, по паре фунт\доллар. По сути, мы покупаем фунты за доллары. Раз мы покупаем фунты, значит, мы получаем начисление процентной ставки и, соответственно, при продаже доллара вычитаем ставку по кредиту.

Выполняем простейшее действие 0,5%-0,25%=0,25% и получаем положительный результат, т.о., открывая длинную позицию по паре gbp\usd, своп будет положительный. При противоположном открытии вычисление будет выглядеть наоборот 0,25-0,5=-0,25%, т.о., своп будет отрицательным.

Бессвоповые счета Swap-free

Своп (особенно отрицательный) важно учитывать, если вы планируете держать открытые позиции более 2-3 недель, т.к. за это время набегает цифра, которая может влиять на результат сделки. Поэтому если вы планируете держать открытые сделки более месяца, то возможно лучшим решением будет обратить внимание на так называемые бессвоповые счета (swap-free).

Бессвоповые счета сейчас есть практически у каждого брокера, т.к. подобные счета востребованы у достаточно большого количества трейдеров. В частности, недавно закрывшиеся ПАММ счета на Форекс-Тренде были бессвоповыми. Сложно представить, какая сумма бы накопилась в качестве свопа на протяжении торговой жизни счета Галактики, если среднее количество открытых сделок, по моим наблюдениям, было около 600. При подобного типа важно учитывать риски возможного увеличения плавающей просадки до уровня стоп аута, при котором сделки будут принудительно закрыты.

Отсутствие свопа на торговых счетах трейдеров брокерские компании обычно компенсируют дополнительными комиссиями при открытии сделок. Поэтому, открывая такой счет, следует сравнить торговые условия, возможно, для вашей торговой стратегии счет swap-free будет не самым выгодным.

Валютный своп — сколько?

При выборе брокера важно оценивать не только авторитет и отзывы о компании, но и сравнивать торговые условия и размеры свопов по самой используемой паре. Для примера приведу спецификацию контрактов Альпари.

Размер свопов в таблице указан в пунктах и рассчитывается индивидуально для каждой пары. Свопы для сделок, открытых на покупку (buy), показаны в столбике Long, соответственно, на продажу (sell) Short. Если перед значением стоит знак минус, то своп отрицательный. Уже из данного скрина видно, что самый большой положительный своп начисляется по паре евро\рубль. На этой ноте перехожу к обещанной инвестиционной идее.

Инвестиционная идея

В последнее время рубль пробивает исторические минимумы. Основными двигателями инфляции служат дешевеющая нефть, сложная обстановка на Украине и экономические санкции других государств в отношении России. По оценкам экспертов данная ситуация не может продолжаться вечно, а значит котировки рубля должны откатиться хотя бы до отметки 36 рублей. Эту теорию отчасти подтверждает технический анализ графика котировок пары доллар\рубль.

Собственно, инвестиционная идея заключается в том, чтобы дождаться и поймать этот откат. Причем ждать откат в данной ситуации не менее выгодно, чем его поймать. Открывая сделку на продажу по паре usd\rub, мы будем ежедневно получать положительный своп. Разложу варианты в зависимости от размера депозита.

Расчет конечной прибыли произведен калькулятором для трейдеров от Альпари, исходя из показателей текущих котировок (38.44374) и спреда (комиссии). Указанную в таблице лотность лучше не завышать, т.к. в противном случае риски не дождаться разворота повышаются (цена может доходить до 39,5-40 руб). Подобную схему можно использовать и в паре Евро\Рубль, в которой своп еще больше. Лично мне ближе долларовая пара, поэтому привел в пример именно ее.

Время от времени я использую подобную схему, и она доказала свою эффективность. Последний месяц, правда, был не столь удачным, т.к. пара доллар рубль значительно подросла. Поэтому при использовании этой схемы все же лучше дождаться окончания восходящего тренда. Также напомню тем кто захочет применить мою схему, о рисках. Я всего лишь поделился способом, который буду использовать сам, и не могу нести ответственность за чьи-либо результаты. Помните, что на форексе нет никаких гарантий. Если хочется попробовать, но не уверены, заходите только по минималке. Если даже схема не сработает (доллар перескочит 40 руб.), получите базовые знания и торговый опыт.

Своп (англ. swap) – торгово-финансовая сделка, подразумевающая обмен разными активами и сочетающая покупку (продажу) и обратную операцию (продажу или покупку соответственно) того же актива. При этом операция совершается не сразу, а через некоторое время при соблюдении тех же или других условий.

На форекс под термином своп подразумевают плату, которая взымается за перенос открытой позиции на следующий день. Своп также называют ролловером и ли овернайтом.

Какие виды свопов бывают?

Выделяют несколько видов свопов:

• своп для продления срока действия ценных бумаг;
• валютный своп (покупка иностранной валюты с немедленной оплатой в национальной валюте и последующая продажа приобретенной валюты);
• своп с золотом;
• своп с процентами;
• своп с долговыми требованиями и т.д.

Все виды swap могут быть объединены в одной сделке. Дата исполнения, близкая к сделке, является датой валютирования , более удаленная – датой окончания свопа.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles